содержание
в в е д е н и е ............................................................................................................5
г л а в а 1. т е о р е т и ч е с к и е о с н о в ы а н а л и за ф и н а н с о в о
х о з я й с т в е н н о й д е я т е л ь н о с т и п р е д п р и я т и я д л я ц е л е й
у п р а в л е н и я .....................................................................................................7
1.1. Цели задачи и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия в принятии управленческих решений
........................................
7
1.2. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия........................................................................................................10
1.3 Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной
деятельности на предприятии...........................................................................17
г л а в а 2. а н а л и з ф и н а н с о в о -х о зя й с т в е н н о й
д е я т е л ь н о с т и о о о мСИЯЖАРм
.............................................................
21
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО
"Сияжар" 21
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
ООО «Сияжар»................................................................................................. 27
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Сияжар»
..............................
33
2.4. Анализ деловой активности ООО «Сияжар»
.........................................
36
2.5. Анализ финансовых результатов ООО «Сияжар»
..................................
39
г л а в а 3. р а з р а б о т к а п р е д л о ж е н и й п о п о в ы ш е н и ю
э ф ф е к т и в н о с т и ф и н а н с о в о -х о зя й с т в е н н о й
д е я т е л ь н о с т и в о о о "с и я ж а р "
.........................................................
49
3.1 Разработка предложений по проведению анализа
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сияжар»
...........................
49
3.2 Мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной
деятельности ООО "Сияжар" и расчет их эффективности
...........................
53
з а к л ю ч е н и е ................................................................................................... 65
с п и с о к и с п о л ь з о в а н н о й л и т е р а т у р ы
.......................................
68
п р и л о ж е н и я ...............................................................................................71
4
введение
В настоящее время для каждой организации анализ финансово
хозяйственной деятельности предприятия для целей управления выступает
одним из основных элементов ее деятельности. Как известно, ключевой целью
любого коммерческого предприятия является получение прибыли. Это, в свою
очередь, невозможно без детального планирования и контроля всех
финансовых потоков. Контроль и анализ финансово-хозяйственной
деятельности способствуют оперативному выполнению обязательств перед
бюджетом, разными фондами, банками и иными кредиторами, тем самым
защищая компанию от применения к ней штрафных санкций. Актуальность
выбранной темы исследования состоит в том, что устойчивое финансовое
состояние выступает важной характеристикой функционирования организации
и ее экономического благополучия. Добиться финансового успеха возможно,
если регулярно анализировать финансово-хозяйственную деятельность
предприятия для целей управления, и в случае необходимости, оперативно
разрабатывать мероприятия по его стабилизации.
Целью работы является разработка предложений по повышению
эффективности деятельности исследуемой организации на основе проведения
анализа финансово-хозяйственной деятельности компании.
Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- рассмотреть основы анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия для целей управления;
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику
предприятия;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
для целей управления;
- разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия и рассчитать их
эффективность.
5
Объектом исследования избрана деятельность предприятия ООО
"Сияжар".
Предмет исследования является финансовая и хозяйственная
деятельности компании.
Исследования проведены за период 2015-2017 годы.
Существенный вклад в исследование теоретических, методических и
практических вопросов анализа финансового состояния внесли такие известные
ученые как М.И. Баканов, С. А. Бороненкова, М.А. Вахрушина, Г.Н. Гогина,
Д.А. Ендовицкий, О. В. Ефимова, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Н. П. Любушин,
Э.А. Маркарьян, М.В. Мельник, Н.С. Пласкова, Г.В. Савицкая, Н. Н. Селезнева,
А.Д. Шеремет и другие.
Методологической основой работы явились общенаучные методы
исследования, такие как: анализ и синтез, индукция и дедукция,
диалектический подход, сравнение, классификация, обобщение,
способствующие экономическому обоснованию основных выводов и
рекомендаций.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников.
6
глава 1. теоретические основы анализа
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия для целей управления
1.1. Цели задачи и роль анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия в принятии управленческих решений
На современном этапе развития экономики Российской Федерации
вопросы анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является
очень актуальным. Ведь именного от экономического здоровья зависит успех
деятельности - и поэтому анализу нужно уделить максимум внимания.
Наиболее часто встречающиеся направления анализа финансово
хозяйственной деятельности: исследование платежеспособности, финансовой
независимости (устойчивости, стабильности), анализ структуры активов и
пассивов, деловой активности (оборачиваемости, эффективности
использования капитала), рентабельности (прибыльности, доходности),
ликвидности.
Гораздо реже исследуются такие вопросы, как оценка потенциального
банкротства, эффективность управления денежными потоками, анализ
инвестиционной привлекательности, перспективы бизнеса и др.
Различия во взглядах на содержание понятия «финансовое состояние» в
целом проявляется в отсутствии единства взглядов и на такие понятия, как
платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость и др. Так, одни
исследователи отождествляют ликвидность и платежеспособность, другие
говорят об их несовпадении.
Основной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия являются:
1. Оценка динамики движения и состояния состава и структуры активов;
2. Оценка динамики движения, состава, состояния и структуры
источников собственного и заемного капитала;
3. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой
7
устойчивости компании, оценка изменения уровня и выявление тенденции
изменения;
4. Анализ платежеспособности компании, ликвидности активов её
баланса.
Результатом анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является:
1. Установленные показатели финансового положения;
2. Выявленные изменения в финансовом состоянии компании в
пространственно-временном разрезе;
3. Выявленные основные факторы, которые вызывают изменения в
финансовом состоянии;
4. Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового
состояния компании.
Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в
принятии управленческих решений определяется тем, что субъектами анализа
являются экономические службы хозяйствующего субъекта, а также
заинтересованные в его деятельности внешние пользователи информации.
Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов.
Комплексную оценку финансового состояния можно получить, учитывая
параметры предприятия [2, 5]. Существуют подходы к проведению
интегральной оценки, приведены механизмы управления финансовой
надежностью. Имеются методы управления, предусматривающие
нормализацию показателя финансовой устойчивости посредством составления
платежных календарей.
Опыт развития предприятий обусловил формирование систем значений
рекомендуемых показателей, определяющих финансовое состояние. Это
индикаторы платежеспособности и финансовой надежности. Доведение их
фактических значений до рекомендуемых является важным направлением
антикризисного и кризисного менеджмента.
Нерешенной частью проблемы является отсутствие механизмов
8
достижения рекомендуемых значений для показателей, определяющих
финансовое состояние, при этом не отрицается возможность использования
интегральных. Важной составляющей механизмов должно стать регулирование
состава и структуры оборотных средств. Они в наибольшей степени
подвергаются управленческим воздействиям в краткосрочном периоде.
В настоящее время особенно актуальным становится управление
финансами предприятия в так называемом режиме самофинансирования. Под
режимом самофинансирования мы будем понимать режим, при котором
предприятие не использует банковские кредиты, а финансируется за счет
собственных средств, а также получая предоплаты от покупателей и отсрочки
от поставщиков.
При управлении финансами предприятия в данном режиме очень важно
знать структуру поступающей выручки от реализации готовой продукции
(товаров, работ, услуг) и уметь применять эту структуру для распределения
поступивших денежных средств по соответствующим направлениям
использования (фондам самофинансирования). Правильное распределение
поступающих на предприятие денежных средств гарантирует устойчивую
работу предприятия в режиме самофинансирования.
Ключевым вопросом управления финансами компании в данном режиме
является алгоритм распределения поступающих на предприятие денежных
средств по целевым направлениям их использования.
Особенности построения системы самофинансирования для
производственного предприятия:
1. Структура активов и источников финансирования производственного
предприятия.
2. Структура управленческого расчета прибылей и убытков для
производственного предприятия.
3. Структура управленческого расчета распределения денежных средств
для производственного предприятия.
4. Пример расчета распределения денежных средств по источникам
9
самофинансирования для производственно-торгового предприятия.
Рассмотрим, как вышеприведенные управленческие расчеты можно применить
для расчета распределения денежных средств по источникам
самофинансирования для производственного предприятия.
1.2. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Основные направления анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятии - это: анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой
активности и эффективности. В этом разделе будут рассмотрены основные из
рассчитываемых показателей.
Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют
по следующим признакам:
1) по степени убывания ликвидности (актив);
2) по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных
средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов
немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые
вложения (ценные бумаги);
А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие
оборотные активы.
A3 - медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы) -это
статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (запасы за минусом расходов
будущих периодов, налог на добавленную стоимость).
А4 - труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для
длительного использования в хозяйственной деятельности в течение
относительно продолжительного периода времени.
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода
могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Они
более ликвидны, чем остальное имущество [6, с.74].
10
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств
группируются следующим образом:
1) Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность,
расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также
ссуды, не погашенные в срок.
2) Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты
банков и прочие займы.
3) Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и
прочие долгосрочные пассивы.
4) Постоянные пассивы (П4) — статьи IV раздела баланса «Капитал и
резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие
группы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:
Ai>n i
Ai+А2>П1+П2
А1+А2+Аз>П i+П2+П3
А4<П4
Также сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет
вычислить следующие показатели:
1) Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности
или неплатежеспособности предприятия на отчетную дату:
Лт=(А1+А2)-( П1+П2)
2) Перспективная ликвидность — прогноз платежеспособности на основе
сравнения будущих поступлений и платежей:
11
Лп=А3-П3
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса на основе
абсолютных показателей не учитывает структурные соотношения активов и
обязательств и не позволяет формировать нормативные оценки. Поэтому такой
анализ должен дополняться анализом платежеспособности и ликвидности с
использованием соответствующих финансовых коэффициентов:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную
ликвидность (платежеспособность) организации на момент составления
баланса и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть
погашена в ближайшее время.
2) Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл)
показывает, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за
счет наиболее ликвидных активов.
3) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, достаточно ли у
предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения
своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель
платежеспособности предприятия.
4) Общий показатель ликвидности баланса (Кол) рекомендуется
использовать для комплексной оценки ликвидности баланса в целом.
Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме
всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных
средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными
весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения
сроков поступления средств и погашения обязательств.
5) Ликвидность товарно-материальных ценностей, показывает какую
часть обязательств предприятие может погасить, реализовав свои товарно
материальные ценности.
6) Маневренность собственных оборотных средств, характеризует ту
часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных
12
средств, то есть средств, имеющих абсолютную ликвидность.
7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами,
характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия,
необходимых для его финансовой устойчивости.
8) Доля запасов в оборотных средствах, отражает удельный вес медленно
реализуемых активов в общей сумме оборотных средств.
9) Коэффициент покрытия запасов, отражает степень покрытия запасов
«нормальными» источниками, предназначенными для их формирования.
10) Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия,
рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов принимает
значение меньше рекомендуемого.
Возможности использования другого метода - факторного анализа
ликвидности предприятия ограничены для практического применения из-за
многообразия факторов, влияющих на ликвидность. Факторный анализ
ликвидности с учетом предельно возможною числа факторов предполагает
построение функциональной модели при помощи обработки корреляционного,
регрессионного и дисперсионного анализа, линейного и динамического
программирования и других методов. При этом с ростом числа учитываемых
факторов ликвидности трудоемкость анализа возрастает геометрически.
Соответственно из-за многообразия факторов, оказывающих влияние на
ликвидность, построение полноценной модели факторов ликвидности на
практике не реализуемо из-за чрезмерной трудоемкости.
В результате факторный анализ с позиции общей оценки ликвидности
предприятия не находит эффективного практического применения, однако
используется для изучения взаимосвязи ликвидности предприятия с
отдельными элементами его производственно-коммерческой деятельности.
Направлением улучшения финансового состояния является повышение
уровня финансовой надежности. Оно имеет целью обеспечение возможностей
выполнять кредитные обязательства в долго- и среднесрочном периодах.
Средством повышения финансовой надежности является приближение
13