16
Анализ экономической деятельности - это средство обоснования
планов и контроля за их реализацией, а также основной инструмент
прогнозирования результатов деятельности предприятия в будущем на
основе изучения актуальных тенденций в прошлом
8
.
Большую роль играет анализ в определении и использовании резервов
для повышения эффективности производства. Анализ тех или иных
показателей экономических процессов, явлений, ситуаций начинается с
использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в
натуральном выражении, сумма производственных затрат и издержек
обращения и др.) Абсолютные величины в анализе используются в большей
мере в качестве базы для исчисления относительных и средних величин.
Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К
ним можно отнести проценты, коэффициенты, индексы, которые выявляют
аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность,
изменение явлений во времени и т.д.
1.2. Информационная основа и принципы анализа финансово-
хозяйственной деятельности организации
В таблице 1 приведены основные принципы анализа финансово-
хозяйственной деятельности:
Таблица 1
Основные принципы анализа финансово-хозяйственной
деятельности
Принцип
Описание принципа
Государственности
При оценке экономических явлений, процессов,
результатов хозяйствования, нужно учитывать их
соответствие экологической, экономической, социальной,
международной политике и законодательству.
Эффективности
Где затраты на проведение анализа хозяйственной
деятельности должны давать многократный эффект.
8
Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / З.В. Кирьянова, Е.И. Седова. - М.: Юрайт, 2016.
С. 143.
17
Научности
Должен учитывать действия экономических законов
развития производства, опираться на достижения
экономической науки, самые новые методы экономических
исследований.
Комплексности
Охватывает все звенья предприятия и все стороны
хозяйственной деятельности и всестороннее изучение
экономического явления.
Системности
Когда изучается конкретный объект с учетом всех внешних
и внутренних связей, взаимозависимости и
взаимоподчиненности его отдельных элементов.
Объективности,
конкретности
точности
Он должен основываться на достоверной, проверенной и
информации и реально отражать объективную
действительность. Выводы анализа должны обосновываться
точными аналитическими расчетами.
Действенности
Необходимость активного воздействия на ход производства
и его результаты, достижения поставленных целей,
своевременного выявления недостатков, просчетов,
упущений в работе предприятия.
Плановости
Необходимость планирования аналитической работы
на предприятиях, распределения обязанностей по ее
выполнению между исполнителями и осуществлять
контроль за ее проведением.
Оперативности
Нужно уметь быстро и четко проводить анализ,
своевременно выявлять причины отклонения от
поставленных целей предприятия, принимать
управленческие решения и претворять их в жизнь
Демократичности
Предполагает участие в проведении анализа широкого
круга работников, что обеспечивает более полное выявление
передового опыта.
Основная задача анализа финансово-хозяйственной деятельности -
оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов,
обусловивших успехи и неудачи в проанализированный период, а также
планирование и прогноз деятельности предприятия на будущее. Это
решается не только по данным учета затрат, но и по данным оперативного и
статистического учета в различных единицах измерения.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации может
быть проведена с различной степенью детализации в зависимости от цели
анализа имеющейся информации, программного, технического и кадрового
обеспечения
9
.
9
Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. – М.: Омега-Л, 2013. С. 102.
18
Разница между целями и задачами хозяйственной деятельности
определяет необходимость применения определенного вида анализа,
различных методов и методов их осуществления, связывания их во времени и
пространстве. В этих условиях необходимо иметь классификацию своего
вида, чтобы обеспечить наиболее рациональное использование возможностей
анализа хозяйственной деятельности.
Источником для проведения анализа финансовой устойчивости служит
бухгалтерская и управленческая база данных. Результаты анализа
оформляются в виде аналитических отчетов и таблиц, которые впоследствии
используются руководителями предприятия, финансовой службой для
принятия того или иного управленческого решения. Инвесторы и акционеры
по результатам анализа финансовой устойчивости оценивают экономический
потенциал предприятия.
Все указанное выше необходимо, чтобы данная категория
специалистов была обеспечена достаточно подробной аналитической
информацией, так как от этого во многом зависит экономическое развитие
предприятия.
