55
Из расчетов следует, что на снижение уровня фондоотдачи АО «СМДК»
было обусловлено негативным влиянием двух основных факторов: снижением
уровня фондоотдачи активной части основных средств, а также в результате
снижения коэффициента использования производственной мощности.
В силу того что на предприятии не было обеспечено полное
использование производственных мощностей и выявлено снижение
фондоотдачи активной части основных фондов, необходимо провести анализ
показателей, характеризующих состояния основных фондов АО «СМДК».
Результаты расчетов представлены в таблице 16.
Таблица 16
Показатели состояния основных производственных фондов АО
«СМДК»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Стоимость основных средств на
начало года, тыс. руб.
158249
165024
166474
6775
1450
Стоимость основных средств на
конец года, тыс. руб.
165024
166475
236467
1451
69992
Стоимость поступивших
основных средств, тыс. руб.
8255
1459
70109
-6796
68650
Стоимость выбывших основных
средств
1480
8
116
-1472
108
Сумма накопленного износа,
тыс. руб.
120284
130727
141544
10443
10871
Коэффициент обновления
основных средств, %
5,00
0,88
29,65
-4,2
28,77
Коэффициент выбытия
основных средств, %
0,94
0,005
0,07
-0,935
0,065
Коэффициент износа, %
72,89
78,53
59,86
5,64
-18,67
Из таблицы 16 видно, что на протяжении всего анализируемого периода
предприятие проводило меры по обновлению основных средств. В 2016 – 2018
гг. коэффициент обновления превышал коэффициент выбытия, что обусловило
более высокое значение стоимости основных средств на конец года по
сравнению с начальным показателем. Наиболее высокое значение
коэффициента обновления было выявлено в 2018 г., когда удельный вес
обновленных основных средств составил 26,95% от стоимости основных
средств на конец года. Вместе с тем несмотря на активную реализацию мер по
56
обновлению основных средств, коэффициент износа на предприятии оставался
достаточно высоким. На конец 2018 г. он составил 59,86%, сократившись по
сравнению с предыдущим годом на 18,67%.
Также следует отметить, что на текущем этапе деятельности
предприятия реализованных мер по обновлению основных средств является
недостаточно. Данный вывод следует из того, что при росте удельного веса
введенных основных средств по результатам факторного анализа фондоотдачи
было выявлено снижение эффективности активной части основных средств и
неполное использование производственных мощностей. Структура введенных
основных средств в 2018 г. показана на рисунке 10.
Рисунок 10. Структура введенных основных средств АО «СМДК» в
2018 г.
Как видно из данного рисунка, 31% от общего объема введенных
основных средств составляют транспортные средства, которые
непосредственно не задействованы в процессе производства. После более
детального анализа паспортных данных введенного оборудования было
установлено, что новое оборудование установлено на отдельных участках
производственного процесса. В результате новое оборудование, используемое
на разных этапах, не соответствует следующему за ним в технологической
цепочке по мощности, что ограничивает возможности полного использования
производственных мощностей. Помимо этого, оборудование установлено в
цехе нерационально, так как некоторые его единицы на отдельных фазах не
31%
69%
транспортные
средства
машины и
оборудование
57
используются и простаивают, хотя могли бы быть задействованы на других
участках производственного процесса.
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия
характеризуют также показатели производительности труда, расчет которых
выполнен в таблице 17.
Таблица 17
Показатели производительности труда АО «СМДК»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Объем выпуска в натуральном
выражении, тонн
14310
13523
13418
-787
-105
Объем выпуска в стоимостном
выражении, тыс. руб.
726229
764119
753078
3790
-11041
Среднесписочная численность
персонала, чел
164
170
168
6
-2
Среднегодовая выработка
одного работника в
натуральном выражении, тонн
87,26
77,55
79,87
-9,71
2,32
Среднегодовая выработка
одного работника в
стоимостном выражении, тонн
4428,22
4494,82
4482,61
66,6
-12,2
Анализируя данные таблицы, прежде всего необходимо обратить
внимание на динамику показателя среднегодовой выработки в стоимостном
выражении. В 2018 г. по сравнению с предыдущим годом среднегодовая
выработка одного работника в натуральном выражении увеличилась на 2,32
тонн, что свидетельствует о росте реального объема выпуска продукции. Этому
способствовало обновление основных производственных фондов на различных
этапах производственного процесса. Среднегодовая выработка одного
работника в стоимостном выражении, напротив, сократилась на 12,2 тыс. руб.,
что можно объяснить снижением стоимости товарной продукции вследствие
снижения цены на исходное сырье.
Анализ основных показателей хозяйственной деятельности АО «СМДК»
позволяют сделать вывод о том, что основным сдерживающим фактором
развития хозяйственной деятельности предприятия является высокий уровень
износа основных средств и недостаточно рациональная инвестиционная
политика предприятия. К положительным результатам хозяйственной
58
деятельности предприятия следует отнести рост среднегодовой выработки
одного работника в натуральном выражении, а к отрицательным результатам –
снижение эффективности использования основных средств предприятия.
