5
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной дея-
тельности предприятия…………………………………………………………..….6
1.1.Сущность и основные направления анализа финансово-
хозяйственной деятельности…………………………..……………………………9
1.2.Методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельно-
сти…………………………………………………………………………..………..15
1.3. Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельно-
сти………………………………………….……………………………………..….19
Глава 2. Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО
«Нытва» за 2014- 2016гг………………………………………………...…………24
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия……24
2.2.Анализ и оценка технико-экономических показателей деятельности
ОАО «Нытва»…………………………………………..……………….…………..32
2.3. Анализ и оценка финансового состояния ОАО «Нытва»…...………39
Глава 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности финан-
сово-хозяйственной деятельности ОАО « Нытва»………………...……………..72
3.1.Проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия..72
3.2.Рекомендации менеджменту предприятия, направленные на повыше-
ние эффективности его деятельности ……………………………….……………74
Заклюние……………………………………………………………………79
Список использованных источников…………………………………….80
Приложения…………………………………………………..…………….86
6
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. Конкурентные отношения в экономике обуславливает
необходимость уметь оценивать каждому хозяйствующему субъекту как свое
финансовое состояние, так и финансовое состояние других предприятий,
функционирующих в аналогичной сфере экономике для принятия на его основе
обоснованных управленческих решений.
Финансовое состояние – это фундамент, на основании которого
осуществляется вся экономическая деятельность предприятия. При устойчивом
финансовом состоянии предприятии занимает более конкурентоспособную
позицию на рынке, его потенциал в деловом сотрудничестве выше и надежнее,
соблюдены гарантированы экономические интересы самого предприятия и его
партнёров в финансовых и производственных сферах. Важно умение не только
правильно оценивать финансовое состояние предприятие, но и умение
правильно использовать результаты оценки финансового состояния в
управленческих целях.
Грамотное управление финансовыми ресурсами способствует тому, что
предприятие занимает более высокую позицию на конкурентном рынке.
Успешное финансовое управление, направлено на:
- выживание на конкурентном рынке;
- минимизацию риска банкротства;
- занятие достойной позиции среди конкурентов;
- оптимальные темпы экономического роста;
- увеличение прибыли;
- сокращение расходов;
- повышение показателей рентабельности.
Вышеизложенное определяет актуальность и выбор темы работы, по-
скольку анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия позво-
7
ляет управленческому персоналу оценить текущие финансовые возможности
предприятия, выявить проблемы, которые требуют управленческих воздей-
ствий и на основе этого определить дальнейшие финансовые перспективы, что
позволит предприятию успешно функционировать в современных условиях
конкурентной борьбы.
Цель данной работы – провести анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и разработать мероприятия по повышению ее
эффективности в целях управления.
Исходя из поставленных целей в работе решались следующие задачи:
1) Изучить теоретические и методологические основы анализа
финансово-хозяйственной деятельности.
2) Проанализировать показатели финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
3) Проанализировать финансовое состояние предприятия и дать его
оценку.
4) Разработать для менеджмента предприятия предложения по
совершенствованию его финансовой деятельности.
Объектом исследования является ОАО «Нытва». Предметом
исследования данной работы выступает финансово-хозяйственная деятельность
предприятия как база принятия управленческих решений.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая
бухгалтерская отчетность ОАО «Нытва» за 2014 - 2016 годы. Годовая
бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о
финансовых результатах и приложений к ним (ч.1. ст.14 Федерального закона
от 06.12.2011 № 402-ФЗ).
Теоретической и методологической основой исследования послужили
труды отечественных авторов в области финансового анализа, в частности
В. В. Буряковского, А. Д. Шеремета, О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева и других.
8
При проведении данного анализа были использованы следующие
приемы и методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ
коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.
Период исследования 2014 - 2016 года.
Структура работы определялась логикой исследования и поставленными
задачами и включает в себя введение, три главы, заключение, список
использованных источников, приложения.
