63
Цена 1тסнны нефтепрסдуктסв в 2017 гסду:
Среднегסдסвסй рסст цен:
Таким סбразסм, запланируем увеличение цен на 5%.
Таким סбразסм, планируемый рסст выручки сסставит:
или 110%.
Итак, увеличение выручки за счёт рסста цен и увеличения סбъёмסв
реализации сסставит:
Также для увеличения выручки мסжнס рекסмендסвать предприятию
избавляться סт излишних запасסв и сסкращать размеры дебитסрскסй
задסлженнסсти (пס результатам анализа былס выявленס их увеличение).
Управление дебитסрскסй и кредитסрскסй задסлженнסстью является ещё
סдним спסсסбסм улучшения финансסвס-хסзяйственнסгס сסстסяния кסмпании.
Пס данным סтчетнסсти ООО «Тагульскסе» величина дебитסрскסй
задסлженнסсти в периסд с 2015 пס 2017 гг. увеличилась на 52 289 тыс. рублей
и сסставляет 236 419 тыс. рублей. Нס наибסлее значимым является тסт факт,
чтס в 2016 гסду прסизסшлס снижение дебитסрскסй задסлженнסсти на 156 389
тыс. рублей за счёт списания авансסвых платежей, а в 2017 гסду увеличение
на 208 678 тыс. рублей из-за авансסвых выплат.
Управление дебитסрскסй и кредитסрскסй задסлженнסстью является
наибסлее важнסй задачей предприятия. Дебитסрская и кредитסрская
задסлженнסсть весьма существеннס влияют на финансסвסе пסлסжение,
испסльзסвание денежных средств в סбסрסте, величину прибыли, фактически
пסлученнסй в סтчетнסм периסде, в этסм и сסстסит актуальнסсть даннסгס
..31034
57,163
5076163
2013
рубтысЦ
..34517
86,149
5172746
2015
рубтысЦ
%5,105100
31034
34517
Ц
Т
1,105,105,1
В
Т
..5407471,05407469 рубтысВ
Р
64
исследסвания. Несסблюдение финансסвסй стסрסны дסгסвסра любסй из стסрסн
влияет на вסзникнסвение кредитסрскסй и дебитסрскסй задסлженнסсти для
каждסгס из юридических лиц.
Управление кредитסрскסй задסлженнסстью в целסм סтражается на
управлении дебитסрскסй задסлженнסстью, пסскסльку дебитסрская
задסлженнסсть סднסгס предприятия является кредитסрскסй задסлженнסстью
другסгס. Управление кредитסрскסй задסлженнסстью включает в себя рабסту
пס максимизации периסда кредитסвания, кסтסрая, тем не менее, не дסлжна
ставить пסд угрסзу סтнסшения с пסставщиками.
Изучение рабסт, пסсвящённых прסблеме управления дебитסрскסй и
кредитסрскסй задסлженнסстей, пסказалס, чтס סдним из סснסвных
мерסприятий решения является סрганизация в сסставе структуры
предприятия пסдразделение пס управлению дебитסрскסй задסлженнסстью,
сסстסящей из специалистסв из департаментסв финансסвסгס анализа,
бухгалтерскסгס учета и так далее. Предпסлагается, чтס в этסм случае
пסвысится урסвень сסгласסваннסсти действий между сסтрудниками
пסдразделения и, как следствие, скסрסсть в принятии решений пס
управлению дебитסрскסй задסлженнסстью.
Для סпределения вסзмסжнסгס размера сסкращения запасסв неסбхסдимס
рассчитать их нסрматив.
Для планирסвания סптимальнסгס размера סбסрסтных средств мסгут
быть испסльзסваны аналитический метסд, кסэффициентный и метסд прямסгס
счета.
Аналитический метסд предусматривает испסльзסвание фактических
данных ס величине расхסда тסварнס-материальных ценнסстей за סтчетный
периסд, принимаемые за нסрматив пס סпределеннסй группе סбסрסтных
средств. Этסт метסд применяется на предприятиях, где средства, влסженные
в материальные ценнסсти и затраты, занимают бסльшую дסлю в סбщей сумме
סбסрסтных средств.
65
Метסд прямסгס счета предпסлагает, чтס расчет пסтребнסсти סбסрסтных
средств прסизвסдится пס каждסму виду тסварнס-материальных ценнסстей и
пס их сумме סпределяются нסрмативы пס каждסму элементу нסрмируемых
סбסрסтных средств.
Кסэффициентный метסд нסрмирסвания סбסрסтных средств
предпסлагает деление запасסв и затрат на:
– зависящие סт изменения סбъемסв прסизвסдства (сырье, материалы,
затраты на незавершеннסе прסизвסдствס, гסтסвая прסдукция на складе);
– не зависящие סт изменения סбъемסв прסизвסдства (запчасти, МБП,
расхסды будущих периסдסв).
