82
то время, как сумма себестоимости продукции снижается. Это позитивное
явление, которое приводит к повышению валовой маржи.
В 2016 г. валовый убыток МУП «Мосеевское» составил -3 тыс. руб. Этот
показатель указывает на плохое управление себестоимостью товаров и услуг в
начале периода исследования. В 2017 г. валовый убыток составил 1 617 тыс.
руб., что однозначно указывает на повышение результативности деятельности
организации.
Операционная эффективность МУП «Мосеевское» растет, ведь прибыль
от продаж выросла на 1 620 тыс. руб. Такой показатель свидетельствует об
эффективности предлагаемых мероприятий.
Чистая прибыль формируется под влиянием всех внутренних и внешних
процессов. В компании объем чистого убытка в 2016 г. составил 184 тыс. руб.,
что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия. Динамика
чистой прибыли МУП «Мосеевское» в течение 2016-2017 гг. доказывает, что
качество производственной деятельности Предприятия, в общем, повышается,
ведь прибыль выросла на 1 333 тыс. руб. Способность генерировать прибыль
свидетельствует о хороших перспективах МУП «Мосеевское».
Таблица 28
Показатели деловой активности МУП «Мосеевское» в планируемом периоде
Показатель
2016 г
2017 г
Абсолютное
отклонение
(+; -)
Оборачиваемость активов, раз
2,29
2,47
0,18
Оборачиваемость запасов, раз
62,00
50,10
-11,90
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
2,54
2,79
0,25
Время обращения дебиторской задолженности, дни
143,83
129,03
-14,8
Средний возраст запасов, дни
5,89
7,29
1,40
Операционный цикл, дни
149,71
136,32
-13,39
Оборачиваемость оборотного капитала, дни
2,29
2,47
0,18
Оборачиваемость собственного капитала, дни
-1,58
-2,19
-0,61
Оборачиваемость общей задолженности, дни
0,94
1,16
0,22
Активы компании совершили 2,47 оборотов в течение 2017 г (таблица 28).
Оборачиваемость дебиторской задолженности на уровне 2,79 оборотов в
год означает, что МУП «Мосеевское» собирал дебиторскую задолженность в
83
среднем 2,79 раз в год. При сравнении данного коэффициента с показателем
оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что
деятельность Предприятия, связанная с управлением кредиторско-дебиторской
задолженностью, была эффективной. Дебиторы пользовались средствами МУП
«Мосеевское» в среднем в течение 129,03 дней, а МУП «Мосеевское»
возвращало средства кредиторам в течение 310,34 дней. Таким образом, МУП
«Мосеевское» все еще использует средства поставщиков и подрядчиков для
кредитования своих дебиторов, а также для финансирования прочих
направлений.
Финансовый цикл за время исследования составлял -173,75 дней.
Отрицательное значение данного показателя указывает на проблемы с
ликвидностью и платежеспособностью.
Таблица 29
Показатели рентабельности (убыточности) МУП «Мосеевское»
Показатель
2016
2017
Рентабельность (пассивов) активов, %
-7,82
46,84
Рентабельность собственного капитала, %
5,40
-41,53
Рентабельность продаж
-0,05
26,65
Рентабельность реализованной продукции по чистой
прибыли, %
-3,41
18,94
По данным таблицы 29, в 2016 г. каждый рубль, вложенный в активы
МУП «Мосеевское», принес 0,4684 рублей прибыли. Этот показатель
свидетельствует об эффективной работе компании. Так же положительное
влияние на рентабельность активов оказали факторы повышения чистой
прибыли с -184 тыс. руб. до 1 149 тыс. руб. и уменьшения суммы привлеченных
активов с 2 485 тыс. руб. до 2 421 тыс. руб. Отрицательное значение
рентабельности собственного капитала обусловлено тем, что предприятие не
имеет собственного капитала.
Каждый рубль продаж в 2017 году позволил получить 0,2665 рублей
прибыли от продаж. Это свидетельствует о продуктивной работе Предприятия
с операционными расходами.
84
Выводы по третьей главе
Таким образом, все предложенные мероприятия однозначно позволят
существенно улучшить положение организации, повысить его прибыльность и
эффективность деятельности. При сохранении сложившихся тенденций можно
предположить, что в ближайшие 3-5 лет организация может добиться
стабильного финансового положения.
85
Заключение
В условиях рыночной экономики гарантией того, что положение
предприятия стабильно, и доказательством того, что оно выживет в данных
условиях, служит его финансовое состояние.
Так, ученые-экономисты не дают общего определения для термина
«финансовое состояние».
Во-первых, финансовое состояние характеризуют как средство
размещения финансовых средств организации и их динамику, отражающую
также способность предприятия развиваться.
Во-вторых, финансовое состояние признают как составную часть
экономических возможностей организации, отражающую итоги её финансовой
деятельности.
