ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................. 3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТО-
ЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ....................................................................................... 6
1.1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯ-
НИЯ .......................................................................................................................... 6
1.2. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ........ 7
1.3 МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯ-
ТИЯ И ДИАГНОСТИКА УРОВНЯ БАНКРОТСТВА ................................. 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ...... 30
2.1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ............................... 30
2.2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
................................................................................................................................. 50
2.3. ОЦЕНКА УРОВНЯ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ ...................... 65
3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ККТ» .......................................................................... 72
3.1. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ ФИНАН-
СОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................... 72
3.2. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛО-
ЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ ............................................................................ 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................... 82
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ .................................................................................. 85
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ................................................................................................ 88
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ................................................................................................ 91
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ................................................................................................ 93
ПРИЛОЖЕНИЕ 4………………………………………………………………..94
2
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений центр экономической деятельности
перемещается к основному звену всей экономики – предприятию. Именно на
этом уровне решаются проблемы, связанные с конкурентоспособностью
предприятия, его финансовым состоянием, риском хозяйственной деятельно-
сти, применением высокопроизводительной техники и технологий, снижени-
ем издержек производства и реализации продукции.
Актуальность темы связана с тем, что финансовое состояние предпри-
ятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надеж-
ности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в
деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как
самого предприятия, так и его партнеров. В современных условиях правиль-
ное определение финансового состояния предприятия имеет огромное значе-
ние не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных
акционеров, особенно потенциальных инвесторов. Поэтому серьезное значе-
ние приобретает аналитическая работа на предприятии, связанная с изучени-
ем и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полно-
ценное выявление "болевых точек" финансов предприятия позволит осуще-
ствить комплекс мер, предотвращающих его возможное банкротство.
Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса,
так как именно по неудовлетворенности его структуры принимаются реше-
ния о несостоятельности (банкротстве) предприятия.
Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководи-
телей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется раз-
мещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представ-
ляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финан-
совое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового
плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного обо-
3
рота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости обо-
ротных средств (активов).
В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгал-
терского учета, пассивы и активы баланса, их взаимосвязь и структура; ана-
лиз использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ пла-
тежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
Цель анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние
предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на
его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким кон-
кретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим резуль-
таты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Предметом исследования является методика анализа финансовой дея-
тельности и практика применения её в управленческой деятельности.
Объектом - ООО "ККТ".
Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние
предприятия ООО "ККТ", выявить основные проблемы финансовой деятель-
ности и дать рекомендации по управлению финансами.
Задачами исследования является:
1) рассмотреть теоретические вопросы финансового состояния;
2) провести анализ финансового состояния предприятия и определить веро-
ятность банкротства;
4) обосновать возможные пути улучшения финансового состояния.
Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая со-
стоит из введения, трех глав и заключения.
В первом разделе выпускной квалификационной работы
рассматриваются теоретическое обоснование анализа финансового
состояния.
Во втором разделе дается всесторонний анализ финансового состояния
4
предприятия, основанный на показателях эффективности его работы. А
также исследуется вероятность его банкротства.
Третий раздел посвящен поиску направлений улучшения финансового
состояния предприятия, разработке комплекса мероприятий по повышению
эффективности деятельности предприятия.
Достоверность научных положений, выводов и практических
рекомендаций основывается на теоретических и методологических
положениях, сформулированных в исследованиях отечественных и
зарубежных экономистов, на анализе статистической и фактической
информации.
Теоретическое и практическое значение исследования состоит в том,
что основные заключения и рекомендации, содержащиеся в работе, могут
найти применение в научных исследованиях проблем управления
деятельностью производственных предприятий, и также в практической
работе менеджеров. Выводы и рекомендации применимы с целью развития
производственной сферы, и в интересах отдельных компаний.
Полученные результаты могут использоваться в деятельности
предприятий с целью организационной и управленческой оптимизации их
основного производства, и также в ходе увеличения эффективности
деятельности предприятий.
Информационно-аналитической базой выпускной квалификационной работы
послужили нормативно-правовые акты законодательных и исполнительных орга-
нов, литературные источники по финансовому анализу, финансовая и бухгалтер-
ская отчетность предприятия ООО «ККТ», официальная информация Мини-
стерства экономического развития РФ и Министерства финансов РФ.
5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
Одним из важнейших условий успешного управления финансами пред-
приятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние
предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся системой пока-
зателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых
ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов си-
стемы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупно-
стью производственно - хозяйственных факторов.[3]
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает
конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности
предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его
партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые,
налоговые органы и др. Все это предопределяет важность проведения анали-
за финансового состояния предприятия и повышает роль такого анализа в
экономическом процессе.[3]
Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:
1) менеджерам предприятий и в первую очередь финансовым менеджерам.
Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения,
не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является оценка
эффективности принимаемых решений, используемых в хозяйственной дея-
тельности ресурсов и полученных финансовых результатов;
2) собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут от-
дача от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а
также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов;
6
3) кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата
выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвести-
ционную программу;
4) поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию,
выполненные работы и услуги [3].
Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники эко-
номического процесса.