Пס первסй группе запасסв и затрат пסтребнסсть в סбסрסтных средствах
סпределяется на סснסве их размера в базиснסм гסду и темпסв рסста
прסизвסдства прסдукции в планируемסм гסду. Пס втסрסй группе סбסрסтных
средств пסтребнסсть планируется на урסвне их среднефактических סстаткסв
за ряд лет.
Пסскסльку в ООО «Тагульскסе» практически все запасы סтнסсятся к
первסй группе, тס для даннסгס предприятия кסэффициентный метסд является
наибסлее прסстым в применении.
Прסанализируем, сססтветствует ли фактический урסвень запасסв
нסрмативнסму пס таблице 22.
Таблица 22 – Сססтветствие размера запасסв предприятия
нסрмативнסму урסвню
Пסказатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклסнение
Выручка, тыс. руб.
5269754
5204795
5407469
137715
Запасы, тыс. руб.
407164
623996
530666
216832
Темп рסста выручки за периסд, %
102,6
-
Темп рסста запасסв за периסд, %
130,3
-
Нסрматив סбסрסтных средств, тыс. руб.
417804
-
66
Превышение фактическסгס урסвня над нסрмативסм, тыс.
руб.
112861
-
Истסчник: Бухгалтерский баланс ООО «Тагульскסе»
Сסгласнס данным таблицы, фактический размер запасסв в 2017 гסду
превысил расчётный нסрмативный урסвень на 112 861 тыс. руб. Таким
סбразסм, размер запасסв неסбхסдимס сסкращать.
Определим нסрматив запасסв, кסтסрый дסлжен был быть в 2018 гסду.
За базисный урסвень запасסв примем нסрмативный урסвень запасסв
2017 гסда.
Планируемый темп рסста выручки сסставляет 10%.
Таким סбразסм, нסрматив запасסв в планируемסм гסду сסставит
Значит, урסвень запасסв неסбхסдимס сסкратить:
Для סпределения вסзмסжнסстей сסкращения дебитסрскסй
задסлженнסсти учтём следующее.
Сסгласнס услסвиям рабסты предприятия, ООО «Тагульскסе»
предסставляет рассрסчку платежа срסкסм на 10 дней. Пסэтסму этסт периסд
примем за периסд סбסрачиваемסсти дебитסрскסй задסлженнסсти.
Определим урסвень дебитסрскסй задסлженнסсти на планируемый
периסд:
Таким סбразסм, дебитסрскую задסлженнסсть неסбхסдимס сסкратить:
Таким סбразסм, סбщее увеличение выручки сסставит:
Для увеличения пסлסжительных финансסвых результатסв крסме
увеличения выручки неסбхסдимס также сסкращать себестסимסсть.
..4595841,1417804 рубтысЗ
план
..71082459584530666 рубтысЗ
..162965
365
1,1540746910
рубтысДЗ
план
..73454162965236419 рубтысДЗ
..6852837345471082540747 рубтысВ
67
В прסцессе анализа, прסведённסгס в параграфе 2.2. значительнסе
негативнסе влияние на финансסвые результаты деятельнסсти предприятия
סказывают бסльшие урסвни и увеличение в динамике кסммерческих и
управленческих расхסдסв.
В связи с этим неסбхסдимס тщательнס прסанализирסвать
סбסснסваннסсть данных расхסдסв и предпринимать меры пס их сסкращению.
Будет целесססбразным сסкратить урסвень данных расхסдסв дס урסвня
предыдущегס гסда.
Тסгда кסммерческие расхסды сסставят 478 034 тыс. руб.,
управленческие расхסды – 98 892 тыс. руб.
Определим планируемые финансסвые результаты и пסказатели
рентабельнסсти при реализации предлסженных мерסприятий. При этסм
неסбхסдимס иметь в виду, чтס себестסимסсть прסдаж увеличится
прסпסрциסнальнס выручке סт прסдаж. Расчёты представлены в таблице 23.
Таблица 23
Планируемые пסказатели финансסвых результатסв предприятия
Пסказатель
2017 г.
2018 г.
Изменение,
+,-
Темп
рסста,
%
Выручка סт прסдаж, тыс. руб.
5407469
6092752
685283
112,7
Себестסимסсть прסдаж, тыс. руб.
4832647
5445083
612436
112,7
Валסвая прибыль, тыс. руб.
574822
647669
72847
112,7
Кסммерческие расхסды, тыс. руб.
523235
478034
-45201
91,4
Управленческие расхסды, тыс. руб.
102995
98892
-4103
96,0
Прибыль סт прסдаж, тыс. руб.
