56
Динамика коэффициентов ликвидности организации представлена на
рисунке 9.
Рисунок 9. Динамика коэффициентов ликвидности ООО
«Траст» за 2016-2018 гг.
Итак, анализ финансового состояния ООО «Траст» за 2016-2018 гг.
показал, что предприятие находится в финансово-неустойчивом состояние,
так как основные показатели, отвечающие за хорошую работу предприятия,
ниже нормативного значения. Кроме того, анализируемое предприятие
нельзя назвать абсолютно ликвидным, а рентабельность предприятия низкая
и может принести предприятию лишь незначительную прибыль. На
сегодняшний день предприятие считается платежеспособным, однако
ежегодное снижение оборачиваемости капитала и денежных средств может
привести к неблагоприятному развитию финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
0,072
0,14
0,27
0,89
1,01
1,066
0,89
1,02
1,07
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2014г.
2015г.
2016г.
Кал
Ктл
Кбл
2016 г. 2017 г. 2018 г.
57
2.4 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и
эффективности использования ресурсов ООО «Траст»
Состав и динамику изменения доходов ООО «Траст» за 2016-2018гг.
представим в виде таблицы 10.
Таблица 10
Анализ прибыли ООО «Траст» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
Темп роста, %
2017
/2016
2018
/2017
2017
/2016
2018
/2017
Выручка, тыс.руб.
305800
284143
292800
-21657
8657
-7,08
3,05
Себестоимость,
тыс.руб.
251559
229830
241084
-21729
11254
-8,64
4,90
Валовая
прибыль,руб.
54242
54313
51716
71
-2597
0,13
-4,78
Прибыль (убыток)
от продаж, тыс.руб.
21957
19501
17181
-2456
-2320
-11,19
-11,89
Прочие расходы,
тыс.руб.
615
452
1454
-163
1002
-26,45
221,6
0
Прочие доходы,
тыс.руб.
4067
4223
3047
156
-1176
3,84
-27,84
Прибыль (убыток)
до
налогообложения,
тыс.руб.
25409
23272
18775
-2137
-4497
-8,41
-19,32
Текущий налог на
прибыль, тыс.руб.
1314
1702
1093
388
-609
29,54
-35,79
Чистая прибыль
(убыток), тыс.руб.
24095
21569
10704
-2526
-10865
-10,48
-50,37
По данным таблицы 10 за анализируемый период наблюдается
снижение выручки предприятия с 305800 тыс.руб. в 2016 году до 292800
тыс.руб. в 2018 году. Причем за 2016-2017 гг. данный показатель снизился на
7,08%, а за 2017-2018 гг. вырос на 3,05%.
Темп роста себестоимости превышает темп роста выручки и составляет
за 2017-2018 гг. 4,9%, что является отрицательным результатом, так как
приводит к снижению прибыли. За 2017-2018 гг. снижение валовой прибыли
58
составило 4,78%. ООО «Траст» необходимо стремиться снижать
себестоимость, чтобы получить максимальную прибыль.
Динамика изменения коммерческих расходов не постоянна, она то
растет на 7,83% за 2016-2017 гг., то падает на 0,8% за 2017-2018 гг. и говорит
о том, что за анализируемый период руководство предприятия на
коммерческие расходы незначительно, но все же снизила затраты.
Чистая прибыль предприятия ежегодно снижается на 10,48% за 2016-
2017 гг. и на 20,37% за 2017-2018 гг. из-за роста себестоимости товара.
Основные финансовые показатели по ООО «Траст» за 2016-2018гг.
представлены в таблице 11.
Таблица 11
Динамика финансовых показателей деятельности ООО «Траст»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Удельный вес, %
2016
2017
2018
Выручка, тыс.руб.
305800
284143
292800
100
100
100
Себестоимость,
тыс.руб.
251559
229830
241084
82,26
80,89
82,34
Валовая прибыль,
тыс.руб.
