размеров и структуры активов до уровней, при которых они могут считаться
финансово надежным. Методологией финансового анализа определены
рекомендуемые нормативы для некоторых показателей финансовой
устойчивости. Их соблюдение снижает вероятность наступления кризисов за
счет эндогенных факторов, связанных с деятельностью. Среди показателей,
определяющих уровень финансовой надежности, числятся:
1) коэффициент автономии (отношение собственного капитала к валюте
баланса), рекомендуемым значением которого в части методик оценки
финансового состояния является 0,5 и выше;
2) коэффициент покрытия (отношение оборотных активов к величине
краткосрочных обязательств), рекомендуемым значением которого является 2 и
выше, тогда собственный оборотный капитал будет не меньше краткосрочной
задолженности, которую можно погасить за его счет.
Применяя соответствующие механизмы и по возможности не ухудшая
финансовые результаты, должны приблизить значения коэффициентов до
уровней не ниже рекомендуемых. Выполнение задач предусматривает
выделение активов и пассивов, которые легче поддаются изменениям. Активы
и пассивы можно различать по уровню релевантности. Их группировка
позволяет разделить активы и пассивы на группы:
1) с низким уровнем управляемости (основные средства, собственный
капитал);
2) со средним уровнем релевантности (производственные запасы,
незавершенное производство, кредиты);
3) с высоким уровнем управляемости (дебиторская задолженность за
продукцию (работы, товары и услуги), по расчетам с бюджетом, денежные
средства и их эквиваленты, кредиторская задолженность за продукцию,
текущие обязательства по расчетам).
Для построения экономико-математической модели управления
финансовым состоянием предположим, что эксперты корпораций выполняют
условия уравнения:
14
НА + ОА = СК + ДО + ТО + ПП
где НА — необоротные активы;
ОА — оборотные активы;
СК — собственный капитал;
ДО — долгосрочные обязательства;
ТО — текущие обязательства;
ПП — прочие пассивы денежных единиц (д. е.).
Поскольку показатель ПП примерно равен нулю, то вышеописанные
рекомендации по улучшению финансовой надежности возможно
формализовать так:
1) в отношении норматива коэффициента автономии:
СК > ДО + ТО
2) в отношении норматива коэффициента покрытия:
ОА > 2 х ТО
Учитывая, что быстрое увеличение собственного капитала является
сложной задачей для экспертов корпораций, нужно сначала оценить
возможности достижения нормативов финансовой надежности при
существующем размере капитала. Во-первых, необходимо проанализировать
возможности уменьшения активов без ухудшения финансовых результатов.
Уменьшить их количество возможно за счет продаж излишков и снижения
материальных запасов, незавершенного производства, дебиторской
задолженности (ДЗ). Во-вторых, нужно сократить отдельные составляющие
ссудного капитала согласно возможным уменьшениям активов так, чтобы
выполнялось равенство:
15
НАп + ОАп = СК + ДОп + ТОп
где п — новые значения показателей после корректировки в соответствии
с описанным ниже алгоритмом.
В случае отсутствия профицита необоротных активов:
ОАп + НА - СК < СК
ОАп< 2 х (СК - НА)
ОАп > 2 х (ОАп+ НА - СК - ДО)
ОАп< 2 х (СК + ДО - НА)
Итак, необходимо уменьшить оборотные средства к величине, при
которой будут выполняться условия (1.6) и (1.8). Если уменьшение провести
невозможно, с целью приближения коэффициентов автономии и покрытия к
рекомендуемым значениям следует применить меры по замещению заемного
капитала собственным и краткосрочной задолженности долгосрочной.
Уменьшение величины оборотных средств с целью улучшения показателей
финансовой надежности требует реализации мер по интенсификации
оборачиваемости. Появляется потребность в установлении желаемых
(рекомендуемых) значений коэффициента оборачиваемости с учетом
отраслевой специфики и особенностей корпораций. Установку значений
возможно осуществить так:
1) принять за основу фактические значения коэффициентов для
финансово надежных и прибыльных корпораций;
2) в качестве рекомендуемых использовать фактические значения
коэффициента оборачиваемости, усредненные за предыдущие периоды
деятельности, когда он был лучше.
16
1.3. Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной
деятельности на предприятии
Эффективность деятельности определяется обоснованностью,
оперативностью и качеством решений, результативность которых зависит от
того, насколько полной и своевременной, точной будет корпоративная
информация.
Принятие эффективных решений требует систем информационного
обеспечения менеджмента деятельностью. Системы должны предоставлять
нужную информацию о среде деятельности, необходимое аналитическое,
методическое, программное и техническое обеспечение. Они должны
способствовать оперативному осуществлению процедур сохранения,
получения, обработки и передачи информации.
