16
укрепления финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния считается одним из эффективных
методик оценки текущего положения, который отображает краткосрочное
положение хозяйственной ситуации и позволяет решить более трудные
проблемы управления имеющимися ресурсами.
Таким образом, в условиях рыночной экономики анализ
эффективности финансово-хозяйственной деятельности представляет
немаловажную значимость в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так
как впоследствии выполнения данного анализа руководящее звено
организации могут осуществлять все необходимые решения, связанные с
управлением, координацией и оптимизацией работы организации.
Организация будет работать в соответствии с нормами при обеспеченности
финансовыми ресурсами, подходящим их размещении и эффективном
применении. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности
необходим в целях оперативного выявления и ликвидации недостатков в
развитии предприятия, а также выявления резервов с целью
усовершенствования экономического состояния предприятия и обеспечения
финансовой устойчивости ее деятельности.
1.2. Информационная база для целей анализа финансового
состояния предприятия
Содержание и качество информации, привлеченная к анализу,
содержит конкретную роль в обеспечении действительности анализа
хозяйственной деятельности. При анализе не только используют финансовые
данные, а так же используют техническую, технологическую, а также другую
информацию. Все список источники сведений делят на учетные, внеучетные
и плановые.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния служат различные формы бухгалтерской, статистической
17
отчетности, внутрихозяйственные данные
3
Бухгалтерская отчетность составляется на базе всех видов текущего
учета: бухгалтерского, статистического и оперативного, благодаря чему
гарантирует вероятность полноценного отражения хозяйственной
деятельности предприятия и считается окончательным рубежом учетной
работы.
4
Под отчетностью в широком значении имеется в виду весь комплекс
учетных записей, благодаря которому возможно отследить хозяйственную
деятельность предприятия.
В узком значении отчетность подразумевает систему таблиц, которые
отображают сводные данные, с помощью которых возможно судить о
финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности. В
отчетность входит также и текстовые пояснения.
Сведения отчетности применяются внешними показателями для
оценки эффективности работы предприятия, а так же на самом предприятии
для проведения финансового анализа. Кроме того, отчетность важна для
управления хозяйственной деятельностью и служит начальным основанием
для дальнейшего планирования.
На базе сведений бухгалтерской отчетности определяют вероятные
варианты решения коммерческих, производственных и организационных
вопросов: всевозможные объемы изготовления и реализации продукции,
установления уровня цен на продукцию, возможные скидки с цены при
условии достаточной оплаты продукции. Данные бухгалтерской отчетности
применяются не только руководящим персоналом, но и широким кругом
внешних пользователей. Бухгалтерская отчетность в строгом порядке обязана
быть
На базе сведений бухгалтерской отчетности определяют вероятные
варианты решения коммерческих, производственных и организационных
3
«Экономический анализ» Н.П. Любушин 2010. Глава 12
4
Федеральный закон от 06.12.2011.№402-ФЗ Ст.14
18
вопросов: возможные объемы изготовления и реализации продукции,
установление уровня цен на продукцию, возможные скидки с цены при
условии досрочной оплаты продукции. Данные бухгалтерской отчетности
используются не только управленческим персоналом, но и широким кругом
внешних пользователей. Бухгалтерская отчетность в обязательном порядке
должна быть представлена администрацией организации ее собственникам и
муниципальным органам.
Основываясь на отчетности, дают оценку:
- риски предпринимательской деятельности, начисляются налоги и
рассчитываются дивиденды;
- возможность выдачи кредитов и займов;
- финансовое положение потенциальных клиентов, поставщиков,
конкурентов или партнеров и принимаются решения о целесообразности и
условиях ведения дел с тем или иным партнером.
Информационными источниками учетного характера считают все
данные, содержащие документы бухгалтерского, статистического,
оперативного учета и все остальные виды отчетности, охватывая первичную
учетную информацию.
Ключевую роль в информационном обеспечении представленного
анализа относится к бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно
отражаются хозяйственные явления, процессы и результаты.
В статистическом учете отображаются сведения, в которых
содержится количественная черта глобальных явлений и процессов, при
помощи которых фундаментально исследуются смысловые взаимосвязи,
выявления финансовых закономерностей.
Отчетность и оперативный учет оказывают наиболее эффективное
сравнение со статистикой или бухгалтерским учетом по обеспечению
важными сведениями для анализа и тем самым создают обстоятельства для
действенного аналитического исследования.
19
К внеучетным информационным источникам относят следующие
виды документов, которые регулируют хозяйственную деятельность, так же
включают сведения и ряд иных документов, не относящихся к
перечисленным ранее, к примеру:
официальные документы;
хозяйственно-правовые документы;
устная информация;
материалы предназначенные для исследования передового опыта,
приобретённый из разных информационных источников (интернет, радио,
телевидение).
