26
,
(16)
Коэффициент эффективности использования текущих активов –
отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам):
,
(17)
где Э
та
– коэффициент эффективности использования текущих активов.
Коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции
реализовано на денежную единицу чистого оборотного капитала.
− Коэффициент эффективности использования основных средств
рассчитывается как отношение объема продаж к стоимости недвижимого
имущества. Он показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано
на денежную единицу основных средств:
,
(18)
где Э
ос
– коэффициент эффективности использования основных средств;
С
ни
– стоимость недвижимого имущества.
− Коэффициент эффективности использования общих активов –
отношение объема продаж к общим активам экономического субъекта:
,
(19)
где Э
оа
– коэффициент эффективности использования общих активов.
Чем выше значение двух последних коэффициентов, тем интенсивнее, а
следовательно, эффективнее используются производственное оборудование и
другие активы.
Общий уровень финансово-хозяйственного состояния экономического
субъекта можно оценить как: благоприятное, удовлетворительное,
неудовлетворительное, критическое. Для качественной оценки основных
позиций можно использовать такие характеристики, как высокий, нормальный
и низкий уровень. Значения коэффициентов оцениваются, например,
интервальным способом: попадающие в интервал считаются нормальными, а
27
оказывающиеся за пределами интервала – высокими или низкими. Базу для
выбора интервала составляют среднеотраслевые, а также лучшие и худшие
показатели отрасли.
21
1.3. Методы анализа финансового состояния
Финансовое состояние экономического субъекта анализируется с
помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих
структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей
(Таблица 1).
22
Таблица 1
Основные методики анализа финансовой отчетности,
проводимого в рамках анализа финансового состояния
экономического субъекта
Наименование
Содержание
Значение
1
2
3
Анализ
абсолютных
показателей
Оценка важнейших
результирующих статей
отчетности (выручки, чистой
прибыли, суммы активов,
величины акционерного
капитала, заемных средств)
Позволяет оценить статьи
отчетности в статике и
динамике
Горизонтальный
(временной)
анализ
Сравнение каждого значения
отчетности с предыдущим
годом, расчет темпов роста
показателей
Позволяет выявить тенденции
изменения отдельных статей
(групп статей) отчетности
Вертикальный
(структурный,
процентный)
анализ
Расчет структуры обобщающих
итоговых статей отчетности и
составление динамических
рядов (процентный анализ)
Позволяет отслеживать и
прогнозировать структурные
сдвиги в составе источников
средств и направлениях их
использования
Анализ
финансовых
коэффициентов
(относительных
показателей)
Расчет соотношений
отдельных статей отчетности
экономического субъекта,
определение взаимосвязи
показателей
Позволяет проводить
сравнительный анализ
эффективности:
− с предшествующими
(удачными) годами;
− с запланированными
показателями.
21
Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие –
М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – С. 205.
22
Там же, С. 210.
28
Анализ абсолютных показателей представляет собой изучение данных
бухгалтерской отчетности: определяются состав имущества экономического
субъекта, структура финансовых вложений, источники формирования
собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от
реализации, размер прибыли и т. п. Предполагается чтение отчетности, а также
оценка статей исходного баланса на начало и конец периода: оценка их
изменений в абсолютных величинах; оценка удельных весов статей баланса
(структурных характеристик); оценка динамики структурных изменений
(удельных весов); оценка изменений в процентах к величинам на начало
периода (темп роста статьи баланса).
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции
отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода.
23
При этом, как
правило, определяется величина отклонения в абсолютной и относительной
форме различных статей бухгалтерской отчетности.
Вертикальный (структурный) анализ – представляет бухгалтерскую
отчетность в виде относительных величин, характеризующих структуру
обобщенных итоговых показателей.
24
Он позволяет выявить удельный вес
отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его
разделам.
Метод финансовых коэффициентов является наиболее
распространенным приемом финансового анализа. Метод финансовых
коэффициентов заключается в исследовании относительных показателей,
определяемых на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
25
От правильности истолкования финансовых коэффициентов зависит полезность
анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений.
23
Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебни. – М.: ИНФРА-М,
2014. – С. 296.
24
Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово хозяйчтвенной деятельности предприятий: Учебник – М.:
ИНФРА-М, 2014. – С. 205.
25
Аскеров П. Ф., Цветков И. А., Кибиров Х. Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
организации: Учеб. пособие – М.: ИНФРА-М, 2015. – С. 54.
29
Наряду с вышерассмотренными методами, при анализе финансового
состояния экономического субъекта используются традиционные приемы
экономического анализа, экономической и математической статистики, такие
как: сравнение, балансовой увязки, средние и относительные величины, сводки
и группировки, прием цепных подстановок, абсолютных и относительных
разниц, графические.
26
Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей
отчетного периода с их плановыми значениями и (или) с показателями
предшествующего периода, является универсальным и позволяет давать оценку
любому показателю.
Балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций
двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей,
итоги которых должны быть тождественны.
Средние показатели определяются на основе массовых, качественно
однородных данных. Они дают обобщенную характеристику изучаемым
процессам и явлениям.