Особенность проектирования экспертами корпораций систем
обеспечения анализа деятельности в том, что последняя осуществляется
благодаря производственным системам, логистике и сбытовым системам. Их
элементы, как и системы в целом, соответствуют различным элементам
организационно-экономических механизмов корпораций. Оборотные средства
— это один из важных элементов механизмов и систем, основа финансового
обеспечения производства, поставок и продаж продукции.
Бесперебойность производства, поставок и реализации требует
достаточного, полноценного корпоративного финансирования процессов
оборотными средствами.
Синхронность производства, снабжения и сбыта требует рационального,
своевременного распределения и перераспределения средств между
оборотными фондами. Бесперебойность и синхронность достигаются за счет
оптимального финансирования процессов. Основными условиями его
результативного и успешного проведения, которые по определенным причинам
не соблюдаются, не выполняются и не принимаются сегодня, является
отсутствие остатков неиспользованных средств и непрерывность производства,
поставок и продаж.
17
Для корпораций постоянно значимы вопросы оптимизации
финансирования и структурирования средств.
Оптимизация финансирования, структурирование оборотных средств не
непрерывные процессы. Их выполнение требует применения соответствующих
систем обеспечения анализа финансового состояния.
Проектирование систем обеспечения анализа состояния и менеджмента
оборотных средств должно проводиться на основе научно обоснованных
требований к формированию систем.
Представим основные требования и методические положения
проектирования систем обеспечения анализа финансового состояния:
1. Осознание различий между понятиями «информационная система» и
«система информационного обеспечения принятия управленческих решений».
Первое более узкое, другое кроме методического обеспечения включает
инструментарий сохранения, накопления, получения, обработки и передачи
корпоративной информации. Их проектирование требует специальных знаний,
тогда как формирование систем информационного обеспечения осуществляется
на основе обобщенных результатов исследований закономерностей развития
экономических процессов.
2. Применение качественных информационных баз. Их полноценность и
своевременность задаются уровнями актуальности, точности, целостности
корпоративной информации. Ее использование позволит оценить состояние
средств и сформировать комплексы мероприятий.
3. Проектирование систем мониторинга изменений, происходящих в
среде и влияющих на финансирование.
4. Обновление информации для принятия решений о проектировании и
улучшении систем мониторинга.
5. Системы мониторинга, кроме массивов первичной и вторичной
корпоративной информации, должны охватывать совокупность проце дур
обработки информации. Последняя прорабатывается до уровня, при котором
можно анализировать состояние средств и формировать комплексы
18
мероприятий. Информационные базы должны быть связаны с методическим
обеспечением. Оно является промежуточным звеном между первичной и
вторичной информацией.
6. Формирование массивов информации о типах и состоянии средств.
7. Структурирование информации о состоянии средств.
8. Применение в зависимости от разновидностей и состояния средств
ассортимента продукции тех или иных методов оптимизации в процессе
обработки первичной корпоративной информации для установления объемов
средств на каждом этапе обращения.
9. Интегрирование подсистем в системы обеспечения общего управления.
Итак, сущность проектирования систем обеспечения анализа финансового
состояния состоит в построении совокупных массивов первичной, вторичной
информации и формализованных алгоритмов ее обработки. С их помощью
оценивается финансовое состояние и формируются комплексы мероприятий.
Основными источниками информации являются:
- бухгалтерский баланс (форма № 1),
- отчет о финансовых результатах (форма № 2);
- отчет об изменениях капитала (форма № 3),
- отчет о движении денежных средств (форма № 4),
- пояснительная записка к отчетности и другие формы официальной
отчетности,
- данные первичного и аналитического бухгалтерского учета и учетные
данные, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса
[13].
Обобщение результатов поиска эффективных подходов к построению
информационных баз и разработки методического обеспечения обработки
информации позволяет:
- понимать под системой обеспечения анализа финансового состояния
совокупность массивов информации и алгоритмов ее обработки, с помощью
которых можно оценить финансовое состояние и сформировать комплексы
19
мероприятий;
- с помощью разных критериев группировать и типологизировать
информацию, которая нужна для оценки финансового состояния и разработки
комплексов мероприятий;
- предложить использовать в процессе анализа уровня применения и
анализа финансового состояния наряду с традиционными показателями оценки
и дополнительные экспертные;
- с целью улучшения управления дебиторской задолженностью (ДЗ)
предусмотреть сбор и обработку входящей информации и расчет значений
показателей, на основе которых оптимизируется ДЗ в процессе формирования
массива вторичной информации.
Таким образом, создание системы обеспечения анализа финансового
состояния состоит в построении совокупных массивов первичной, вторичной
информации и формализованных алгоритмов ее обработки. С их помощью
оценивается финансовое состояние и формируются комплексы мероприятий.
20
глава 2. анализ финансово-хозяйственной
деятельности ооо "сияжар"
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО "Сияжар"
Объектом исследования является предприятие ООО «Сияжар» -
предприятие по производству хлеба и хлебобулочных изделий.