Понимание доступных форм отчетности обычно вызывает трудности.
Эти формы являются в большей степени бухгалтерскими, чем
аналитическими. В первую очередь это касается формы № 1 «Бухгалтерский
баланс». Знание только как классифицируются статьи активов и капитала,
остатки по статьям на начало и конец анализируемого периода не дает
возможности быстрого прочтения и понимания каждой статьи и баланса в
целом.
Сложность возникает в связи с тем, что статьи активов и капитала
формы № 1 приведены без отражения внутренних взаимосвязей. Поэтому
понять из баланса, как активы в каждой статье разделены по источникам
финансирования, а капитал - по месту расположения невозможно.
Необходимость воссоединения активов и капитала связана с влиянием
их внутренней структуры на финансово-экономическое состояние
19
предприятия. Ведь любая статья активов (форма имущества) содержит
собственную или заемную составляющую и это зависит от источников
финансирования. И также любая статья капитала (содержание имущества)
может быть выражена в денежной и натурально-вещественной (недежной)
форме в зависимости от вида актива.
Отсюда следует, если бы в бухгалтерском балансе предполагалось
разделение каждой статьи активов по источникам финансирования, а каждой
статьи капитала - по местам расположения, то можно было бы с
уверенностью утверждать, бухгалтерский баланс полностью отвечает целям
аналитики.
Это означает, что разделение денежных средств на собственные и
заемные, а собственного капитала – на денежную и неденежную форму дает
больше информации для анализа, чем анализ структуры активов и капитала
без учета из внутренних взаимосвязей
10
.
В таком виде баланс позволил бы четко видеть, какая часть денежных
средств является собственностью предприятия, на какую сумму
внеоборотные активы финансируются за счет собственных источников, а
также в каких активах размещен весь заемный капитал.
Именно в такой редакции бухгалтерский баланс становится
приспособленным к целям аналитической работы с документом, так как из
общего баланса сразу выделяются два баланса – баланс собственного и
баланс заемного имущества. Указанные балансы могут принципиально стать
источником информации для оценки финансово-экономического состояния
предприятия, а применение различных коэффициентов только улучшит эту
работу.
Помимо этого в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах» и в
форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» движение собственного
капитала отражено лишь в стоимостной форме, при этом для аналитической
10
Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / М.А. Вахрушина. – М.: Вузовский учебник:
ИНФРА-М, 2016. С. 154.
20
работы это движение важнее видеть опять таки в денежной и натурально-
вещественной формах. Подобное разделение необходимо в связи с тем, что
нужно обязательно знать, какая часть собственного имущества находится в
денежной форме, а какая часть – в неденежной форме, так как Бухгалтерский
баланс также не содержит этой очень важной информации, как рассмотрено
выше.
Экономический смысл разделения активов на имущество в денежной и
натурально-вещественной форме связан с необходимостью перейти от учета
ликвидности активов к учету их платежеспособности.
Если ликвидность активов отражает способность актива превращаться
в денежные средства, то платежеспособность отражает возможность актива
выступать в качестве платежного средства.
Объясняется такой подход потому, что статьи активов возможно
расположить в порядке возрастания или убывания ликвидности, но уровень
их ликвидности в бухгалтерском балансе не отражается.
В свою очередь платежеспособность активов полностью зависит от
намерения кредитора в качестве оплаты за свою продукцию (товары, работы,
услуги) получить вместо денежных средств любые другие активы, которыми
при возможности можно было бы погасить и свою задолженность.
Оценка платежеспособности более важна, чем оценка ликвидности,
так как иметь в наличии надежное платежное средство лучше, чем активы с
неустановленным уровнем ликвидности
11
.
Верным является, что, если бы оценка ликвидности и
платежеспособности активов в виде баллов или коэффициентов имела место
в бухгалтерском балансе, то анализ финансово-экономического состояния
предприятия намного упростился. Но в связи с тем, что такая оценка
отсутствует, то из всех активов наиболее ликвидными и платежеспособными
являются только денежные средства.
