36
а) для учета производственных запасов счет 10 "Материалы"
б) для учета затрат, связанных с производством и продажей продукции
(работ, услуг), счет 20 "Основное производство"
в) для учета готовой продукции и товаров счет 41 "Товары"
г) для учета денежных средств в банках счет 51 "Расчетные счета"
д) для учета дебиторской и кредиторской задолженности счет 76
"Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"
е) для учета капитала счет 80 "Уставный капитал"
ж) для учета финансовых результатов счет 99 "Прибыли и убытки"
Анализ финансовых показателей деятельности проводится на основе
бухгалтерской (финансовой) отчетности и позволяет осуществлять численный
анализ ее показателей по финансовому аспекту деятельности.
Наиболее консервативными, но вместе с тем наиболее надежными
представляются главные составляющие информационной базы формы
финансовой (бухгалтерской) отчетности - "Бухгалтерский баланс" (форма N 1)
и "Отчет о финансовых результатах" (форма N 2). В то же время для
проведения финансового анализа более предпочтительным является
использование агрегированного бухгалтерского баланса, где активы
группируются по степени их ликвидности (по скорости превращения в
денежные средства), а пассивы - по срокам исполнения обязательств (по
степени срочности их оплаты) (см. приложение таблицы 2.1,2.2 стр.72).
Представляется, что в целях объективности полученных результатов в
ходе анализа целесообразно использовать данные не на начало и конец
отчетного периода, а их среднегодовые значения.
Начать следует с анализа состава активов и источников их
финансирования (пассивов).
Для анализа рассчитываются показатели, характеризующие структуру
(доли, удельные веса) и динамику (темпы роста и прироста) имущества
(активов) и источников финансирования (пассивов).
37
Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики
средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей
картиной финансового состояния.
Наглядно динамика активов приведена на рисунке 2.2.
Рисунок 2.2 Аналитическая группировка актива статей баланса
Данные (см. приложение таблицы 2.3, 2.4, 2.5, 2.6, 2.7, 2.8 стр.73)
показывают, что за 2017 год по сравнению с 2016 годом произошло увеличение
активов предприятия на 3215 тыс.рублей, в 2015 году по сравнению с 2017
годом – на 1342 тыс.рублей. Оборотные активы на конец 2017 года
характеризуются преобладанием наиболее ликвидных активов (денежных
средств), которые выросли на 1186 тыс.рублей, т.е. на 11,3 %, а на конец 2018
года – медленно реализуемыми активами (запасами), которые увеличились на
1412 тыс.рублей, т.е. на 9%.
В 2015 году произошло увеличение внеоборотных активов на 1452
тыс.рублей.
Структура активов предприятия также изменилась. Доля основного
капитала (внеоборотных активов) в структуре имущества в 2017 году
увеличилась на 8,5%. а доля оборотного капитала уменьшилась за счет
уменьшения доли дебиторской задолженности на 13,8%. В 2018году доля
основного капитала увеличилась еще на 10,2%, а оборотные активы
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018
А4 А3
А2 А1
38
характеризуются абсолютным (1077 тыс.рублей) и относительным (11,6%)
снижение денежных средств.
ООО «Прокесс» пользовалось краткосрочными займами, поэтому можно
сделать вывод, что инвестиционные вложения осуществлялись не только за
счет собственных источников предприятия.
Наглядно динамика пассива приведена на рисунке 2.2.
Рисунок 2.3 Аналитическая группировка пассива статей баланса
Наибольшую часть пассива, больше половины, составляет
нераспределенная прибыль, на конец отчетного года она составила 6623
тыс.рублей. При анализе источников собственных средств положительной
тенденцией является увеличение нераспределенной прибыли, ее более быстрый
рост по сравнению со всеми собственными источниками.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным
весом собственного капитала. Его доля в общем объеме источников в 2016 году
составляла 67,7%, в 2017 году снизилась на 13,1%. Это объясняется
увеличением заемных средств, которые увеличились на 2297 тыс. рублей. В
2018 году доля собственного капитала составила 60,8%. Соответственно,
снижение доли нераспределенной прибыли свидетельствует о падении деловой
активности организации.
-5
5
15
25
35
45
55
65
2016 2017 2018
П4 П3 П2 П1
39
Следует обратить внимание на состав заемных средств. За отчетный
период произошли незначительный изменения краткосрочных и срочных
обязательств. Я предположила, что организация не имела проблем с
собственными источниками финансирования.
Итог баланса дает представление о стоимости имущества. Очевидно,
соизмеримые темпы развития валюты баланса и выручки имеет позитивный
момент. Представленный баланс "вырос" на 86,4%.
Структурный анализ – это анализ предварительный, так как лишь по
его итогам нельзя окончательно оценить экономическое состояние фирмы.
На первом шаге экономического анализа проводится оценка
ликвидности баланса по имеющимся оптимальным соотношениям баланса,
соблюдение коих содействуют финансовой устойчивости организации.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств.
При анализе ликвидности бухгалтерского баланса сравнивают средства
по активу, сгруппированные по степени их ликвидности, с обязательствами по
пассиву, сгруппированными по срокам их погашения (см. приложение таблицы
2.10, 2.11, 2.12 стр. 81).
