64
1) компания «Магнит» заключает сделку с покупателем: отгружает
товар либо оказывает услуги на условиях отсрочки платежа;
2) компания обращается в филиал №11 за финансированием. Стороны
заключают договор факторинга, в рамках которого Кредитор уступает Фактору
право требования денежных средств за отгруженный товар (услуги) должникe;
3) Филиал №11 своевременно перечисляет на расчетный счет кредитора
сумму денежного обязательства должника (только без учета дисконта);
Должник перечисляет на счет филиала (при открытом факторинге) либо
компании (при скрытом факторинге) денежные средства за приобретенный
товар (услуги) в течение срока, отведенного на отсрочку платежа.
Размер платы указывается в договоре в виде процентов либо дисконта,
размер платы сопоставим с процентными ставками по кредитам.
Предположим, что филиал №11 покупает у компании «Магнит» всю
сумму дебиторской задолженности: 53367 тыс.руб. По условиям договора,
филиал №11 дает в долг 82 % от суммы текущей задолженности. Компания, в
обмен на это, закладывает свою дебиторскую задолженность в качестве
обеспечения займа. Комиссионное вознаграждение за обслуживание долга 2%
от суммы долга. Ставка вознаграждения за пользование кредитными ресурсами
в течение 40 дней составляет 16 %.
Определим прогнозируемую сумму факторингового кредита филиалом
№11, предоставленного для компании «Магнит»:
1) найдем сумму денежных средств, предоставленных филиалом №11 в
долг компании «Магнит», что составит: 43761 тыс. руб. {53367×82%};
2) вычислим плату за обслуживание и за предоставление в кредит
денежных средств: сумма составит 1475 тыс. руб. {43761×2%};
3) определим вознаграждение филиала №11 за пользование кредитными
ресурсами в течение 40 дней: 280070 тыс.руб. {43761 × 16%× 40 дн.};
4) суммы факторингового кредита : 42286 тыс. руб. {43761 -1475 };
По прогнозам, в результате заключенного с филиалом №11 ПАО
МОСОБЛБАНК договора факторинга, компания получит 42286 тыс. руб.
65
Следовательно, остаток дебиторской задолженности компания после
оказанной услуги факторинга составит: 11081 тыс.руб.{ 53367-42286};
В итоге, после оказанной услуги факторинга сумма кредиторской
задолженности сократится и составит 71101 тыс.руб. { 113387-42286};
Таким образом, в результате заключенного с филиалом №11 ПАО
МОСОБЛБАНК договора факторинга, за счет высвобожденных средств,
компанией «Магнит» будет погашена кредиторская задолженность сторонним
организациям , срок погашения задолженности которым наибольший.
Полагаем, что реализация мер может достигаться за счет подключения к
системе «1С: Предприятие 8.2», которым пользуется «Магнит», модуля
«Управление дебиторской и кредиторской задолженностью».
В интерфейсе «Бухгалтерский и налоговый учет» необходимо выбрать
пункт «Бухгалтерия» — «Оборотно-сальдовая ведомость по счету». В
настройках указать дату, необходимые элементы детализации. Если здесь
выбрать «контрагенты», «договоры», то под каждым будет указана сумма долга
по определенному счету или договору. Особенно это актуально для
субподрядчиков, когда для каждой сделки составляется новый контракт.
Важно правильно подсчитать сумму общей задолженности: напротив
названия будет стоять общая по контрагенту, а под ней — данные по
договорам. Если поставить галочку «по субсчетам», то проще будет разделить
задолженность на кредиторскую и дебиторскую. В пределах субсчета 60.01 в
столбце «кредит» показана КЗ 1С— «сколько мы должны». На субсчете 60.02 в
столбце «дебет» будет ДЗ — «сколько нам должны».
Акты сверок, сформированные по поставщикам, полностью совпадут с
полученными данными. Еще один способ узнать информацию о контрагентах
— создать таблицу в рамках интерфейса «Управление закупками» или
«Управление продажами». Здесь выбирается «Взаиморасчеты с контрагентами»
— «Задолженность по контрагентам». Важно учесть, что данные в этой таблице
могут и не совпадать с актом сверки. Это связано с особенностями оформления
документации.
66
Если данные о приходе товарно-материальных ценностей в программу
заносит кладовщик, а «проводку» осуществляет бухгалтер, то эти несколько
часов или дней между операциями могут привести к несовпадению итоговых
цифр. Так, если на склад пришел товар и кладовщик его оприходовал, то в
таблице «Задолженность по контрагентам» сумма задолженности перед
контрагентом вырастет, а на счету 60 останется прежней. Как только бухгалтер
получит документы и занесет их в базу, суммы сравняются. для того чтобы
получить более подробную информацию по движению документов,
необходимо дважды щелкнуть по поставщику и в появившемся меню выбрать
«Документ расчетов с контрагентом» «Документ движения (регистратор)»
.