Так же финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать, как
инвестиционную привлекательность предприятия, его способность
конкурировать в рыночных отношениях.
При оценке финансового состояния предприятия, следует учитывать
факторы, оказывающие на него воздействие. Ученые – экономисты, такие как
Т.У. Турманидзе, А.Д. Шеремет, И.А. Жулега, Г.В. Савицкая, выделяют
достаточно большое количество различных групп факторов, например,
внутренние и внешние, экстенсивные и интенсивные, постоянные и
переменные.
Особую группу в анализе финансового состояния составляют факторы,
являющиеся показателями финансового состояния предприятия, такие как
коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности,
деловой активности, рентабельности. Данные показатели были использованы
при анализе финансового состояния Предприятия.
При проведении исследования определено финансово-экономического
положение деятельности МУП «Мосеевское»; выявлены особенности
организации аналитической работы в МУП «Мосеевское»; проведен анализ
86
финансового состояния данного предприятия и разработаны мероприятия по
его улучшению.
МУП «Мосеевское» является единственной организацией на территории
муниципального образования «Мосеевское», которое оказывает населению и
организациям, находящимся на данной территории», услуги тепло- и
водоснабжения, водоотведения, организации сбора и вывоза бытовых отходов и
мусора, управление многоквартирными домами, содержание и обслуживание
жилищного фонда.
К финансовым службам Предприятия относится бухгалтерия, но
аналитическая работа ею фактически не ведется, что является одним из
факторов нестабильного финансового положения данного Предприятия.
В ходе проведения исследования выявлено, что у Предприятия
отсутствует собственный капитал, оно находится в высокой зависимости от
внешних источников формирования имущества при том, что основным видом
имущества является дебиторская задолженность. Так же МУП «Мосеевское» на
протяжении всего анализируемого периода имеет высокую кредиторскую
задолженность.
На протяжении всего периода исследования, фактическое значение
коэффициента абсолютной ликвидности значительно ниже рекомендуемого,
что указывает на недостаточный уровень платежеспособности.
Анализ показателей финансовой устойчивости выявил, что организация
характеризуется кризисным финансовым положением с позиции финансовой
устойчивости.
Позитивной оценки заслуживает снижение убыточности продаж с 15,10%
в 2016 году до 0,05% в 2017 году, то есть на 15,05%, и повышении деловой
активности организации.
С учетом выявленных недостатков МУП «Мосеевское» можно дать
рекомендации, которые позволили бы улучшить его финансовое положение.
Направлениями стабилизации финансового состояния организации
являются:
87
1. оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности;
2. оптимизация численности сотрудников;
3. замена оборудования на менее энергоемкое.
Для стабилизации ситуации организации необходимо сократить величину
кредиторской задолженности. С помощью взыскания дебиторской
задолженности можно сократить кредиторскую задолженность до 5826 – 2223 =
3603 тыс. руб., но значительное сокращение кредиторской задолженности в
планируемом периоде маловероятно.
Вторым основным направлением стабилизации финансового положения
организации является оптимизации численности персонала. В организации
имеется возможность сокращения следующих штатных единиц: бухгалтер –
кассир, начальник производственного участка «Середское», 2 рабочих по
распиловке дров.
Сумма экономии фонда оплаты труда при сокращении штата составит
373887,52 рубля. Кроме того, организация сэкономит сумму страховых взносов,
которые она должна была бы начислить на эту заработную плату 112914,03
рубля. Таким образом, экономия от оптимизации численности персонала
составит 486801,55 рублей.
Третьим направлением улучшения финансового состояния организации
является замена оборудования на менее энергоемкое. При замене оборудования
котельной, ветхих теплосетей, с учетом выполненных работ, организация
может сократить себестоимость услуг на 461,14 тыс. руб.
В целом, выполнив предложенные мероприятия по улучшению
финансового состояния, МУП «Мосеевское» может оптимизировать свои
расходы на 945 тыс. руб.
Вследствие выполненных мероприятий Предприятие в прогнозном
периоде может увеличить чистую прибыль с -184 тыс. руб. до 1149 тыс. руб. И,
несмотря на тот факт, что в целом валюта баланса сокращается на 64 тыс. руб.
или 2,58%, это оценивается положительно, поскольку происходит сокращение
дебиторской и кредиторской задолженностей.
88
Так же можно наблюдать, что проблемное состояние с позиции
финансовой устойчивости в 2017 году у организации сохраняется, и для
формирования запасов и затрат у организации все еще нет нормальных
источников финансирования. При этом положительно оценивается сокращение
дефицита нормальных источников формирования запасов и затрат с 3455 тыс.
руб. в 2016 году до 2320 тыс. руб. в 2017 году, что позволяет сделать вывод о
стабилизации финансового положения организации.
Положительной оценки в прогнозируемом периоде заслуживает
значительное увеличение рентабельности активов и рентабельности продаж.