По цикличности аналитическая информация разделяется на
регулярную (плановые и учетные данные) и эпизодическую (образуется по
мере необходимости).
Регулярная информация делится так же на постоянную (коды, шифры,
план счетов бухгалтерского учета), на условно-постоянную (показатели
плана, нормативы) и на переменную (отчетные данные на отчетную дату).
В ходе обработки информация разделяют на первичную (данные
первичного учета, инвентаризация) и на вторичную (отчетность).
К организации для проведения анализа предъявляется целый список
требований: аналитичность информации, объективность, единство и
оперативность.
В ходе анализа, информационным основанием для аналитика
считается предмет труда. Вследствие этого итоги оценки экономического
положения и выводы обязаны отображать действительность ситуации, дабы
этот анализ был составлен на высококачественной информации.
Итоги финансового анализа предоставляют вероятность применить
ряд мероприятий и реализовать стратегическое планирование деятельности в
дальнейшем. Организация в состоянии брать на себя основательные
заключения в области распоряжения, произведенной продукцией, а так же
20
доходами, при выборе деловых партнеров.
Сведения оперативного и бухгалтерского учета – это источники
информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности.
В ее состав также включается аудиторское заключение, которое
подтверждает ее подлинность. Иная информация, данные производственного
и финансового учета, которые предоставляют коммерческую тайну, не
публикуются, только руководство организации в отдельных случаях имеет
возможность расширить информацию, предоставленную для анализа.
Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об
имущественном и экономической положении предприятия, а так же о итогах
ее хозяйственной деятельности, составленная на базе данных бухгалтерского
учета в соответствии с установленными формам.
Сведения, предоставленные, из отчетности выделяют возможность
внешним пользователям применять для характеристики эффективности
работы организации.
Отчетность важна для оперативного управления хозяйственной
деятельности и служит для последующего планирования и прогнозирования.
С 1 января 2013 года все предприятия, в том числе и те, которые
находится на УСН, обязаны вести бухгалтерский учет, но при этом
представлять в налоговый орган и территориальные органы статистики
необходимо только годовую бухгалтерскую отчетность (п. ч. 1 ст. 6, ст. 32
Закона № 402-ФЗ, пп. 5 п. 1 ст. 23 НК РФ, Письма Минфина России от
04.02.2013 № 07-01-06/2253, от 23.10.2012 № 03-11-09/80, от 26.03.2012 №
03-11-06/2/46). Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность, в силу
пункта 1 статьи 14 Закона № 402-ФЗ, состоит из:
бухгалтерского баланса,
отчета о финансовых результатах,
и приложений к ним .
21
К приложениям относится отчет об изменениях капитала; отчет о
движении денежных средств и иные приложениях к бухгалтерскому балансу
и отчету о финансовых результатах (пояснениях). Подобным образом,
пояснения входят в состав бухгалтерской (финансовой) отчетности (Письмо
ФНС России от 20 июня 2013 г. № ЕД-4-3/11174).
Годовая бухгалтерская отчетность дает возможность для
всестороннего анализа работы организации, ключевой частью которой
является баланс.
В нем показано, как и за счет чего складывается актив всего и
источники образования на конечную дату.
В целом можно заявить, что рыночная экономика настоятельно просит
от организации увеличения эффективности производства,
конкурентоспособности продукции и предложения на базе внедрения
научно-технического прогресса, активизацию организации и действенных
форм хозяйствования и управления производством.
При помощи анализа, возможно создать стратегию и тактику для
последующего становления организации, так же изрядно разрабатываются
планы и управленческие заключения, исполняется контроль за их
осуществлением, выявляют резервы и дают оценку итогам работы
организации, как подразделений, так и его работников.
Бухгалтерский баланс считается информационной базой для анализа
финансово-хозяйственной деятельности организации, опираясь на данные
баланса, принимаются решения о целесообразности и условиях ведения дел с
организациями партнерами, дается оценка кредитоспособности организации,
оценивается возможность риска, а следственно, он является главной
составляющей в анализе финансового состояния предприятия.
1.3. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
22
Под способом анализа экономического состояния организации
понимается метод подхода к исследованию хозяйственных процессов в их
становлении развитии.
Свойственные особенности способа: использование системы
характеристик, выявление перемен взаимосвязей между ними.
В процессе всего анализа используется ряд особых методик и
всевозможных приемов. Методы использования анализа экономического
состояния организации, можно условно подразделить на две группы:
математические и традиционные.
К традиционным методам относят следующее: применение как
абсолютных, так и относительных и средних величин, прием сравнения,
группировки и прием цепных подстановок.
