64
из – за отсутствия спроса на него хранился на складе предприятия и по истечении
срока годности был утилизован. Данной ситуации можно было бы избежать при
условии более рационально организованной системы планирования объема
производства и реализации продукции с учетом изменения покупательского
спроса. В связи с этим АО «Череповецкая кондитерская фабрика» рекомендуется
проводить ежегодные исследования спроса на выпускаемую продукцию и с
учетом выявленных изменений разрабатывать производственные планы и планы
сбыта продукции.
Таким образом, совокупный резерв роста прибыли за счет изменения
структуры продукции и совершенствования системы планирования
производства и сбыта продукции составит:
913 + 543 = 1456 тыс. руб.
Также рост прибыли от продаж и рентабельности продаж в АО
«Череповецкая кондитерская фабрика» может быть обеспечен за счет снижения
коммерческих расходов, существенный рост которых был выявлен в 2018 г.
Анализ структуры и динамики коммерческих расходов предприятия в разрезе их
основных элементов выполнен в таблице 22.
Таблица 22
Анализ динамики и структуры коммерческих расходов АО
«Череповецкая кондитерская фабрика»
показатель
2017 год
2018 год
отклонение
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд. вес,
%
Суммы,
тыс.
руб.
Уд.
веса, %
Материальные
расходы
2836
5,22
14588
15,28
11752
10,06
Расходы на
оплату труда
16085
29,58
35634
37,32
19549
7,74
Отчисления
по фондам
ФОТ
4308
7,92
9482
9,93
5174
2,01
Услуги,
оказанные
сторонним
организациям
31136
57,26
31976
33,49
840
-23,77
Амортизация
основных
средств
7
0,02
3787
3,98
3780
3,96
итого
54372
100
95476
100
41104
-
65
Из таблицы видно, что наибольший рост был выявлен по таким статьям
коммерческих расходов, как расходы на оплату труда персонала, материальные
расходы, амортизация основных средств. Рост по данным статьям коммерческих
расходов обусловлен тем, что АО «Череповецкая кондитерская фабрика» в 2018
г. открыло 4 новых пункта продажи собственной продукции, 2 из которых были
убыточными. Отсюда следует, что рост коммерческих расходов был
нецелесообразным.
В связи с этим АО «Череповецкая кондитерская фабрика» рекомендуется
внести изменения в каналы реализации продукции. В настоящее время
предприятием используется три основных таких канала: сеть собственных
магазинов, дилерские сети розничной торговли, заказы других организаций. Для
обеспечения роста прибыли АО «Череповецкая кондитерская фабрика»
рекомендуется увеличить объем продаж продукции в дилерской розничной сети,
т.к. она способна обеспечить более широкий охват рынка. Расчет внутренних
резервов роста прибыли за счет изменения каналов реализации продукции АО
«Череповецкая кондитерская фабрика» выполнен в таблице 23.
Таблица 23
Расчет внутренних резервов роста прибыли за счет изменения
каналов реализации продукции АО «Череповецкая кондитерская
фабрика»
Каналы
реализации
продукции
Средняя
цена
продукции
в 2017 г.,
тыс. руб./
тонна
Объем
продаж
продукции
2018 г.,
тонн
Возможный
объем
продаж
продукции,
тонн
Структура продаж, %
Изменение
средней
цены, тыс.
руб.
В
2018
г.
Воз
можн
объем
Отклон.
Собствен
ные
магазины
36,013
5362
7740
46,8
45,35
-1,45
-0,522
дилеры
37,513
4685
7845
40,89
45,97
5,08
1,91
Заказы
35,012
847
912
7,39
5,34
-2,05
-0,718
Другие
36,511
564
570
4,92
3,34
-1,58
-0,567
Всего
11458
17067
100
100
-
0,103
Из расчетов следует, что средняя цена реализации одной тонны готовой
продукции при изменении каналов сбыта увеличится на 0,103 тыс. руб. Отсюда
следует, что прирост прибыли от продаж составит:
17067*0,103 = 1758 тыс. руб.
66
Таким образом, в результате изменения каналов реализации продукции и
снижения коммерческих расходов АО «Череповецкая кондитерская фабрика»
сможет получить дополнительную прибыль в сумме 1758 тыс. руб.
Одним из основных факторов, отрицательно повлиявшим на
рентабельность активов и капитала АО «Череповецкая кондитерская фабрика»
является замедление оборачиваемости активов. Для выяснения возможностей
снижения негативного влияния данного фактора был выполнен анализ скорости
оборота двух основных элементов активов предприятия: основных средств и
оборотных активов (таблица 24).
