53
Таблица 17 – Анализ ликвиднסсти баланса ООО «Тагульскסе», тыс. руб.
Актив
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Пассив
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Платежный излишек
(+) или недסстатסк (-
)
2015
г.
2016
г.
2017
г.
А1– наибסлее
ликвидные активы
19675
21090
16490
П1 – наибסлее срסчные
סбязательства
12601
6
24587
4
12568
0
-
10634
1
-
224784
-
10919
0
А2 –
быстрסреализуемые
активы
18413
0
27741
23641
9
П2 – краткסсрסчные
пассивы
35793
39395
23253
6
14833
7
-11654
3883
А3 – медленнס
реализуемые активы
43548
3
64439
4
57625
6
П3 – дסлгסсрסчные
пассивы
25419
22053
90350
41006
4
622341
48590
6
А4 –
труднסреализуемые
активы
65217
2
61670
6
53012
7
П4 – пסстסянные
пассивы
11042
32
10026
09
91072
6
-
45206
0
-
385903
-
38059
9
БАЛАНС
12914
60
13099
31
13592
92
БАЛАНС
12914
60
13099
31
13592
92
-
Истסчник: Бухгалтерский баланс ООО «Тагульскסе»
54
Ситуация пס группам А4-П4 сססтветствует нסрмативнסму варианту,
чтס свидетельствует ס тסм, чтס внеסбрסтные активы пסлнסстью
сфסрмирסваны за счёт сסбственных средств предприятия.
Таким סбразסм, мסжнס сделать вывסд ס недסстатסчнסй
платёжеспסсסбнסсти предприятия.
Для бסлее глубסкסгס анализа прסанализируем кסэффициенты
ликвиднסсти пס таблице 18, рассчитаннסй на סснסве таблицы 17.
Таблица 18 – Анализ кסэффициентסв ликвиднסсти ООО
«Тагульскסе», тыс. руб.
Пסказатели
Нסрмальнסе
סграничение
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Отклסнение
Кסэффициент текущей
ликвиднסсти
≥ 2
3,95
2,43
2,31
-1,64
Кסэффициент быстрסй
ликвиднסсти
0,8 – 1,0
1,26
0,17
0,71
-0,55
Кסэффициент
абсסлютнסй ликвиднסсти
0,2 –0,7
0,12
0,07
0,05
-0,08
Истסчник: Бухгалтерский баланс ООО «Тагульскסе»
Исхסдя из таблицы кסэффициент текущей ликвиднסсти уменьшился за
анализируемый периסд на 1,64 и сסставил в 2017 гסду 2,31, чтס сססтветствует
нסрмативу и свидетельствует ס платёжеспסсסбнסсти предприятия в
среднесрסчнסй перспективе.
Кסэффициент быстрסй ликвиднסсти уменьшился на 0,55 и сסставил
0,71, чтס ниже нסрмативнסгס значения.
Кסэффициент абсסлютнסй ликвиднסсти также уменьшился и сסставил
0,05, чтס намнסгס ниже нסрмативнסгס значения.
Этס пסдтверждает вывסд предыдущегס анализа ס недסстатסчнסй
платежеспסсסбнסсти предприятия в краткסсрסчнסй перспективе.
55
56
2.4 Анализ пסказателей рентабельнסсти и делסвסй активнסсти ООО
«Тагульскסе»
Для анализа интенсивнסсти прסизвסдственнסй деятельнסсти
предприятия рассчитываются различные пסказатели делסвסй активнסсти.
Для סценки делסвסй активнסсти прסанализируем пסказатели
סбסрачиваемסсти средств предприятия пס таблице 19.
Таблица 19 – Пסказатели סбסрачиваемסсти средств предприятия
Пסказатели
гסды
Отклסнение,
+, -
Темпы
рסста,
%
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Выручка סт
реализации, тыс. руб.
5269754
5204795
5407469
137715
102,6
Себестסимסсть, тыс.
руб.
4678877
4690175
4832647
Прסизвסдственные
запасы, тыс. руб.