11
Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник-практикум в
2 Ч. / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. – М.: Юрайт, 2018. С. 213.
21
Аналогично можно рассуждать и при оценке ликвидности и
платежеспособности предприятия. Если ликвидность предприятия – это
достаточное количество текущих активов для погашения текущих
обязательств, то платежеспособность предприятия – достаточное количество
только денежных средств для покрытия всех обязательств.
Оценка ликвидности предприятия отличается от оценки его
платежеспособности, так как состав задолженности увеличивается, а состав
источников погашения - уменьшается. Из всех активов остаются только
денежные средства, обладающие высоким уровнем ликвидности и
платежеспособности. И это является верным, так как в бухгалтерском
балансе отсутствует оценка ликвидности и платежеспособности других
активов.
Что же касается формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», то
пользователю необходима информация не столько о движении денежных
средств, сколько об изменении собственных и заемных денежных средств.
Неприспособленность форм отчетности к целям аналитической работы
является серьезным препятствием, в связи с этим существующие формы
отчетности для проведения анализа необходимо преобразовать таким
образом, чтобы перейти от бухгалтерского содержания отчетности к
аналитическому.
И все-таки как возможно получить оценку работы предприятия за
период, если в наличии только разные по объему источники информации,
при этом доступ к ним ограничен, а существующие методы анализа
недостаточны?
Основной задачей финансовой службы предприятия является создание
на основе бухгалтерских данных аналитической отчетности, в которой
обязательно должны содержаться рекомендации по дальнейшему принятию
управленческих решений и дальнейшему развитию предприятия.
Неоспоримым преимуществом сформированной аналитической отчетности
22
будет являться компактность представленной информации, при этом
достоверность и полнота исходных данных полностью сохраняются.
Также работа с годовой (квартальной или месячной) отчетностью
существенным образом становится проще, поскольку руководитель
предприятия получает еще более понятную аналитическую информацию.
Сначала надо вернуться к самой полной базе данных – шахматному
бухгалтерскому балансу, используя остатки и обороты, сформировать
аналитические таблицы и балансы, т.е провести развернутый анализ
финансово-экономического состояния предприятия за исследуемый период.
Преимуществом развернутого анализа является воссоединение
официальных форм отчетности в одном формате, что позволяет
руководителю предприятия, инвесторам и акционерам видеть финансово-
экономическое состояние предприятия в полном объеме
12
.
Читать и понимать такой аналитический документ существенно проще,
так как в одном документе видно одновременно движение активов и
капитала, поэтому становится понятно разделение активов по источникам
финансирования и размещение капитала по местам расположения.
Важным является, что из такого документа легко установить источники
поступления и направления использования полученного дохода, его состав и
в какой форме выражен, при этом движение дохода, имущества и
финансовых ресурсов на этапах образования, распределения и использования
представлено в развернутом виде. Также более точно можно определить
величину собственных источников, выступающих средством платежа, и их
достаточность для покрытия долгов и обязательств в отчетном периоде.
Но в тоже время имеет место и значение экспресс-анализа на основе
формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых
результатах», так как данные документы чаще всего публикуются в печати и
предоставляются коммерческим партнерам, с помощью разработанных
12
Финансовый менеджмент: учебник / В.Ю. Барашьян, В.Д. Бджола, О.Г. Журавлева; под ред. В.С.
Золотарева, В.Ю. Барашьян. – М.: КНОРУС, 2017. С. 111.
23
методов появляется возможность дать оценку работы предприятия за
период.
Несмотря на то, что обороты по счетам в бухгалтерском балансе
недоступны, можно легко воспользоваться приростами или темпами роста,
для расчета которых необходимы только остатки по этим счетам.
Представление баланса не в виде остатков, а в виде приростов имеет
несомненные преимущества, так как прирост рассчитывается как разность
между остатком на конец и на начало периода по какой-либо статье и
показывает в то же время разность между притоками и оттоками.
Положительное значение прироста показывает, что притоки превышают
оттоки и наоборот.
