76
Анализ рентабельности ООО «Форэст» с учетом предложенных
мероприятий представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ рентабельности ООО «Форэст» с учетом
предложенных мероприятий, %
Показатель
До
мероприятия
После
мероприятия
Отклонение
Рентабельность продаж
8,9
15,3
6,4
Рентабельность совокупного
капитала
1,0
11,1
10,1
Рентабельность оборотного
капитала
0,9
12,6
11,7
Рентабельность активов
0,9
9,8
8,9
Рентабельность деятельности
0,8
6,4
5,6
Рентабельность продаж увеличилась на 6,4% и составила 15,3%. На это
повлияло увеличение прибыли от продаж на 5602 тыс. руб.
Рентабельность совокупного капитала увеличилась на 10,1% и составила
11,1%, что говорит об эффективности использования капитала.
Рентабельность оборотного капитала увеличилась на 11,7% и составила
12,6%. На это повлияло увеличение чистой прибыли на 4973 тыс. руб. и
уменьшение стоимости оборотных активов на 16875 тыс. руб.
Рентабельность активов увеличилась на 8,9% и составила 9,8%. На это
повлияло увеличение чистой прибыли на 4973 тыс. руб. и уменьшение
стоимости совокупных активов на 16875 тыс. руб.
Рентабельность деятельности увеличилась на 5,6% и составил 6,4%. На
это повлияло увеличение чистой прибыли на 4973 тыс. руб.
Динамика показателей рентабельности ООО «Форэст» с учетом
предложенных мероприятий представлена на рисунке 16.
В результате предложенных мероприятий финансовое состояние
ООО «Форэст» улучшилось. Тип финансовой устойчивости после внедрения
мероприятия – нормальная финансовая устойчивость.
77
Рис. 16. Динамика показателей рентабельности
ООО «Форэст» с учетом предложенных мероприятий
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Форэст»
показывает увеличение коэффициента маневренности собственного капитала,
коэффициента мобильности оборотных средств и уменьшение коэффициента
краткосрочной задолженности.
Бухгалтерский баланс ООО «Форэст» не является абсолютно
ликвидным, так как не все условия выполняются.
Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности
ООО «Форэст» показал увеличение показателей текущей ликвидности на 0,55,
быстрой ликвидности на 0,8, абсолютной ликвидности на 0,6. Значение
коэффициента маневренности функционирующего капитала уменьшилось на
4,7 и составило 0,8, что является положительным фактом, так как уменьшилась
доля обездвиженного капитала.
Анализ прибыли показал значительное ее увеличение.
Рентабельность ООО «Форэст» увеличилась, что свидетельствует об
эффективности деятельности экономического субъекта.
Внедрение предложенных ООО «Форэст» мероприятий положительно
отразится на финансовом состоянии экономического субъекта.
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние экономического субъекта - это комплексное
понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов экономического субъекта,
это характеристика его финансовой конкурентоспособности, выполнения
обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовый анализ является методом оценки и прогнозирования
финансового состояния экономического субъекта на основе ее бухгалтерской
отчетности. Методы анализа финансовой отчетности в общем виде
классифицируются как стандартные и экономико-математические методы.
В методиках анализа финансового состояния организации большинство
авторов рекомендует: дать общую оценку финансового состояния
экономического субъекта и изменение ее показателей; провести анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости; провести анализ ликвидности
баланса; провести анализ оборачиваемости; провести анализ финансовых
результатов; дать рейтинговую оценку финансового состояния.
Финансовый анализ деятельности проведен на основании данных
годовой бухгалтерской отчетности ООО «Форэст», основными видами
деятельности которого являются: проектирование, изготовление и монтаж
фасадных конструкций, оконных систем, входных и балконных дверей, зимних
садов, входных групп, межкомнатных дверей, мебели и специальных деталей
интерьера.
По результатам анализа основных экономических показателей
деятельности за исследуемый период установлено, что ООО «Форэст»
является прибыльным и рентабельным экономическим субъектом, трудовые
ресурсы и основные средства используются эффективно, о чем свидетельствует
положительная динамика производительности труда и фондоотдачи.
По итогам анализа финансового состояния ООО «Форэст» определено,
79
что экономический субъект является финансово зависимым, так как удельный
вес заемного капитала крайне высок.
На протяжении всего исследуемого периода ООО «Форэст» находится в
неустойчивом финансовом положении, которое характеризуется обеспечением
запасов за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных
источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных
источников формирования запасов.