54242
54313
51716
17,74
19,11
17,66
Из таблицы 11 видно, что наибольший удельный вес в структуре
выручки от реализации приходится на себестоимость. Прибыль же
предприятия составляет примерно 17-19% от суммы полученной выручки.
Анализируя динамику изменения выручки предприятия, видим что она
то снижается до 284143 тыс.руб., то растет до 292800 тыс.руб. При этом
валовая прибыль за 2016-2018 год снижается с 54242 тыс.руб. в 2016 году до
51716 тыс.руб. в 2018 году. После выплаты всех расходов на операционную
деятельность, налога на прибыль чистая прибыль за 2016-2018 год резко
снижается с 24095 тыс.руб. в 2016 году до 10704 тыс.руб. в 2018 году.
Динамика расходов ООО «Траст» за 2016-2018гг. показала рост
коммерческих расходов с 32284 тыс.руб. в 2016 году до 34534 тыс.руб., рост
прочих расходов с 615 тыс.руб. в 2016 году до 1454 тыс.руб. в 2018 году.
59
В таблице 12 представлен анализ структуры выручки ООО «Траст» за
2016-2018гг.
Таблица 12
Анализ структуры выручки ООО «Левинзон» за 2016-2018гг.
Наименование
показателя
Удельный вес, %
Отклонения, %
2016
год
2017
год
2018
год
2017/
2016
2018/
2017
%
%
Выручка
100
100
100
0
0
Себестоимость
82,26
80,89
82,34
-1,38
1,45
Коммерческие расходы
10,56
12,25
11,79
1,69
-0,46
Прибыль от продаж
7,18
6,86
5,87
-0,32
-0,99
Из таблицы 12 следует, что в общей выручке предприятия, полученной
от продажи товаров, основной процент составляет себестоимость товарной
продукции. Наблюдается небольшое снижение удельного веса себестоимости
на 1,38% за 2016-2017 гг. и небольшое увеличение удельного веса
себестоимости в составе выручки на 1,45% за 2017-2018 гг. Снижение
прибыли в 2017 году составило 0,32%, в 2018 году – 0,99% при этом
удельный вес коммерческих расходов то увеличивается на 1,69%, то
снижается на 0,99%.
На рис. 10 представлена структура выручки ООО «Траст» за 2016 г.
Рисунок 10. Структура выручки ООО «Траст» за 2016 г.
60
В структуре выручки за 2016 год наибольший удельный вес приходится
на себестоимость, которая составляет 82,26%. Коммерческие расходы в
структуре выручки занимает наименьшее значение 10,56%, остальное
распределяется на прибыль от продажи.
На рис. 11 представлена структура выручки ООО «Траст» за 2017 г.
Рисунок 11. Структура выручки ООО «Траст» за 2017 г.
В структуре выручки за 2017 год наибольший удельный вес приходится
на себестоимость, которая составляет 80,89%. Прибыль от продаж в
структуре выручки занимает 6,86%, на коммерческие расходы приходится
12,25%.
На рис. 12 представлена структура выручки ООО «Траст» за 2018 г.
Рисунок 12. Структура выручки ООО «Траст» за 2018 г.
61
В структуре выручки за 2018 год наибольший удельный вес приходится
на себестоимость, которая составляет 82,34%. Прибыль от продаж в
структуре выручки занимает 5,87%, на коммерческие расходы – 11,79%.
Итак, анализ формирования и использования прибыли предприятия
ООО «Траст» показал, что выручка от продажи товаров, продукции работ и
услуг и себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг за
анализируемый период снизились. Чистая прибыль предприятия при этом
снизилась примерно в два раза, что является отрицательным результатом
финансовой деятельности предприятия.
На основании данных Приложения 2,3 в таблице 12 представлены
показатели, которые необходимы для анализа основных показателей
рентабельности ООО «Траст».