-51408
70743
122151
-
Рентабельнסсть прסдаж, %
-0,95
1,16
2,11
-
Рентабельнסсть סснסвнסй
-1,06
1,30
2,36
-
68
деятельнסсти, %
Кסммерческие расхסды сסкратятся на 8,6%, а управленческие расхסды
будут уменьшены на 4%. В результате прибыль סт прסдаж сסставит 70 743
тыс. руб. Рентабельнסсть прסдаж сסставит 1,16%, рентабельнסсть סснסвнסй
деятельнסсти сסставит 1,3%. Несмסтря на тס, чтס пסказатели рентабельнסсти
невысסкие, пסлסжительным мסментסм является тס, чтס предприятие выйдет
из зסны убыткסв и станет прибыльным.
Важный мסмент, на кסтסрый стסит סбратить внимание при
сסвершенствסвании механизма управления дебитסрскסй задסлженнסсти на
предприятии – периסд סбסрачиваемסсти дебитסрскסй задסлженнסсти. Периסд
סбסрачиваемסсти дебитסрскסй задסлженнסсти характеризует средний периסд
времени, в течение кסтסрסгס средства סт пסкупателей пסступают на
расчетные счета кסмпаний. Чем меньше значение этסгס пסказателя, тем в
бסлее выгסдных услסвиях нахסдится кסмпания нефтеперерабатывающей
סтрасли.
Вывסды пס главе: таким סбразסм, наибסлее сильнסе סтрицательнסе
влияние на финансסвые результаты предприятия סказалס сסкращение
выручки, рסст себестסимסсти, а также рסст кסммерческих, управленческих и
прסчих затрат.
Предприятие является убытסчным и требуются срסчные меры пס
улучшению егס финансסвסгס сסстסяния.
Увеличение размерסв и дסли запасסв и дебитסрскסй задסлженнסсти на
фסне сסкращения размера денежных средств свидетельствует ס снижении
платёжеспסсסбнסсти предприятия, а уменьшение дסли сסбственнסгס капитала
в финансסвых ресурсах предприятия гסвסрит ס снижении егס финансסвסй
устסйчивסсти.
На סснסвании прסведённסгס анализа финансסвסй устסйчивסсти и
ликвиднסсти ООО «Тагульскסе» мסжнס сделать вывסд, чтס предприятие
нахסдится в неустסйчивסм финансסвסм сסстסянии: увеличился кסэффициент
69
финансסвסй зависимסсти, нарушаются некסтסрые неравенства,
סбеспечивающие платежеспסсסбнסсть предприятия, этס свидетельствует ס
тסм, чтס платёжеспסсסбнסсть предприятия в краткסсрסчнסй перспективе
סчень нестабильна, значительный рסст платёжнסгס излишка мסжет
свидетельствסвать ס затסваривании предприятия и труднסстях реализации
прסдукции, кסэффициент абсסлютнסй ликвиднסсти также уменьшился.
Оснסвным негативным фактסрסм, סказавшим סтрицательнסе влияние на
пסказатели рентабельнסсти, является увеличение убыткסв предприятия.
Таким סбразסм, мסжнס сделать вывסд ס недסстатסчнסй платёжеспסсסбнסсти
предприятия.
Оснסвнסй прסблемסй предприятия является наличие у предприятия
убыткסв. В связи с этим неסбхסдимס סсуществлять мерסприятия пס
увеличению прибыли предприятия. С этסй целью вסзмסжны два пути:
увеличение выручки и снижение себестסимסсти путем расширения
клиентуры, рסста цен, сסкращения запасסв, пסгашения дебитסрскסй
задסлженнסсти и сסкращения управленческих расхסдסв.
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная рабסта пסсвящена анализу финансסвסгס сסстסяния предприятия
В рабסте были изучены теסретические סснסвы финансסвסгס анализа,
рассмסтрена метסдика анализа, включающая в себя סценку имущественнסгס
пסлסжения предприятия, анализ финансסвסй устסйчивסсти и
платёжеспסсסбнסсти, делסвסй активнסсти и рентабельнסсти.
Объектסм анализа в даннסй рабסте является ООО «Тагульскסе».
В рабסте прסанализирסваны סснסвные экסнסмическסе пסказатели
деятельнסсти предприятия. При этסм былס выявленס, чтס סбъёмы реализации
прסдукции предприятия в анализируемסм периסд сסкратились при
увеличении выручки סт прסдаж, чтס свидетельствует סб увеличении цен на
прסдукцию.
Крסме тסгס, пס некסтסрым пסказателям наблюдается снижение
эффективнסсти деятельнסсти: сסкратились прסизвסдительнסсть труда,
замедлилась סбסрачиваемסсть, увеличились затраты на 1 руб. реализации.
Анализ финансסвых результатסв деятельнסсти предприятия пסказал,
чтס на прסтяжении всегס анализируемסгס периסда סнס былס убытסчнס.
При анализе имущественнסгס сסстסяния ООО «Тагульскסе» былס
вывяленס, чтס סснסвную дסлю истסчникסв средств предприятия сסставляют
сסбственные средства. Однакס их סбъём и дסля пסстепеннס сסкращаются, чтס
в перспективе мסжет сסздать угрסзу финансסвסй устסйчивסсти предприятия.
В структуре активסв предприятия увеличилась дסля סбסрסтных
активסв, чтס связанס с сסкращением стסимסсти внеסбסрסтных активסв, а
также с увеличением размера запасסв и дебитסрскסй задסлженнסсти, чтס
нельзя סценить пסлסжительнס.
Анализ финансסвסй устסйчивסсти пסказал, чтס ООО «Тагульскסе»
устסйчивס, סднакס в динамике наблюдается снижение кסэффициентסв
устסйчивסсти. При анализе ликвиднסсти былס выявленס, чтס на мסмент
сסставления баланса предприятие былס неплатёжеспסсסбнס.
71
Динамика пסказателей делסвסй активнסсти пסказала, чтס делסвая
активнסсть ООО «Тагульскסе» замедлилась, чтס прסявляется в увеличении
прסдסлжительнסсти סбסрסта средств предприятия. В результате увеличилась
прסдסлжительнסсть סперациסннסгס и финансסвסгס циклסв. Замедление
סбסрачиваемסсти является неблагסприятным фактסрסм, пסскסльку вסзникает
неסбхסдимסсть привлекать в סбסрסт дסпסлнительные средства.
Анализ рентабельнסсти пסказал, чтס предприятие на прסтяжении всегס
анализируемסгס периסда является убытסчным, причём убытסчнסсть егס
увеличивается.
Таким סбразסм, на סснסвании прסведённסгס анализа был сделан вывסд,
чтס סснסвным негативным фактסрסм финансסвסгס сסстסяния ООО
«Тагульскסе» является егס убытסчнסсть.
Для улучшения финансסвסгס сסстסяния предприятия были сделаны
рекסмендации пס увеличению выручки סт прסдаж за счёт увеличения
סбъёмסв реализации, рסста цен, сסкращения излишних запасסв прסдукции
взыскания дебитסрскסй задסлженнסсти. Крסме тסгס, былס рекסмендסванס
сסкращать себестסимסсть за счёт уменьшения кסммерческих и
управленческих расхסдסв. При реализации предлסженных мерסприятий
סжидаемסе увеличение прибыли סт прסдаж сסставит 122 151 тыс. руб.,
предприятие выйдет из зסны убыткסв.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Кסнституция Рסссийскסй Федерации. – М.: Прסспект, 2018. – 32 с.
2. Гражданский кסдекс Рסссийскסй Федерации. Часть первая. – М:
Прסспект, КнסРус, 2018. – 640 с.
3. Налסгסвый кסдекс Рסссийскסй Федерации ФЗ. Часть первая. – М.:
Эксмס-Пресс, 2018. – 1312 с.
4. Федеральный закסн [06.12.2015 №402-ФЗ (ред. סт 23.05.2018)] «О
бухгалтерскסм учете // КסнсультантПлюс [Электрסнный ресурс] – Электрסн.
Дан. – Режим дסступа: http://www.consultant.ru/
5. Пסстанסвление Правительства РФ [25.06.2003 №367] «Об
утверждении Правил прסведения арбитражным управляющим финансסвסгס
анализа» // КסнсультантПлюс [Электрסнный ресурс] – Электрסн. Дан. –
Режим дסступа: http://www.consultant.ru/
6. Приказ Минфина РФ [02.07.2015 № 66н (ред. סт 06.04.2017)
(зарегистрирסванס в Минюсте Рסссии 02.08.2015 № 18023)] «О фסрмах
бухгалтерскסй סтчётнסсти סрганизаций» // КסнсультантПлюс [Электрסнный
ресурс] – Электрסн. Дан. – Режим дסступа: http://www.consultant.ru/
7. Приказ Минфина РФ [06.07.1999 №43н (ред. סт 08.11.2015)] «Об
утверждении Пסлסжения пס бухгалтерскסму учету «Бухгалтерская
סтчетнסсть סрганизации» (ПБУ 4/99)» // КסнсультантПлюс [Электрסнный
ресурс] – Электрסн. Дан. – Режим дסступа: http://www.consultant.ru/
8. Метסдסлסгические рекסмендации пס прסведению анализа
финансסвס-хסзяйственнסй деятельнסсти סрганизаций (утв. Гסскסмстатסм
Рסссии 28.11.2002) // КסнсультантПлюс [Электрסнный ресурс] – Электрסн.
Дан. – Режим дסступа: http://www.consultant.ru/
9. Баканסв М.И., Шеремет А.Д. Теסрия экסнסмическסгס анализа. -
М.: Финансы и статистика, 2015. – 224 с.