Целью деятельности ООО «Сияжар» является получение прибыли.
Для достижения своих целей предприятие, руководствуясь
законодательством РФ, а в необходимых случаях на основании лицензий,
выданных Обществу, осуществляет деятельность от имени Общества в
следующих основных направлениях:
- производство продукции, изделий;
- оптовая и розничная торговля;
- организация сети магазинов, торговых точек для торговли и реализации;
- осуществление иных видов деятельности, не противоречащих
действующему законодательству и Уставу Общества.
По решению Общества, ООО «Сияжар» вправе осуществлять иные виды
деятельности, предусмотренные Уставом Общества.
Высшим органом управления является совет учредителей. Руководство
текущей деятельностью Общества осуществляется исполнительным органом
общества (Генеральным директором) и коллегиальным органом общества
(Правлением). Образование исполнительных органов общества и досрочное
прекращение полномочий осуществляется по решению совета учредителей.
Исполнительные органы подотчетны совету учредителей.
Генеральный директор назначает исполнительного директора, которому
подчиняются руководители всех структурных подразделений предприятия:
заместитель исполнительного директора по коммерческим вопросам,
заместитель исполнительного директора по кадровым вопросам, главный
21
бухгалтер, главный инженер, начальник планово-экономического отдела
начальник производственно- технического отдела.
ООО «Сияжар» состоит из участков и отделения основного производства,
участков вспомогательного производства, обслуживающего хозяйства.
К подразделениям основного производства относятся:
- цехи и участки, где перерабатывается сырье и изготавливается
продукция;
- участок приготовления сырья к производству;
- тестоприготовительное отделение;
- тесторазделочное отделение;
- печное отделение.
Вспомогательными называются участки, которые носят вспомогательный
характер по отношению к основному производству.
К числу вспомогательных участков относятся: парокотельный участок,
ремонтно-механическая мастерская, столярная мастерская, жестяная
мастерская, энергетическое хозяйство, вентиляционное и холодильное
хозяйство. К обслуживающему хозяйству относится: лаборатория, склад муки,
склад дополнительного сырья, материальный склад, тарный склад, транспорт,
хлебохранилище и экспедиция.
Основным сырьем для хлебозавода является мука 1 сорта, которая
своевременно поставляется с мелькомбинатов.
Тепловой энергией производственные участки обеспечиваются из
собственной котельной. Учет расхода пара ведется расходомерами высокого и
низкого давления, установленными на котлах и технологических линиях
хлебозавода. Основным видом топлива является природный газ, получаемый от
системы городских и магистральных газопроводов.
Все установки потребления газа обеспечены приборами учета расхода
газа.
Водой хлебозавод обеспечивается централизованно, так как не имеет
артезианских скважин, расположенных на территории предприятия.
22
Каждый из технологических цехов хлебозавода имеет свой определенный
круг потребителей.
Основные экономические показатели, характеризующие хозяйственно
финансовую деятельность организации, необходимо оценивать с различных
позиций. Проведем анализ основных экономических показателей деятельности
ООО «Сияжар» (таблица 1).
Таблица 1
Анализ динамики основных экономических показателей
__________________деятельности
______________________
П о к а з а те л
и
Е д .и з м .
2 0 1 5 2 0 1 6
2 0 1 7
2 0 1 6 в
% к
2 0 1 5
2 0 1 7 в % к
2 0 1 5 2 0 1 6
1 2
3
4
5 6
7
8
Выручка тыс.руб. 104561 75825 88786
72,52
84,91 117,09
Себестоимо
сть
тыс.руб. 101740
65167
78335 64,05 77,00
120,21
Валовая
прибыль
тыс.руб.
2821
10658 10451 В 3,8 р
В 3,7 р
98,06
Прибыль от
продаж
тыс.руб. (1849)
5372 4347
Меньш
е в 2,9
р
Меньш
е в 2,4
р
80,92
Чистая
прибыль
тыс.руб. 519
692 707
133,33
136,22 102,17
Основные
средства тыс.руб. 7230 6968
8117
96,38
112,27
116,49
Среднеспис
очная
численность чел. 62 62 77
100,00 124,19 124,19
Фондоотдач
а
руб.
14,46 10,88
10,94 75,24
75,66 100,56
Фондовоору
женность руб./чел
116,61
112,4 105,4
96,39 90,39
93,77
Фондоемкос
ть
руб.
0,07
0,09 0,09
128,57 128,57
100,00
Среднемеся
чная
заработная
плата тыс.руб. 18,355
19,664
20,116 107,13 109,59 102,30
ФОТ
тыс.руб. 13656 14630
18587
107,13 136,11 127,05
Производит
ельность
труда
руб./чел
1686,5 1223,0 1153,1
72,52 68,37
94,29
Рентабельно
сть продаж
%
(1,77)
7,08 4,90
Меньш
е в 4,0
р
Меньш
е в 2,8
р
69,21
23