75
Заключение
В ходе исследования, проведенного в данной работе, были решены
следующие задачи, а именно:
1. Раскрыты сущность и содержание анализа финансово – хозяйственной
деятельности предприятия, проанализированы методология и методика его
проведения для целей управления;
2. Выполнен анализа финансово – хозяйственной деятельности АО
«СМДК», выявлены недостатки в управлении финансово – хозяйственной
деятельности предприятия;
3. Сформулированы предложения по повышению эффективности
управления финансово – хозяйственной деятельности предприятия и дано их
экономическое обоснование.
По результатам проведенного исследования был сделан вывод о том, что
анализ финансово – хозяйственной деятельности выполняет ключевую роль в
управлении предприятием. Являясь одной из основных функций управления,
анализ финансово – хозяйственной деятельности обеспечивает формирование
информационной основы принимаемых управленческих решений и контроль за
их выполнением. В рыночных условиях анализ хозяйственной деятельности
является одним из главных инструментов финансового управления
предприятий. Чтобы предприятие могло выжить в условиях жесткой
конкурентной борьбы и быть прибыльным, руководство должно иметь навыки
методики анализа финансово-хозяйственной деятельности и обладать
информационной базой для его проведения.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
предполагает всестороннее изучение технического уровня производства,
качества и конкурентно способности выпускаемой продукции, обеспеченности
производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и
эффективности их использования. Они основаны на системном подходе,
76
комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе
достоверной информации и является важной функцией управления.
В ходе финансово – хозяйственной деятельности предприятия решается
целый комплекс задач, которые в целом позволяют выявить резервы роста
результативности предприятия и повышения его конкурентоспособности.
Многообразие и сложность задач, решаемых в процессе анализа финансово –
хозяйственной деятельности определяют существование различных их видов,
которые выделяются по таким критериям классификации, как: время
проведения, объекты управления, методика их изучения, степень охвата,
содержание программы анализа, его субъекты, уровень и масштабы
управления.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
предполагает использование различных методов от традиционных до
экономико-математических, которые обеспечивают проведение исследования
различной глубины и позволяют решить широкий круг задач, начиная от
простого сопоставления отдельных показателей деятельности предприятия, и
заканчивая технико-экономическим обоснованием мероприятий по
совершенствованию этой деятельности.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть
представлен как сложный процесс, включающий в себя постановку цели
исследования, определение объема необходимой информации, ее сбор и анализ,
оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
выявление резервов ее повышения и реализацию конкретных мероприятий для
использования выявленных резервов. Реализация этих этапов направлена на
решение таких задач, как анализ технического уровня производства и в
частности эффективности использования материальных, финансовых, кадровых
ресурсов, анализ уровня организации производства и управления, анализ
себестоимости продукции, финансовых результатов и финансового состояния
предприятия, а также решение целого ряда частных задач, в зависимости от
77
того, с какими проблемами сталкивается предприятие в процессе своей
деятельности.
Особенности практического применения технологий и методов анализа
финансово – хозяйственной деятельности были рассмотрены на примере АО
«СМДК». По результатам проведенного анализа были сделаны следующие
выводы:
1. Основным источником формирования финансовых результатов
предприятия в 2016 – 2018 гг. являлась выручка, полученная в результате
осуществления финансово – хозяйственной деятельности. Темпы прироста
выручки в 2018 г. были положительными и составили 7,26%. Как в 2017, так и в
2018 г. суммы выручки было достаточно для покрытия затрат и расходов
предприятия и получения прибыли.
2. В 2018 г. по сравнению с предыдущим годом было выявлен рост
основных показателей прибыли предприятия. В сравнении с 2017 г. показатель
чистой прибыли АО «СМДК» увеличился на 13099 тыс. руб. или 770,53%. В
2018 г., напротив, произошло снижение прибыли от продаж на 11144 тыс. руб.
или 40,24%, что прежде всего явилось следствием роста коммерческих
расходов предприятия.
3. В 2018 г. был выявлен рост основных показателей рентабельности.
Так, рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от продаж увеличилась
на 0,54 процентных пункта, по прибыли до налогообложения - на 1,79
процентных пункта, по чистой прибыли – на 1,54 процентных пункта.
Аналогичная динамика была выявлена в отношении показателя рентабельности
производства, который характеризует величину прибыли от продаж,
приходящийся на 1 руб. затрат. В 2018 г. значение показателя сократилось на
0,54 процентных пункта, составив 1,22%. Положительная динамика также была
выявлена в отношении показателей рентабельности активов и собственного
капитала. По результатам факторного анализа было установлено, что
предприятие имеет резервы роста финансовых результатов, которые могут быть
реализованы за счет снижения себестоимости.
78
4. Необходимость реализации данных резервов обусловлена кризисным
финансовым состоянием АО «СМДК», а также недостаточным уровнем его
платежеспособности. На конец 2018 г. показатели текущей и общей
платежеспособности не соответствовало финансовым нормативам, а к 2018 г.
