11
В соответствии с российским законодательством предприятия,
нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции и т.д.),
расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат
краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение
налогового законодательства, уплачивают пени, штрафы, неустойки. Кроме
того, в случае неэффективной деятельности к предприятию может быть
применена процедура банкротства.
5. Принцип формирования финансовых резервов[33; с.70]
Обусловлен необходимостью создавать финансовые резервы и другие
аналогичные фонды для защиты предпринимательской деятельности, которая
всегда сопровождается рисками.
Причем последствия рисков ложатся непосредственно на
предпринимателя, который самостоятельно принимает решения и реализует
разработанные программы.
В экономической борьбе за покупателя хозяйствующие субъекты
вынуждены продавать свою продукцию с риском не возврата денег в срок.
При наличии временно свободных денежных средств предприятие
вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском
получения недостаточного процентного дохода в сравнении с темпами
инфляции.
В деятельности предприятия могут иметь место прямые расчеты в
разработке производственной программы.
Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является
глубокое и всестороннее изучение экономической информации о
функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью
принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению
выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их
выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
12
Анализ должен представлять собой комплексное исследование
действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на
количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые
показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы
развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в
выбранной области хозяйствования.
1.3. Оценка эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в
повышении экономической эффективности деятельности организации, в её
управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой
экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их
деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-
планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью
выявления неиспользованных резервов повышения эффективности
деятельности организаций.[5; с.112]
По степени широты и доступности привлекаемого информационного
обеспечения в научной и учебно-методической литературе принято выделять
два вида анализа: внутренний и внешний. С определенной долей условности
можно сформулировать основные различия между ними, хотя на практике
эти два вида аналитической работы нередко пересекаются.
Таблица 1– Основные особенности внутреннего и внешнего анализа[6;
с.91]
Классификационный
признак
Вид анализа
Внешний
Внутренний
Назначение
Общая оценка имущественного
и финансового состояния
Поиск резервов увеличения
прибыли и эффективности
деятельности.
Исполнители и
пользователи
Собственники, участники
рынка ценных бумаг, налоговые
Управленческий персонал
предприятия (руководители и
13
службы, кредиторы, инвесторы
и т.д.
специалисты).
Базовое
информационное
обеспечение
Бухгалтерская отчётность.
Регламентированные и
нерегламентированные
источники информации.
Характер
предоставленной
информации
Общедоступная аналитическая
информация.
Детализированная
аналитическая информация.
Степень унификации
методики анализа
Достаточно высокая
возможность унификации
процедур и алгоритмов.
Индивидуальные разработки.
Доминирующий
временной аспект
анализа.
Ретроспективный и
перспективный.
Оперативный.
Из представленных различий следует выделить два основных: во-
первых, широта и доступность привлекаемого информационного
обеспечения и, во-вторых, степень формализуемости аналитических
процедур и алгоритмов. Если в рамках внешнего анализа опираются прежде
всего на бухгалтерскую отчетность, которую, в принципе, можно получить,
обратившись в органы статистики, то информационное обеспечение
внутреннего анализа гораздо шире, поскольку для его проведения возможно
привлечение практически любой необходимой информации, в том числе и не
являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.
Таким образом, методики внешнего анализа строятся из
предположения об определенной информационной ограниченности анализа;
как правило, подобные методики строятся на базе наиболее полного набора
общедоступной бухгалтерской отчетности, содержащейся в годовом отчете.
Методом экономического анализа является способ познания, путь
исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых
процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимосвязанности [11; с.58].
Характерными особенностями метода экономического анализа
являются:
14
1) использование системы аналитических показателей,
всестороннее характеризующих финансово-хозяйственную деятельность
организации;
2) изучение причин изменения этих показателей;
3) выявление и измерение причинно-следственных связей между
ними.
Методика анализа – это система правил и требований, гарантирующих
эффективное приложение метода.
В совокупности метод и методика представляют собой
методологическую основу экономического анализа.
Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие
группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).
К качественным (неформализованным, логическим) методам относят
аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на
использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной
интуиции. К ним относятся:[39; с.27]
- метод сравнения;
- метод построения систем аналитических таблиц;
- метод построения систем аналитических показателей;
- метод экспертных оценок;
- метод сценариев;
- психологические и морфологические методы и т.п.
Количественные (формализованные) методы– это приемы,
использующие математику. Вследствие их применения можно получить
довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего
выбора верного с помощью уже логических методов.
Количественные методы можно разделить на: бухгалтерские,
статистические, классические метода анализа, экономико-математические и
т.д.
15
Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные
методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто
используемым методам финансового анализа относятся:[39; с.28]
1) метод абсолютных, относительных и средних величин;
2) метод сравнения;
3) вертикальный анализ;
4)горизонтальный анализ;
5) трендовый анализ;
6) факторный анализ;
7) анализ с помощью финансовых коэффициентов;
8) метод экспертных оценок;
9) метод детализации;
10) метод построения дерева решений.