Таблица 12
Показатели, необходимые для характеристики основных
показателей рентабельности ООО «Траст»
№
п/п
Наименование
и обозначение
показателя
2016 год,
тыс.руб.
2017 год,
тыс.руб.
2018 год,
тыс.руб.
1
Прибыль от
продаж
Пр
21957
19501
17181
2
Себестоимость
Срп
251559
229830
241084
3
Валовая прибыль
БП
54242
54313
51716
4
Средняя
стоимость
основных средств
за расчетный
период
ОС
5,7348
2
75347163
7628
2
77227534
5,7757
2
77937722
5
Средняя
стоимость запасов
за расчетный
период
З
60679
2
7062350735
77059
2
8326370855
86386
2
8950983263
6
Средняя
стоимость
совокупных
активов за
расчетный период
А
89855
2
10194377767
107887
2
113831101943
5,117967
2
122104113831
7
Средняя
стоимость
внеоборотных
ВОА
5,7382
2
75947171
7731
2
78687594
5,7845
2
78237868
62
активов за
расчетный период
8
Средняя
стоимость
оборотных
активов за
расчетный период
ОА
5,82472
2
9434970596
100156
2
10596394349
110122
2
114281105963
9
Средняя
стоимость чистого
оборотного
капитала за
расчетный период
ЧОК
82472,5
100156
110122
10
Чистая прибыль
ЧП
24095
21569
10704
11
Средняя
стоимость
собственного
капитала за
расчетный период
СК
5,60387
2
7136649409
5,81093
2
9082171366
96173
2
10152590821
12
Инвестиции
И
20067+7891
=27958
18536+3891
=22427
16207+4372
=20579
13
Объем продаж
(выручка)
ОП
305800,44
284143,36
292799,53
На основании данных таблицы 12 и применяя формулы (столбец 2,
табл. 13), проведем анализ и оценку основных показателей рентабельности
предприятия. Результат проведенного анализа представлен в таблице 13.
Таблица 13
Общая характеристика показателей рентабельности ООО «Траст»
за 2016-2018гг
Наименование
показателя
Способ
расчета
2016 год,
(%)
2017 год,
(%)
2018 год,
(%)
Δ,
(%)
1. Рентабельность
реализованной
продукции (Ррп)
Ррп=
100
Срп
Пр
73,8
100
251559
21957
48,8
100
229830
19501
13,7
100
241084
17181
-1,6
2.Рентабельность
совокупных
активов (Ра)
Ра =
100
А
ВП
36,60
100
89855
54242
34,50
100
107887
54313
84,43
100
5,117967
51716
-
16,52
3. Рентабельность
оборотных
активов (Роа)
Роа =
100
ОА
ВП
77,65
100
5,82472
54242
23,54
100
100156
54313
96,46
100
110122
51716
-
18,81
63
4. Рентабельность
чистого
оборотного
капитала (Рчок)
Рчок =
100
ЧОК
ВП
77,65
100
5,82472
54242
23,54
100
100156
54313
96,46
100
110122
51716
-
18,81
5. Рентабельность
собственного
капитала (Рск)
Рск =
100
СК
ЧП
9,39
100
5,60387
24095
6,26
100
5,81093
21569
13,11
100
96173
10704
-
28,77
6. Рентабельность
продаж (Рпр)
Рпр =
100
ОП
ВП
74,17
100
44,305800
54242
11,19
100
36,284143
54313
66,17
100
53,292799
51716
-0,08
Проведенный анализ рентабельности реализованной продукции
показал тенденцию к снижению показателей - в 2016 году показатель был
равен 8,73%, в 2017 году - 8,48%, а в 2018 году снизился до 7,13% (динамика
снижения составила 1,6%). За анализируемый период произошло снижение
рентабельности продаж на 0,08%, произошло значительное снижение
рентабельности активов: совокупных активов на 16,52%, оборотных активов
на 18,81%. Рентабельность капитала снизилась на 18,81%.