Математические методы разделяются на 3 группы:
а) метод детерминированного факторного анализа (метод цепных
подстановок, метод абсолютных разниц, метод относительных разниц и
отклонений);
б) методы стохастического факторного анализа (корреляционный
анализ, дисперсионный анализ, многомерный факторный анализ);
в) методы оптимизационного заключения финансовых задач
(линейное и нелинейное программирование, теория игр, исследования
операций).
Далее рассмотрим методику анализа структуры и динамики активов
капитала организации.
При предоставленном анализе исследования начинают с баланса
организации, с его состава, структуры и динамики имущества организации
(актива) и источников его формирования (пассива).
Структура и динамика актива (пассива) анализируется при помощи
возведения сравнительного аналитического баланса методом уплотнения
отдельных статей начального баланса и дополнения его показателями
структуры и динамики. Ведущим показателями сравнительного
23
аналитического баланса считаются:
- абсолютные величины по статьям исходного баланса на начало и
конец отчетного периода;
- удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец
отчетного периода;
- изменения в абсолютных величинах;
- изменения в удельных весах;
- изменения в процентах к величинам на начало отчетного периода
(темп прироста статьи баланса);
- изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп
прироста структурных изменений – показатель динамики структурных
изменений);
стоимость 1% подъёма валюты баланса и каждой статьи (отношение
величины абсолютного изменения к процентам абсолютного изменения на
начало отчетного периода).
Конфигурация агрегированного баланса более комфортна для чтения
и проведения анализа, она позволяет отметить главные сставляющие,
характеризующие положение организаций. На основании статей
агрегированного (аналитического) баланса рассчитываются основное
количество характеристик, применяемых для свойства экономического
положения предприятия – коэффициенты ликвидности, экономической
устойчивости, оборачиваемости.
На базе итогов анализа структуры и динамики баланса даются
совместные заключения о экономическом состоянии предприятия.
Одна из наиглавнейших оценок экономического состояния
предприятия - стабильность ее деятельности в длительной перспективе, то
есть экономическая стабильность, которая связана со структурой капитала,
степенью зависимости от внешних источников.
Почти все способы анализа экономической стабильности, особенно
представленные в англо-американской литературе, включают в себя расчет
24
характеристик только лишь по данным пассива баланса. Впрочем,
необходимо знать не только то, откуда привлечены средства, но и куда они
вложены, какова структура инвестиций с позиции длительной перспективы.
Экономическая устойчивость предприятия находится в зависимости
не только от оптимальности структуры капитала, но и структуры активов, а
также уравновешенности активов и пассивов.
Ликвидность организации называется способность организации
превращать свои активы в деньги для оплаты всех необходимых платежей по
мере наступления их срока. Организация, оборотный капитал которой
состоит в большей части из денежных средств и краткосрочной дебиторской
задолженности, как правило, имеет максимальную степень ликвидности, чем
организация, оборотный капитал которой состоит преимущественно из
запасов.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и находящихся в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости
превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на
следующие группы.
А
1
-Наиболее ликвидные активы - к которым относят денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения.
А
2
-Быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская
задолженность.
А
3
-Медленнореализуемые активы-статьи раздела II баланса, в состав
которых входят запасы организации, налог на добавленную стоимость и
прочие оборотные активы.
А
4
-Труднореализуемые - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П
1
-Наиболее срочные обязательства - к ним относят кредиторская
25
задолженность организации перед персоналом предприятия, перед
государственными внебюджетными фондами, а также задолженность по
налогам и сборам.
П
2
-Краткосрочные обязательства - относится весь V «Краткосрочные
обязательства» за минусом наиболее срочных обязательств.
П
3
-Долгосрочные обязательства - равны величине IV раздела пассива
баланса.
П
4
-Постоянные пассивы- это III раздел пассива баланса «Капитал и
резервы».
Для определения ликвидности баланса следует сравнить результаты
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс является, безусловно,
ликвидным, в случае если имеют место следующие соотношения:
А
1
>П
1
;А
2
>П
2
;А
3
>П
3
;А
4
<П
4
.
В случае если выполняются первые три неравенства в данной системе,
то это несет в себе выполнение и четвертого неравенства, поэтому крайне
важно сравнить результаты первых трех групп по активу и пассиву.
Выполнение четвертого неравенства говорит о соблюдении одного из
критериев экономической устойчивости – наличии у организации
собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько
неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в
оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или в меньшей
степени отличается от абсолютной.
При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется из избытков по другой группе в стоимостной оценке. Анализ
ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли
обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в
денежных средствах равен сроку погашения обязательств.
Ведущий из задач анализа экономического положения считается
изучение показателей, которые дают оценку экономической устойчивости
организации.