В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или
иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент
исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как
правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут
быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная
характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и
явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих
показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное
значение и занимает важное место в аналитическом процессе.
Содержание оценки финансово-хозяйственной деятельности состоит во
всестороннем изучении технического уровня производства, качества и
конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности
производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и
эффективности их использования. Ссылка? Этот анализ основан на
системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов,
16
качественном подборе достоверной информации и является важной
функцией управления.[39; с.31]
Цель оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного
изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.
Задачами оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия
являются:
- идентификация реального состояния анализируемого объекта;
- исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными
аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;
- выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-
временном разрезе;
- установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии
объекта, и учет их влияния;
- прогноз основных тенденций.[39; с.27]
Предметом оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является анализ производственных и экономических
результатов, финансового состояния, результатов социального развития и
использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных
фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг),
оценка эффективности.
Объектом анализа и диагностики финансово-хозяйственной
деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его
структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут
выступать органы государственной власти, научно-исследовательские
институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой
информации, аналитические службы предприятий [43, с.202].
17
Известно, что система управления состоит из следующих
взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия
управленческих решений. [43; с.203]
Для управления производством нужно иметь полную и правдивую
информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов.
Поэтому одной из функций управления производством, является учет.
Осмысление, понимание информации достигаются с помощью
экономического анализа.
На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются
управленческие решения.
Таким образом, оценка хозяйственной деятельности, как обобщающая
категория анализа является важным элементом в системе управления
производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных
резервов, основой разработки научно обоснованных планов и
управленческих решений.
Основной целью оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является получение небольшого числа ключевых (наиболее
информативных) параметров, дающих объективную и точную картину
финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия
представляет собой способ накопления, трансформации и использования
информации финансово-хозяйственного характера, имеющая целью:[6; с.126]
оценить текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия;
оценить возможные и целесообразные темпы развития
предприятия;
выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
18
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Цель оценки финансового состояния определяет задачи его анализа.
Основными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности
являются:
оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и
движения;
оценка динамики, состава и структуры источников собственного
и заемного капитала, их состояния и движения;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и
ликвидности активов его баланса.[6; с.127]
Содержание финансово-хозяйственного анализа обусловливается
рядом обстоятельств (в зависимости от востребованности его результатов
внутренними и внешними пользователями):[38 с.74]
запросами пользователей (инвесторов, партнеров и др.)
аналитической информации для оценки реального финансового состояния
предприятия;
целесообразностью наиболее полного раскрытия имеющейся
информации о финансовой устойчивости организации в стремлении сделать
ее наиболее «открытой» («прозрачной»);
потребностью практики в расчете новых показателей оценки
финансового положения хозяйствующих субъектов, адекватных современной
системе экономических отношений и условиям формирования
информационной базы анализа;
производственно-финансовой необходимостью в связи с
продвижением товаров и услуг на внутренний и международный рынок;
потребностью в дополнительной информации о финансовом
состоянии хозяйствующих субъектов (так называемой «аналитической») по
19
данным многофакторного анализа для выработки и обоснования
оптимальных управленческих решений внешними и внутренними ее
пользователями. Ссылка?
Анализ финансово-хозяйственной деятельности выступает не только
как основная составляющая любой из функций управления (прогнозирования
и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля;
стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является
видом управленческой деятельности, предшествующей принятию
управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне
[15; с.48].
Эта активная роль анализа ставит перед ним ответственные задачи,
среди которых:
1. Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция,
усиленная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий,
коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых
экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба
или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый
план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится
задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из
имеющихся альтернатив.
2. Развитая система финансового анализа и оценки деятельности
хозяйствующих субъектов позволяет выявлять и систематизировать решение
наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и
разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению.
3. Посредством финансового анализа хозяйствующим субъектом
рассматривается широкий набор инструментов и средств для достижения
желаемых результатов (например, минимизации затрат, поддержания баланса
между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения
20
экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности
наступления банкротств и т.д.
4. Хозяйственная практика требует использования в анализе учета
решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем
использования чистой прибыли и ее капитализации и др.
5. Ставится задача не только максимизации прибыли, но и
успешное исключение влияния неопределенности и риска; не только
обеспечение ликвидности и доходности, а в большей мере — достижение
«благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в
дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.
6. Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по
нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.
7. Реализация традиционных задач хозяйственного анализа, таких,
как мобилизация выявленных резервов повышения эффективности
производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической
ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и
коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок,
инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных
потоков и т.д. Все это требует совершенствования методики финансового
анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в
управлении бизнесом
8. Задача повышения активной роли анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия как информационной базы для
принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей
совершенствования всех источников информации, в том числе повышения
аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой
информации.[25,с.91].