46
Рисунок 3.Источники образования имущества ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017г.г.,тыс.руб.
Произведя расчет имущественной оценки организации, важно
разделить имущество и источники образования по группам в зависимости от
уровня ликвидности и найдем значение платежного излишка (недостатка).
Для чего прибегнем к сведениям табл. 3.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017г.г.,тыс.руб.
Показатель
2015год
2016год
2017год
1
2
3
4
Актив
А
1
738
373
1043
А
2
5890
17301
17717
А
3
38700
47973
70615
А
4
186726
166641
146003
Баланс
232054
232288
235378
Пассив
П
1
163373
92315
45012
П
2
364069
405827
460936
П
3
28101
31
24
П
4
-323488
-265887
-270594
Баланс
Платежный излишек/недостаток,(тыс.руб.)
А
1
-П
1
-162635
-91942
-43969
А
2
-П
2
-358178
-388526
-443219
А
3
-П
3
10599
47942
70591
А
4
-П
4
510214
432528
416597
По некоторым позициям имеет место излишек и недостаток активов
для покрытия обязательств. Наибольший недостаток наблюдается по активам
I и II групп, он отрицательно воздействует на финансовое состояние
0
100000
200000
300000
400000
500000
2015
2016
2017
47
предприятия. В III, IV группах состояние находится на стабильном уровне.
На рисунке 4 - представлены данные платежного излишка(недостатка).
Рисунок 4. Динамика показателей платежного излишка
(недостатка) по группам активов и обязательств ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017гг.
Далее оценим уровень близости баланса организации к абсолютно
ликвидному, для чего потребуются данные из табл. 4.
Таблица 4
Определение степени ликвидности баланса ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017 г.г.
Абсолютно
ликвидный
баланс
2015год
2016год
2017год
А
1
>П
1
А
1
<П
1
А
1
<П
1
А
1
<П
1
А
2
>П
2
А
2
<П
2
А
2
<П
2
А
2
<П
2
А
3
>П
3
А
3
>П
3
А
3
>П
3
А
3
>П
3
А
4
<П
4
А
4
>П
4
А
4
>П
4
А
4
>П
4
Данные табл. 4 показывают, что на протяжение всего исследуемого
периода баланс организации отличается от абсолютно ликвидного. В
2015 году и в 2016 году не совпадение с нормативным неравенством
-600000
-400000
-200000
0
200000
400000
600000
А1-П1
А2-П2
А3-П3
А4-П4
2015
2016
2017
48
наблюдалось по группе более ликвидных активов и обязательств, в 2017
году обстановка осталась неизменной, также несовпадение с нормой
наблюдается по четвертой группе. Данные сведения свидетельствуют о том,
что уровень ликвидности баланса организации ООО «Новокиевский
щебеночный завод» понижается.
Оценка экономической устойчивости организации связана с
показателями наличия и движения финансовых ресурсов, то есть денежных
средств. Для чего необходимо проанализировать определения типа
экономической устойчивости организации. Прибегнем к данным табл. 5.
Таблица 5
Определение типа экономической устойчивости ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017г.г.,тыс.руб.
Показатель
2015год
2016год
2017год
1
2
3
4
1.Собственный капитал
327217
269945
274965
2.Внеоборотные активы
186725
166641
146003
3.Собственные оборотные средства
-140492
-103304
-128962
4.Долгосрочные кредиты и займы
28101
31
24
5.Наличие собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных
источников для формирования запасов и
затрат
-112391
-103273
-128938
6.Краткосрочные кредиты и займы
531171
502202
510319
7.Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат
418780
398929
381381
8.Величина запасов и затрат
38289
47355
70502
9.Излишек(недостаток)собственных
оборотных средств для формирования
запасов и затрат
-178781
-150659
-199464
10.Излишек (недостаток)собственных
оборотных средств и долгосрочных
заемных средств для формирования
запасов и затрат
-150680
-150628
-199440
11.Излишек (недостаток)общей
величины основных источников
формирования запасов и затрат
380491
351574
310879
12.Трехмерный показатель типа
финансовой устойчивости
М
1
=(0,0,1)
М
2
=
(0,0,1)
М
3
=(0,0,
1)
Исходя из данных табл. 5 очевидно, что все характеристик
обеспеченности запасов надлежащими источниками финансирования
49
модифицируются в трехфакторную модель. Данная модель характеризует
тип экономической устойчивости. В представленной организации
трехмерный показатель сложился следующим образом- (0,0,1). Данный
показатель свидетельствует о том, что в организации ООО «Новокиевский
щебеночный завод» наблюдается неустойчивое экономическое положение. В
сложившейся ситуации организация считается неплатежеспособным и
существует вероятность банкротства.
