6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА……………………….
11
1.1. Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния….
11
1.2. Система показателей, используемая для анализа финансового
состояния……………………………………………………………………
18
1.3. Методы анализа финансового состояния………………………………….
27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ФОРЭСТ»………………………………………………………………
32
2.1. Краткая организационно–экономическая характеристика объекта
наблюдения…………………………………………………………………
32
2.2. Анализ бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости……………
37
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности………………………………
48
2.4. Анализ деловой активности и рентабельности……………………………
51
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ФОРЭСТ»……………………………………………...
58
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния……………………
58
3.2. Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий…….
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………
78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………
82
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………
85
7
ВВЕДЕНИЕ
Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений
является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба,
технологические изменения, компьютеризация обработки экономической
информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве,
изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся
инфляции. В этих условиях перед менеджерами экономического субъекта
встает множество вопросов.
Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в
механизме их регулирования играют финансы. Они – неотъемлемая часть
рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации
экономической политики. Вот почему сегодня, как никогда, важно хорошо
знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их
функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в
интересах эффективного развития экономического субъекта. Выдвижение на
первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования,
возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем
мире.
В современных экономических условиях деятельность каждого
экономического субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой
деятельности экономического субъекта, определяющей его
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивающей, в
какой степени гарантированы экономические интересы самого экономического
субъекта и его партнеров в финансовом и производственном отношении.
Устойчивое финансовое состояние является не счастливой
случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом
8
факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности
экономического субъекта. Важная роль в реализации этой задачи отводится
анализу финансового состояния. С помощью анализа вырабатывают стратегию
и тактику развития, обосновывают планы и управленческие решения,
осуществляют контроль за их выполнением, оценивают результаты
деятельности экономического субъекта. Можно твердо говорить, что качество
принимаемых решений целиком зависит от качества их аналитического
обоснования.
Проблема укрепления финансового состояния многих существующих
экономических субъектов различных отраслей хозяйства и сфер деятельности
становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и
тысячи производственных и коммерческих экономических субъектов, особенно
мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что
главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая
квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего
звена.
В зависимости от поставленной цели, анализ финансового состояния
может использоваться для выявления внутренних резервов хозяйственной
деятельности, оценки кредитоспособности, а также прогнозирования
финансовой деятельности экономического субъекта в целом и отдельных его
сторон. Это подчеркивает важную роль освоения методологических и
методических положений финансового анализа деятельности экономических
субъектов, дающего возможность определить экономические ориентиры его
развития в настоящем и будущем.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
определяется тем, что проведение объективного и всестороннего анализа
финансового состояния деятельности экономического субъекта позволяет
определить недостатки в работе и причины их возникновения, а также на
основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по
оптимизации деятельности.
9
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа финансового состояния ООО «Форэст» и разработка предложений по
его укреплению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
− исследовать теоретические основы анализа финансового состояния
экономического субъекта;
− дать краткую организационно - экономическую характеристику
деятельности ООО «Форэст»;
− провести анализ финансового состояния ООО «Форэст» за
исследуемый период;
− разработать мероприятия по укреплению финансового состояния
ООО «Форэст».
Предметом исследования является финансовое состояние
ООО «Форэст».
Объектом исследования является финансовая деятельность
ООО «Форэст» за исследуемый период.
Объектом наблюдения является ООО «Форэст».
Период исследования – 2014-2016 годы.
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы являются нормативно-правовые акты и работы ведущих специалистов в
области анализа финансового состояния экономических субъектов.
Информационной базой для исследования послужила бухгалтерская
финансовая отчетность объекта наблюдения за исследуемый период.
В качестве методов исследования использовались сравнительный
анализ, наблюдение, аналитические таблицы, вертикальный анализ,
горизонтальный анализ, анализ финансовых коэффициентов, графический
метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
10
Во введении обосновываются: актуальность, цель, задачи и методология
исследования, приводится информационная база исследования.
В первой главе раскрывается понятие, цель, задачи и содержание
анализа финансового состояния, определяются методы финансового состояния,
а также изучается система показателей, используемая для анализа финансового
состояния экономического субъекта.
Во второй главе дается краткая организационно – экономическая
характеристика деятельности объекта наблюдения, проводится анализ
бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости, анализ ликвидности и
платежеспособности, анализ деловой активности и рентабельности.
В третьей главе предлагаются пути укрепления финансового состояния,
разработаны мероприятия, направленные на улучшение его финансового
состояния; рассчитана экономическая эффективность предложенных
мероприятий.
В заключении подводятся итоги исследования и формулируются
выводы.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1.1. Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового
состояния
Одним из условий успешного функционирования экономического
субъекта в рыночной экономике является эффективное управление
финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их оценка и анализ.
Современный руководитель крайне нуждается в аналитической информации по
финансовому состоянию экономического субъекта, являющейся исходным
моментом для принятия необходимого управленческого решения.
Для правильного и умелого руководства финансовыми ресурсами
экономического субъекта в первую очередь необходимо определить и
проанализировать его финансовое состояние и эффективность использования
ресурсов.