Двухфакторная модель Э. Альтмана оценивает вероятность банкротства
ООО «Форэст» на протяжении анализируемого периода как очень высокую.
Бухгалтерский баланс ООО «Форэст» не является абсолютно
ликвидным, так как на протяжении анализируемого периода их четырех
условий выполняется только условие А3>П3. Отмечается высокий риск
неплатежеспособности.
Снижение длительности операционного и финансового цикла является
благоприятной тенденцией, так как это свидетельствует о сокращение времени
в течение, которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.
По результатам проведенного анализа прибыли и рентабельности
установлено, что деятельность ООО «Форэст» является низкорентабельной.
В целях снижения кредиторской задолженности ООО «Форэст»
предлагаются следующие мероприятия:
− списание кредиторской задолженности по которой истек срок
исковой давности, что позволит сократить сумму кредиторской задолженности
на 983 тыс. руб. Возникновение этой суммы обусловлено банкротством
кредитова ООО «Айсберг»;
− проведение инкассации кредиторской задолженности, что позолит
экономическому субъекту предотвратить образование пророченной
кредиторской задолженности, которая в 2016 г. составляла 1009 тыс. ру
б.;
− проведение взаимозачетов, что позволит сократить дебиторскую и
кредиторскую задолженность.
80
В декабре 2016 г. ООО «Форэст» продало товар ООО «Комплект Профи»
на сумму 2134 тыс. ру
б. При эт
ом ООО «Форэст» закупает в ОО
О «Комплект
Профи» строительные материалы. Сумма задолженности на 01 января 2017 г.
составила 1485 тыс. ру
б.
ООО «Форэст» предлагается реализовать часть запасов, в результате
чего объем высвобождаемых денежных средств составит 29949 тыс. руб.
Частично данные денежные средства предлагается направить на погашение
кредиторской задолженности и заемных средств.
Вместе с тем, в целях увеличения прибыли и рентабельности за счет
экономии затрат, ООО «Форэст» предлагается вывести бухгалтерию на
аутсорсинг.
Штат сотрудников бухгалтерии в 2016 году составил четыре человека –
главный бухгалтер, два бухгалтера и бухгалтер-кассир. Предлагается оставить
в штате только помощника бухгалтера-кассира, который будет предоставлять
отчетность в аутсорсинговую службу.
За счет выведения бухгалтерии на аутсорсинг сократится численность
управленческого персонала, а так же значительно сократится себестоимость.
Экономия составит 5602 тыс. руб. в год.
Для подтверждения эффективности предложенных мероприятий
составлен прогнозный бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах,
на основании данных которых проведен анализ финансового состояния.
Полученные результаты позволяют сделать вывод об укреплении финансового
состояния ООО «Форэст» в случае внедрения предлагаемых мероприятий, о
чем свидетельствует рассчитанный тип финансовой устойчивости – нормальная
финансовая устойчивость.
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Форэст»
показывает увеличение коэффициента маневренности собственного капитала,
коэффициента мобильности оборотных средств и уменьшение коэффициента
краткосрочной задолженности.
81
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Форэст» показывает,
что бухгалтерский баланс не является абсолютно ликвидным, так как
выполняется только одно условие А2>П2. Не выполняются условия A1>П1;
А3>П3; А4<П4.
Значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0,55 и
составило 1,7. Значение данного показателя находится в пределах
нормативного значения, что свидетельствует о том, что у экономического
субъекта достаточно средств для погашения текущих обязательств.
Значение коэффициента быстрой ликвидности увеличилось на 0,8 и
составило 1,1, что выше нормативного уровня.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,6, что
находится в пределах нормы.
Значение коэффициента маневренности функционирующего капитала
уменьшилось на 4,7 и составило 0,8, что является положительным фактом, так
как уменьшилась доля обездвиженного капитала.
Проведенный анализ прибыли и рентабельности на основании данных
прогнозного отчета о финансовых результатах показал положительную
динамику прибыли и рентабельности, что свидетельствует об увеличении
эффективности деятельности.
Таким образом, по данным прогнозного анализа, финансовая
устойчивость и платежеспособность экономического субъекта улучшились,
показатели прибыли ООО «Форэст» увеличились, рентабельность
экономического субъекта повысилась, снизилась финансовая зависимость от
заемных средств, что расценивается положительно, так как удельный вес
величины краткосрочных обязательств уменьшился.
