9
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................ 10
Глава 1 Теоретические основы финансового состояния организации ................ 13
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа .................................................................................................................... 13
1.2.Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................ 17
1.3.Методы и методика анализа финансового состояния предприятия ........... 24
Выводы по главе 1. ................................................................................................ 36
Глава 2. Анализ финансового состояния организации ......................................... 38
2.1.Краткая экономическая характеристика организации ................................. 38
2.2 Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
организации ............................................................................................................ 46
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации .......................................... 51
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности фитнес-клуба «LevelUp» .... 54
2.5. Анализ финансовых результатов фитнес-клуба «LevelUp» ....................... 58
2.6.Оценка потенциальной неплатежеспособности организации .................... 67
Вывод по главе 2 .................................................................................................... 69
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению деятельности фитнес-клуба
«LevelUp» ................................................................................................................... 72
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния фитнес-клуба
«LevelUp» и их количественная оценка .............................................................. 72
3.2. План внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
фитнес-клуба «LevelUp» ....................................................................................... 73
3.3. Результаты расчета экономического эффекта по предложенным
мероприятиям ......................................................................................................... 77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 83
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ......................................................................................... 87
Приложение 1 ............................................................................................................ 91
Приложение Б ............................................................................................................ 93
10
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал
в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении.
В своей практической деятельности каждое предприятие в разной степени
сталкивается с необходимостью контролировать свое экономическое здоровье,
определять первые признаки развивающегося кризиса, диагностировать стадию
кризиса и его причины, идентифицировать свое финансовое состояние,
прогнозировать уровень вероятности банкротства
1
.
В зависимости от результатов такого контроля предприятие вынуждено
принимать управленческие меры антикризисного характера, которые призваны
предотвратить развивающийся кризис, уменьшить его негативные последствия,
не допустить перехода предприятия из кризисного в несостоятельное
финансовое состояние и применения процедур банкротства.
Развитие российской экономики приводит к усилению конкурентной
борьбы отечественных предприятий внутри страны и к процессам их
интеграции в мировую экономическую систему. Для создания долгосрочных
конкурентных преимуществ необходима разработка финансовой стратегии
деятельности предприятия
2
.
Таким образом, актуальность темы дипломной работы обусловлена
необходимостью всестороннего анализа финансового состояния предприятия,
что позволит выявить признаки развивающегося кризиса и своевременно
разработать мероприятия по их устранению.
1
Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. – М.: КноРус, 2017. –
563с.
2
Цыркунова Т. А. Анализ платежеспособности: текст лекции / Т. А. Цыркунова. - Красноярск, 2010. - 31 с.
11
Цель дипломной работы состоит в разработке мероприятий
совершенствования управления финансовым состоянием фитнес-центра
«LevelUp» ИП Провоторов А.В.
В соответствии с указанной целью в дипломной работе поставлены
следующие задачи:
- определить сущность, понятие финансового состояния организации и
задачи его анализа;
- описать информационную базу для проведения анализа финансового
состояния предприятия;
- оценить методы и методики анализа финансового состояния
предприятия
- привести краткую экономическую характеристику организации;
- проанализировать имущественный потенциал и источники
финансирования организации;
- провести анализ финансовой устойчивости организации;
- реализовать анализ ликвидности и платежеспособности организации;
- осуществить анализ финансовых результатов;
- оценить потенциальную неплатежеспособность организации;
- разработать предложения по улучшению финансового состояния
организации и их количественная оценка;
- реализовать план внедрения мероприятий по улучшению финансового
состояния организации;
- оценить результаты расчета экономического эффекта по предложенным
мероприятиям.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность
фитнес-центра «LevelUp» ИП Провоторов А.В..
Общетеоретическим аспектам управления и проведения анализа
финансового состояния предприятия посвящены работы российских
экономистов Артеменко В.Г., Гаврилова А.А., Ковалева В.В., Крутика А.Б.,
Кокина А.С, Кована С.Е., Кучерявого А.В., Поздняковой Т.П.
12
Исследование проводилось с помощью таких общенаучных методов, как
обобщение, сравнение изучаемых показателей, анализ и синтез, логический
подход к оценке экономических явлений, метод финансовых коэффициентов.
Информационной основой исследования выступили данные финансовой
отчетности фитнес-центра «LevelUp» ИП Провоторов А.В. за 2017 – 2018 гг.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников, приложений.
13
Глава 1 Теоретические основы финансового состояния
организации
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа
Одно из важнейших условий успешного управления финансами
организации — управление его финансовым состоянием. В таблице 1 приведем
список определений финансового состояния организации разных авторов.