Таблица 24
Показатели оборачиваемости основных элементов активов АО
«Череповецкая кондитерская фабрика»
Показатель
2017 год
2018 год
отклонение
Средняя стоимость основных
средств, тыс. руб.
29297
48157,5
18860,5
Средняя стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
47218
53934,5
6716,5
Выручка, тыс. руб.
402449
417803
15354
Коэффициент оборачиваемости
основных средств
13,74
8,68
-5,06
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
8,52
7,75
-0,77
Продолжительность одного
оборота основных средств, дни
26,20
41,47
15,27
Продолжительность одного
оборота оборотных активов, дни
42,25
46,45
4,2
Из таблицы видно, что в 2018 г. произошло замедление оборачиваемости
как основных средств, так и оборотных активов предприятия, что
свидетельствует о снижении эффективности их использования. В результате
продолжительность одного оборота основных средств увеличилась на 15,27
дней, а продолжительность одного оборота оборотных активов – на 4,2 дня.
Снижение эффективности использования основных средств в 2018 г.
было вызвано тем, что в АО «Череповецкая кондитерская фабрика» приобрело
новое оборудования в цеха производства хлебобулочных кондитерских и
бараночных и пряничных изделий, однако оборудование не было задействовано
на полную мощность. Кроме того в ходе исследования было установлено, что на
67
предприятии существуют основные средства, которые не задействованы в
процессе производства:
- тестораскаточные машины - 3 ед. – остаточная стоимость 216 тыс. руб.
- варочный котел – 1 ед. – остаточная стоимость 63тыс. руб.
- печь ротационная – 1 ед. – остаточная стоимость 662 тыс. руб.
- мукопросеиватель – 1 ед. – остаточная стоимость 25 тыс. руб.
- тестоделитель полуавтоматический – 2 ед. остаточная стоимость 393
тыс. руб.
Продажа неиспользованного оборудования по остаточной стоимости
позволить предприятию получить дополнительную сумму прочих доходов,
равную 1359 тыс. руб. На эту же сумму сократится остаточная стоимость
основных средств, что обеспечит ускорение их оборачиваемости.
Для определения возможностей роста прибыли и рентабельности за счет
ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо провести ее более
детальный анализ (таблица 25).
Таблица 25
Показатели оборачиваемости оборотных активов АО
«Череповецкая кондитерская фабрика»
Показатель
2017 г.
2018 г.
отклонение
Выручка, тыс. руб.
402449
417803
15354
Средняя стоимость запасов,
тыс. руб. в т.ч.
14528
17766,5
3238,5
- сырья и материалов
14197,5
17374
3176,5
- готовой продукции
293
321
28
- товаров
37,5
71,5
34
К-т оборачиваемости запасов, в
т.ч.
27,70
23,52
-4,18
- сырья и материалов
28,35
24,05
-4,3
- готовой продукции
1373,55
1301,57
-71,98
- товаров
10731,97
5843,40
-4888,57
Продолжительность одного
оборота запасов, дни, в т.ч.
13,0
15,31
2,31
-сырья и материалов
12,70
14,97
2,27
-готовой продукции
0,26
0,28
0,02
-товаров
0,03
0,06
0,03
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
18,03
16,21
-1,82
Продолжительность одного
оборота дебиторской
задолженности
19,97
22,21
2,24
68
Из расчетов следует, что замедление оборачиваемости оборотных
активов произошло под влиянием двух факторов: замедлением оборачиваемости
материальных запасов и дебиторской задолженности. С учетом полученных
результатов исследования предприятию необходимо реализовать меры,
направленные на повышение эффективности управления запасами и
дебиторской задолженности.
Для решения первой задачи АО «Череповецкая кондитерская фабрика»
рекомендуется усовершенствовать систему управления запасами сырья и
материалов. Принимая во внимание характер выпускаемой продукции АО
«Череповецкая кондитерская фабрика», основным исходным сырьем для ее
производства является мука.
В 2018 г. годовой объем потребления муки составил 8231 тонну. Для
предприятия характерен непрерывный цикл производства, поэтому количество
рабочих дней равно количеству календарных дней в году. Следовательно,
среднесуточная потребность в муке составит:
8231/365 = 22,55 тонн.
Округляем показатель до 23 тонн в сутки. Далее для определения
оптимального размера заказа необходимо рассчитать затраты на хранение и
транспортировку 1 тонны муки. В 2018 г. годовые затраты на хранение муки
составили 2447,37 тыс. руб. В расчете на 1 тонну сырья величина затрат будет
равна:
2447,37/8231*1000 = 297,34 руб.
