65
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина
прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует
предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резер-
вов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой
сфере бизнеса, большая роль, в выявлении которых отводится экономическому
анализу.
Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки ди-
намики показателей балансовой и чистой прибыли за отчётный период (табл.
21). При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и
отчётный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показа-
теля и выясняются, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансо-
вую и чистую прибыль.
Оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли за 2014-
2016гг. год установила, что выручка от реализации продукции, работ, услуг в
2016г. увеличилась по сравнению с 2014 годом на 37,8% и составила 2544220тыс.
руб., что на 697806 тыс. руб. больше значения 2014 года. Увеличение произошло
за счет увеличения объемов реализации в натуральном выражении.
Таблица 21
Динамика показателей финансовых результатов ОАО «Нытва» за
2014 - 2016гг.
Показатели, тыс. руб.
2014г.
2015г.
2016г.
Изменения (+,-)
2016 г. к 2014г
Абсол.
отклон.,
тыс. руб
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
6
Выручка от реализа-
ции продукции, работ,
услуг
1846414
1971596
2544220
697806
137,8
Себестоимость реали-
зованной продукции,
работ, услуг
(1720361)
(1898170)
(2034729)
314368
118,3
Валовая прибыль
126053
73426
509491
383438
404,2
Коммерческие расхо-
ды
(34925)
(31053)
(35157)
232
100,7
Управленческие рас-
ходы
-
-
(198974)
-
-
66
Продолжение таблицы 21
1
2
3
4
5
6
Прибыль (убыток) от
продаж
91128
42373
275360
184232
302,2
Проценты к получе-
нию
51
107
173
122
339,2
Проценты к уплате
(11971)
(10315)
(18097)
6126
151,2
Доходы от участия в
других организациях
335
550
756
421
225,7
Прочие доходы
251247
95705
124273
-126974
49,5
Прочие расходы
(272714)
(92764)
(138321)
-134393
50,7
Прибыль (убыток) до
налогообложения
58076
35656
244144
186068
420,4
Отложенные налого-
вые активы
585
852
(1317)
1902
225,2
Текущий налог на
прибыль
(18729)
(7999)
(52996)
34267
283,0
Иные обязательные
платежи (штрафы,
списание переоценки,
налог на прибыль
прошлых лет)
6681
354
10627
3946
159,1
Чистая прибыль (убы-
ток) отчетного перио-
да
46613
28863
200458
153845
430,0
________________________________
Увеличение затрат обусловлено повышением реализуемой продукции, а
так же увеличением цен на сырье и материалы. Себестоимость реализованной
продукции, работ, услуг в 2016г. составила 2034729тыс. руб., что на 314368тыс.
руб. больше чем в 2014г., и на 136559тыс. руб. – чем в 2015г.
Доля затрат в выручке за 2014-2015гг. практически не изменилась и со-
ставила: в 2014г. – 93%, в 2015г. – 96%. В 2016г. доля затрат снизилась и соста-
вила 80%. Это было вызвано снижением цен на основное сырье и материалы, и
проведением мероприятий по снижению себестоимости.
Валовая прибыль за анализируемый период заметно возросла и к 2016г
составила 509491тыс. руб., что на 304,2% больше по отношению к 2014г.
Прибыль от продаж на ОАО «Нытва» отличается от валовой прибыли
на сумму коммерческих и управленческих расходов. Коммерческие расходы
предприятия возросли на 232тыс. руб., что вызвано увеличением затрат на
транспортировку отгружаемой продукции. В 2016г. управленческие расходы
выделены отдельной строкой и не включены в стоимость производимой про-
67
дукции. Это вызвано в связи с изменениями в учетной политике на 2016г.
Прибыль от продаж так же возросла, и в 2016г. составила 275360тыс.
руб., что на 202,2% больше по отношению к 2014г.
Увеличение % за пользование кредитами на 239,2% по отношению к
2014г. произошло за счет получения большей массы кредитных и заемных
средств.
ОАО «Нытва» имеет доходы от участия в других организациях в виде
дивидендов от ООО «Базальтовое волокно». Эти доходы в 2016г. возросли на
421тыс. руб. и составили 225,7% по отношению к 2016г.