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить суммы
активов и пассивов по данным группам. Баланс считается абсолютно-
ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 >= П4.
Из данных таблиц видно, что на начало и конец анализируемого
периода ликвидность баланса ООО «Прокесс» отличается от абсолютной, так
как два из неравенства имеет знак, противоположный зафиксированному в
оптимальном варианте. В результате сопоставления активов и обязательств по
балансу выявилось несоответствие во второй пропорции. Это свидетельствует о
недостаточном количестве дебиторской задолженности, чтобы погасить
40
краткосрочные кредиты и займы. Этот недостаток можно восполнить за счет
увеличившихся на конец отчетного периода денежных средств на расчетном
счете. Не соответствие в третьей пропорции связано с отсутствием в
организации долгосрочных обязательств.
Перспективная ликвидность показывает абсолютную величину
превышение медленно реализуемых активов над долгосрочными
обязательствами. Внеоборотные активы баланса должны быть меньше
собственного капитала. В противном случае у организации нет собственных
средств, для финансирования текущей деятельности. В балансе ООО «Прокесс»
неравенство соблюдается. Преобладание капитала над труднореализуемыми
активами за отчетные годы, является положительным фактором и
свидетельствует о финансовой устойчивости организации
Для наиболее достоверной оценки существующего финансового
положения предприятия и определения стратегии и тактики его развития на
предприятии производят анализ коэффициентов.
Пропорции между всеми статьями бухгалтерской (финансовой)
отчетности характеризуют аналитические финансовые коэффициенты. Такие
как: коэффициенты платежеспособности и ликвидности, которые позволяют
сравнить обязательства с имеющимися активами организации; коэффициент
анатомии, который определяет долю собственного капитала а совокупных
активах.
Обеспеченность организации запасами и источниками их формирования
и является экономическая сущность финансовой устойчивости. В целях
характеристики источников средств, для формирования запасов и затрат
используются показатели, отражающие различную степень видов источников.
Основным понятием этого типа анализа являются собственные оборотные
средства.
Чтобы определить финансовую устойчивость организации надо найти
соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины
41
собственных и заемных средств. Для характеристики источников
формирования запасов и затрат используют показатели, которые мы сейчас и
исследуем.
Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = П4-А4 (2.1)
2016 год = 4298 тыс. руб. – 1066 тыс. руб. = 3232 тыс. руб.;
2017 год = 5216 тыс. руб. – 2422 тыс. руб. = 2794 тыс. руб.;
2018 год = 6623 тыс. руб. – 3874 тыс. руб. = 2749 тыс. руб.
Наличие собственных средств в обороте является фактором,
обеспечивающим выполнение краткосрочных обязательств.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для
формирования запасов и затрат (СОС + ДЗИ):
СОС + ДЗИ = (П4+П3) –А3 (2.2)
Так как ООО «Прокесс» в 2013-2015 г.г.долгосрочными кредитами и
займами не пользовалось, этот показатель равен предыдущему.
2016 год = 4298 тыс. руб. – 1066 тыс. руб. = 3232 тыс. руб.;
2017 год = 5216 тыс. руб. – 2422 тыс. руб. = 2794 тыс. руб.;
2018 год = 6623 тыс. руб. – 3874 тыс. руб. = 2749 тыс. руб.
Общая величина источников формирования запасов и затрат:
Общая величина = (П4+П3+П2+П1) – А4 (2.3)
2016год =(4298 тыс.руб. + 493 тыс.руб. + 1554 тыс.руб.) – 1066 тыс.руб.
= 5279 тыс.руб.;
2017год =(5216 тыс.руб.+1022 тыс.руб.+3322 тыс.руб.) – 2422 тыс.руб. =
7138 тыс.руб.;
2018год =(6623 тыс.руб. + 1014 тыс.руб. + 3265 тыс.руб. ) – 3874
тыс.руб. = 7028 тыс.руб.
Как известно, трем показателям источников формирования запасов,
должны соответствовать три показателя обеспеченности запасов и источниками
их формирования. Вычислим их (см. приложение таблица 2.9 стр.79).
42
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
Фс=СОС–Внеоборотные активы–Запасы=П4–А4–А3 (2.4)
2016год = 4298 тыс.руб. – 1066 тыс.руб. – 2412 тыс.руб. = 820 тыс.руб.;
2017год = 5216 тыс. руб. – 2422 тыс. руб. – 3054 тыс.руб. = -260
тыс.руб.;
2018год = 6623 тыс.руб. – 3874 тыс.руб. – 4466 тыс.руб. = -1717
тыс.руб.
2. Излишек (+) или недостаток (-) оборотных и долгосрочных заемных
источников средств для формирования запасов и затрат:
Фт =(СОС+ДЗИ)-Внеоборотные активы-Запасы=(П4+П3)–А4–А3 (2.5)
Так как ООО «Прокесс» в 2016-2018 г.г.долгосрочными кредитами и
займами не пользовалось, этот показатель равен предыдущему.