Выводы по главе 2:
По итогам исследования, выполненного в данной главе выпускной
квалификационной работы, был сделан вывод о росте финансовых результатов
деятельности предприятия, что проявилось в увеличении чистой прибыли и
существенном увеличении уровня рентабельности. Вместе с тем, по
результатам факторного анализа было установлено, что предприятие имеет
резервы роста финансовых результатов, которые могут быть реализованы за
счет снижения себестоимости.
Необходимость реализации данных резервов обусловлена кризисным
финансовым состоянием АО «СМДК», а также недостаточным уровнем его
платежеспособности. На конец 2018 г. показатели текущей и общей
платежеспособности не соответствовало финансовым нормативам, также на
предприятии сформировался дефицит собственных оборотных средств.
Основная причина сложившейся ситуации заключается в использовании
краткосрочных заемных средств для финансирования внеоборотных активов
предприятия.
Также в АО «СМДК» было выявлено снижение общего уровня деловой
активности, что нашло отражение в замедлении оборачиваемости активов и
росте продолжительности операционного цикла. Замедление оборачиваемости
активов произошло по причине увеличения периода инкассирования
дебиторской задолженности.
К положительным результатам хозяйственной деятельности
предприятия следует отнести рост среднегодовой выработки одного работника
в натуральном выражении, а к отрицательным результатам – снижение
эффективности использования основных средств предприятия. В качестве
основной проблемы хозяйственной деятельности АО «СМДК» следует отнести
59
высокий уровень износа основных средств и нерациональную политику в
области обновления оборудования.
60
Глава 3. Пути повышения финансово – хозяйственной
деятельности АО "СМДК"
3.1. Разработка рекомендаций по совершенствованию управления
финансовой деятельностью предприятия
Результаты анализа, выполненного в предыдущей главе работы,
позволяют сделать вывод о том, что на предприятии могут быть реализованы
меры, направленные на совершенствование управления как финансовой, так и
хозяйственной деятельностью. К числу основных финансовых проблем в АО
«СМДК» следует отнести:
1. Снижение финансовой устойчивости предприятия;
2. Формирование дефицита собственных оборотных средств в сумме
44866 тыс. руб.;
3. Несоответствие фактических значений коэффициентов ликвидности и
платежеспособности финансовым нормативам.
По результатам проведенного исследования было установлено, что
основными причинами выявленных проблем являются:
1. Увеличение периода инкассирования дебиторской задолженности;
2. Использование для финансирования внеоборотных активов
краткосрочных заемных средств.
Таким образом, для улучшения финансового состояния АО «СМДК» на
предприятии должны быть реализованы меры, направленные на
совершенствование управления дебиторской задолженностью и оптимизацию
источников финансирования внеоборотных активов.
В настоящее время функции по управлению дебиторской
задолженностью в АО «СМДК» возложены на бухгалтерию предприятия,
которая осуществляет контроль за состоянием расчетов. Основным методом
контроля в этом случае выступает инвентаризация дебиторской задолженности.
Согласно учетной политики предприятия инвентаризация дебиторской
задолженности проводится на последнее число каждого месяца и предполагает
осуществление сверки расчетов по следующим направлениям:
61
- по покупателям: анализируется задолженность в разрезе покупателей и
авансы в разрезе поставщиков по счетам 60,62,76
- по расчетам с персоналом: анализируется состояние расчетов в
отношении выплат персоналу по счетам 70,73
- по расчетам с бюджетом: анализируется переплата в разрезе налогов и
сборов по счетам 68,69.
Результаты инвентаризации оформляются соответствующим актом. По
результатам инвентаризации принимаются решения о необходимости
реализации мер в отношении дебиторов, нарушивших сроки платежа. В
качестве таких мер на предприятии применяются:
- нарушение писем – требований о погашении дебиторской
задолженности и обращение в судебные инстанции.
Анализ действующей на предприятии системы управления дебиторской
задолженностью показывает, что в настоящее время предприятием не
применяется такая важная мера по управлению дебиторской задолженностью
как штрафные санкции в отношении дебиторов, нарушающих сроки оплаты.
С учетом выявленных недостатков в системе управления дебиторской
задолженностью предприятию рекомендуются следующие меры:
1. Начиная с 01.01.2020 г. приказом руководителя утвердить регламент
работы с дебиторской задолженностью. В регламенте рекомендуется отразить
следующий алгоритм работы с дебиторской задолженностью (рисунок 11).
2. Приказом руководителя предприятия с 01.01.2020 г. установить дату
проведения инвентаризации дебиторской задолженности с покупателями на
конец каждой декады месяца, т.е. на 10, 20 и 30 (31) число каждого месяца.