Относительные величины – это проценты и коэффициенты, широко
используются в экономическом анализе, в частности в анализе прибыли и
рентабельности экономического субъекта, для дополнения характеристик
абсолютных значений изучаемых показателей.
Прием сводки и группировки заключается в объединении
информационных материалов в аналитические таблицы и позволяет установить
наличие, характер и направление взаимосвязи между анализируемыми
показателями.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины
влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного
финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в
том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все
остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена
26
Стражев В. И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. – Минск: Вышейшая школа, 2014. – С. 46.
30
позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный
финансовый показатель.
Приемы абсолютных и относительных разниц являются
модифицированными приемами цепных подстановок. При использовании таких
приемов предварительно определяют абсолютные или, соответственно,
относительные отклонения (разницу) по изучаемым факторам и
результативному показателю (например, отклонения от плана). Применяются
для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя,
особенно эффективны, когда исходные данные для анализа уже содержат
определенные ранее абсолютные или относительные отклонения факторных
показателей в процентах или коэффициентах.
Графический прием обеспечивает наглядность и простоту восприятия
информации, превращая цифры в «образы». Этот способ не имеет в анализе
самостоятельного значения, а используется для иллюстрации изменений в
динамике, структурных сдвигов и других видов сравнения.
В настоящее время как практически невозможно обособить приемы и
методы какой-либо науки как присущие исключительно ей, так и в анализе
финансового состояния экономического субъекта могут применяться
различные модели, методы и приёмы, ранее не используемые в нем. Выбор того
или иного способа или приема определяется целью анализа финансового
состояния экономического субъекта, требованиями к степени детализации
анализа, к точности результатов, характером взаимосвязи между показателями,
характером аналитических задач.
По итогам исследования теоретических основ анализа финансового
состояния определенно, что под финансовым состоянием экономического
субъекта понимается отражение его финансовой устойчивости на
определенный момент времени и обеспеченности его финансовыми ресурсами
для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и
своевременного погашения своих долговых обязательств. Финансовое
состояние может быть устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и
31
кризисным. Способность своевременно производить платежи, финансировать
свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные
потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных
обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и
наоборот.
Основными источниками анализа финансового состояния
экономического субъекта являются: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о
финансовых результатах», «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о
движении денежных средств», «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету
о финансовых результатах». Важнейший источник информации –
бухгалтерский баланс.
Для характеристики финансового состояния используются
относительные и абсолютные показатели. Так как абсолютные показатели
баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид,
анализ и вывод о финансовом состоянии экономического субъекта следует
основывать главным образом на относительных показателях.
К относительным
показателям относят: платежеспособность, финансовую устойчивость,
эффективность использования активов.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила
чтения финансовой отчетности. Можно выделить среди них четыре основных
метода: горизонтальный, вертикальный, анализ абсолютных показателей и
анализ финансовых коэффициентов.
32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ФОРЭСТ»
2.1. Краткая организационно–экономическая характеристика
объекта наблюдения
Полное наименование: общество с ограниченной ответственностью
«Форэст». Сокращённое наименование: ООО «Форэст».
Юридический адрес: г.Омск, ул.Орджоникидзе, 267.
Директор: Головастиков Андрей Станиславович, действует на
основании Устава экономического субъекта. (Приложение 5)
Производственный экономический субъект «Форэст» зарегистрирован в
1996 г., создана на базе столярного производства, действующего с 1993 г.
В ООО «Форэст» освоена прогрессивная технология изготовления
современных оконных и дверных систем на основе современного
высокопроизводительного импортного оборудования, с использованием
новейших технологий и материалов.
ООО «Форэст» является членом Российского Союза промышленников и
предпринимателей с 1997 г., членом Союза «Мебельщики России».
Неоднократно награждался дипломами региональных промышленных и
строительных выставок. Специалисты ООО «Форэст» выезжали в Италию,
Германию, Чехию где изучили современные технологии производства клееного
мебельного щита и бруса, оконных систем со стеклопакетом.
Основные направления деятельности: проектирование, изготовление и
монтаж фасадных конструкций, оконных систем, входных и балконных дверей,
зимних садов, входных групп, межкомнатных дверей, мебели и специальных
деталей интерьера.
ООО «Форэст» расширяет комплекс предоставляемых услуг –
разработка и воплощение художественных проектов для продукции: окон,
дверей, витражей, других светопрозрачных конструкций.
33
Экономический субъект по организационно-правовой форме
собственности - общество с ограниченной ответственностью.
Высшим органом управления экономического субъекта является общее
собрание участников общества, которое руководит деятельностью
экономического субъекта в соответствии с действующим законодательством и
уставом.
Единоличным исполнительным органом общества является директор.
Директор обязан в своей деятельности соблюдать требования действующего
законодательства, руководствоваться требованиями устава экономического
субъекта, решениями органов управления общества, принятыми в рамках их
компетенции, а также заключенными обществом договорами и соглашениями, в
том числе заключенными трудовыми договорами.
