52
Финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и
кредитоспособность организации в процессе ее деятельности. В тоже время
это обеспеченность запасами, собственными источниками их формирования,
а также соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия
активов организации.
Таблица 2.6
Сводная таблица показателей финансовой устойчивости.
Показатель
2016г.
2017г.
Абсол.
изменени
я
Рекомен-
дуемый
критерий
1.Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
2
1,1
-0,9
↓
2.Коэффициент автономии
0,3
0,9
0,6
>1
3.Коэффициент маневренности
3,2
1,1
-2,1
>0,5
4. Коэффициент финансовой
зависимости
2
0,1
-1,9
↓
Данные табл. 2.6 позволяют сделать следующие выводы.
Показатель коэффициента соотношения заемных и собственных
средств на конец 2017 года уменьшился на 0,9. На каждые 100 рублей
собственных средств, организация привлекла на начало года 20 рублей, а на
конец года 11 рублей, снижение составило 9 рублей заемных средств. Это
свидетельствует о снижении финансовой зависимости организации.
Коэффициент автономии характеризует соотношение собственного
капитала к валюте баланса, т. е. долю собственных средств в стоимости
имущества организации. В 2016 и в 2017 годах этот коэффициент меньше
рекомендуемой величины. Данная ситуация говорит о том, что большую
часть источников средств составляет заемный капитал, что говорит о
снижении финансовой независимости.
Коэффициент маневренности собственного капитала в 2016 году
составил 3,2, а в 2017 году составил 1,1, что выше нормы. Произошло это за
счет увеличения денежных средств организации.
53
Коэффициент финансовой зависимости организации означает,
насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств и
характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Слишком большая
доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает
его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему
контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Высокий уровень
коэффициента означает также потенциальную опасность возникновения
дефицита у фирмы денежных средств.
Коэффициент финансовой зависимости на конец 2017г. снижается.
На рис. 9 показана динамика
показателейфинансовойустойчивостиорганизацииза2016-2017 гг.
Рис. 9 Показатели финансовой устойчивости ООО «Профиль» за 2016-
2017 г.г.
Как видно из данной диаграммы в 2015 г. коэффициент соотношения
собственных и заемных средств уменьшается на 1.1 п. п., также снижается
коэффициент финансовой зависимости.
Коэффициент автономии незначительно увеличивается.
2
0,3
3,2
2
1,1
0,9
1,1
0,1
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
Коэффициент соотношения
собственных и заемных
средств
Коэффициент автономии
Коэффициент
маневренности
Коэффициент финансовой
зависимости
2016
2017
54
2.4 Анализ финансовых результатов ООО «Профиль»
Рис. 10 Динамика показателей прибыли в 2015-2017 г.г.
Анализ прибыли за три года позволил зафиксировать следующие
тенденции:
увеличение выручки от продажи товаров в 2016 году на 736 тыс. руб., к
концу отчетного периода выручка уменьшилась на 194178 тыс. руб.;
уменьшение себестоимости проданных товаров в 2016 году на 188612 тыс.
руб., к концу 2017 года себестоимость увеличилась на 15579 тыс. руб.
Себестоимость продукции растет более быстрыми темпами, чем выручка;
валовая прибыль в 2016г. уменьшается на 4803 тыс. руб., в 2014г. – на
15579 тыс. руб.
управленческие расходы уменьшились в 2016г. – на 821 тыс. руб. в 2017г.
– на 13948 тыс. руб.
прибыль от продажи в 2016г. увеличилась на 3982 тыс. руб. в 2017г. – на
1631 тыс. руб.
59843
55040
39461
10121
10704
5747
13317
13380
7192
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2015
2016
2017
тыс. руб.
Валовая прибыль
Чистая прибыль
Балансовая прибыль
55
Таблица 2.7
Анализ прибыли предприятия за 2015-2017г.г., тыс. руб.
Наименование
показателя
2015г.
2016г.
2017г.
Абсолютные изменения, тыс.
руб.