Совокупный анализ основных показателей рентабельности показал, что
предприятие в целом рентабельно, отрицательная динамика не влияет на
эффективное функционирование организации на российском рынке.
Таким образом, за анализируемый период произошли изменения в
структуре распределения чистой прибыли предприятия. Анализ основных
показателей рентабельности показал, что все показатели рентабельности за
2016-2018 гг. снизились. Несмотря на отрицательную динамику показателей
рентабельности ООО «Траст» в целом можно назвать рентабельным.
Отрицательная динамика прибыли и рентабельности зависит от кризисной
ситуации в стране, снижения объема реализации продукции из-за
уменьшения количества заявок и расторжения в течение 2018 года шести
договоров.
64
Отрицательная динамика прибыли и рентабельности может привести
предприятие к финансовой несостоятельности.
Важность проведения анализа деловой активности предприятия
(оборачиваемости) заключается в оценке способности предприятия
приносить доход, используя принцип оборота денег «деньги-товар-деньги».
Денежные средства в процессе оборота проходят последовательно этапы -
авансы поставщикам, материальные запасы, незавершенное производство,
готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность. Длина
цикла увеличивает период времени, когда деньги «связаны», увеличивая
потребность предприятия в финансировании производственного процесса.
Рассчитанные коэффициенты деловой активности ООО «Траст»
используя формулы 13-18 и полученные данные представим в виде таблицы
14.
Таблица 14
Показатели деловой активности ООО «Траст» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение
2017-
2016г.
2018-
2017 г.
2018-
2016г.
Коэффициент оборачиваемости
активов
3,40
2,63
2,48
-0,77
-0,15
-0,92
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
13,09
12,72
13,78
-0,36
1,06
0,70
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
38,75
73,03
66,97
34,27
-6,05
28,22
Коэффициент оборачиваемости
материально-производственных
запасов
4,32
3,41
3,27
-0,90
-0,14
-1,04
Коэффициент оборачиваемости
основных средств
40,59
36,80
37,57
-3,79
0,78
-3,02
Из таблицы 14 следует, коэффициент оборачиваемости активов
предприятия составил в 2016 году 3,4, а в 2018 году – 2,48. Изменение
данного коэффициента составило 0,92 в сторону снижения, что говорит о
том, что активы предприятия за анализируемый период стали оборачиваться
медленнее, что для предприятия является нежелательным.
65
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
увеличился за весь анализируемый период на 0,7, а это говорит о том, что
дебиторская задолженность незначительно, но все таки погашается в 2018
году больше, чем в 2016 году.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за
анализируемый период вырос на 28,22. Отрицательная динамика данного
коэффициента за 2017-2018 гг. говорит о том, что к концу 2017 года
кредиторская задолженность предприятия выросла, а к концу 2018 года
задолженность по кредиту была частично погашена. Изменения данного
показателя в течение 2016-2018 гг. благоприятны для кредитных
организаций, предоставившие ООО «Траст» денежные средства. Для
анализируемого предприятия подобная динамика говорит о том, что в
предприятие отвечает по своим кредитным обязательствам.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов снижается. За
анализируемый период данный коэффициент снизился на 1,04 и говорит о
том, что на складах предприятия большое количество запасов, которые не
успевают обновляться и залеживаются на складе.
Таким образом, можно сказать, что денежные средства предприятия
более рационально использовались в течение 2016-2017 года, за период 2017-
2018 год наблюдается тенденция к снижению основных показателей деловой
активности предприятия.
Далее проанализируем финансовую отчетность ООО «Траст» на
вероятность банкротства. Оценка вероятности банкротства ООО «Траст» по
всем моделям представлена в таблице 15.
Таблица 15.
Оценка вероятности банкротства ООО «Траст» за период
2016-2018 гг.
Модель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Двухфакторная модель Альтмана
Z
-2,28
-4,24
-5,12
Вероятность банкротства
Не угрожает
Не угрожает
Не угрожает
Модель Таффлера