1
Финансовое состояние является комплексным понятием,
характеризующим наличие, размещение и использование средств
экономического субъекта, и определяется всей совокупностью хозяйственных
факторов: рациональность структуры активов и пассивов; эффективность
использования имущества; степень финансовой устойчивости; уровень
ликвидности и платежеспособности предприятия.
2
Финансовое состояние экономического субъекта – это характеристика
его финансовой конкурентоспособности, которая оценивается комплексом
показателей, охватывающих способность своевременно и в полном объеме
рассчитываться по имеющимся денежным обязательствам, обеспечивать
развитие бизнеса и соответственно рост капитала и финансовых ресурсов.
3
1
Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур: Учеб. пособие – М.: ИНФРА-М, 2016. – С. 15.
2
Васильчук О. И. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 432.
3
Фисенко М. К. Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие – Минск: Вышейшая школа, 2014. – С. 194.
12
Финансовая устойчивость – это внутренняя сторона финансового
состояния экономического субъекта, отражающая сбалансированность
денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их
формирования, соотношение собственных и заемных средств.
Финансовая устойчивость экономического субъекта характеризуется
относительными и абсолютными показателями.
Основные относительные показатели финансовой устойчивости
представлены в приложении 1.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели характеризующие состояние запасов и обеспеченность их
источниками формирования.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата
разных видов источников:
− наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины
источников собственных средств и величины основных средств и прочих
внеоборотных активов;
− наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя
увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств, равный
разности оборотных активов и краткосрочной задолженности;
− общая величина основных источников формирования запасов и
затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных
кредитов и заемных средств (за исключением кредитов банков для работников).
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования:
− излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,
(СОС);
13
− излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат, (СД);
− излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников формирования запасов, (ОИ).
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые
ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой
ситуации используется следующий (трехкомпонентный) показатель:
????
????
СОС
????
????
СДИ
????
????ИВО????
????
(1)
где, функция S(x) определяется следующим образом:
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости, представленные в
приложении 2.
Таким образом, следует отметить, что способность своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его
устойчивом финансовом состоянии, а отсутствие перечисленных качеств
говорит о неустойчивости финансового состояния экономического субъекта.
4
Внешнее проявление финансового состояния экономического субъекта –
это платежеспособность, то есть готовность погасить долги в случае
одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех
кредиторов экономического субъекта. Платежеспособность означает наличие у
экономического субъекта денежных средств и их эквивалентов, достаточных
для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного
погашения.
4
Гаранов А. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.:
ИНФРА-М, 2016. – С. 274.
{
S (x)
1, если x ≥ 0,
0, если x < 0.
(2)
14
Финансовое состояние экономического субъекта, его устойчивость и
стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и
финансовой деятельности. Если планы выполняются успешно, то это
положительно сказывается на финансовом положении экономического
субъекта. Уменьшение же выручки от продажи и суммы прибыли ухудшает
финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.
5
Объектами финансового анализа являются финансовые активы и
обязательства и финансовые операции. В ходе управления и принятия решения
по финансовому состоянию преобладают решения, связанные с такими
процессами, как производственная деятельность, инвестирование,
финансирование.
Контроль и анализ финансового состояния проводится постоянно с
целью управления рисками, недопущения кризисных состояний, привлечения
инвесторов, поддержания взаимоотношений с контрагентами, управления
основным и оборотным капиталом, заемными средствами и возможными
путями увеличения собственного капитала.
Целями анализа финансового состояния с точки зрения временных
периодов управления являются:
− оценка достигнутых результатов за прошедший период с целью
объективного выявления достижений и упущений для обоснованного принятия
решений на будущий период;
− оценка текущего финансового состояния для возможной
корректировки с целью достижения лучших результатов;
− анализ финансового состояния для принятия решений на
ближайшую перспективу и выработки стратегии поведения в будущем.
Целями анализа финансового состояния для принятия решений
финансовым менеджером являются следующие:
− анализ деловой активности, положение в конкурентной среде;
5
Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник – М.: ИД «ФОРУМ»:
ИНФРА-М, 2014. – С. 169.
15
− управление денежными потоками;
− обеспечение стабильной привлекательности;
− финансовое обеспечение инвестиционной деятельности;
− управление источниками финансирования.
Конечная функция анализа финансового состояния – это оценка
причинно-следственных связей, влияния внутренних и внешних факторов,
объективной оценки ситуации, выявление резервов и принятия решений по
поиску оптимальных вариантов неиспользования финансовых резервов и
улучшению финансового состояния, прогнозирование возможных вариантов
финансового состояния при разных ресурсных возможностях.
6
В процессе анализа финансового состояния экономического субъекта
решаются следующие задачи:
− своевременное выявления и устранение недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния
экономического субъекта, его платежеспособности;
− прогнозирование возможных финансовых резервов, рентабельности
исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия
собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния
при разработанных вариантах использования ресурсов;
− разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
7
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Они
существенно различаются по своим целям и содержанию.
8
Внешний финансовый анализ - осуществляется инвесторами,
поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими
6
Бороненкова С. А., Мельник М. В. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием – М.:
ФОРУМ: ИНФРА-М, 2016. – С. 115.
7
Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник – М.: ИД «ФОРУМ»:
ИНФРА-М, 2014. – С. 170.
8
Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: ИНФРА-М,
2016. – С. 441.