4
Содержание
Введение….………………………………………………………………………….5
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...8
1.1. Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия………8
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния организации…..17
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Магнит»………………..31
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия..31
2.2. Анализ имущества организации и источников его формирования……...36
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия………………………………………………………………………...43
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Магнит»…………………………………………………………………….57
3.1. Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...57
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации…………………………………………………………………………68
Заключение…………………………………………………………………...........77
Список использованных источников…………………………………………..80
Приложения…………………………………………………………………..........85
5
Введение
Актуальность темы. Анализ финансового состояния хозяйствующих
субъектов на сегодняшний день требуется практически во всех сферах бизнеса,
так как является одним из незаменимых элементов развития любого субъекта.
Благодаря этой процедуре руководство хозяйствующих субъектов может
понять, насколько эффективными являются предпринимаемые ей действия, в то
время как ее потенциальные партнеры могут узнать о ее платежеспособности и
возможности исполнять взятые на себя обязательства.
Финансовое состояние хозяйствующих субъектов представляет собой
определенную экономическую категорию, которая демонстрирует, в каком
состоянии находится капитал в процессе его обращения, а также наличие у
субъекта хозяйствования способности к саморазвитию в определенный
промежуток времени. Принятие управленческих решений как простой реакции
на текущие проблемы порождает ряд противоречий между: интересами
хозяйствующих субъектов и фискальными интересами государства; ценой
денег и рентабельностью производства; интересами производства и финансовой
службы и т.д. Ключевым инструментом устранения возникающих
противоречий выступает разработка финансовой стратегии.
В современных экономических условиях наличие заданного вектора
развития хозяйствующих субъектов в виде четкой корпоративной стратегии —
является необходимым условием его функционирования.
Финансовая стратегия является немаловажной частью данного вектора,
которая отвечает за стабильность финансового положения, поэтому
необходимость ее разработки является очевидной.
Очевидно и то, что каждый субъект хозяйствования любой формы
собственности нуждается в непрерывном мониторинге своего текущего
положения. В связи с этим, для разработки грамотной финансовой стратегии,
хозяйствующим субъектам необходимо обладать данными, базирующимися на
результатах стратегического финансового анализа, что свидетельствует об
актуальности и определило выбор темы настоящей работы.
6
Вопросы, затрагивающие эффективность функционирования субъектов
хозяйствования, занимают весомое положение среди актуально-важных
проблем экономической науки. Данная тема рассматривается в учебных
пособиях таких белорусских авторов как А. В. Бондарь, Н. Е. Заяц, А. И. Ильин,
Л. А. Лобан, Л. Н. Нехорошева, В.Т. Пыко, Г.В Савицкая. и пр., а также и
российских ученых, среди которых наиболее подробно указанные вопросы
рассмотрены в работах С.Б. Барнгольц, М.Г. Лапуста, М.В. Мельник, Шеремета
А.Д. и других.
В тоже время, большинство существующих и применяемых методик
анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, повторяют либо
дополняют друг друга, и в современной науке до сих пор так и не выработано
единого общего подхода к осуществлению такого рода анализа, что
существенно поднимает его роль и приоритетность.
Цель работы на основе анализа финансового состояния конкретного
субъекта хозяйствования, разработать рекомендации для принятия
оперативных управленческих решений, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния
хозяйствующего субъекта.
Указанная цель предполагает решение следующих задач:
1) рассмотреть теоретико-методологические аспекты понятия и значения
анализа финансового состояния предприятия;
2) показать методику проведения анализа финансового состояния
организации;
3) выполнить анализ финансового состояния ООО «Магнит»;
4) разработать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния анализируемого субъекта хозяйствования;
5) обоснование целесообразности и расчет влияния предлагаемых
мероприятий на финансовое состояние организации.
В качестве объекта исследования выступает ООО «Магнит».
7
Предметом исследования в данной работе является финансовое
состояние хозяйствующего субъекта ООО «Магнит».
Методологическая и теоретическая основа: труды российских,
белорусских и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета,
экономического анализа и управления, законодательные и нормативные акты.
В ходе анализа финансового состояния применены следующие методы:
горизонтальный анализ (трендовый); вертикальный анализ (структурный);
сравнительный анализ, коэффициентный анализ.
Информационной базой послужили: бухгалтерский баланс (ф. 1),
Отчет о финансовых результатах (ф. 2) ООО «Магнит».
В соответствии с вышеизложенным, структура работы: введение, три
главы, заключение, список использованных источников и приложения:
— во введении обоснована актуальность и значимость темы, выставлена
цель и сформулированы задачи, указана объектно-предметная сфера;
— первая глава настоящей работы предоставлена литературному обзору
по сущности, целям и задачам анализа финансового состояния хозяйствующего
субъекта; рассмотрению основных подходов и методик анализа финансового
состояния предприятия; сформулированы общие выводы;
— вторая глава посвящена непосредственно анализу финансового
состояния в условиях анализируемого субъекта; сформулированы выводы;
— третья глава представлена разработке конкретных рекомендаций для
анализируемого субъекта, направленных на более эффективное использование
финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния; экономическому
обоснованию предлагаемых решений; сформулированы общие выводы;
— в заключении нами отражены основные положения выпускной
квалификационной работы и сформулированы общие выводы;
— в приложение нами вынесены основные документы (копии) ООО
«Магнит», используемые при анализе и выполнении работы.
8
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
Финансы — синоним денежных средств (наличных и безналичных), а
также отношений связанных с их движением и использованием. Финансы, в
переводе с французского «finances» означают «деньги». В научной литературе,
под финансами понимается объединение всех экономических связей, которые
возникают в процессе зарождения, распределения, перераспределения и
применения денежных потоков, как центральными фондами, так и
децентрализованными, которые нередко выступают в качестве государственной
казны (бюджета)
1
. Таким образом, финансы выступают важным звеном в
формировании государственного устройства.
В современном мире руководителю компании приходится принимать
ежедневно много управленческих решений. Ему важно понимать в каком
состоянии сейчас находится организация, эффективно ли используются
ресурсы, сможет ли компания платить по долгам, сильна ли зависимость от
заемных средств, в этом ему помогает финансовый анализ (Прил.1).
Финансовый анализ предприятия является совокупностью процедур и
методов для объективной оценки состояния предприятия и его хозяйственной
деятельности. Основанием для выводов служит количественная и качественная
учетная информация. Именно после ее мониторинга принимаются решения
2
.
Анализ и финансовая диагностика хозяйствующего субъекта
подразумевает проведение мероприятий, направленных
3
:
1) на исследование процессов экономики и их связи между собой —
возникают вследствие того, что появляются объективные экономические
законы, факторы субъективного порядка и воздействуют на общие процессы;
2) на научное обоснование планов, принятие решений по управлению и
объективную оценку результатов их осуществления;
1
Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов/ М.: Юнити-Дана. — 2015. — С.3
2
Артюшин В.В. Финансовый анализ: учебное пособие / М.: Издательство ЮНИТИ, — 2013. — С.7
3
Бердниковa Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности /Инфра-М, 2014. — С.10
9
3) на выявление факторов положительного и отрицательного характера,
влияющих на результаты работы хозяйствующего субъекта;
4) на раскрытие тенденций и пропорций развития организации,
определение неиспользованных резервов и ресурсов в хозяйстве;
5) на обобщение передового опыта и выработку предложений,
связанных с их использованием на практике отдельно взятой компанией.
Анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта
делает управление денежными ресурсами более эффективным, выявляет
тенденции в их применении, вырабатывает прогнозы развития хозяйствующего
субъекта на ближайшее время и на перспективу.
Не стоит думать, что анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия поможет установить точную причину, из-за которой ему грозит
провал. Но при этом только этот процесс поможет верно определить, почему
фирма «заболела» и какой характер носит диагноз. С помощью анализа удастся
узнать о наиболее уязвимых местах в экономике хозяйствующего субъекта и
наметить эффективные пути выхода из сложной ситуации.
При использовании методов финансового и экономического анализа
реально не только выявить ключевые факторы, влияющие на финансово-
хозяйственное состояние компании, но и измерить степень такого влияния
4
.