Прочие доходы и расходы в 2016г. снизились и составили соответствен-
но: доходы - 49,5% и расходы – 50,7% по отношению к 2014г. Это вызвано пре-
кращением убыточной деятельности по оказанию услуг по ремонту, техниче-
скому обслуживанию и мойке автотранспортных средств.
Выше перечисленные факты отразились на финансовых результатах де-
ятельности предприятия и привели к увеличению чистой прибыли в 2016г. на
153845тыс. руб. по отношению к 2014г., и на 171595тыс. руб. по отношению к
2015. Темп роста чистой прибыли составил соответственно: 430,0% по отноше-
нию к 2014г., и 694,5% по отношению к 2015г.
Распределение и использование чистой прибыли регулируется уста-
вом предприятия, и используется на увеличение имущества предприятия (до-
бавочный капитал, резервный капитал) и на потребление (выплата заработной
платы, дивидендов). Так задолженность перед участниками (учредителями) по
выплате доходов в 2016г. сократилась на 2297тыс. руб., задолженность перед
персоналом предприятия в 2016г. сократилась на 6412тыс. руб., задолжен-
ность поставщикам и подрядчикам – на 13311тыс. руб., (данные ф.1).
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые ре-
зультаты деятельности предприятия, является рентабельность.
Рентабельность - обобщенный показатель эффективности деятельности
предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характе-
ризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.
68
Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются ка-
питалы, складывается система показателей рентабельности с помощью кото-
рых можно определить эффективность использования активов предприятия,
финансовую отдачу от вложенных активов (табл. 22).
Данные таблицы 22 свидетельствуют о том, что предприятие не имеют
стабильность в использовании имущества.
Таблица 22
Оценка показателей рентабельности ОАО «Нытва» за
2014 - 2016гг.
Показатели
Алгоритм рас-
чета
2014г.
2015г.
2016г.
Изменение
2016г. к
2014г
2015г
Рентабельность
имущества
190ф2
300ф1*100
4,1
2,4
14,2
10,1
11,8
Рентабельность
внеобортных
средств
190ф2
190ф1*100
8,9
5,3
36,9
28,0
31,6
Рентабельность
оборотных ак-
тивов
190ф2
290ф1*100
7,5
4,3
23,2
15,7
18,9
Рентабельность
инвестиций
140ф2
(700ф1-
610+620+630+
660)*100
7,1
4,2
23,6
16,5
19,4
Рентабельность
собственного
капитала
190ф2
(490+640+
650ф1)*100
5,7
3,4
19,5
13,8
16,1
Рентабельность
заемных
средств
070Ф2
(590+610ф1)*
100
12,1
5,9
8,0
-4,1
2,1
Рентабельность
совокупного
использования
капитала
(070ф2+190ф2)
300ф1*100
5,1
3,2
15,5
10,4
12,3
Рентабельность
продаж
050ф2
010ф2*100
4,9
2,1
10,8
5,9
8,7
Все показатели рентабельности в 2015г. меньше показателей в
2014г., что говорит об ухудшении положения предприятия в 2015г. Анали-
зируя показатели рентабельности, видим, что ОАО «Нытва» в 2014г. с
каждого рубля средств, вложенных в активы, получала прибыли больше,
чем в 2015г. Но в 2016г. положения предприятия улучшилось, показатели
69
резко возросли. Рентабельность имущества в 2016г. составила 14,2% и уве-
личилась на 11,8% по отношению к 2015г. Он означает, что каждый вложен-
ный в имущество рубль приносит 14 копеек прибыли, что на 12 копеек
больше чем в 2015г.
Рентабельность внеоборотных активов - характеризует эффективность
использования основных средств. К 2016 г. она составила 36,9%, что на 31,6%
больше, чем в 2015 г., т.е. предприятие эффективно использует свои основные
фонды.
Показатель рентабельности оборотного капитала так же увеличился и в
2016г. составил 23,2%, что на 18,9% больше чем в 2015г. Это интегрированный
показатель экономической деятельности организации в целом, который озна-
чает, что на 1 рубль, вложенный в оборотные активы, приходится почти 23 ко-
пейки чистой прибыли.