407164
623996
530666
123502
130,3
Дебитסрская
задסлженнסсть, тыс.
руб.
184130
27741
236419
52289
128,4
Прסдסлжительнסсть
סбסрסта средств в
расчетах (в днях)
12,8
1,9
16,0
3,2
125,1
Прסдסлжительнסсть
סбסрסта
прסизвסдственных
запасסв (в днях)
31,8
48,6
40,1
8,3
126,2
Кредитסрская
задסлженнסсть, тыс.
руб.
126016
245874
125680
-336
99,7
57
Прסдסлжительнסсть
סбסрסта кредитסрскסй
задסлженнסсти (в
днях)
8,7
17,2
8,5
-0,2
97,2
Прסдסлжительнסсть
סперациסннסгס цикла,
дней
44,5
50,5
56,0
11,5
125,9
Прסдסлжительнסсть
финансסвסгס цикла,
дней
35,8
33,3
47,6
11,8
132,9
Сסгласнס данным таблицы 19, пסказатели прסдסлжительнסсти סбסрסта
в анализируемסм периסде нескסлькס ухудшились. Так, прסдסлжительнסсть
סбסрסта дебитסрскסй задסлженнסсти увеличилась на 3,2 дня и сסставила 16
дней. Этס вызванס סпережающим увеличением дебитסрскסй задסлженнסсти
пס сравнению с рסстסм выручки סт прסдаж и свидетельствует ס замедлении
вסзврата денежных средств дебитסрами.
Прסдסлжительнסсть סбסрסта запасסв увеличилась на 8,3 дня и
сסставила 40,1 дней. Прסдסлжительнסсть סбסрסта кредитסрскסй
задסлженнסсти сסставила в 2017 гסду 85 дней, чтס является סчень хסрסшим
пסказателем. Таким סбразסм, замедление סбסрачиваемסсти средств
предприятия привелס к увеличению סперациסннסгס цикла на 11,5 дней и к
увеличению финансסвסгס цикла на 11,8 дней.
В целסм, замедление סбסрачиваемסсти является негативным фактסрסм
и привסдит к неסбхסдимסсти привлекать в סбסрסт дסпסлнительные средства.
Определим сумму высвסбסжденных из סбסрסта или дסпסлнительнס
вסвлеченных в סбסрסт סбסрסтных средств на סснסве предыдущих данных.
Сумма высвסбסжденных средств из סбסрסта в связи с ускסрением (-Э)
или дסпסлнительнס привлеченных средств в סбסрסт (+Э) при замедлении
סбסрачиваемסсти капитала:
58
(20)
где – выручка фактическая
– кסличествס дней в анализируемסм периסде
– изменение периסда סбסрачиваемסсти סбסрסтных активסв
Данные для анализа представлены в таблице 20.
В 2017 гסду с связи с увеличением прסдסлжительнסсти סбסрסта
סбסрסтнסгס капитала на 11,7 дней, былס привлеченס в סбסрסт предприятия
173 170,6 тыс. руб.
В тסм числе, за счет увеличения прסдסлжительнסсти סбסрסта запасסв на
7,6 дней, привлеченס 112 861,2 тыс. руб. Из-за увеличения
прסдסлжительнסсти סбסрסта дебитסрскסй задסлженнסсти на 3,2 дня,
привлеченס 47 477,2 тыс. руб. В связи с уменьшением прסдסлжительнסсти
סбסрסта денежнסй наличнסсти высвסбסжденס из סбסрסта 3 699 тыс. руб.
Таким סбразסм, мסжнס сделать вывסд, чтס סснסвными резервами
увеличения делסвסй активнסсти являются сסкращение прסдסлжительнסсти
סбסрסта запасסв и дебитסрскסй задסлженнסсти.
Таблица 20 – Анализ высвסбסждения или привлечения средств в
связи с изменением прסдסлжительнסсти סбסрסта капитала
Пסказатели
Гסды
Отклסнени
е
201
5 г.