Финансовый анализ проводится с главной целью — оценить внутренние
проблемы, чтобы разработать, обосновать и принять решения по развитию,
выходу из кризисной ситуации, переходу к банкротству, покупке-продаже
бизнеса или пакета акций, привлечению заемных финансовых средств
(инвестиций). При этом, требуется решение последующих задач
5
:
1) оценка реализации плана по поступлению денежных ресурсов и их
распределению с точки зрения улучшения финансовой ситуации в компании –
основой для оценки становится изучение связи между показателями
деятельности финансового, производственного и коммерческого характера;
4
Бочаров Е.В. Финансовый анализ. Краткий курс – изд. 2 [Электронный ресурс] djvu, pdf Mb IPRbooks режим
доступа http://i tim.by/ grodno/ images/ files/ 0141. pdf ЭБС .
5
Финансовый менеджмент : учебник / В.И. Авдеева, О.И. Костина, Н.Н. Губернаторова. — Москва : КНОРУС,
2017 —С. 315.
10
2) прогнозирование экономической рентабельности и финансовых
результатов с учетом реальной ситуации, в которой находится деятельность
хозяйствующего субъекта, присутствия заемных и личных ресурсов и
выработанных моделей денежного состояния (при том, что существуют
разнообразные варианты применения ресурсов);
3) разработка определенных мероприятий, цель которых — более
эффективно использовать денежные активы и укреплять финансовое состояние.
Финансовый анализ работы предприятия включает пять видов
6
1. Внешний анализ. Его проводят, чтобы сравнить результаты работы
компании с показателями других предприятий на основе данных бухгалтерских
отчетов фирмы-контрагента. Цель финансового анализа хозяйствующего
субъекта внешнего типа – определить рыночную стоимость и инвестиционную
привлекательность компании для возможных контрактов.
2. Внутренний анализ. Цель финансового анализа предприятия
внутреннего типа — изучить деятельность исключительно того
хозяйствующего субъекта, который подвергается анализу. В ходе него также
используют разработанную в компании систему нормативов экономической
деятельности. Кроме того, применяют сведения, относящиеся к коммерческой
тайне фирмы. Анализ финансовых показателей деятельности хозяйствующего
субъекта внутреннего типа проводят, чтобы определить, какие у организации
есть возможности для того, чтобы привлечь и оптимально использовать
средства, обеспечить максимум дохода и минимизировать расходы.
3. Анализ финансовых рисков. Особенность анализа финансовых рисков
– применение внутренних отчетов, данных бухучета, нормативных и плановых
сведений хозяйствующего субъекта как информационных источников.
4. Экспресс-анализ. Экспресс-анализ финансовых показателей
деятельности хозяйствующего субъекта проводят, чтобы дать общую и
оперативную оценку состоянию работы хозяйствующего субъекта, а также
определить, насколько эффективной является его деятельность.
6
Артюшин В.В. Финансовый анализ: учебное пособие / М.: Издательство ЮНИТИ, — 2013. — СС.6-9.
11
5. Углубленный анализ. Анализ финансовых результатов предприятия
данного типа выполняют, чтобы провести фундаментальную оценку
эффективности работы компании и ее финансового состояния
7
.
Есть несколько ключевых источников информации, по которым
преимущественно проводится анализ финансового состояния субъектов:
1) бухгалтерский баланс, благодаря которому собственники, менеджеры
и другие управляющие лица — имеют возможность ознакомиться с
имущественным состоянием хозяйствующего субъекта и его возможностью
выполнения своих платежных обязательств в краткосрочной перспективе;
2) отчет о финансовых результатах, который демонстрирует аналитикам
и инвесторам динамичную информацию о достижениях субъекта на
протяжении определенного промежутка времени;
3) пояснения к бухгалтерскому балансу либо же отчету о финансовых
результатах, в которых расшифровываются определенные показатели;
4) пояснительная записка, прикладываемая к годовой отчетности, и
предоставляет собой краткую характеристику деятельности субъекта
хозяйствования и отражает его ключевые параметры
8
.
Обеспечивается анализ:
1) за счет построения сравнительных таблиц с последующим
определением относительного и абсолютного отклонений показателей;
2) за счет учета исчислений показателей за определенный промежуток
времени к конечному показателю в процентах;
3) за счет учета исчислений относительных отклонений показателей,
относительно показателей базисного года в процентах
9
.