В собственности ООО «Форэст» находится земельный участок и
расположенные на нём производственные цеха и административное здание.
Производственные мощности в виде парка грузовых автомобилей, станков для
обработки древесины, автоматизированной линии для производства окон ПВХ
также находятся в собственности экономического субъекта.
Сегодня ООО «Форэст» предлагает своим клиентам изделия из ПВХ
профиля немецкой фирмы «КВЕ» и российской «Exprof», алюминия и стали
отечественных производителей, а также из стекла.
Современное окно это целый комплекс: они могут комплектоваться
москитными сетками, подоконниками, наружными отливами, жалюзи, клима-
боксами. Проводятся работы по утеплению и отделки откосов, шпатлеванию
наружной пены.
«Мир настоящих вещей!» - такого лозунга придерживается
ООО «Форэст» по отношению к производимой продукции.
Поэтому экономический субъект осуществляет полный комплекс услуг
от проектирования до монтажа и отделки.
В активе экономического субъекта полуавтоматическая линия по
производству стеклопакетов PeterLisek, которая была специально частично
34
переоснащена для возможности работы с теплосберегающим стеклом, цех
пластиковых и алюминиевых конструкций, участок гибки ПВХ, стальной
участок.
Для ООО «Форэст» характерна линейно-функциональная
организационная структура. Во главе экономического субъекта стоит директор,
назначенный решением общего собрания учредителей. В непосредственном
подчинении директору находятся заместитель директор по производству,
финансовый директор, главный бухгалтер, юрист, старший конструктор и
специалист по снабжению. Организационно – управленческая структура ООО
«Форэст» представлена в приложении 6.
Как и все экономические субъекты города ООО «Форэст» по истечении
года отчитывается за свою деятельность. В состав годовой бухгалтерской
отчётности экономического субъекта включаются следующие отчётные формы:
бухгалтерский баланс (Приложение 7), отчет о финансовых результатах
(Приложение 8, 9), отчет об изменениях капитала, отчёт о движении денежных
средств.
В приложении 10 представлен анализ основных экономических
показателей деятельности ООО «Форэст» за 2014-2016 гг.
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. выручка увеличилась на 20117 тыс.
руб.(58,5%) и составила 54495 тыс. руб. В 2016 г. по сравнению с 2015 г.
отмечалось увеличение выручки на 33341 тыс. руб. (61,2%), ее величина
составила 87836 тыс. руб., что является положительной тенденцией и
свидетельствует о расширении масштабов деятельности экономического
субъекта.
Наряду с выручкой, изменилась и себестоимость. Так в 2015 г. по
сравнению с 2014 г. отмечалось ее увеличение на 12188 тыс. руб.(32,1%),
величина себестоимости в 2015 г. составила 50143 тыс. руб.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. себестоимость увеличилась на 29874
тыс. руб. (59,6%) и составила 80017 тыс. руб. Следует отметить, что в 2016 г.
темп роста себестоимости ниже темпа роста выручки, что является
35
положительной тенденцией и приводит к увеличению прибыли от продаж с
4352 тыс. руб. до 7819 тыс. руб.
Показатель валовой прибыли в исследуемом периоде совпадает с
прибылью от продаж, так как у ООО «Форэст» отсутствуют коммерческие и
управленческие расходы.
В 2015 г. прибыль от продаж ООО «Форэст» составила 4352 тыс. руб.,
что на 7929 тыс. руб. больше чем в 2014 г. где был получен убыток. На это
повлияло увеличение выручки от продаж на 20117 тыс. руб. (58,5%) и
увеличение себестоимости на 12188 тыс. руб. (32,1%). Прибыль от продаж в
2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 3467 тыс. руб. и составила 7819
тыс. руб.
В 2015 г. ООО «Форэст» получило прибыль до налогообложения в
сумме 3159 тыс. руб. В 2014 году был получен убыток. На это повлияло
увеличение прибыли от продаж на 7819 тыс. руб. и отрицательная динамика
прочих доходов и расходов. Прибыль до налогообложения в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. снизилась на 2402 тыс. руб. (76%).
В 2015 г. чистая прибыль составила 3109 тыс. руб., что на 5662 тыс. руб.
больше чем в 2014 г. где был получен убыток. На это повлияло увеличение
прибыли до налогообложения на 5641 тыс. руб. и уменьшение налога на
прибыль на 21 тыс. руб.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. чистая прибыль уменьшилась на 2437
тыс. руб. (78,4%), на это повлияло уменьшение прибыли до налогообложения
на 2402 тыс. руб. и увеличение налога на прибыль на 35 тыс. руб.
Среднесписочная численность работников в 2015 г. по сравнению с 2014
г. увеличилась на 4 человека (6,2%). Количество работников в 2015 г. составило
69 человек. В 2016 г. по сравнению с 2015 г. численность работников
увеличилась еще на 4 человека (5,8%) и составила 73 человека.
Среднегодовая заработная плата работников в 2015 г. по сравнению с
2014 г. увеличилась на 5 тыс. руб. (4,3%) и составила 120 тыс. руб. В 2016 г. по