Однако меры требуют определённых затрат и важно, чтобы доходы,
полученные от этих мер, превышали сумму таких затрат. В противном случае
указанные меры не только не улучшат результата, но и принесут убыток.
Учтем следующие позиции: внедряет программное средство сторонняя
организация; стоимость программных продуктов составляет 14040 руб.;
стоимость услуг стороннего субъекта по их внедрению 13000 руб.
Формула капитальных затрат на этапе проектирования К
к
следующая:
K
к
=С + Z
п
+M
п
+H (25)
где С — первоначальная стоимость программного продукта;
Z
п
— заработная плата на всех этапах проектирования и внедрения;
М
п
— затраты на проектирование и внедрение на использование ЭВМ;
Н — накладные расходы.
В итоге капитальные затраты на внедрение составят:
К = 14040 + 13000 = 27040 руб.
На этапе проектирования одним из основных видов затрат является
зарплата специалиста, которая рассчитывается по формуле:
Z
п=
Z
п
×T
п
×(l+A
с
/100)×(l+A
п
/100) (26)
где Z
п
— зарплата разработчика на этапе проектирования; Z
д
— дневная
зарплата разработчика на этапе проектирования;
А
с
— отчисления на социальное страхование (%); А
п
— премия (%).
67
Посчитаем расходы на содержание персонала компании «Магнит»,
исходя из условия, что оклад сотрудника составляет 45000 руб.
Z = 1 × 45000 × (1 + 35% : 100) = 60300 руб.
Накладные и прочие расходы до и после внедрения программы будем
рассматривать как неизменные, то есть внедрение программы не вызвало
экономию чернил в картриджах принтеров, расходование бумаги и т.п.
В компании «Магнит» бухгалтерский учет ведется на компьютере, но
вручную с использованием различных программ, какие позволяют хранить
исходные отчетные данные в таблицах (MS, Excel). Если пользователь при
экономии i-вида с применением программы экономит T
i
, часов, то повышение
производительности труда P
i
(в %) определяется по надлежащей формуле:
P
i
=(T
i
: F
j
) × 100 (27)
где F
j
—время, какое планировалось пользователем для выполнения
работы j-вида до внедрения программы (час.).
Экономию, связанную с повышением производительности труда
пользователя Р , будем вычислять по надлежащей формуле:
ΔР
п
= Z
п
× Σ
i
P
i
: 100 (28)
где Z
п
— среднегодовая зарплата пользователя.
В качестве исходных, будем использовать данные из Прил. 5.
Экономия, связанная с повышением производительности труда:
P = 60300 × 9 = 542700 руб.
Ожидаемый экономический эффект вычисляется по формуле:
Э=Э
р
-Е
н
× К
п
, (29)
где Э
р
— годовая экономия;
Е
н
— нормативный коэффициент (E
н
=0.15);
К
п
— капитальные затраты на проектирование и внедрение, включая
первоначальную стоимость программы.
В итоге получили ожидаемую экономическую эффективность:
Э = 542700– 27040 × 0,149 = 515660 руб.
Определим срок окупаемости капиталовложений:
Т
ср
= (С
к
+ С
п
) / Э = 0.737 (30)
68
Определим экономический эффект от вложенных средств:
Э
ф
= 1 / Т
ср
Э
ф
= 1.404 (31)
Итак, экономический эффект от вложенных средств в модуль, составит
Э=1.404, и произошло это за счет увеличения производительности труда
сотрудника (P = 542700 руб.); срок окупаемости капиталовложений меньше
года (около семи месяцев Т
ср
=0.737); в итоге, ожидаемая экономическая
эффективность модуля составила Э = 515660 руб.
Выполненные расчеты свидетельствуют о привлекательности и о
целесообразности предлагаемых мер для реализации в условиях компании
«Магнит»: за счет высвобожденных денежных средств, у компании появится
возможность осуществить расчеты по кредиторской задолженности.
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации
Необходимость прогноза результатов после реализации мер, определена:
— оценкой экономических и финансовых возможностей и перспектив
финансового состояния в плановом периоде, которая зависит от ключевых
предполагаемых вариантов производственно-сбытовой деятельности
хозяйствующего субъекта и его финансирования;
— формированием и обоснованием на данной основе выводов и
конкретных рекомендаций, касательно выбора рациональной стратегии и
тактики действия руководства субъекта хозяйствования.
Для улучшения финансового состояния, для компании «Магнит»
рассмотрены конкретные мероприятия и обоснована их целесообразность:
— внедрение модуля позволит сократить дебиторскую задолженность;
за счет высвобожденных средств, компания будет иметь возможность
осуществить расчеты по кредиторской задолженности;
— благодаря факторинговой услуге, сумма средств перейдет в денежные
средства, что будет способствовать увеличению группы наиболее ликвидных
активов, и благоприятно повлияет на общую рентабельность компании.
69
Согласно ст. 50 ГК РФ, основной целью деятельности компании
«Магнит» является извлечение прибыли. Прогноз Отчета о финансовых
результатах (Форма 2), с учетом реализации мер в условиях компании
«Магнит», приведен в Прил. 6, а ключевые показатели прибыли — в табл.32.
Таблица 32
Прогноз ключевых показателей прибыли ООО «Магнит», с учетом
реализации предлагаемых мероприятий, тыс. руб.
показатель
За 2017г.
За 2018
прогноз
2019г.
Δ,
Тыс.р.
Тыс. р.
%
Тыс. р.
%
Прибыль (убыток) от продаж
-6777
45
98441
104
134731
36290
Сальдо расходов и доходов
-8380
55
-3479
-3.7
40975
44454
Прибыль до налогообложения
-
100
94962
100
131690
36728
Чистая прибыль (убыток)
-
83
74701
79
105057
30656
По прогнозам показателей Формы 2, реализация мер окажет позитивное
влияние на финансовые результаты деятельности компании «Магнит», рис.22.
Рисунок 22. Прогноз финансовых результатов ООО «Магнит», с
учетом реализации предлагаемых мероприятий, тыс. руб.
Согласно данным табл.32 и рис.22, по прогнозам:
— очевиден рост прибыли, который обусловлен ростом выручки на
84561 тыс.руб. и изменением себестоимости на -10943 тыс.руб. ;
— очевидный рост прибыли от продаж на 36290 тыс.руб. обусловлен
ростом валовой прибыли на 153364тыс.руб.;
— рост общей прибыли обусловлен увеличением прибыли от продаж на
36290 тыс. руб. и ростом сальдо прочих доходов и расходов на 44454 тыс. руб.
Прогнозный баланс (Форма 1), с учетом реализации предлагаемых
мероприятий в условиях компании «Магнит», сведен в табл. 33.
-500000
0
500000
1000000
1500000
за 2017г. за 2018г. прогноз
прибыль (убыток) от продаж сальдо расходов и доходов
выручка себестоимость
70
Таблица 33
Прогноз стоимости имущества и капитала ООО «Магнит», с учетом
реализации предлагаемых мероприятий, тыс. руб.
Показатель
Код
За 2017
За 2018
прогноз
Тыс.р.
Δ
Тыс.р.
Δ
Тыс.р.
Δ
Иммобилизованные
1100
62171
-5703
82052
19881
89380
7328
Мобильные активы
1200
191158
-21931
229372
38214
255600
26228
Собственный
капитал
1300
108967
1425
187295
78328
227172
39877
Долгосрочные
пассивы
1400
2521
0
2617
97
2664
47
Краткосрочные
пассивы
1500
141841
-
28584
121513
-
20328
115143
-6370
Заемный капитал,
всего
1400
+
1500
144362
-28584
124130
-
20231
117807
-
6323
Имущество, всего
1700
253329
-27159
311300
57971
344979
33679
Собственные
оборотные
средства
1300
-
1100
46796
7128
105243
58447
137792
32549
Устойчивость финансового состояния компании определяется по его
способности функционировать, и сохранять баланс активов и пассивов.
Опираясь на прогнозные показатели баланса, можно получить точные
данные об имущественном положении компании «Магнит»:
— увеличение стоимости валюты баланса на 33679 тыс. руб.,
— снижение стоимости заемного капитала на 6323 тыс. руб.,
— рост собственных оборотных средств на 32549 тыс. руб., рис.23.
Рисунок 23 . Прогноз стоимости имущества и капитала, с учетом
реализации предлагаемых мероприятий, тыс. руб.
Устойчивость хозяйствующего субъекта во многом зависит от того,
насколько правильно и рационально денежные ресурсы вложены в активы.
Рассчитаем соотношения оборотных активов к внеоборотным активам:
0
100000
200000
300000
400000
за 2017г. за2018г. прогноз
заемный капитал
валюта
собственные
оборотные средства
71
КО-прогноз=255600: 89380=2.859>1
По прогнозам, отметим положительную динамику коэффициента
соотношения оборотных активов к внеоборотным активам (+0.064), рис.24.
Рисунок 24. Прогноз соотношения оборотных активов к
внеоборотным, с учетом реализации предлагаемых мероприятий
Прогнозные показатели КО=2.859>1 демонстрируют хорошую
финансовую устойчивость компании «Магнит», так как оборотные активы
более ликвидны, поэтому способны принести деньги в короткое время.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств
позволяет оценивать финансовую устойчивость компании в целом:
Кзис Прогноз.= (2664+115143)/ 227172=0.519<0.7
По прогнозам, показатель индикатора соотношения заемных и
собственных средств хозяйствующего субъекта считается оптимальным, рис.25.