Таблица 1 - Список определений финансового состояния
организации разных авторов
Автор
Определение
Колчин Н.В.
Финансовое состояние организации характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования
и использования его финансовых средств
3
Соловьева
Н.А.
Финансовое состояние характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов
4
Турманидзе
Т. У.
Финансовое состояние - это совокупность показателей,
отражающих способность предприятия погасить свои долговые
обязательства
5
А.Д. Шеремет
и Р.С.
Сайфулин
Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и
размещением средств, структурой их источников, скоростью
оборота капитала, способностью предприятия погашать свои
обязательства в срок и в полном объеме, а также другими
факторами
6
Любушин
Н.П.
Финансовое состояние - это способность организации
финансировать свою деятельность
7
В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела
отражает конечные результаты ее деятельности и оценивается показателями
четырех групп:
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности;
- анализ текущей деятельности;
3
Колчина Н. В. Финансы предприятий: учебник для вузов / Н. В. Колчина.– 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
Высшая школа, 2016.– 447 с.
4
Коркина Н. И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового
состояния: учеб. пособие / Н. И. Коркина, Н. А. Соловьева. - 2-е изд., перераб. и доп. - Красноярск, 2014.-108 с.
5
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия / Т. У. Турманидзе – М.: РДЛ,
2017. – 159с.
6
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / М.И. Баканов, А.Д.
Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 410 с.
7
Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:
учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 471 с.
14
- анализ рентабельности
8
.
Именно конечные результаты деятельности организации интересуют
собственников (акционеров) организации, ее деловых партнеров, налоговые
органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового
состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в
экономическом процессе.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени
9
.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой
деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются
структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в
финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия,
внешним проявлением которого является платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно
функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в
изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска свидетельствует об его устойчивом финансовом
состоянии, и наоборот
10
.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния
предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая
сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и
источников их формирования.
8
Дягель О. Ю. Теория экономического анализа : учеб. пособие / О. Ю. Дягель ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т.
– Красноярск, 2016. – 190 с.
9
Соловьева Н. А. Анализ имущественного положения: текст лекции /Н. А. Соловьева; Краснояр. гос. торг.-
экон. ин-т. - Красноярск, 2011. - 36 с.
10
Бланк И. Т. Управление оборотным капиталом / И. Т. Бланк. – М.: Перспектива, 2017. – 423 с.
15
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать
гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом,
чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью
сохранения платежеспособности и создания условий для нормального
функционирования
11
.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой
деятельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в
результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -
ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности
12
.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом умелого
управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-
хозяйственной деятельности предприятия
13
.
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на
объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми
ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной
деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления
и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективное его использование.
Результативность финансовой политики определяется степенью достижения
поставленных целей и задач.
Оценка реализации долгосрочных приоритетов выполняется на основе
анализа динамики двух показателей финансовой результативности (рисунок 1):
11
Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. М. Бурмистрова. –
3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 368с.
12
Павлова Л. М. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление
денежным оборотом / Л. М. Павлова. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 384 с.
13
Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития / С.Б.
Барнгольц. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 510 с.
16
- целевых показателей финансовых результатов и, в первую очередь,
показателей прибыли и рентабельности;
- показателей ограничения результативности, в состав которых входят
показатели финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и
финансовой независимости (рисунок 1)
14
.
Рисунок 1 – Состав ключевых показателей эффективности
15
Показатели отчетного года - это индикаторы того, насколько грамотны и
обоснованы были методы управления финансами, верно ли были выбраны
направления управляющих воздействий. Реализация стратегии оценивается по
уровню приближения к целевым показателям и соответствия основных
финансовых показателей отчетного года целевым показателям финансовой
стратегии
16
.
14
Соловьева Н. А. Анализ наличия и размещения финансовых ресурсов: текст лекции / Н. А. Соловьева;
Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2011.-40 с.
15
Камаев В. Д. Экономическая теория: учебник для вузов / В. Д. Камаев – 6-е изд., перераб. и доп. – М.:
ВЛАДОС, 2016.– 640 с.
16
Шамина А.А. Выбор оптимальной формы финансирования компании / А. А. Шамина // Финансовый
директор. – 2017. - № 4. – С. 19 –27.