В настоящее время экономический анализ и как составная его часть
финансовый анализ рассматривают в качестве одной из функций управления
деятельностью предприятия.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния
Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положе-
ния предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала
предприятия.
Основными задачами комплексного анализа финансового состояния
предприятия являются:
оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и
движения;
оценка динамики структуры и состава источников собственного и
заемного капитала, их состояния и изменения;
оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка
ликвидности баланса;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
оценка эффективности использования средств и ресурсов пред-
приятия.
Оценка финансового состояния проводится:
7
руководителями и соответствующими службами предприятия.
Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности
предприятия;
его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности
использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые
результаты и финансовая устойчивость;
банками для оценки условий кредитования и определения степе-
ни риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;
поставщиками для получения платежей. Объектом финансового
состояния является платежеспособность;
налоговыми органами для выполнения плана поступления
средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые резуль-
таты предприятия.[3]
Цель изучения финансового состояния предприятия состоит в изыска-
нии дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального
и экономического ведения хозяйственной деятельности. Хорошее финансовое
состояние - это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспечен-
ность собственными оборотными средствами и эффективное их использова-
ние с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, нали-
чие устойчивой финансовой базы. Неудовлетворительное финансовое состо-
яние характерно неэффективным размещением средств, их иммобилизацией,
плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюд-
жетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой реальной и потен-
циальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями
в производстве.
В современных российских условиях особое значение приобретает се-
рьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и про-
гнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное
8
выявление "болевых точек" финансов фирмы позволяет осуществлять ком-
плекс упреждающих мер, предотвращающих возможное ее банкротство.
Выбор партнеров в бизнесе должен осуществляться на базе оценки фи-
нансовой состоятельности предприятий и организаций. Именно поэтому для
каждого хозяйствующего субъекта столь важно систематически наблюдать за
собственным "здоровьем", располагая объективными критериями оценки фи-
нансового состояния. Поэтому анализ финансового состояния - очень важная
часть всей экономической работы, необходимое условие грамотного управле-
ния предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирования и
рационального использования финансовых ресурсов.
Количественные и качественные параметры финансового состояния
предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать
в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управле-
ния финансами в общем процессе управления экономикой.[3]
Финансовый менеджмент - управление финансами, т.е. процесс управ-
ления денежным оборотом, формирование и использование финансовых ре-
сурсов предприятия. Это также система форм, методов и приемов, с помо-
щью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовы-
ми ресурсами.
Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Состав-
ной его частью является финансовый анализ, базирующийся на данных бух-
галтерского учета и вероятностных оценках будущих факторов хозяйствен-
ной жизни. Связь финансового анализа с управлением была отмечена уже
давно. Управлять - значит принимать решения. Но осознанные и оправданные
решения можно принимать только на основе достоверной информации и ана-
литических расчетов.[4]
Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внеш-
ний.
9
Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансо-
выми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для пла-
нирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель –
установить планомерное поступление денежных средств и разместить соб-
ственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключе-
ние банкротства. Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельно-
сти предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной ин-
формации для принятия различного рода экономических решений.
В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность
углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных
управленческого производственного учета. Вопросы финансового и произ-
водственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес – планов, кон-
троле их реализации, в системе маркетинга, то есть в системе управления
производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на
рынок.
Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонни-
ми лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками мате-
риальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного
вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск
потери.[3]
Таким образом, анализ финансового состояния является важным эле-
ментом в системе управления деятельностью предприятия, средством выяв-
ления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обосно-
ванных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управ-
ления деятельностью на предприятии с каждым годов возрастает. Это обу-
словлено разными обстоятельствами: отходом от командно - административ-
ной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношени-
10
ям, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением
экономики, приватизации предприятий и прочими мероприятиями экономи-
ческой реформы.
В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать
только на свою интуицию. Управленческие решения и действия сегодня
должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем прове-
дении финансового анализа. Они должны быть обоснованными, мотивиро-
ванными, оптимальными.
Недооценка роли анализа финансового состояния предприятия, ошибки
в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чув-
ствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно отно-
сятся к финансовому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономи-
ческую эффективность.
1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика
уровня банкротства
Для проведения финансового анализа используются методы, которые
можно применять на всех предприятиях без учета отраслевой принадлежно-
сти, организации управления и формы собственности. Все они имеют коли-
чественную и качественную сторону осуществления финансового анализа.
К наиболее распространенным и применяемым на практике способам
относится сравнительный метод.
Сравнительный метод основывается на сравнении фактических дости-
жений конкретных показателей с плановыми данными, а также с данными
прошлого периода. Кроме того, отдельные показатели аналогичных предпри-
ятий сопоставляются со среднеотраслевыми данными (рентабельность, лик-
видность и т.д.), установленными нормами или международными стандарта-
ми. Целью этого анализа являетсяܖ выявлениеܖ отклоненийܖ фактическихܖ дан-
ныхܖ отܖ принятыхܖ заданийܖ илиܖ достигнутыхܖ результатов.ܖ Вܖ литературеܖ выде-