Затраты на транспортировку 1 тонны муки рассчитаем как отношение
общих годовых затрат на транспортировку к количеству потребленной муки в
года. Общая сумма затрат на транспортировку муки в 2018 г. составила 7640,18
тыс. руб. Таким образом, затраты на транспортировку в расчете на 1 тонну сырья
составят:
7640,18/8231*1000 = 928,22 руб.
Для определении оптимального размера заказа была использована
формула Уилсона
69
х
опт
С
СО
S
**2
=
(21)
Где S
опт
– оптимальный размер заказываемой партии;
О – величина оборота;
С
т
– издержки, связанные с доставкой;
С
х
– издержки, связанные с хранением
По данной формуле оптимальный размер заказа составляет
69,226
34,297
8231*22,928*2
==ОРЗ
Таким образом, оптимальный размер заказа муки составляет 226,69 тонн.
Можно округлить данный показатель до 227 тонн. С учетом оптимальной
величины заказа далее рассчитаем оптимальный интервал времени между
заказами. Его продолжительность составит:
I = 365 / (8231 / 227) = 10,07 дней.
Данный показатель может быть округлен до 10 дней. Следовательно,
оптимальный интервал времени между заказами для АО «Череповецкая
кондитерская фабрика» должен быть равен 10 дней. Таким образом, в основе
рекомендуемой системы управления запасами АО «Череповецкая кондитерская
фабрика» находится зависимость между оптимальным размером заказа и
интервалом времени. Рекомендуемый оптимальный размер заказа для
предприятия составляет 227 тонн, а рекомендуемый интервал времени между
заказами равен 10 дней.
Далее рассчитаем значения основных параметров рекомендуемой
системы управления запасами. В качестве исходных данных для расчета
параметров системы управления запасами являются данные о годовом объеме
потребления муки за 2018 год. Основными поставщиками муки для АО
«Череповецкая кондитерская фабрика» являются ООО «Лиски — мука», ООО
«Мукомол», АО «Мукомольный комбинат «Вологодский». Все производители
муки находятся в Вологодско области. Максимальная удаленность предприятий
поставщиков от производителя составляет 55 км.
70
С учетом времени, необходимого на обработку и погрузку заказа, время
поставки муки исходя из практики работы с данными поставщиками составляет
3 дня. Максимальная задержка поставок сырья у данных поставщиков также
составляла 3 дня. Данный показатель также необходимо учесть при расчете
основных параметров рекомендуемой системы управления запасами.
Как показали выполненные ранее расчеты, оптимальный размер заказа на
предприятии будет израсходован в течение 10 дней. За время поставки муки, ее
ожидаемое потребление составит:
3*23 = 69 тонн
Однако учитывая возможность задержки поставки на 3 дня, максимально
возможное потребление за время доставки сырья составит:
(3+3)*23 =138 тонн
Одним из основных параметров системы управления запасами является
гарантийный запас сырья, который представляет собой разницу между
ожидаемым и максимальным потреблением за время поставки. Следовательно,
величина гарантийного запаса составит:
138 – 69 = 69 тонн.
Наличие запасов муки в 69 тонн гарантирует, что при задержке поставки
на три дня предприятие продолжит бесперебойную работу. Сумма гарантийного
запаса и ожидаемого потребления за время поставки представляет собой
пороговый уровень запаса. Его величина для предприятия составит 138 тонн. Это
значит, что при формировании на складе запаса муки в 138 тонн для того чтобы
обеспечить непрерывность производственного процесса предприятию
необходимо осуществить следующий заказ, размер которого равен
оптимальному.
Максимально желательный запас представляет собой сумму
гарантийного запаса и оптимального размера заказа. Его величина составит:
69 + 227 = 296 тонн.
С учетом полученного значения показателя срок расходования
максимально желательного запаса до порового уровня составляет:
71
(296-138)/23 = 6,87 дня.
Округляем значение полученного показателя до 7.
Все рассчитанные параметры рекомендуемой системы управления
запасами были сведены в таблицу (таблица 26).
Таблица 26
Основные параметры рекомендуемой
системы управления запасами
Показатель
Значение
1. Потребность, тонн
8231
2. Оптимальный размер заказа, тонн
227
3. Время поставки, дни
3
4. Возможная задержка поставки, дни
3
5. Ожидаемое дневное потребление, тонн/день
23
6. Срок расходования заказа, дней
10
7. Ожидаемое потребление за время поставки, тонн
69
8. Максимальное потребление за время поставки, тонн
138
9. Гарантийный запас, тонн
69
10. Пороговый уровень запаса, тонн
138
11 Максимально желательный запас, тонн
296
12. Срок расходования запаса до порогового уровня, дни
7
Данные расчета, представленные в таблице 26, позволяют говорить о том,
что в случае поставок муки в размере оптимального заказа через каждые 10 дней,
предприятие должно формировать максимально желательный запас в размере
296 тонн, а пороговый уровень запасов составит 138 тонн.