Темп прироста (снижения), %
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
Выручка (нетто) от
продажи товаров,
продукции, работ, услуг
(за минусом НДС,
акцизов)
1360227
136099
0
1166812
736
-194178
-193415
0,06
-14,23
-14,22
Полная себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ, услуг
1300384
111177
2
1127351
-188612
15579
-173033
-14,5
1,4
-13,3
Валовая прибыль
59843
55040
39461
-4803
-15579
-20382
-8,03
-28,3
-34,06
Управленческие расходы
48156
47335
33387
-821
-13948
-14769
-1,71
-29,47
-30,67
Прибыль от продаж
11687
7705
6074
-3982
-1631
-5613
-34,07
-21,16
-48,03
Прочие доходы
246911
232546
79030
-14365
-153516
-167881
-5,81
-66,01
-67,99
Прочие расходы
240956
222936
77189
-18020
-145747
-163767
-7,48
-65,38
-67,96
Прибыль до
налогообложения
13317
13380
7192
63
-6188
-6125
0,47
-46,3
-45,99
Налог на прибыль
3196
2676
1445
-520
-1231
-1751
-16,27
-46
-54,78
Чистая прибыль
10121
10704
5747
583
-4957
-4374
5,76
-46,31
-43,21
56
сальдо прочих доходов и расходов в 2015г. положительное и составило
5955 тыс. руб., в 2016г. 9610 тыс. руб., в 2017г. 1841 тыс. руб.
прибыль до налогообложения в 2016г. увеличилась на 63 тыс. руб. в 2017г.
уменьшилась на 6188 тыс. руб.
чистая прибыль увеличилась в 2016 году на 583 тыс. руб., в 2017
уменьшилась на 4957 тыс. руб.
В целом, анализ за три года говорит о том, что деятельность
предприятия стабильна, наблюдается положительная тенденция к развитию,
что подтверждает анализ показателей прибыли за рассматриваемый период.
Таблица 2.8
Анализ рентабельности ООО «Профиль»
Показатель
Значение
показателя, %
Абсолютные изменения,
тыс. руб.
2015г.
2016г.
2017г.
2016/201
5
2017/201
6
2017/201
5
Рентабельность
имущества
(активов)
предприятия
12
4,5
6,4
-7,5
1,9
-5,6
Рентабельность
собственного
капитала
21
15
7,1
-6
-7,9
-13,9
Рентабельность
заемного
капитала
27
7,2
60
-19,8
52,8
33
Рентабельность
продаж
5
4
3,3
-1
-0,7
-1,7
Рентабельность имущества характеризует величину прибыли,
полученной с каждого рубля активов (капитала) организации. В 2015 году
величина данного показателя составляет 12%, в 2016 году происходит
уменьшение на 7,5 %. К концу отчетного периода рентабельность имущества
составляет 6,4 %.
Рентабельность собственного капитала характеризует величину
прибыли, полученной с каждого рубля собственных средств организации. В
57
2015 году показатель составил 21 %, в 2016 году - 15 %, а на конец отчетного
периода 7,1%. Наблюдается снижение рентабельности собственного
капитала. Рентабельность заемного капитала характеризует величину
прибыли, полученной с каждого рубля заемных средств организации.
Данный показатель с 2015 года увеличивается и составляет 60%.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. Показатель рентабельности продаж в
2015г. равен 5 %, в 2016г. –4 %, в 2017г. -3,3 %. Рентабельность за три года
снизилась на 1,7 %.
Снижение рентабельности продаж свидетельствует о снижении
эффективности производственной деятельности предприятия и
эффективности политики ценообразования.
В табл. 2.9 приведены показатели оборачиваемости.
Рассчитав средние показатели за два анализируемых периода можно
провести анализ деловой активности организации, а именно:
оборачиваемость текущих активов, характеризует отношение выручки от
продаж к среднегодовой стоимости оборотных активов. За анализируемый
период число оборотов увеличилось 5 дней.
оборачиваемость собственного капитала в 2016 году составляет 18
оборотов, в 2017г. – 15 оборотов. Таким образом, величина коэффициента
оборачиваемости уменьшается за счет увеличения собственного капитала.
58
Таблица 2.9
Сводная таблица показателей оборачиваемости
Показатели
2016г.
2017г.