Анализ финансовой отчетности предприятия — главный источник
информации. Важно, чтобы сведения в отчетности были полезны и на их
основе специалисты могли принимать грамотные деловые решения. Это
является ключевым требованием к информации, ее основные свойства:
7
Позднев В.Л.. Теория экономического анализа. Учебник - М.: -ЮРАЙТ. -2015.- Библиогр.: СС.21-23
8
Бирюков В. А., Шаронин П. Н. Теория экономического анализа: учебник / М.: Дело и сервис, 2015. – С.545.
9
Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие / М.: Дело и сервис, 2015. – СС.6-8
12
— достоверность (экономическое содержание преобладает над
юридической формой, сведения можно проверить и обосновать);
— уместность (данные являются значимыми и влияют на решение
пользователя; уместная информация — это еще и та, что дает возможность
проводить ретроспективный и перспективный);
— правдивость (сведения, в которых нет пристрастной оценки, ошибок,
фальсификации событий хозяйственной деятельности предприятия);
— понятность (пользователи без особой профессиональной подготовки
понимают, о чем говорится в отчетности);
— нейтральность (отсутствие акцента на то, чтобы удовлетворить
интересы одних пользователей в ущерб другим);
— сопоставимость (информация о работе компании является
сопоставимой с аналогичными сведениями в работе иных организаций).
При формировании отчетных данных требуется соблюдать ряд
ограничений применительно к информации, включаемой в отчетность:
— выгоды и затраты должны оптимально соотноситься — это значит,
что расходы на составление отчетов должны находиться в разумном
соотношении с преимуществами, которые компания получает от
предоставления данной информации интересующимся пользователям;
— следует помнить о принципе консерватизма (осторожности) – то есть
в документации не должно быть завышенной оценки активов и доходов и
заниженного объема обязательств хозяйствующего субъекта;
— необходимо соблюдать конфиденциальность, то есть в отчетной
информации должны отсутствовать сведения, способные навредить
конкурентно сильным сторонам хозяйствующего субъекта
10
.
Рассмотрим методы финансового анализа хозяйствующего субъекта.
Метод 1. Горизонтальный финансовый анализ. Основа этого вида
анализа хозяйствующего субъекта — изучение динамики отдельных
финансовых показателей в процессе работы.
10
Мельник М.В., Поздеев В.Л. Теория экономического анализа: учебник. — М.:ЮРАЙТ.—2015. —СС.24-26
13
При этом рассчитывается, насколько быстро растут отдельные
показатели финансовой отчетности за определенные периоды. Кроме того,
отслеживаются общие тенденции в их изменении.
В отрасли финансового менеджмента чаще всего:
— изучают динамику показателей отчетного периода в сопоставлении с
данными предшествующего отрезка времени (месяца, квартала или года);
— исследуют динамику показателей в отчетном промежутке времени в
сопоставлении с аналогичными показателями прошлого года — это делают в
компаниях, деятельность которых носит сезонный характер;
— изучают динамику показателей за определенные предшествующие
периоды, чтобы выявить тенденции их изменения.
Метод 2. Вертикальный финансовый анализ. Основа вертикального
финансового анализа — структурное разложение отдельных показателей
финотчетности компании. Проведение финансового анализа предприятия
данного типа подразумевает расчет удельного веса отдельных структурных
составляющих агрегированных финпоказателей. Как правило, пользуются
следующими вариантами вертикального структурного анализа:
— структурным анализом активов — результаты используют, когда
оптимизируют состав этих активов;
— структурным анализом капитала — итоги применяют, оценивая,
какой эффект дал финансовый леверидж, определяя средневзвешенную
стоимость капитала, оптимизацию структуры источников формирования
заемных денежных ресурсов хозяйствующего субъекта;
— структурным анализом финансовых потоков — выделяют и
анализируют денежные потоки хозяйствующего субъекта по деятельности
операционного, финансового и инвестиционного характера
11
.
Метод 3. Трендовый анализ. Основа трендового анализа — расчет
относительных отклонений показателей за определенные периоды (несколько
лет или кварталов) от уровня базисного срока.
11
Адаменкова С. И.Анализ производственно-финансовой деятельности предприятия/ Регистр, 2015. —С.81.