2016год = 4298 тыс.руб. – 1066 тыс.руб. – 2412 тыс.руб. = 820 тыс.руб.;
2017год = 5216 тыс. руб. – 2422 тыс. руб. – 3054 тыс.руб. = -260
тыс.руб.;
2018год = 6623тыс.руб. – 3874тыс.руб. – 4466 тыс.руб. = -1717 тыс.руб.
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников форми-
рования запасов и затрат:
Фо = (СОС+ДЗИ+Краткосрочные обязательства) – Внеоборотные
активы–Запасы=(П4+П3+П2+П1)–А4–А3 (2.6)
2016год =(4298 тыс.руб. + 493 тыс.руб. + 1554 тыс.руб.) – 1066 тыс.руб.
– 2412 тыс.руб. = 2867 тыс.руб.;
2017год =(5216 тыс.руб.+1022 тыс.руб.+3322 тыс.руб.) – 2422 тыс.руб. –
– 3054 тыс.руб. = 4084 тыс.руб.;
2018год =(6623 тыс.руб. + 1014 тыс.руб. + 3265 тыс.руб.) –3874 тыс.руб.
– 4466 тыс.руб. = 2562 тыс.руб.
Чтобы классифицировать финансовые ситуации по степени их
устойчивости следует вычислить следующие три показателя обеспеченности
запасов источниками их формирования:
43
- излишек или недостаток собственных оборотных средств;
- излишек или недостаток долгосрочных источников формирования
запасов;
- излишек или недостаток общей величины основных источников
формирования запасов.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния:
Фс > 0;
Фт > 0;
Фо > 0.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния:
Фс < 0;
Фт > 0;
Фо > 0.
3. Неустойчивое финансовое состояние, когда недостаток собственных
оборотных средств и долгосрочных источников формирования запасов
компенсируется излишком общей величины основных источников
формирования запасов или неравенством величин основных источников и
запасов:
±Фс < 0;
Фт < 0;
Фо > 0.
4. Кризисное финансовое состояние, то есть организация стоит на нрани
банкротства:
Фс < 0;
Фт < 0; ±ФО < 0.
2016год: 820 тыс.руб. > 0; 820 тыс.руб. > 0; 2867 тыс.руб. > 0;
соответствует абсолютной финансовой устойчивости.
2017год: -260 тыс.руб. < 0; -260 тыс.руб.. < 0; 4084 тыс.руб. > 0;
2018год: -1717 тыс.руб.< 0; -1717 тыс.руб.< 0; 2562 тыс.руб.> 0.
соответствуют неустойчивому финансовому состоянию.
44
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2016 2017 2018
Коэффициент
соотношения заемных
и собственных
средств
Коэффициент
автономии
Коэффициент
маневренности
Рисунок 2.4 Относительные показатели финансовой устойчивости
На основании расчетов, можно сделать вывод, что c 2017 по 2018год
ООО «Прокесс» имело неустойчивое финансовое состояние.
Динамика относительных показателей финансовой устойчивости
приведена на рисунке 2.4.
Одной из важных характеристик устойчивости экономического
состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств
является коэффициент соотношения заемных и собственных средств
показывает, величину заемных средств на единицу, вложенных в активы
собственных средств. (значение К=0,7-1,0)
Ксзсс
=
4
321
П
ППП
(2.7)
2016 год =
..4298
..493..1554
рубтыс
рубтысрубтыс
= 0,48;
2017год =
..5216
..1022..3322
рубтыс
рубтысрубтыс
= 0,83;
2018 год =
..6623
..1014..3265
рубтыс
рубтысрубтыс
= 0,64.
В ООО «Прокесс» в 2016 году данный показатель находится в норме, а
к концу 2017 года повысился, что говорит о том, что предприятие увеличило
45
кредиторскую задолженность. В 2018 году вследствие повышения уровня
инфляции коэффициент соотношения кредиторской задолженности
уменьшился. На самом деле, показатели этого коэффициента могут различаться
в зависимости от особенностей отрасли и уровня инфляции.
Коэффициент автономии – это доля собственных средств в совокупных
активах. Значение Ка>= 0,5 показывает, что все обязательства предприятия
могут быть покрыты его собственными средствами.
Ка
=
БА
П4
(2.8)
2016 год =
..6345
..4298
рубтыс
рубтыс
= 0,68;
2017 год =
..9560
..5216
рубтыс
рубтыс
= 0,55;
2018 год =
..10902
..6623
рубтыс
рубтыс
= 0,61.
Коэффициент остается в норме, что говорит о финансовой
устойчивости.
Значительной характеристикой устойчивости финансового состояния
является коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Данный
показатель характеризует способность фирмы поддерживать на должном
уровне собственный оборотный капитал и пополнять его за счет собственных
оборотных источников. Верхняя нормативная граница показателя -0,5 , и чем
ближе значение к ней, тем есть больше возможности финансового маневра у
компании.
Кмсос
=
4
)21()321(
П
ППААА
(2.9)
2016 год =
..4298
..)4931554(..)24122672195(
рубтыс
рубтысрубтыс
= 0,75