Рентабельность инвестиций в 2014г. составила 7,1%, а к 2016 г. она воз-
росла на 16,5% и составила уже 23,6%, т.е. на каждый рубль вложенных инве-
стиций предприятие получает 24 копейки прибыли.
Рентабельность заемных средств в 2016г. снизилась на 4,1% и составила
8,0%, т.е. на каждый рубль вложенных заемных средств предприятие получает
всего 8 копеек чистой прибыли, что на 15 копеек меньше, чем с вложений в
оборотные активы.
Рентабельность собственного капитала за 3 года возросла, что свиде-
тельствует о повышении эффективности финансового менеджмента в организа-
ции. В 2016 г. рентабельность собственного капитала составила 19,5%, т.е. с
каждого рубля собственных средств предприятие получает 19 копеек прибы-
ли.
Рентабельность продаж за три периода увеличилась и в 2016 г. со-
ставила 10,8%, что на 5,9% выше, чем в 2014г.
Таким образом, за период 2014 - 2016гг. рентабельность ОАО
«Нытва» увеличилась, что говорит об эффективности деятельности
предприятия.
70
Графически изобразим рентабельность продукции по её ассорти-
менту. Вся продукция предприятия рентабельна. Наиболее рентабельной
является продукция связанная с биметаллом, это прокат биметалла и из-
готовление из него изделий (монетное производство, колпачок, рон-
доль).
Рисунок 4. Рентабельность основных видов продукции
Проведенный анализ финансово – хозяйственной деятельности ОАО
« Нытва» за период 2014 – 2016 гг. показал, что за анализируемый период
предприятие имеет положительные темпы роста выручки и прибыли. Рост вы-
ручки в 2016 г. по сравнению с 2014г. составил на 137,8% или на 697806 тыс.
рублей, а по сравнению с 2015 г. на - 572624 тыс. рублей либо 129,0%. При-
быль от продаж за 3 года также возросла: в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на
184232 тыс. рублей (302,2%), по сравнению с 2015 г. – прибыль выросла на
232987 тыс. рублей 649,8%). Также произошло увеличение себестоимости
продукции, что связано с увеличением реализации.
Анализ собственного и заемного капитал а предприятия за 3 анализируемых
периода показал увеличение доли собственного капитала и снижение доли заемного
капитала. Так собственный капитал увеличился на 217159 тыс.руб. по отношению к
2014г. и составил 126,8%, увеличение произошло за счет нераспределенной прибы-
ли.
Анализ динамики и структуры стоимость основных фондов предприятия
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Биметелл
Лента стальная.
лента оцинкованная
изделия из б/м
колпачек
изделия из порошков
столовые приборы
71
за три анализируемых периода показал значительное увеличение стоимости
фондов, которое произошло в основном за счёт увеличения доли машин и
оборудования.
Рассчитанные показатели рентабельности и ликвидности имеют поло-
жительные значения, что также свидетельствует об эффективности деятельно-
сти данного предприятия.
72
3.Разработка мероприятий по повышению эффективности
финансово-хозяйственной деятельности ОАО « Нытва»
3.1 Проблемы в финансово – хозяйственной деятельности предприятия
Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия является
важным и необходимым этапом в деятельности предприятия. Основное назна-
чение анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия – это
обеспечение устойчивого финансового положения на рынке.
В исследуемой работе был проведен анализ финансово – хозяйственной
деятельности ОАО « Нытва» за период 2014 – 2016 г.г. Основная цель проде-
ланной работы заключалась в выявлении проблем в деятельности предприятия
с целью принятия обоснованных управленческих решений.
Рассмотрим негативные тенденции, выявленные в результате
проведенного анализа финансово – хозяйственной деятельности ОАО «Нытва».
1. Отрицательное влияние на производство оказало снижение объема
заказов по основным потребителям стальной ленты ( в частности снижение
объемов заказов произошло по ООО «КЦ Нытва-Металл»), что способствовало
большим остаткам готовой продукции и как следствие частичной остановке
производства в цехах холодного проката.
2. Произошло увеличение себестоимости на 18,3% в 2016 г. по сравне-
нию с 2014 г., но в основном увеличение себестоимости связано с увеличением
реализации продукции, что не может рассматриваться как отрицательная тен-
денция в деятельности ОАО «Нытва».