Внедрение предложенных ООО «Форэст» мероприятий положительно
отразится на финансовом состоянии экономического субъекта, улучшится его
финансовая устойчивость.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 28.12.2016)
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-
ФЗ (ред. от 23.05.2016)
3. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина
России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015)
4. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. От 03.07.2016)
5. Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Анализ финансового состояния
и финансовых результатов предпринимательских структур: Учеб. пособие. –
М.: ИНФРА – М, 2016. – 214 с.
6. Аскеров П.Ф., Цветков И. А., Кибиров Х. Г. Анализ и диагностика
финансово – хозяйственной деятельности организации: Учеб. пособие / Под
общ. ред. П. Ф. Аскерова. – М.: ИНФРА – М, 2015. – 176 с.
7. Бороненкова С. А., Мельник М. В. Комплексный финансовый
анализ в управлении предприятием / С. А. Бороненкова, М. В. Мельник. – М.:
ФОРУМ: ИНФРА – М, 2016. – 336 с.
8. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий): Учеб.
пособие. – 2-е изд. – М, 2015. – 224 с.
9. Васильчук О. И. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие /
под ред. Л. И. Ерохиной. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 496 с.
10. Гаранов А. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник / Под ред. д. э. н., профессора А. П.
Гаранова. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 366 с.
11. Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово – хозяйственной
деятельности: учебник / Губина О. В., Губин В. Е. – 2-е изд., перераб. и доп. –
М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА, 2014. – 336 с.
83
12. Камышанов П. И. Финансовый и управленческий учет и анализ:
учебник / П. И. Камышанов, А. П. Камышанов. – М.: ИНФРА – М, 2016. – 592
с.
13. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово – хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД
«ФОРУМ»: ИНФРА – М, 2015. – 288 с.
14. Кобелева И. В., Ивашина Н. С. Анализ финансово – хозяйственной
деятельности коммерческих организаций / И. В. Кобелева, Н. С. Ивашина:
Учеб. пособие. – М.: ИНФРА – М, 2015. – 256 с.
15. Мельник М. В., Кривцов А. И., Горлова О. В. Комплексный
экономический анализ: учебное пособие / М. В. Мельник, А. И. Кривцов, О. В.
Горлова. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2014. – 368 с.
16. Морозко Н. И., Диденко В. Ю. Финансовый мененджмент: Учебное
пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 224 с.
17. Негашев Е. В. Аналитическое моделирование финансового
состояния компании: Монография. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 186 с.
18. Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово хозяйчтвенной
деятельности предприятий: Учебник / Под ред. Проф. В. Я. Позднякова. – М.:
ИНФРА-М, 2014. – 617 с.
19. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2016. –
608с.
20. Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ
деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-
М, 2014. – 378 с.
21. Стражев В. И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб.
пособие / В. И Стражев. – 2-е изд, испр. – Минск: Вышейшая школа, 2014. – 143
с.
84
22. Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов,
обучающихся по экономическим специальностям / Т. У. Турманидзе. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013. – 287 с.
23. Усенко Л. Н. Бизнес-анализ деятельности организации: учебник / Л.
Н. Усенко, Ю. Г. Чернышева, Л. В. Гончарова [и др.]; под ред. проф. Л. Н.
Усенко. – М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2013. – 560 с.
24. Фисенко М. К. Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие. – 2-е
изд. испр. - Минск: Вышейшая школа, 2014. – 353 с.
25. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М. :
ИНФРА-М, 2017. — 374 с.
26. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – 2-е изд., перераб.
И доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 208 с.
85
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
―
Относительные показатели финансовой устойчивости
Приложение 2
―
Типы финансовой устойчивости экономического
субъекта
Приложение 3
―
Примерная схема показателей оценки финансового
состояния экономического субъекта
Приложение 4
―
Система показателей, используемых для оценки и
прогнозирования финансового состояния
экономического субъекта
Приложение 5
―
Устав ООО «Форэст»
Приложение 6
―
Организационно – управленческая структура
ООО «Форэст»
Приложение 7
―
Бухгалтерский баланс ООО «Форэст» на 31.12.2016 г.
Приложение 8
―
Отчет о финансовых результатах ООО «Форэст» за
2016 г.
Приложение 9
Отчет о финансовых результатах ООО «Форэст» за
2015 г.
Приложение 10
―
Анализ основных экономических показателей
деятельности ООО «Форэст» за 2014-2016 гг.
Приложение 11
―
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Форэст»
за 2014-2016 гг.