Таким образом, разработанные мероприятия по улучшению финансового
положения предприятия достаточно эффективны, так как позволяют решать ряд
проблем предприятия, в частности вызванных низким уровнем
платежеспособности предприятия, нехваткой собственных источников
финансирования. При сохранении сложившихся тенденций можно
предположить, что в ближайшие 3-5 лет организация может добиться
стабильного финансового положения.
89
Список использованной литературы
Нормативно-правовые и правоприменительные акты:
1. Гражданский кодекс РФ, //
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/e364b5ac7c3026cd
3dd3923acc34605078d303b9/
2. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от
29.07.2017)// http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_34683/
3. Федеральный закон от 14.11.2002 N 161-ФЗ "О государственных и
муниципальных унитарных предприятиях" (с последующими
изменениями) //http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39768/
4. Федеральный закон от 05.04.2013 N 44-ФЗ "О контрактной системе в
сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и
муниципальных нужд" (с последующими изменениями)//
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_144624/
5. Федеральный закон от 18.07.2011 N 223-ФЗ "О закупках товаров, работ,
услуг отдельными видами юридических лиц" //
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_116964/
Источники на русском языке
6. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов
направлений подготовки 38.03.01 «Экономика» и 38.03.02
«Менеджмент» (бакалавриат) / Е.В. Смирнова, В.М. Воронина, О.В.
Федорищева, И.Ю. Цыганова; Оренбургский гос. ун-т. – Оренбург: ОГУ,
2016. – 212 с.
7. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
лабораторный практикум /сост. М.Г. Ткаченко – Комсомольск-на-Амуре:
Изд-во АмГПГУ», 2012.- 85c.
8. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа.: Учебник. – 5-е изд., доп и перераб. –М: Финансы и статистика,
2013. – 536 с.
90
9. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента - Изд. 2-е. / Балабанов
И.Т. - М.:Финансы и статистика, 2012г. - 384 с.
10. Баскакова О. В.Экономика предприятия (организации): Учебник / О. В.
Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и К°», 2013. — 372 c.
11. Батова Т. Н., Васюхин О. В., Павлова Е. А., Сажнева Л. П. Экономика
промышленного предприятия: Учебное пособие. — СПб.: СПбГУ ИТМО,
2010. — 249 с.
12. Бекренева В.А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы
анализа и диагностики: Научное издание/ В.А.Бекренева. – М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2012. — 60 c.
13. Виноградская, Н.А. В49 Диагностика и оптимизация финансово-
экономического состояния предприятия : финансовый анализ : практикум
/ Н.А. Виноградская. – М. : Изд. Дом МИСиС, 2011. – 118 с.
14. Гальчина О. Н. Теория экономического анализа: Учебное пособие / О. Н.
Гальчина, Т. А. Пожидаева. — М.: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и К°», 2012. — 240 c.
15. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческой организации/Л.Т.Гиляровская, А.В.Ендовицкая.-
М.:ЮНИТИ-ДАНА,2016. - 615c.
16. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В. Грищенко. -
Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2007. - 328 с.
17. Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия : учебное пособие / Е.С. Ерина ; М-во обра-зования и науки
Росс. Федерации, Моск. гос. строит. ун-т. Москва : МГСУ, 2013. - 94c.
18. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для
принятия экономических решений : учебник : [гриф УМО] / О. В.
Ефимова. – 5-е изд., испр. – М. : Омега-Л, 2015. – 351 с.
91
19. Жулега И. А. Методология анализа финансового состояния предприятия:
монография / ГУАП. — СПб., 2006. — 235с.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В. Ковалев. -
М.: Финансы и статистика, 2006. - 556 с.
21. Косолапова М. В.Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. — М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. — 248c.
22. Крылов, С. И.Финансовый анализ: учебное пособие / С. И. Крылов. —
Екатеринбург : Изд‑во Урал. ун‑та, 2017. — 160с.
23. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э.А. Маркарьян,
Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — 8-е изд., перераб. и доп. — М. :
КНОРУС, 2017.— 272c.
24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебное пособие. - Мн.: Новое знание, 2007. - 704 с.
25. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ/Т.У, Турманидзе.-М.:ЮНИТИ-
ДАНА, 2017.- 288с.
26. Чернова В. Э., Шмулевич Т.В. Анализ финансового состояния
предприятия: учеб. пособие- 2-е изд.- СПбГТУРП. – СПб., 2011. – 95с.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М,
2012. – 343с.
28. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. —
М.: ИНФРА-М, 2008. — 208с.
29. Шпаргалка по анализу финансово-хозяйственной деятельности
предприятия [Текст]. — Новосибирск: Норматика, 2017. — 118 с.
30. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. / А.Н.
Гаврилова, А.А. Попов. - изд. 4-е, стер. - М.: КНОРУС, 2016. - 576 с.