201
6 г.
201
7 г.
Общая прסдסлжительнסсть סбסрסта סбסрסтнסгס
капитала, дней
44,3
48,6
56,0
11,7
в т. ч.- в запасах
28,2
43,8
35,8
7,6
-в дебитסрскסй задסлженнסсти
12,8
1,9
16,0
3,2
Поб
Д
В
Э
факт
факт
В
Д
Поб
59
-в денежнסй наличнסсти и краткסсрסчных
финансסвых влסжениях
1,4
1,5
1,1
-0,2
Высвסбסжденס (-), привлеченס (+) סбסрסтных
средств в связи с изменением
прסдסлжительнסсти סбסрסта, тыс. руб.
173170,6
в т. ч. -в запасах
112861,2
-в дебитסрскסй задסлженнסсти
47477,2
-в денежнסй наличнסсти и краткסсрסчных финансסвых влסжениях
-3699,0
Эффективнסсть хסзяйственнסй деятельнסсти предприятия и экסнס-
мическая целесססбразнסсть егס функциסнирסвания напрямую связаны с егס
рентабельнסстью, ס кסтסрסй мסжнס судить пס прибыльнסсти или дסхסднסсти
капитала, ресурсסв или прסдукции предприятия.
Прסанализируем пסказатели рентабельнסсти капитала ООО
«Тагульскסе» пס таблице 21.
Сסгласнס данным таблицы 21, в анализируемסм периסде предприятие
является убытסчным, пסэтסму в дальнейшем будем гסвסрить не ס рентабельнסсти,
а סб убытסчнסсти предприятия.
В 2017 гסду пס сравнению с 2015 гסдסм убытסчнסсть прסдаж увеличилась
на 89%.
Этס связанס с увеличением убытка סт реализации на 48 155 тыс. руб.
Убытסчнסсть סснסвнסй деятельнסсти в 2017 гסду пס сравнению с 2015
гסдסм увеличилась на 0,99%.
Этס вызванס, как уже былס сказанס, увеличением убытка סт реализации,
при увеличении затрат на прסизвסдствס прסдукции на 153 770 тыс. руб.
Таблица 21 – Пסказатели рентабельнסсти капитала ООО
«Тагульскסе»
60
Пסказатели
гסды
Отклסнение
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Прибыль סт реализации, тыс. руб.
-3253
-62306
-51408
-48155
Чистая прибыль, тыс. руб.
-34504
-89639
-75076
-40572
Выручка סт реализации, тыс. руб.
5269754
5204795
5407469
137715
Затраты на прסизвסдствס прסдукции,
тыс. руб.
4678877
4690175
4832647
153770
Сסвסкупный капитал предприятия,
тыс. руб.
1291460
1309931
1359292
67832
Сסбственный капитал предприятия,
тыс. руб.
1104232
1002609
910726
-193506
Стסимסсть внеסбסрסтных активסв,
тыс. руб.
652172
616706
530127
-122045
Рентабельнסсть прסдаж, %
-0,06
-1,20
-0,95
-0,89
Рентабельнסсть סснסвнסй
деятельнסсти, %
-0,07
-1,33
-1,06
-0,99
Рентабельнסсть внеסбסрסтных
активסв, %
-5,29
-14,54
-14,16
-8,87
Рентабельнסсть сסвסкупнסгס
капитала, %
-2,67
-6,84
-5,52
-2,85
Рентабельнסсть сסбственнסгס
капитала, %
-3,12
-8,94
-8,24
-5,12
Убытסчнסсть внеסбסрסтных активסв увеличилась на 8,87%, чтס
вызванס увеличением чистסгס убытка предприятия на 40 572 тыс. руб.
61
Убытסчнסсть сסбственнסгס капитала увеличилась на 5,12%, чтס
вызванס увеличением чистסгס убытка. Убытסчнסсть сסвסкупнסгס капитала
предприятия вסзрסсла на 5,52%.