Далее проведем оценку экономической устойчивости организации
ООО «Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017г.г. Данные
представлены в табл. 6.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
демонстрирует наличие у организации оборотных средств, важных для
хозяйственной деятельности. Коэффициент маневренности демонстрирует
способность организации поддерживать степень собственного оборотного
капитала. Коэффициент пропорции мобильных и иммобилизованных средств
раскрывает количество внеоборотных активов приходящихся на 1 руб.
оборотных активов. У представленной организации показатель растет, что
говорит о том, что организация вносит средства в оборотные активы.
Коэффициент имущества производственного потенциала показывает
какая часть имущества производственного назначения в общей стоимости
всех средств организации.
Коэффициент мониторинга банкротства демонстрирует долю чистых
оборотных активов в стоимости всех средств. В этом положении он
понижается и это свидетельствует о том, что организация переживает
небольшие финансовые трудности.
50
Таблица 6
Анализ коэффициентов экономической устойчивости ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017г.г.,%.
Показатель
Интервал
оптимальных
значений
2015
Год
2016
год
2015
Год
Min
Max
1.Коэффициент автономии
0,5
-
1,4
1,2
1,2
2.Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
0,5
0,7
1,7
2,2
2,2
3.Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,1
0,5
3,1
1,6
1,4
4.Коэффициент маневренности
0,2
0,5
0,4
0,4
0,4
5.Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
-
-
0,2
0,4
0,6
6.Коэффициент имущества
производственного назначения
0,5
-
0,9
0,9
0,9
7.Коэффициент прогноза
банкротства
-
-
-2,1
-1,9
-1,8
Таблица 6 показывает, как коэффициент автономии возрастает, из
чего следует что, упомянутая организация независима от заемных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает
характеристику количества привлеченных организацией заемных средств на
1 руб. вложенных в активы собственных средств.
Платежеспособность организации определяется его дееспособностью
в установленный срок и всецело исполнять свои платежные обязательства,
вытекающие из торговых, кредитных и других операций финансового
характера. Ликвидность организации показывает платежеспособность по
долговым обязательствам. Следующим шагом станет анализ
платежеспособности и ликвидности организации ООО «Новокиевский
щебеночный завод». Данные представлены в табл. 7.
51
Таблица 7
Анализ платежеспособности и ликвидности ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017г.г.,%.
Показатель
Нормативны
е
ограничени
я
2015год
2016год
2017год
1.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,00140
0,00075
0,00206
2.Промежуточный
коэффициент
покрытия
Допустимо
0,7-
0,8Желательн
о1
0,012
0,035
0,037
3.Коэффициент
текущей
ликвидности
>2,0
0,1
0,1
0,2
Данные табл. 7 показывают, что коэффициент текущей ликвидности
организации неудовлетворителен на протяжении всего исследуемого периода
времени, что считается отрицательным фактором для организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности демонстрирует, какая доля
краткосрочных заемных обязательств возможна при необходимости быть
погашена сразу же. У организации ООО «Новокиевский щебеночный завод»
обстановка в целом неплохая. В 2015-2016 годах составила 0,1%, а в 2017
году 0,2%. Коэффициент покрытия, показывает дееспособность предприятия
оплачивать свои текущие обязательства при появлении сложностей с
продажей произведенной продукции. Организация ООО «Новокиевский
щебеночный завод» имеет позитивную тенденцию. В 2015 году он составил
0,012% ,в 2016 году – 0,035%, то в 2017 году он возрос на 0,037%. Динамика
вычисленных показателей показана на рисунке 5.
52
Рисунок 5.Динамика коэффициентов ликвидности ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017г.г.,%.
Далее рассмотрим рентабельность организации.
Рентабельность продаж — это коэффициент рентабельности,
демонстрирующий часть дохода в каждом заработанном рубле. Коэффициент
рентабельности определяется, в пропорциональном отношение дохода к
активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Проведем анализ
показателей рентабельности организации ООО «Новокиевский щебеночный
завод». Данные отражены в табл. 8.
Таблица 8
Расчет показателей рентабельности ООО «Новокиевский
щебеночный завод» за 2015-2017г.г.,(%).
Показатель
2015год
2016год
2017год
1.Рентабельность активов
18,69
24,55
2,15
2.Рентабельность собственного
капитала
14,99
19,70
1,72
3.Рентабельность реализации
3,17
26,00
17,97
4.Рентабельность текущих затрат
4,6
48,04
29,25
5.Рентабельность инвестированного
(используемого) капитала
12,27
21,21
1,82
0
0,05
0,1
0,15
0,2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Промежуточный
коэффициент
покрытия
Коэффициент
текущей ликвидности
2015
2016
2017
53
Данные отраженные в таблице 8 говорят о следующем:
рентабельность активов составила в 2015 году 18,69%, в 2016 году она
возрастает до 24,55%, а в 2017 году она составила 2,15%. Рентабельность
собственного капитала изменяется динамично на протяжении всего
анализируемого периода. В 2015 году она составила 14,99%, в 2016 году
относительно 2016 года она уменьшилась на 17,98%. Самый высокий
показатель рентабельности реализации приходится на 2016 год, который
составил 26,00%. А в 2017 году он снизился до 17,97%. Рентабельность
текущих затрат менялась скачкообразно в 2016 году её показатель был на
уровне 48,04%, в 2016 году он снизился до 29,25%. Рентабельность
используемого капитала в 2017 году стала меньше в соотношении с
предыдущими годами на 10,45%и на 19,39% соответственно.
Один из направлений анализа результативности деятельности
организации – это оценка его деловой активности. Деловая активность имеет
место быть в динамичности становления организации, достижении ею
установленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и
относительные показатели. Для ее оценки применяются как
высококачественные аспекты, так и количественные характеристики
(натуральные и стоимостные). Проведем анализ деловой активности
организации ООО «Новокиевский щебеночный завод». Данные отражены в
табл. 9.
Таблица 9
Оценка деловой активности предприятия ООО
«Новокиевский щебеночный завод» за 2015-2017г.г.,%.
Показатель
2015год
2016год
2017год
1.Коэффициент устойчивости
13,3
21,2
1,8
2.Коэффициент оборачиваемости
собственных средств
2,2
3,1
3,2
54
3.Коэффициент оборачиваемости активов
1,1
1,6
1,7
4.Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
18,4
27,7
29,5
5.Период оборота Дебиторской
задолженности
19,8
13,2
12,4
6.Возможность покупательской
оборачиваемости
3,3
7,3
7,7
7.Период оборота запасов
110,6
50
47,4
8.Ускорение оборачиваемости запасов
0,83
1,2
1,3
9.Период оборота кредиторской
задолженности
439,8
304,2
280,8
10.Фондоотдача
2,3
3,5
3,7
Данные таблицы 9 показывают, что коэффициент устойчивости в 2017
году составил 1,8%. Коэффициент оборачиваемости собственных средств в
2017 году увеличился до 3,2% - это говорит о том, что значительно
увеличился уровень реализации над вложенным капиталом. Коэффициент
оборачиваемости активов ежегодно возрастает, в 2017 году он составил 1,7%,
что считается позитивным фактором. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности с так же как и коэффициент оборачиваемости
активов ежегодно возрастает, что тоже считается позитивным фактором для
предприятия. Период оборота дебиторской задолженности понижается
неспешными темпами. Вероятность покупательской оборачиваемости
возрастает в 2017 году, и составляет 7,7%.
Период оборота запасов изменялся скачкообразно. В 2015 он году
составил 110,6%, в 2016 году 50%, а в 2017 году он уменьшился до 47,4%.Так
же он демонстрирует, на какое количество дней в организации
сформированы запасы при образовавшемся на этот момент времени объема
производства. Ускорение оборачиваемости запасов сопровождается
дополнительным вовлечением средств в оборот. Период оборота
кредиторской задолженности так же понижается неспешными темпами. В
2017 году он уменьшился до 280,8%. Эти данные говорят о том, что
55
организация финансирует текущую производственную деятельность за счет
непосредственного участия производственного процесса. Фондоотдача идет
на повышение, так в 2015 году её показатель был 2,3%, в 2016 увеличился до
3,5%, а в 2017 году достиг отметки в 3,7%. Высокие показатели
коэффициента фондоотдачи говорят о потребности поиска менеджерами
источников инвестирования для дальнейшего расширения производства.
Таким образом, напрашивается вывод, что ООО «Новокиевский
щебеночный завод» имеет устойчивое экономическое положение, но в
настоящий момент подвержено некоторым финансовым затруднениям, также
имеет недостаток финансирования, но в целом присутствует позитивная
динамика. Дав оценку, возможностям организации напрашиваются
положительные выводы, что предприятие имеет не плохие шансы для
дальнейшего развития.