Необходимость реализации данной меры обусловлена выявлением по итогам
оперативного анализа просроченной дебиторской задолженности по окончании
месяца, за который проводится инвентаризация. По результатам
инвентаризации необходима подготовка оперативных отчетов о состоянии
дебиторской задолженности, которые должны предоставляться главному
бухгалтеру на конец каждой декады месяца.
62
Рисунок 11. Рекомендуемый алгоритм работы с дебиторской
задолженностью
С целью совершенствования управления дебиторской задолженностью
АО «СМДК» рекомендуется также реализация мер по совершенствованию
кредитной политики предприятия. Т.к. скорость оборота дебиторской
задолженности на предприятии замедлилась, можно предположить, что
реализуемая им в настоящее время кредитная политика является недостаточно
рациональной. Такая ситуация на предприятии объясняется прежде всего
отсутствием должного внимания к определению основных параметров
кредитной политики предприятия. Анализ особенностей разработки кредитной
политики на исследуемом предприятии показал, что срок кредитования
покупателей определяется только по результатам прошлого опыта и практике
предоставления кредитов. При этом также учитывается период кредитования
покупателей конкурентами. Кроме того, действующая кредитная политика АО
«СМДК» в настоящее время не предусматривает никаких мероприятий,
обращение в суд
начисление штрафа
направление предупредительного письма с
указанием суммы задолженности
выявление причин неоплаты, составление
платежного графика
Счет оплачен
Счет не оплачен в течение 10 дней со дня
выставления
Выставление счета на оплату
Формирование реестра инкассации дебиторской
задолженности
Определение критического срока оплаты
Предоставление отсрочки платежа
63
которые стимулировали бы покупателей погашать свою задолженность перед
продавцом раньше.
С учетом выявленных недостатков кредитной политики предприятию
даны следующие рекомендации:
1. Устанавливать период отсрочки платежа на уровне оптимального;
2. Использовать скидки для стимулирования дебиторов погашать
дебиторскую задолженность до истечения срока платежа.
В процессе совершенствования кредитной политики в первую очередь
необходимо определить оптимальный срок кредитования. Для решения данной
задачи был построен график, отражающий зависимость между следующими
переменными: затраты по предоставленному покупателям коммерческому
кредиту, вклад на покрытие, который рассчитывался как разница между
доходом, полученным от реализации продукции на условиях коммерческого
кредита и затратами, связанными с его получением, вклад на покрытие после
затрат по кредиту, который необходимо привлекать предприятию для
финансирования расходов, возникающих на период отвлечения средств в
дебиторской задолженности. На основе данных предыдущих периодов, а также
с учетом потенциальных возможностей реализации продукции
рассматриваемыми покупателями, были определены исходные данные для
построения графика. Они приведены в таблице 18.
Таблица 18
Исходные данные для определения оптимального срока
кредитования потенциальных покупателей
Срок
предоставления
кредита, дни
30
45
60
75
90
105
120
Доход, тыс. руб.
860
2971
4892
6318
7693
9022
10490
Переменные
затраты, тыс. руб.
688
2377
3914
5055
6154
7218
8392
Вклад на
покрытие, тыс.
руб.
172
594
978
1263
1539
1804
2098
Затраты по
кредиту, тыс. руб.
21
107
235
379
554
824
1120
64
Продолжение Таблицы 18
Вклад на покрытие
после затрат по
кредиту, тыс. руб.
151
487
743
884
985
980
978
Построенный по данным таблицы 18 график показан на рисунке 12.
Рисунок 12. Определение оптимального срока кредитования
потенциальных дебиторов
Таким образом, для новых оптовых покупателей продукции АО
«СМДК» оптимальной будет являться отсрочка платежа сроком на 75 дней.
Такой же период отсрочки целесообразно использовать и для постоянных
покупателей, так как он в целом соответствует среднему сроку инкассирования
задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, уже сложившемуся
на предприятии. Данный период отсрочки платежа намного ниже фактического
периода погашения дебиторской задолженности, выявленного в 2017 г.
Для стимулирования сокращения отсрочки платежа предприятие
предлагается применение дисконтной политики, т.е. предоставление скидок
покупателям при погашении задолженности по истечение 75 дней
предоставленной отсрочки.
Для того чтобы стимулировать покупателей погашать задолженность до
истечении максимальной отсрочки платежа, т.е. 75 дней, АО «СМДК»
172
594
978
1263
1539
1804
2098
21
107
235
379
554
824
1120
151
487
743
884
985
980
978
0
500
1000
1500
2000
2500
30 45 60 75 90 105 120
Вклад на покрытие, тыс. руб.
Затраты по кредиту, тыс. руб.
Вклад на покрытие после затрат по кредиту, тыс. руб.