В 2016году по сравнению с 2014 г. себестоимость продукции возросла
на 314368 тыс.руб. (18,3%), а по сравнению с 2015году – на 136559тыс.руб.
(7,2%).
3. Рентабельности продукции в 2016 г. по сравнению с 2014 г. снизи-
лась на 3,0%, но в сравнении с 2015 г. – наблюдается рост рентабельности
продукции уже на 11,3%, что также свидетельствует об эффективности дея-
тельности данного предприятия.
73
4. Анализ показателей технического состояния основных фондов ОАО
«Нытва» выявил, что коэффициент износа основных фондов в 2015году уве-
личился на 0,9%, что означает ухудшение состояния основных фондов органи-
зации.
5. За анализируемый период значительно увеличилась сумма дебитор-
ской задолженности, а именно на 185234тыс.руб., что составляет 168,2% по от-
ношению к 2014году.
Дебиторская задолженность в структуре оборотных фондов предприятия
занимает наибольшую долю и составила на конец анализируемого периода
52,9% в общей доле оборотных средств. В 2014 году удельный вес дебиторской
задолженности в структуре оборотных средств составлял 44,0%, а в 2015г. –
16,7%. Увеличение дебиторской задолженности вызвано изменениями условий
оплаты за отгруженную продукцию, поскольку большая часть продукции от-
пускается с рассрочкой платежа.
6. За анализируемый период произошло снижение денежных средств
в структуре оборотных средств. В 2014г. они составляли в структуре обо-
ротных средств 2,3% , в 2015г. 1,5%, в 2016 г 1,1%, что свидетельствует о
снижении остатков денежных средств на расчетных счетах и кассе органи-
зации и является отрицательным фактором.
7. Анализ ликвидности баланса выявил, что предприятие не в состоянии
единовременно погасить все свои текущие обязательства имеющимися у него
денежными средствами. Ликвидность баланса предприятия нарушена. Но, не-
смотря на это наблюдается тенденция к выравниванию, т.е. наиболее ликвид-
ные активы с каждым годом увеличивают свою долю в балансе предприятия.
Расчет показателей ликвидности выявил, что коэффициент абсолютной
ликвидности находится ниже нормативного значения, но наблюдается тенденция
его постепенного повышения. Так в 2016г. он составил 0,11 – что на 0,06 больше
чем в 2014году.
74
3.2. Рекомендации менеджменту предприятия, направленные на
повышение эффективности его деятельности
Анализ выявленных проблем в результате финансово – хозяйственной
деятельности предприятия требует разработки направлений совершенствования
деятельности предприятия. Рассмотрим более подробно какие направления
улучшения финансового состояния может использовать руководство и финан-
совая служба ОАО «Нытва» в своей деятельности.
1. Снижение себестоимости продукции предприятия.
Основным критерием при формировании ценовой политики предприя-
тия является себестоимость продукции. Себестоимость продукции – это вели-
чина, от которой находятся в прямой зависимости полученная прибыль. В этой
связи любой хозяйствующий субъект должен знать и уметь использовать воз-
можные резервы снижения себестоимости. Поскольку уменьшение себестоимо-
сти – это фактор улучшения финансового состояния предприятия.
Для снижения себестоимости продукции ОАО «Нытва» необходимо:
- осуществлять непрерывное и бесперебойное функционирование произ-
водственного процесса. В производственном процессе необходимо использо-
вать новые технологии, автоматизацию производственного процесса, которые
позволят не только совершенствовать процесс создания продукции, но и сни-
зить ее себестоимость.
- способствовать увеличению производительности труда рабочих. На
увеличение производительности труда работников положительное воздействие
оказывает мотивация труда, как моральными, так и материальными стимулами.
Также увеличению производительности труда будет способствовать автомати-
зация производства. Большая производительность будет способствовать со-
кращению затрат на единицу товара, а соответственно, окажет положительное
влияние на снижение себестоимости продукции;
- уменьшить материальные затраты. Как известно, хороший эффект в
снижении себестоимости достигается за счет сбережения материалов, сырья,
электроэнергии или топлива. Использование современных технологий, которые