9
Глава 1. Теоретические аспекты анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.1 Сущность и основные направления анализа
финансово-хозяйственной деятельности
Для повышения темпов роста экономики нужно ускорять темпы роста
производства, а значит увеличивать выпуск продукции, повышать эффектив-
ность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Повысить эффек-
тивность финансово – хозяйственной деятельности возможно лишь после про-
ведения анализа финансового состояния предприятия.
Деятельность предприятия является объектом интереса многих участни-
ков рыночных отношений в современных условиях. К таким участникам ры-
ночных отношений относятся инвесторы, акционеры, государственные органы.
Все перечисленные участники рыночных отношений используют открытую
информацию с целью оценки финансового состояния определенного хозяй-
ствующего субъекта для принятия обоснованных управленческих решений. Ос-
новным инструментом для этого служит финансовый анализ.
Рассмотрим определения понятия «финансовый анализ», сложившиеся в эко-
номической литературе.
В. В. Буряковский раскрывает финансовый анализ в его традиционном
понимании, утверждая, что это метод оценки и прогнозирования финансового
состояния, основанный на бухгалтерской отчетности
1
. Одновременно данный
автор подчеркивает, что в финансовом анализе допускается использование и
дополнительной информации оперативного характера, но ей будет отведено
лишь вспомогательное место.
А. Д. Шеремет придерживается точки зрения В. В. Буряковского. Одна-
ко, он сразу разграничивает финансовый анализ на внешний и внутренний.
Внешний финансовый анализ, по мнению А. Д. Шеремета, это анализ, прово-
димый лишь на основе доступной финансовой отчетности и используется такой
1
Буряковский В.В. Финансы предприятий /Буряковский В.В. – М.: Финансы и статистика, 2014 - С.75
10
анализ лишь внешними пользователями. Внутренний финансовый анализ, по-
мимо доступных форм бухгалтерской отчетности, опирается на информацию,
которая отражается в регистрах бухгалтерского учета предприятия
2
.
С точки зрения О. В. Ефимовой, финансовый анализ позволяет оценить
не только текущее финансовое состояние, но и узнать финансовую перспекти-
ву. Она считает, что финансовый анализ позволяет
3
:
- определить текущее финансовое состояние предприятия, а также рис-
ки, которые окажут негативное воздействие в будущем;
- рассчитать обладает ли предприятие достаточными средствами, чтобы
не только осуществлять текущую деятельность, но планировать инвестиции на
долгосрочный период;
- найти необходимые источники финансирования;
- рассчитать способность к увеличению капитала и определить насколь-
ко обоснованно распределяется прибыль;
- выбрать эффективные инвестиционные проекты и приоритетные
направления развития предприятия.
На наш взгляд оправданной, достаточно логичной и перспективной
представляется широкая трактовка финансового анализа. Соответствует данной
трактовке определение финансового анализа, которое приводит В. В. Ковалев:
процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической
обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого
является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить
формализованной основой для принятия управленческих решений
4
.
Таким образом, финансовый анализ представляет собой метод оценки
ретроспективного и перспективного финансового состояния предприятия на
2
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А. Д. Шеремет –
М.: ИНФРА-М, 2015. – С. 102
3
Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений : учебник / О.В.
Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. - М. : Издательство «Омега*Л», 2014. - С.120
4
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев − М.: Финансы и статистика, 2014. −
С.88
11
основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информа-
ции.
Это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как пра-
вило, на общедоступной информации финансового характера и предназначен-
ных для оценки состояния и эффективности использования экономического по-
тенциала фирмы, а так же принятия управленческих решений в отношении оп-
тимизации ее деятельности или участия в ней.
Ключевой целью финансового анализа является получение определен-
ного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объек-
тивную и обоснованную характеристику финансового состояния организации .
Контроль за финансовым состоянием необходим для нормального функ-
ционирования предприятия, целесообразное размещение ресурсов предприятия
и эффективное использование влечет за собой платежеспособность и устойчи-
вое финансовое положение предприятия на рынке, а следовательно устойчивые
финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лица-
ми.
Финансовое состояние предприятия определяет его конкурентоспособ-
ность во внешней среде, оценивает экономические интересы предприятия и его
партнеров на рынке по финансовым и другим отношениям
5
.
Финансовое состояние – это комплекс показателей, от которых зависит
множество факторов отражающих наличие и размещение средств, реальные и
потенциальные финансовые возможности. Финансовое состояние предприятия
можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив
(т.е. дальнейшего пути развития).
Одна из основных оценок финансового состояния - ликвидность и пла-
тежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объ-
еме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долго-
срочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется
5
Любушин Н. П. Теория экономического анализа / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, Е. А. Сучков. - М.: Юристъ,
2015. – С. 130.
12
структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внеш-
них инвесторов и кредиторов. Финансовое состояние предприятия, его устой-
чивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммер-
ческой и финансовой деятельности, а также социальной значимости. Если про-
изводственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положи-
тельно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в результате
недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит
повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как
следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспо-
собности.
Устойчивое финансовое положение предприятия в свою очередь оказы-
вает положительное влияние на выполнение производственных планов, обеспе-
чение нужд производства необходимыми ресурсами, а также выполнение соци-
ально значимых задач государства. Поэтому финансовая деятельность как со-
ставная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспе-
чение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, дости-
жение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективное его использование.
При неустойчивом финансовом состоянии предприятие нуждается в фи-
нансовом оздоровлении.
Анализ финансового состояния предприятия преследует следующие це-
ли
6
:
-оценку финансового состояния предприятия (комплексную оценку
структуры источников формирования хозяйственных средств и направлений их
использования на отчетную дату);
-определение масштаба финансово-экономической деятельности пред-
приятия;
6
Пясталов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий / С. М. Пясталов – М.: Академический
Проект, 2013. – С. 93.
13
-оценка качества управления предприятием;
-определение эффективности и социальной значимости предприятия;
-своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятель-
ности предприятия;
-находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособ-
ности предприятия.
Результат экономического анализа определяется его задачами:
-оценка состояния производства и выявление его изменений;
-выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансово-
производственном состоянии, и оценка степени их влияния;
-выявление резервов повышения эффективности функционирования
предприятия.
Анализ финансового состояния включает в себя анализ бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах работы, где дается оценка работы
предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в ее деятельно-
сти и определения основных финансовых показателей.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состоя-
ния и платежеспособности организации.
Анализ финансового состояния организации предполагает следующие
этапы:
- анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
- оценка финансового положения;
-оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятель-
ности.
Выделим принципы финансового анализа предприятия на рисунке 1.
Перечислим принципы, соблюдение которых обеспечит успешность
проведения финансового анализа:
- принцип осторожности, который означает, что любые действия и ре-
зультаты, возникшие при проведении финансового анализа, носят субъектив-
14
ный характер и не могут быть неоспоримым фундаментом для принятия
управленческого решения;
Рисунок 1. Принципы финансового анализа предприятия
- принцип наличия четкой программы анализа означает, что анализ дол-
жен опираться на разработанную программу. В которой должны быть опреде-
лены цели анализа, описаны ресурсы, предельные нормативные значения пока-
зателей, а также определены желаемые результаты;
- принцип построения финансового анализа от общего к частному озна-
чает выявление главных фактов и отождествление фактов, имеющих, несуще-
ственное значение;
- принцип тщательного анализа отклонений от нормативных или плано-
вых значений показателей означает выявление и последующий анализ причин
несоответствия определенного рассчитанного показателя рекомендуемому
нормативному значению;
- требование тщательного выбора используемых аналитических методик
означает выбор и аргументирование показателей, которые будут использованы
в данной методике и соответствовать управленческим целям;
Таким образом, исследование различных точек зрения о содержании по-
Принципы финансового анализа
предприятия
Принцип
осторожности
Принцип наличия
четкой программы
Принцип
построения схемы
от общего к
частному
Принцип тщательного
анализа отклонений от
нормативных значений
Требование тщательного
выбора используемых
аналитических методик