Можно не знать конкретные значения притоков и оттоков (это дает
развернутый анализ), но разность между ними известна точно, а этого
достаточно для оценки. А также фактическая структура активов и капитала
на начало и конец периода дает полное представление о влиянии
платежеспособности, экономического роста и текущей ликвидности на
финансовую устойчивость предприятия.
Тем не менее, актуальность принимаемых решений зависит от
своевременного поступления и обработки исходной информации, а поэтому
проведение оперативного анализа в реальном режиме времени сможет
существенно повлиять на финансово-экономическое состояние предприятия.
На основе рапортов внутренней отчетности, анализа и аудита можно
достаточно эффективно оценить работу предприятия, не дожидаясь, когда
будет закрыт отчетный период, так как эти рапорты составляются за любой
период времени нарастающим итогом по мере надобности пользователю.
Преимущество оперативного анализа состоит в том, что он содержит
всю текущую информацию, при этом все исходные данные сначала
поступают в бухгалтерскую базу данных на обработку, а затем в виде
оформленных рапортов направляются руководству различного уровня.
24
Содержание этих рапортов дает возможность видеть достаточно
подробно движение материальных, денежных и документарных потоков.
Становятся понятными отклонения и причины их вызывающие, и появляется
возможность внести корректировки еще до конца отчетного периода.
Для успешного управления финансовой устойчивостью в реальном
режиме времени необходимы определенные организационные действия
методами регулирования, регламентирования и инструктирования для
введение внутренних стандартов. Создается единая система
документооборота, устанавливаются современные технические средства
обработки, передачи и хранения информации для проведения оперативного
анализа финансово-экономического состояния предприятия
13
.
Таким образом, три источника информации – бухгалтерская база
данных, комплект отчетности и наиболее доступная форма № 1,
различающиеся объемом информации, последовательность составления и
сроками формирования, могут быть основой для анализа финансово-
экономического состояния предприятия. В целом оценить работу
предприятия за период можно с помощью развернутого, оперативного и
экспресс-анализа. И по результатам развернутого анализа можно судить о
конкретных показателях за весь период, оперативный анализ поможет
получить отклонения в текущем развитии, а экспресс-анализ даст
динамическую оценку данного предприятия.
1.3. Методика анализа и основные показатели финансово-хозяйственной
деятельности организации
В процессе экономического анализа хозяйственная деятельность
постоянно сталкивается с системой показателей. Их можно разделить на:
а) стоимостные и натуральные - в зависимости от базовых
измерительных приборов. Показатели стоимости относятся к наиболее
13
Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / З.В. Кирьянова, Е.И. Седова. - М.: Юрайт,
2016. С. 218.
25
распространенным, есть возможность обобщения неоднородных
экономических явлений. Естественные показатели используются в
аналитической и планируемой практике всех предприятий.
В индустрии они использованы для количественно изготовленных и
проданных продуктов в их материальном содержании.
Применение определенного измерительного прибора зависит от
физических свойств продукции.
Показатели являются первичными и затратными - вторичными;
Б) качественные и количественные - в зависимости от того, какая
сторона явлений, процессов, операций измеряется.
Качественные показатели предназначены для оценки производства с
точки зрения его соответствия установленным требованиям (технические
условия, образцы, стандарты) к оценке экономической эффективности труда,
денежных и материальных затрат.
Количественные показатели используются для выражения
относительных и абсолютных значений, характеризующих объем
производства и реализацию продукции, ее структуру и другие стороны
работы предприятий. Количественные показатели могут быть выражены как
в счетах, так и в натуральных измерительных приборах;
В) объемные и специфические – в зависимости от применения
захваченных показателей или их соотношения. Среди основных показателей
значения оптовой и розничной торговли, продаж, оборотных средств,
прибыли.
Конкретные показатели являются вторичными, производными от
соответствующих показателей объема
14
.
Любая совокупность показателей независимо от их отношений и
взаимности не может дать представление о эффективности хозяйственной
деятельности.
14
Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.:
Проспект, 2018. С. 47.