Далее необходимо рассчитать, каким образом изменится скорость
оборота запасов в результате выполнения сформулированных предложений. В
том случае, если запасы муки будут поддерживаться предприятием на уровне
желательного максимального запаса, величина запасов в стоимостном
выражении составит:
296*16,72 = 4949 тыс. руб.
Величина запасов муки в стоимостном выражении на 31.12.2018 г.
составила:
869*16,72 = 14530 тыс. руб.
Таким образом, поддержание запасов основного сырья на уровне
желательного максимального запаса позволит предприятию сократить остаток
на следующую величину:
72
14530 – 4949 = 9581 тыс. руб.
Следовательно, прогнозный остаток запасов составит:
19191 – 9581 = 9610 тыс. руб.
Средний остаток запасов в данном случае составит:
(9610 + 19191)/2 = 14400,5
Используя полученное значение показателя, можно рассчитать
коэффициент оборачиваемости запасов. При расчетах был использован
плановый показатель выручки от продаж, который согласно данным бизнес –
плана АО «Череповецкая кондитерская фабрика» составил 430500 тыс. Таким
образом, прогнозное значение коэффициента оборачиваемости запасов составит:
430500/ 14400,5 = 29,89
Продолжительность одного оборота запасов в данном случае составит
360/ 29,89 = 12,04 дней.
Если сравнить прогнозное значение коэффициента оборачиваемости
запасов со значением показателя за 2018 г., то следует отметить рост
коэффициента оборачиваемости запасов на 6,37 пункта (29,89 – 23,52). Это в
свою очередь повлекло за собой снижение продолжительности одного оборота
запасов на 3,27 дней (12,04- 15,31).
Отклонение прибыли за счет изменения числа оборотов запасов может
быть рассчитано по следующей формуле:
ЗРККП
прбаоаао
**)(
....
−=
(22)
Где Р
пр
— рентабельность продаж по прибыли до налогообложения.
Значение данного показателя составило:
165525/ 417803 = 0,0396
Подставляя полученное значение в формулу (22) получаем следующий
прирост прибыли в результате ускорения оборачиваемости запасов:
(29,82-23,52)*0,0396*14400,5 = 3593 тыс. руб.
Следовательно, при внедрении рекомендуемой системы управления
запасами АО «Череповецкая кондитерская фабрика» сможет получить
дополнительную прибыль от продаж в сумме 3593 тыс. руб.
73
В целях определения мер, способных обеспечить рост финансовых
результатов за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности был
проведен более детальный анализ ее структуры на 31.12.2018 г (таблица 27).
Таблица 27
Классификация дебиторской задолженности АО «Череповецкая
кондитерская фабрика» по срокам оплаты на 31.12.2018
Период погашения задолженности, дни
Сумма, тыс.
руб.
Уд. вес, %
До 30 дней
22943
83,87
31 – 60 дней
4298
15,71
61 – 90 дней
115
0,42
Итого
27356
100
Из таблицы видно, что в общей сумме дебиторской задолженности
предприятия в 2018 г. абсолютно преобладала дебиторская задолженность со
сроком погашения до 30 дней. Для ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности АО «Череповецкая кондитерская фабрика» рекомендуется
провести факторинговую операцию со сроками погашения от 31 дня и более, т.
е. на сумму 4413 тыс. руб.
В качестве фактора по данной операции может выступать факторинговая
компания «Факторинг - Про», г. Вологда. Услуги факторинга данная компания
предоставляет на следующих условиях:
1. Период ожидания после наступления даты платежа по договору — 120
дней, т.е. при отсрочке платежа по договорам 30 дней АО «Череповецкая
кондитерская фабрика» сможет пользоваться средствами факторинговой
компании до 150 дней.
2. Средний размер комиссионного вознаграждения составляет 16% от
суммы переданной в финансирование дебиторской задолженности. Таким
образом, при рефинансировании дебиторской задолженности со сроком
погашения более 30 дней, расходы по факторингу составят
4413*0,16 = 706 тыс. руб.
3. При подписании с покупателями писем – уведомлений об уступке
размер финансирования дебиторской задолженности составит 90%, а период
получения денежных средств – 15 дней. Таким образом, благодаря