Ключевые показатели результативности
Целевые показатели
результативности
Показатели ограниченной
результативности
Показатели
прибыльности
Показатели
рентабельности
Показатели
стоимости
Показатели
ликвидности
Показатели
финансовой
устойчивости
Показатели
финансовой
независимости
Показатели
деловой
активности
17
Однако самой главной проблемой финансовой аналитики является
согласование стратегических финансовых показателей с основными финансово-
экономическими показателями текущего периода, или так называемая
интерференция долгосрочных и краткосрочных аспектов финансовой политики
предприятия. Исходя из понимания этой ситуации, в процессе аналитических
исследований следует учитывать рекомендации: если предприятие находится на
этапе реализации стратегии, нельзя опережающее негативно давать оценки по
одному году его деятельности, нужны такие оценочные методы, которые
позволяют учесть длительный период, заданный горизонт бизнес-планирования
17
.
Таким образом, использование перечисленных показателей призвано
конкретизировать разработанную в ходе стратегического планирования систему
целей и сделать разработанные цели измеримыми. Эффективность как уровень
достижения наилучшего результата при наименьших затратах измеряется
показателями финансовой эффективности хозяйственной деятельности.
1.2.Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия
Анализ финансового состояния предприятия – это комплексное изучение
его работы, позволяющее дать ей объективную оценку, выявить
закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи,
вскрыть резервы и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех
сторон его деятельности. В достижении этих целей и проявляется роль и
значение аналитической работы на предприятии. Каждый аналитик должен
знать, что в выявлении резервов в работе предприятия предела не существует
18
.
Анализ финансового состояния - непременный элемент как финансового
менеджмента в организации, так и ее экономических отношений с партнерами,
финансово-кредитной системой.
17
Соловьева Н. А. Анализ финансового состояния коммерческих организаций: учеб. пособие / Н. А. Соловьева,
Т. А. Цыркунова; КГТЭИ – Красноярск, 2010. – 104с.
18
Цыркунова Т. А. Анализ финансовой устойчивости: текст лекции / Т. А. Цыркунова. - Красноярск, 2010. - 36
с.
18
Таблица 2 - Нормативно-правовые и законодательные акты,
регулирующие анализ финансового состояния предприятий
19
Нормативные акты
Суть нормативного акта
Достоинства и
недостатки
1
2
3
ФЗ "О несостоятельности
(банкротстве)" от 26
октября 2002 г. N 127-ФЗ
(с изменениями от
12.03.2014 г.)
В соответствии с Граж-
данским кодексом Российс-
кой Федерации Федераль-
ный
20
закон устанавли-вает
основания для приз-нания
должника несосто-ятельным
(банкротом), ре-гулирует
порядок и условия
осуществления мер по
предупреждению несосто-
ятельности (банкротства),
порядок и условия прове-
дения процедур банкрот-
ства и иные отношения,
возникающие при неспособ-
ности должника удовлетво-
рить в полном объеме
требования кредиторов.
Регулирует порядок и
условия
осуществления мер по
предупреждению
несостоятельности
(банкротства)
Распоряжение ФСФО РФ
"Об утверждении Типовой
программы подготовки
специалистов по
антикризисному
управлению" от 19 ноября
2001 г.
1 Утвердить прилагаемую
Типовую программу подго-
товки специалистов по ан-
тикризисному управлению
21
.
2 Ввести указанную
программу в действие с 19
ноября 2001 года.
3 Разрешить обучающим
организациям, проводящим
семинары по указанным
программам, увеличивать
количество часов по
отдельным темам суммарно
в пределах не более 10% от
общего объема программы.
Подготовка
специалистов по
антикризисному
управлению
Распоряжение ФСДН РФ
"О Правилах подготовки
заключений о возможнос-
ти реструктуризации за-
долженности организаций"
от 22 сентября 1999 г. N
30-р
В целях реализации проце-
дур реструктуризации за-
долженности юридических
лиц перед федеральным
бюджетом, предусмотрен-
ных Постановлением Пра-
вительства Российской Фе-
дерации от 03.09.99 N 1002
"О порядке и сроках про-
ведения в 1999 году рест-
руктуризации кредиторской
Регулирование
возможности
реструктуризации
задолженности
организаций
19
Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В. В. Бочаров. – М.: Финансы и
статистика, 2015. – 144 с.
20
Гражданский Кодекс Российской Федерации: в 3 ч. : по сост. на 1 нояб. 2018 г. – М .: Омега - Л, 2018. - 441 с.
21
Трудовой Кодекс Российской Федерации : по сост. на 20 нояб. 2018 г. – М. : Омега-Л, 2018. – 171 с.