Рисунок 25 . Прогноз соотношения собственных и привлеченных
средств с учетом реализации предлагаемых мероприятий
Прогнозируемый уровень индикатора соотношения заемных и
собственных средств (0.519) говорит об устойчивом состоянии компании.
Для повышения ликвидности активов, необходимо было увеличить долю
ликвидных активов в структуре имущества; сократить текущую задолженность.
По прогнозам, в результате заключенного с филиалом №11 ПАО
МОСОБЛБАНК договора факторинга, остаток дебиторской задолженности
составит сумму в размере 11081 тыс.руб.
0
2
4
2017г.
2018г.
прогноз
норматив
К0
норматив
0
0,5
1
1,5
2017г. 2018г. прогноз норматив
Кзис норматив
72
За счет высвобожденных средств, будет погашена кредиторская
задолженность сторонним компаниям, срок погашения которым наибольший.
Сумма задолженности сократится и составит 71101 тыс.руб.
Рассмотрим прогноз активов с позиции ликвидности, рис.26.
Рисунок 26 . Прогноз активов с позиции ликвидности, с учетом
реализации предлагаемых мероприятий
Согласно прогнозам (рис.26), с позиции ликвидности активов, отметим:
1) рост наиболее ликвидных активов на 15863 тыс. руб.; активы А1
формируют группу текущих активов и обладают максимальной скоростью
реализации и своей трансформации в денежные средства;
2) рост быстрореализуемых активов на 42612 тыс. руб.; А2 в короткий
промежуток времени (сроком до трех месяцев) могут быть проданы;
3) снижение суммы медленно реализуемых активов на 4834 тыс.руб.;
для продажи этой группы А3 необходим продолжительный период времени с
определенными издержками (до одного года);
4) рост суммы труднореализуемых активов на 7327 тыс.руб.;
Очевидно, что предлагаемые меры позволили сократить общую сумму
среднеликвидных активов и увеличить долю наиболее ликвидных.
Рассчитаем прогноз текущей ликвидности, табл.34.
Таблица 34
Прогноз текущей ликвидности, с учетом реализации предлагаемых
мероприятий, тыс. руб.
Показатель
За 2017г.
За 2018г.
прогноз
Текущая ликвидность
-105036
-65204
-7391
ТЛ=(А1+А2) – (Р1+Р2)
Предлагаемые меры позволили сократить размер текущей ликвидности,
несмотря на то, что она демонстрирует недостаток (-7391 тыс.руб.), рис.27
0% 50% 100%
за 2018г.
прогноз
наиболее ликвидные
активы
быстрореализуемые
активы
медленно
реализуемые активы
труднореализаемые
активы
73
Рисунок 27. Прогноз текущей ликвидности, с учетом реализации
предлагаемых мероприятий, тыс. руб.
Выполним прогноз платежеспособности компании «Магнит» (табл.35).
Таблица 35
Прогноз платежеспособности с позиции ликвидности активов
Показатель
За 2017г.
За 2018г.
Прогноз
N
1.Индикатор абсолютной
ликвидности (денежных резервов)
0.234
0.415
0.596
>0.3
Кабсл -стр.1250/(стр.1510+стр1520)
2.Индикатор быстрой ликвидности
(критической оценки) Кбл
0,238
0.438
0.639
0.7-1
(стр.1250+стр.1240)/(стр.1510+стр.1520)
3.Индикатор текущей ликвидности
(покрытия долгов) Ктл
1.387
2.202
2.55
1.5-2.5
стр.1200/стр.1510+стр.1520
Согласно табл.35, уровни коэффициентов платежеспособности
приближены к нормативам и даже превышают их значение, рис.28.
Рисунок 28. Индикаторы краткосрочной платежеспособности, с
учетом реализации предлагаемых мероприятий
Согласно прогнозам, платежеспособность можно охарактеризовать как
достаточную, при повышенном уровне наиболее ликвидных средств.
Рассмотрим прогноз долгосрочной платежеспособности, табл.36.
Таблица 36
Прогноз долгосрочной платежеспособности компании «Магнит»
Показатель
За 2017г.
За 2018г.
прогноз
N
1.Индикатор маневренности
функционирующего капитала
2.965
1.476
1.102
≥0.5
Кмфк= (стр.1300-1100)/стр.1300
2.Доля оборотных средств
в активах
0.757
0.808
0.859
≥0.5
Кдосва= стр.(1240+1250+1232+1210+1220+
+1231+1260)/стр.1600
3.Индикатор обеспеченности
СОС
0.267
0.536
0.805
≥0.1
Косос =(стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200
-120000 -100000 -80000 -60000 -40000 -20000 0
2017г.
2018г.
прогноз
0
1
2
3
денежные резервы критическая оценка покрытие долгов
2018г. прогноз норма