Изменение
Коэффициент оборачиваемости
текущих средств
9
8
-1
Период оборота оборотных активов,
дней
40,6
46
5
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
18
15
-3
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
312
267,4
-44,6
Период оборота дебиторской
задолженности, дней
1
1
0
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
54
55
1
Период оборота кредиторской
задолженности, дней
7
7
0
оборачиваемость дебиторской задолженности – это отношение выручки
от продажи к среднегодовой дебиторской задолженности. В течение
2016года данная величина равна 312 оборотам, к концу 2017 года – 267,4
оборота. В целом за два периода данный показатель уменьшается, это
свидетельствует о том, что в организацию денежные средства от
должников не стабильно поступают на расчетный счет;
срок оборачиваемости дебиторской задолженности – это количество
дней, в течение которых дебиторская задолженность остается
неоплаченной. За анализируемые периоды обороты дебиторской
задолженности не увеличились.
оборачиваемость кредиторской задолженности -отношение
себестоимости проданных товаров к среднегодовой стоимости
кредиторской задолженности. В 2016 году данный показатель составляет
54 оборота, на 2017 году – 55 оборотов, таким образом, происходит
увеличение на 1 оборот.
59
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, показывает
количество дней задолженности данного предприятия перед кредиторами,
этот срок не увеличивался.
Рис. 11 Коэффициенты оборачиваемости за 2016-2017гг.
Как видно их данной диаграммы (рис. 11) в 2017 г. в большей степени
увеличились коэффициенты оборачиваемости оборотных средств и
кредиторской задолженности.
54
312
18
40,6
55
267,4
15
46
0 50 100 150 200 250 300 350
К оборачиваемости кредиторской задолженности
К оборачиваемости дебиторской задолженности
К оборачиваемости собственного капитала
К оборачиваемости оборотных средств
обороты
2017
2016
60
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПРОФИЛЬ»
Проведенный анализ финансового состояния показал, что за последние
два года прибыль и рентабельность организации снижается, при увеличении
затрат на производство.
На данном предприятии целесообразно повышать рентабельность
путем введения следующих мероприятий: применение химической добавки
при производстве бетона, применение нового теплоизоляционного
материала, увеличения выпуска продукции.
3.1 Применение упрочняющей добавки при производстве бетона
В строительстве одним из важных составляющих в производстве
является строительный материал - бетон.
Это один из самых массовых строительных материалов, применяется
в разных эксплуатационных условиях и имеет сравнительно низкую
стоимость. В последнее время проводятся разработки разных марок бетона.
Добавление различных химических добавок делают бетон более
качественным, но при этом снижается расход на 1 кв. метр.
В дипломной работе предлагается применение упрочняющей добавки
«АКЦЕМ» (активированный цемент), позволяющей значительно повысить
марочную прочность бетона и снизить на 15-25% расходы на цемент.
Достоинства активированных смесей:
повышение марочной прочности бетона;
снижение расхода цемента в зависимости от марки бетона на 15-30 %;
снижение стоимости бетона и, как следствие, изделий из него;
возможность получения высокопрочных бетонов (60-80 МПа) без
применения дорогостоящих упрочняющих добавок;
61
снижение водопотребления и, как следствие, сокращение сроков и
температуры пропаривания изделий.
Рассчитаем стоимости бетона без добавки и с добавкой (табл 3.1).
Таблица 3.1
Стоимость 1 куб. м. бетона марки М-450(В-35) без добавки и с
добавкой.
Материа
лы
Бетон без добавки
Бетон с добавкой
расход,
кг./ куб.
м.
цена т,
руб.
стоимос
ть, руб.
расход,
кг. / куб.
м.
Цена
1т.
руб.
стоимос
ть руб.
Цемент
552,00
2 780,0
0
1534,56
470,00
2 780,00
1306,6
Песок
700,00
630,00
441,0
750,00
630,00
472,5
Щебень
1 000,00
1160,0
0
1160,0
1030,00
1160,00
1160,0
Вода
210,00
23,80
5,0
176,00
23,80
4,2
Добавка
«АКЦЕМ»
-
-
-
5,40
5600
30,24
Итого
3 140,56
2973,54
Рассчитаем экономию сырья:3140,56 – 2973,54 = 167,02 руб. / куб. м.
В среднем на предприятии производится 50 куб. м./сут., тогда экономия
составит:167,02 * 50 = 8351 руб. / сут.
В год производится 1140000 куб. м. бетона. Себестоимость бетона без
добавки составит:11 4000 * 3140,56 = 35802,38 тыс. руб.
Себестоимость бетона за год с добавкой составит:
11 4000 * 2973,54 = 33898,36 тыс. руб.
Суммарная экономическая эффективность от внедрения данного
мероприятия рассчитаем по формуле: