6
Содержание
Введение ................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности и необходимости
анализа деятельности предприятия ..................................................................... 11
1.1 Сущность, понятие, виды финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ........................................................................................................... 11
1.2 Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
деятельности .......................................................................................................... 17
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на
примере АО «ФМ Ложистик Восток» ................................................................ 31
2.1 Краткая организационно – экономическая характеристика деятельности
предприятия ........................................................................................................... 31
2.2 Анализ результатов хозяйственной и финансовой деятельности .............. 39
2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 46
2.4. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ............ 57
Глава 3. Направления совершенствования деятельности предприятия .......... 68
3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности .. 68
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятия по укреплению
финансового состояния предприятия.................................................................. 75
Заключение ............................................................................................................ 84
Список использованной литературы ................................................................... 89
Приложения ........................................................................................................... 92
7
Введение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
заключается в том, что эффективное функционирование предприятий и
организаций заключается в устойчивом темпе их работы и
конкурентоспособности в современных экономических условиях, что во
многом определяется уровнем финансового состояния предприятия. В
современных условиях возрастает роль анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, что позволяет выявлять резервы, увеличивать
прибыльность предприятия - т.е. эффективно управлять организацией.
Оценка эффективности экономической деятельности должна охватывать все
сферы деятельности предприятия.
Только подход с позиции системного анализа позволит оценить
степень влияние внешних и внутренних факторов функционирования на
деятельность предприятия. Наиболее важными формами управления
финансовым состоянием предприятия должны быть решения, которые по
существу сводятся к созданию достаточного количества финансовых
ресурсов предприятия, поиска новых источников финансирования на
денежном и финансовом рынках, новых финансовых инструментов,
позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность,
ликвидность, прибыльность и оптимальное соотношение собственных и
заемных источников финансирования.
В современных условиях нестабильности функционирования
рыночной среды одним из наиболее сложных звеньев в процессе организации
и управления деятельностью предприятия выступает управление финансами.
Важнейшая роль в данной сфере отводится вопросам оценки и управления
финансовой устойчивости предприятия, которая обеспечивает свободное
маневрирование денежными средствами компании и путем их эффективного
использования способствует бесперебойному процессу производства и
реализации продукции.
8
Любой кризис, независимо от его масштаба, ведет к ухудшению
финансового состояния и наносит ущерб собственникам, работникам, рынку
и экономике в целом. Однако вначале кризисные явления затрагивают
финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, что, в свою
очередь, сказывается на эффективности использования активов, а,
следовательно, на результатах деятельности.
Оценка потенциала финансового состояния предприятия позволяет
принять решение о его реструктуризации и применении активных действий
по восстановлению прибыльности операций, платежеспособности и
ликвидности либо о ликвидации, а значит подготовке предприятия к
продаже: разработке и реализации программы повышения стоимости.
Кроме того, анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации играет определяющую роль в принятии управленческих
решений, а его результаты могут быть интересны широкому кругу
заинтересованных лиц. Этим объясняется актуальность выбранной темы
исследования.
Цель выпускной квалификационной работы – анализ финансово-
хозяйственной деятельности объекта исследования и разработка
предложений по повышению эффективности управления финансовым
состоянием предприятия.
В работе необходимо решить ряд задач:
Рассмотреть сущность, понятие, виды финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
Представить характеристику основных методов финансового
анализа для оценки деятельности;
Представить краткую организационно – экономическую
характеристику деятельности предприятия;
Провести анализ результатов хозяйственной и финансовой
деятельности;
9
Выполнить анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия;
Осуществить анализ эффективности финансово-хозяйственной
деятельности;
Разработать мероприятия по повышению эффективности
деятельности;
Провести оценку экономической эффективности мероприятия по
укреплению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является экономическая деятельность АО
«ФМ Ложистик Восток», а предметом – методика анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
В работе применены такие методы исследования, как оценка
информации, сравнение, исследование данных, расчет статистических и
экономических величин, графический метод.
Теоретической основой для написания выпускной квалификационной
работы являются учебная литература, публикации в периодической печати.
Информационной базой является бухгалтерская отчетность предприятия за
2016-2018 гг.
Проблема анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия рассмотрена такими авторами как Т.Л. Безруковой, Г.Р.
Вагазовой, М.М. Гаджиевым, С.Ю. Ильиным и др. Структура работы
определена целью и задачами исследования.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
состоит в использовании полученных результатов для повышения
эффективности системы управления предприятием.
Выпускная квалификационная работа состоит из введение, трех глав,
восьми параграфов, заключения, списка литературы и приложений. Во
введении представлена актуальность темы исследования, определена цель и
задачи исследования, представлена теоретическая и методологическая база
исследования.
10
В первой главе работы рассмотрены теоретические основы анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия для целей управления:
рассмотрена сущность и цели анализа финансово-хозяйственной
деятельности, определена информационная база анализа и методика анализа
финансового состояния предприятия.
Во второй главе дана краткая экономическая характеристика АО «ФМ
Ложистик Восток», проведен анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия, деловой активности и рентабельности, финансовой
устойчивости.
В третьей главе определены проблемы финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и разработаны мероприятия по их решению.
В заключении сделаны выводы по результатам проведенного
исследования.
11
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности и
необходимости анализа деятельности предприятия
1.1 Сущность, понятие, виды финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
Развитие и формирование отношений на финансовых рынках
способствовало возникновению различных форм финансово-экономической
деятельности. Основными преимуществами малого и среднего бизнеса
является оперативность, способность быстро адаптироваться к новым
рыночным условиям. У крупных предприятий и компаний есть свои
преимущества: стабильность и возможность развиваться в разных
направлениях, охватывая новую рыночную зону.
В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие
должно достичь своей главной цели - максимизации прибыли. Для того
чтобы выжить в условиях рыночной экономики и избежать банкротства,
нужно знать, как управлять финансами, какова должна быть структура
капитала по составу и источнику образования, какая доля приходится на
заимствованный капитал, а какая на собственные средства
1
. Поэтому
требуется точный и объективный финансовый анализ деятельности
предприятия.
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на
производственную и коммерческую деятельность, предоставление
материальных и финансовых ресурсов. Плохое финансовое состояние
приводит к просроченным платежам сотрудникам, бюджету, внебюджетным
фондам, поставщикам, банкам и другим кредиторам, что в конечном итоге
может привести к банкротству организации
2
.
Финансовое состояние предприятия так же имеет прямую зависимость
от инвестиционной деятельности организации. Отсутствие финансовых
ресурсов не позволяет модернизировать основные производственные активы,
1
Фащевский, В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист. - 2019. – №
1. - С. 36
2
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2017. - C. 190
12
покрыть расходы на исследования, разработки и технологические работы,
применять новые технологии, что может оказать негативное влияние на
конкурентоспособность продукции. В свою очередь финансовое состояние
зависит от результатов производственной и коммерческой деятельности.
Таким образом, в случае сбоев в производстве и реализации
происходит сокращение денежного потока и, как следствие, снижение
финансовой устойчивости организации. Под финансовым состоянием в
целом понимается способность предприятия к саморазвитию, его
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве. Основная
цель анализа финансового состояния предприятия - оперативно выявлять и
устранять недостатки финансово-хозяйственной деятельности и находить
резервы улучшения финансового состояния компании и ее
платежеспособности.
В свою очередь, финансово-хозяйственная деятельность представляет
собой комплекс конкретных действий в различных областях экономики,
направленных на удовлетворение потребностей путем обмена или
производства товаров
3
. Финансово-хозяйственная деятельность активно
растет, когда цель имеет последствия в форме производства или обмена
товаров, услуг, которые являются полезными или редкими. Эта деятельность
состоит из производства, распределения и потребления.
Финансово-хозяйственная деятельность имеет три направления:
1. Первичное производство. К ним относятся сельское и лесное
хозяйство, рыболовство, охота, добыча полезных ископаемых или
производство энергии.
2. Вторичное производство или дальнейшая обработка ресурсов.
3
Фащевский, В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист. - 2019. – №
1. - С. 36
14
деловой активностью фирмы предполагает разработку мер, направленных на
увеличение объемов производства (оказываемых услуг, выполненных работ)
при одновременном снижении издержек и экономии потребляемых ресурсов.
Сокращение расходов не должно влиять на качество продукции.
Поскольку это может привести к противоположному результату:
продукты низкого качества не будут пользоваться спросом, и, следовательно,
объем продаж снизится. Для осуществления финансово-хозяйственной
деятельности каждая организация, фирма либо предприятие должны
определиться с тем, какой доход они хотят получить, какие затраты
необходимо понести, поскольку чем ниже затраты в целом по предприятию,
тем ниже себестоимость и, как следствие, выше прибыль
6
.
То есть достижение поставленных целей и задач предприятия
невозможно без осуществления данных показателей, которые
осуществляются посредством организации эффективной системы
управления.
Благодаря оценке финансового состояния предприятия собственники
бизнеса могут свести к минимуму риски, связанные с развитием компании.
Это мощнейший современный инструмент, позволяющий при управлении
действовать точечно, затрагивая только необходимые нити при менеджменте.
Учитывая то, что деятельность предприятия зависит от различных факторов,
финансовое состояние также подвержено воздействию многих факторов как
внутреннего, так и внешней среды. К внешним факторам можно отнести
экономические, финансовые, социально политические, демографические,
научно-технические. Внутренними факторами являются организационные,
производственные, кадровые, рыночно-финансовые.
Действие внешних факторов обусловлено общим
макроэкономическим состоянием, которое сложилось в стране, и их
возникновение непосредственно не связано с деятельностью предприятия.
6
Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием //
Вестник Московского университета. Экономика. – 2017. - №1. - С.34-35.
15
Чаще внешние факторы влияют на финансовую устойчивость предприятия
не прямо, а опосредованно через воздействие на внутренние факторы. Среди
группы экономических факторов следует выделить следующие: стадия
экономического развития страны, темп инфляции, инвестиционный климат,
конъюнктура рынка, конкуренция, налоговая политика, состояние развития
рынка.
При управлении финансовым состоянием предприятия особое
внимание следует уделять внутренним факторам, так как они напрямую
зависят от деятельности предприятия и мер, применяемых на предприятии с
целью управления ими. Организационные факторы внутреннего влияния на
финансовое состояние предприятия включают следующие составляющие:
направления стратегии управления деятельностью, стадия жизненного цикла
предприятия, отраслевая принадлежность, организация структуры
управления, имидж предприятия
7
.
К производственным факторам следует отнести масштабы и
структура производства, диверсификация, уровень технологий и
инновационной деятельности, уровень износа основных производственных
фондов, объемы производства, качество продукции (услуг).
Кадровыми факторами являются уровень квалификации
административного и производственного персонала, мотивация и
стимулирование труда, текучесть кадров.
Рыночными факторами являются уровень конкурентоспособности,
позиция на рынке, сбытовая и ценовая политика. К финансовым факторам
внутренней среды следует отнести соотношение собственного и заемного
капитала, наличие собственных оборотных средств, уровень привлеченных
инвестиций, уровень доходности и рентабельность, уровень кредиторской
задолженности и другие. Стадия жизненного цикла предприятия является
одним из основных факторов при определении общей стратегии его
деятельности.
7
Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова, - М.: Бухгалтерский учет, 2019. - С. 102
16
Правильно выбранная стратегия развития предприятия в будущем
может обеспечить получение необходимого размера финансовых ресурсов,
их прирост, в значительной степени влияет на уровень финансового
состояния предприятия. Одной из основных задач предприятия при
управлении финансово-хозяйственной деятельностью является выявление
оптимального соотношения между собственным и заемным капиталом.
Для предприятий, осуществляющих свою деятельность в различных
отраслях экономики, такое соотношение тоже будет разным, но общим
остается то, что чрезмерное превышение доли заемного капитала может
привести к снижению платежеспособности, финансовой независимости
предприятия. Следует отметить, что внешние и внутренние факторы тесно
взаимосвязаны, но их влияние на уровень финансового состояния
предприятия может быть разнонаправленное, т.е. одни - отрицательно, а
другие - положительно
8
.
Поэтому положительное влияние определенного фактора может быть
снижено или полностью ликвидировано отрицательным влиянием другого,
более весомого фактора.
Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия
осуществляется посредством проведения анализа эффективности управления
экономической деятельностью предприятия путем оценки основных
экономических показателей, оценки их тенденций и выявления резервов. При
этом проводится оценка:
финансовой устойчивости предприятия;
ликвидности и платежеспособности;
деловой активности;
прибыли и рентабельности
9
.
8
Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров / 3. В. Кирьянова, Е. И. Седова. - 2-е изд., испр. и
доп. - М. : Издательство Юрайт, 2017. – С.95-96
9
Ивасюк Р.Я. Анализ состава отчетности как основы информационного содержания имущественного и
финансового состояния субъекта малого предпринимательства / Р.Я. Иивасюк //Все для бухгалтера. -2018. -
№ 3. –С.24-25.