значение коэффициента текущей ликвидности было меньше 1, что указывает на
неспособность предприятия обеспечить полное покрытие краткосрочнфх
обязательств оборотными активами.
5. Также в АО «СМДК» было выявлено снижение общего уровня
деловой активности, что нашло отражение в замедлении оборачиваемости
активов и росте продолжительности операционного цикла. Замедление
оборачиваемости активов произошло по причине увеличения периода
инкассирования дебиторской задолженности.
6. К положительным результатам хозяйственной деятельности
предприятия следует отнести рост среднегодовой выработки одного работника
в натуральном выражении, а к отрицательным результатам – снижение
эффективности использования основных средств предприятия. Превышения
темпов роста среднегодовой стоимости основных средств над темпами роста
товарной продукции в 2018 г. привело к снижению фондоотдача на 7,61 пункта.
Это в свою очередь обусловило рост затрат основных производственных
фондов на 1 рубль товарной продукции, характеризуемых коэффициентом
фондоемкости, увеличился с 0,05 руб. до 0,09 руб. Таким образом, в 2018 г.
основные фонды в АО «СМДК» стали использоваться менее эффективно.
Таким образом, к числу основных финансовых проблем в АО «СМДК»
следует отнести:
1. Снижение финансовой устойчивости предприятия;
2. Формирование дефицита собственных оборотных средств в сумме
44866 тыс. руб.;
3. Несоответствие фактических значений коэффициентов ликвидности и
платежеспособности финансовым нормативам.
79
По результатам проведенного исследования было установлено, что
основными причинами выявленных проблем являются:
1. Увеличение периода инкассирования дебиторской задолженности;
2. Использование для финансирования внеоборотных активов
краткосрочных заемных средств.
Анализ результатов хозяйственной деятельности АО «СМДК» показал,
что одной из ключевых проблем, возникающих в процессе ее осуществления,
является недостаточно рациональная политика в области обновления основных
средств. Она проявилась в том, что несмотря на достаточно большой объем
инвестиций в обновление основных средств, процесс обновления был
реализован бессистемно. Так, на основе анализа паспортных данных было
заменено оборудование с наиболее высокой степенью износа. Однако в итоге,
производственная мощность отдельных единиц оборудования не
соответствовала друг другу. Негативными последствиями реализации такой
политики стало снижение фондоотдачи, в том числе активной части основных
средств, а также снижение полноты использования производственных
мощностей.
Отсюда предприятию необходимо разрабатывать планы модернизации
основных средств не только на основе анализа паспортных данных
оборудования, но и на основе анализа мощностей отдельных участков
производственного процесса.
С учетом выявленных проблем предприятию были даны следующие
рекомендации:
1. Начиная с 01.01.2020 г. приказом руководителя утвердить регламент
работы с дебиторской задолженностью.
2. Приказом руководителя предприятия с 01.01.2020 г. установить дату
проведения инвентаризации дебиторской задолженности с покупателями на
конец каждой декады месяца, т.е. на 10, 20 и 30 (31) число каждого месяца.
3. Установить период отсрочки платежа, предоставляемой покупателям,
на оптимальном уровне (75 дней). Для стимулирования дебиторов к погашению
80
задолженности до истечения предельного срока кредитования, предложена
система скидок.
4. Отказаться от практики финансирования внеоборотных активов за
счет краткосрочных заемных средств, осуществить реструктуризацию
краткосрочного банковского кредита, который использовался для приобретения
объектов основных средств.
5. Провести обновление основных средств на участках гомогенизации и
фризерования цеха, что обеспечит предприятию более эффективное
использование производственных мощностей.
По результатам выполненных расчетов было установлено, что уровень
текущей ликвидности увеличится на 0,19 пункта, при этом значение показателя
превысит 1, то есть обеспечено полное покрытие краткосрочных обязательств
оборотными активами. Коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности
увеличатся соответственно на 0,12 и 0,57 пункта, и будут полностью
соответствовать финансовым нормативам. Прирост коэффициента общей
платежеспособности составит 0,08 пункта.
Тип финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде не
изменится, вместе с тем реализация предложенных мер, позволит сократить
дефицит собственных оборотных средств на 18253 тыс. руб., а формирование
долгосрочных обязательств позволит сформировать перманентный капитал для
целей финансирования запасов в сумме 28387 тыс. руб.
Реализация предложенных мер обеспечит предприятию рост всех
показателей рентабельности. Так, уровень рентабельности продаж увеличится
на 0,76 пункта, а рентабельности производства – на 0,86 пункта. Прирост
рентабельности активов и собственного капитала составил соответственно
0,65% и 2,2%. Следовательно, реализация предложенных мер обеспечит не
только улучшение финансового состояния, но и рост финансовых результатов
деятельности предприятия.