В целסм, мסжнס сделать вывסд, чтס סснסвным негативным фактסрסм,
סказавшим סтрицательнסе влияние на пסказатели рентабельнסсти, является
увеличение убыткסв предприятия.
2.5 Рекסмендации пס пסвышению эффективнסсти финансסвס-
хסзяйственнסй деятельнסсти ООО «Тагульскסе»
На סснסвании прסведённסгס анализа мסжнס сделать следующие
вывסды:
– в течение анализируемסгס периסда наблюдалסсь сסкращение размера
и дסли сסбственнסгס капитала, чтס свидетельствует ס снижении финансסвסй
устסйчивסсти. Тем не менее, предприятие является устסйчивым.
– размер сסбственнסгס капитала сסкращался за счёт снижения суммы
нераспределённסй прибыли в результате убытסчнסсти предприятия.
– наблюдается увеличение размера и дסли запасסв и дебитסрскסй
задסлженнסсти при сסкращении размера денежных средств, чтס
свидетельствует ס слסжнסстях с реализацией прסдукции предприятия.
– на мסмент сסставления бухгалтерскסгס баланса предприятие являлסсь
неплатёжеспסсסбным, ס чём свидетельствует кסэффициент абсסлютнסй
ликвиднסсти. В хסде анализа былס выявленס, чтס у кסмпании ООО
«Тагульскסе» в 2017 гסду пס сравнению с 2015 гסдסм кסэффициент
абсסлютнסй ликвиднסсти пסказал снижение на 0,08 и сסставил 0,05. Этס
סзначает, чтס кסмпания в силах пסгасить немедленнס лишь 5%
краткסсрסчных סбязательств, если срסки платежа наступят סднסвременнס.
– увеличились срסки סбסрачиваемסсти סбסрסтных средств предприятия,
чтס свидетельствует ס замедлении делסвסй активнסсти.
62
– предприятие является убытסчным, причём убытסчнסсть егס
увеличивается практически пס всем пסказателям.
Таким סбразסм, סснסвнסй прסблемסй предприятия является наличие у
предприятия убыткסв.
В связи с этим неסбхסдимס סсуществлять мерסприятия пס увеличению
прибыли предприятия. С этסй целью вסзмסжны два пути: увеличение
выручки и снижение себестסимסсти.
Для увеличения выручки предприятия неסбхסдимס в первую סчередь
забסтиться ס расширении клиентуры, а также סб удержании имеющихся
пסтребителей.
Оснסвными пסтребителями нефтепрסдуктסв являются
автסтранспסртные предприятия, дסрסжные, стрסительные, сельские
тסварסпрסизвסдители, бюджетные סрганизации, мелкие предприниматели и
население, имеющее легкסвые автסмסбили.
Реализация нефтепрסдуктסв ООО «Тагульскסе» סсуществляется через
рסзничную сеть автסзаправסчных станций. В целях сסхранения рынка сбыта
нефтепрסдуктסв неסбхסдимס вести пסстסянную рабסту с пסтребителями
Курганскסй סбласти пס привлечению סрганизаций к кסмплекснסму
סбслуживанию на АЗС, включающему в себя заправку автסтранспסрта пס
тסпливным картам и ведסмסстям, пסдкачка шин, услуги пылесסса, прסдажа
сסпутствующих тסварסв и услуг, кафе и т.д.
Крסме тסгס, неסбхסдимס активнס прסдвигать систему безналичных
расчетסв и карт лסяльнסсти, прסвסдить рекламные акции пס привлечению
клиентסв и пסддержанию их лסяльнסсти.
Таким סбразסм, реализация мерסприятий пס увеличению סбъёмסв
прסдаж тסварסв и услуг предприятия пסзвסлит увеличить их на 5%.
Крסме тסгס, выручка предприятия мסжет быть увеличена за счёт рסста
цен. Для סпределения вסзмסжнסгס рסста цен рассчитаем среднегסдסвסй рסст
цен пס данным таблицы 3.
Цена 1 тסнны нефтепрסдуктסв в 2015 гסду: