Анализируя основные экономические показатели деятельности
организации можно сделать общий вывод о сокращении деятельности
организации в 2016 и в 2017 году по сравнению с 2015 годом. Однако
наблюдается улучшение деятельности в 2017 году по сравнению с 2016 годом.
Выручка в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась значительно на
27,48%, в 2017 году по сравнению с 2015 годом на 15,09%, а по сравнению с
2016 годом увеличилась на 17,09%.
Выручка
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
2015 2016 2017
Рисунок 1- Динамика выручки
Себестоимость в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на
35,95%. В 2017 году по сравнению с 2015 себестоимость уменьшилась на
23,00%, а по сравнению с 2016 годом увеличилась на 20,21% (рисунок 2).
Валовая прибыль за исследуемый период увеличилась значительно.
Валовая прибыль в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась в 3,8
раза. В 2017 году по сравнению с 2015 годом увеличилась в 3,7 раза, а по
сравнению с 2016 годом уменьшилась на 1,94%.
24
Себестоимость
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
2015 2016 2017
Рисунок 2- Динамика себестоимости
Прибыль от продаж также имеет тенденцию к снижению. В 2016 году по
сравнению с 2015 годом уменьшилась в 2,9 раз. В 2017 году по сравнению с
2015 годом уменьшилась в 2,4 раза, а по сравнению с 2016 годом на 19,08%.
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
-2000
Рисунок 3- Динамика прибыли
25
Чистая прибыль за исследуемый период имеет тенденцию к росту. Чистая
прибыль в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 33,33%. В 2017
году по сравнению с 2015 годом также увеличилась на 36,22%, а по сравнению
с 2016 годом - на 2,17%. Стоимость основных средств в 2016 году по
сравнению с 2015 годом уменьшилась на 3,62%. В 2017 году по сравнению с
2015 годом увеличилась на 12,27%, а по сравнению с 2016 годом - на 116,49%.
Среднесписочная численность в 2016 годом осталась на уровне 2015 года
- 62 человека. В 2017 годом по сравнению с 2015 годом и 2016 годом
увеличилась на 24,19%. Фондоотдача в 2016 годом по сравнению с 2015 годом
уменьшилась на 24,76%. В 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась
на 24,34% и 2016 годом увеличилась на 0,55% (рисунок 4).
Рисунок 4- Численность работников
Фондовооруженность за исследуемый период имеет тенденцию к
снижению. В 2016 году по сравнению с 2015 годом фондовооруженность
снизилась на 3,61%. В 2017 году по сравнению с 2015 и 2016 годом
фондовооруженность снижается соответственно на 9,61% и на 6,23%.
26
Фондоемкость также имеет тенденцию к росту. В 2016 году по сравнению с
2015 годом увеличивается на 28,57%. В 2017 году по сравнению с 2015 годом
увеличивается на 28,57 и по сравнению с 2016 годом фондоемкость осталась на
уровне 2016 годом.
Среднемесячная заработная плата одного работника за исследуемый
период имеет тенденцию к росту. В 2016 году по сравнению с 2015 годом
среднемесячная заработная плата выросла на 7,13%. В 2017 году по сравнению
с 2015 годом и 2016 годом увеличилась на 9,59% и на 2,30% соответственно.
Фонд оплаты труда также имеет тенденцию к росту.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом фонд оплаты труда увеличился на
7,13%. В 2017 году по сравнению с 2015 годом и 2016 годом фонд оплаты труда
увеличился соответственно на 36,11 % и на 27,05%.
Производительность труда одного рабочего в 2016 году по сравнению с
2015 годом уменьшилась на 27,48%. В 2017 году по сравнению с 2015 годом
также уменьшилась на 31,63%, а по сравнению с 2016 годом на 5,71%.
Рентабельность продаж за исследуемый период имеет тенденцию к росту.
Рентабельность продаж в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась в
4,0 раза.
В 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась в 2,8 раза, а по
сравнению с 2016 годом уменьшается на 30,79%.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО ’’Сияжар”
Рассмотрим ликвидность баланса ООО «Сияжар» (таблица 2).
27
Анализ ликвидности баланса, тыс.руб
Таблица 2
А к т и в
2 0 1 5 г. 2 0 1 6 г.
2 0 1 7 г. П а с с и в
2 0 1 5 г. 2 0 1 6 г.
2 0 1 7 г. П л а те ж н ы й и з л и ш е к и л и
н е д о с т а т о к
2 0 1 5 г. 2 0 1 6 г.
2 0 1 7 г
Наиболее
ликвидные
активы 702
1223 1178
Наиболее
срочные
обязательства
2417 3982 4867
(1715) (2759) (3689)
Быстро
реализуемые
активы
801 1995 1599
Краткосрочные
пассивы
212 421
801 1783 1178
Медленно
реализуемые
активы
4266 4210 4159
Долгосрочные
пассивы
4266 4210 4159
Трудно
реализуемые
активы
8768 7249 8546
Постоянные
пассивы
12120 10483
10194 (3352) (3234)
(1648)
Баланс
14537 14677 15482
Баланс
14537 14677 15482
- - -
28
Текущая ликвидность - платёжеспособность, неплатёжеспособность
организации на ближайший промежуток времени.
Тл = (А1+А2)-(П1+П2)
Тл 2015 = (702+801)-(2417-0)=-914 тыс.руб.
Перспективная ликвидность - прогноз платёжеспособности на основе
сравнения будущих поступлений и платежей.
Пл = А3 - П3
Пл 2015 = 4266-0=+4266 тыс.руб.
Тл 2016 = (1223+1995)-(3982+212)=3218-4194=-976 тыс.руб.
Пл 2016 = +4210 тыс.руб.
Тл 2017 = (1178+1599)-(4867+421)=2777-5288=-2511 тыс.руб.
Пл 2017 = +8546 тыс.руб.
Сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву:
2015 год 2016 год 2017 год
А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 > П2 А2 > П2
А3 > П3
А3 > П3 А3 > П3
А4 < П4 А4 < П4 А4 < П4
29
Характеризуя ликвидность баланса ООО «Сияжар» по выше
приведенным расчетам, следует отметить что в отчетных периодах (с 2015 по
2017 годы) наблюдается платежный недостаток денежных средств для
покрытия наиболее срочных обязательств, при чем этот недостаток очень
существенен, в 2015 году он составил - 1715 тыс.руб., в 2016 году - 2759
тыс.руб., в 2017 году - 3689 тыс.руб.
Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы.
Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы.
Этим самым они, конечно, компенсировали недостаток наиболее
ликвидных активов, но эти активы и этот платёжный излишек из-за низкой
ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных и
краткосрочных обязательств.
Таким образом, ликвидность баланса в меньшей степени отличается от
абсолютной.
Производимый по этой схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным.
Более детальным анализом является анализ при помощи финансовых
коэффициентов.
Проанализируем коэффициенты платёжеспособности предприятия ООО
«Сияжар» (таблица 3).
Коэффициент платёжеспособности в 2016 году уменьшился на 14,14% и
составил 0,85, в 2017 году по сравнению с 2016 годом он снизился на 24,71%,
что в динамике составляет 75,29%, по сравнению с 2015 годом он снизился на
35,35% и составил 0,64 при нормальном значении 1.
30
Таблица 3
Показатели платежеспособности
П о к а з а те
ли
2 0 1 5 2 0 1 6
2 0 1 7
О т к л о н е н и е
2 0 1 6 о т 2 0 1 5
2 0 1 7 о т 2 0 1 5 2 0 1 7 о т 2 0 1 6
А б с . В %
А б с .
В %
А б с .
В %
К-т
платежесп
особности
0,99 0,85
0,64
85,86
(0,14)
64,65 (0,35) 75,29
(0,21)
К-т
абсолютно
й
ликвидное
ти
0,29
0,29 0,23 100,00 79,31 (0,06) 79,31 (0,06)
К-т
«критичес
кой
оценки» 0,62 0,77
0,53 124,19 0,15 85,48 (0,09) 68,83
(0,24)
К-т
текущей
ликвиднос
ти
2,39 1,77
1,31 74,06
(0,62)
54,81 (1,08) 74,01 (0,46)
К-т
маневренн
ости
функциони
рующего
капитала
1,27
1,30
2,52
102,36 0,03 198,43 (1,25) 193,85
1,22
Доля
средств в
активах
0,40 0,51 0,43 127,50 0,11 112,50 0,05
88,24
(0,06)
К-т
обеспечен
ности
собственн
ыми
средствами 0,58
0,44 0,24
75,86
(0,14)
41,38
(0,34)
54,55 (0,20)
31
2,5
1,5
0,5
0
2015 2016 2017
■ К-т платежеспособности
0,99 0,85
0,64
■ К-т абс.ликв.
0,29 0,29 0,23
К-т критической оценки
0,62 0,77
0,53
■ К-т тек ликв
2,39
1,77
1,31
■ К-т маневренности
1,27
1,3
2,52
Доля срежств в активах
0,4
0,51 0,43
К-т ОСС
0,58
0,44 0,24
3
2
1
Рисунок 5 - Динамика коэффициентов платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году составил 0,29.
В 2017 году произошло уменьшение этого показателя в динамике на
20,69%, на это повлияло увеличение денежных средств организации, по
сравнению с 2015 годом этот показатель также увеличился на 20,69% и
составил 0,23 при минимальном значении 0,1 т.е. только эту часть
краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить в ближайшее
время за счет денежных средств.
Коэффициент критической оценки в 2016 году увеличился на 24,19% и
составил 0,77, в 2017 году показатель уменьшился на 31,17% и составил 0,53,
по сравнению соответственно с 2016 и с 2015 годом произошло снижение на
14,52%.
Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году уменьшился на 25,94% и
составил 1,77, в 2017 году по сравнению с 2016 показатель снизился на 25,99%
32
и составил 1,31, но если его сравнивать с 2015 годом то он уменьшился на
45,19%, на это повлияло уменьшение активов предприятия в отчетном периоде.
Маневренность функционирующего капитала в 2016 году увеличился на
2,36% и составил - 1,30. В 2017 году по сравнению с 2016 показатель вырос на
93,85% и составил 2,52, соответственно по сравнению с 2015 годом показатель
увеличился на 98,43%.
Доля средств в активах в 2016 году увеличилась в динамике на 27,50% и
составила 0,51, в 2017 году по сравнению с 2016 показатель снизился на 11,76%
и составил 0,45, соответственно в сравнении с 2015 годом показатель вырос на
12,50%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2016 году
уменьшился на 24,14% и составил 0,44.
Предприятию в этом периоде не хватало собственных средств для своей
деятельности.
В 2017 году в сравнении с 2016 показатель снизился на 45,45% и составил
0,24, по сравнению с 2015 годом показатель также снизился на 58,62%, но его
минимальное значение составляет 0,1, а это свидетельствует о том что
организация достаточно обеспечена собственными средствами.
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Сияжар»
Проведем анализ финансовой устойчивости организации.
Рассмотрим показатели финансовой устойчивости организации (табл. 4).
33