6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………..........................
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА………………………...
11
1.1.
Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния……
11
1.2.
Информационная база анализа финансового состояния………………
16
1.3.
Методика анализа финансового состояния…………………………….
21
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ХЛЕБОЗАВОД»………………………………………………………..
31
2.1.
Краткая организационно-экономическая характеристика
деятельности ООО «Хлебозавод»……………………………………….
31
2.2.
Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской
отчетности…………………………………………………………………
36
2.3.
Анализ финансовых результатов деятельности экономического
субъекта……………………………………………………………………
47
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ХЛЕБОЗАВОД» …..……………………………………………….......
51
3.1.
Мероприятия по укреплению финансового состояния…………………........
51
3.2.
Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий...
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………….................
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………….....
75
ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………….............................
79
7
ВВЕДЕНИЕ
Преодоление кризисной ситуации в России ставит ранее не возникавшие
проблемы, одной из которых на сегодняшний день является обеспечение
финансовой устойчивости экономических субъектов, ограждение их от
банкротства.
В современных условиях возникновение кризисных ситуаций в
деятельности основного звена экономики - экономического субъекта -
обусловливается, как правило, многими причинами, в основном связанными с
несоответствием структуры экономического субъекта рыночным условиям и
изменениям внешней среды под влиянием нарастающих кризисных процессов
на мировых финансовых рынках. Для того чтобы выживать и успешно
удерживать занятые позиции российским экономическим субъектам
необходимо разрабатывать способы повышения собственной эффективности,
решать задачи снижения издержек и формирования системы принятия быстрых
и эффективных решений.
Экономические субъекты под влиянием экономической ситуации
вынуждены разрабатывать собственные методы и инструменты управления
финансовым состоянием, пытаются реорганизовать бизнес-процессы,
реструктуризировать бизнес, оптимизировать затраты. Управление финансовым
состоянием в качестве системы организационно-управленческих мер,
направленных на оздоровление экономического субъекта, может дать
положительные результаты, если будет опираться на анализ причин и
выявление резервов улучшения финансового состояния.
Неготовность экономический субъектов противостоять финансовому
кризису привела к тому, что многие из них оказались в тяжелом финансовом
положении (рост неплатежеспособности, снижение финансовой независимости,
банкротство). В результате возникла обоснованная необходимость в принятии
8
управленческих антикризисных решений, ориентированных на улучшение
финансового состояния, повышение конкурентоспособности и снижение
негативных последствий финансово-экономического кризиса.
В рыночных условиях залогом выживания и основой стабильного
положения экономического субъекта служит его устойчивое финансовое
состояние. Оно отражает состояние финансовых ресурсов субъекта
хозяйствования, при котором есть возможность свободно маневрировать
денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая
бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать
затраты по его расширению и обновлению.
Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью
экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность
экономического субъекта, так и результатами его функционирования,
активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних
факторов.
Финансовое состояние экономического субъекта можно признать
устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды он
сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и
полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом,
поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при
этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается
в том, что обеспечение устойчивого финансового состояния любого
экономического субъекта в рыночных условиях является залогом его
выживания и основой стабильного положения.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа финансового состояния экономического субъекта и разработка
мероприятий по его улучшению.
9
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния
экономического субъекта;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику
деятельности экономического субъекта;
- провести анализ финансового состояния экономического субъекта;
- проанализировать финансовые результаты деятельности;
- разработать мероприятия по улучшению показателей финансового
состояния и рассчитать их экономическую эффективность.
Объектом исследования является финансовое состояние
ООО «Хлебозавод».
Предметом исследования является анализ финансового состояния
экономического субъекта.
Объект наблюдения – Общество с ограниченной ответственностью
«Хлебозавод».
Период исследования: 2014-2016 гг.
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы являются нормативно-правовые акты и работы ведущих специалистов в
области методики финансового анализа экономического субъекта.
Информационной базой для исследования послужила бухгалтерская
финансовая отчетность объекта наблюдения за исследуемый период.
В качестве методов исследования использовались горизонтальный и
вертикальный анализ, сравнительный анализ, коэффициентный анализ,
графический и табличный метод представления информации.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы работы, определяются
цель, задачи, предмет и объект, методология исследования, информационная
10
база и структура работы.
В первой главе рассматриваются понятие, значение и задачи
финансового состояния, рассматривается информационная база и методика
анализа финансового состояния.
Во второй главе дается краткая организационно-экономическая
характеристика деятельности объекта наблюдения, а также проводится анализ
финансового состояния по данным годовой бухгалтерской отчетности и анализ
финансовых результатов деятельности.
В третьей главе разрабатываются мероприятия по улучшению
финансового состояния ООО «Хлебозавод», предлагается расчет
экономической эффективности предложенных мероприятий.
В заключении подводятся итоги исследования и формулируются
выводы.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния
Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях
руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое
состояние экономического субъекта, а также уровень финансовой устойчивости
и платежеспособности. В системе финансово-экономического анализа именно
анализ финансового состояния экономического субъекта занимает ключевое
место, поскольку, экономический субъект является основной составляющей
всей экономической системы страны. Финансовое состояние экономического
субъекта, его устойчивость зависят от результатов производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. В том случае, когда задачи и цели,
поставленные в указанных видах деятельности экономического субъекта,
эффективно реализованы, это оказывает положительное влияние на
финансовый результат его деятельности.
Финансовое состояние экономического субъекта может быть
охарактеризовано определенными показателями, которые отражают состояние
капитала при его кругообороте, а также способность экономического субъекта
финансировать все виды деятельности в тот или иной временной промежуток
1
.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность экономического субъекта
своевременно осуществлять платежи по кредиторской задолженности, на
расширенной основе финансировать свою деятельность, переносить
непредвиденные кризисы и поддерживать платежеспособность в условиях
1
Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственно деятельности: учебное пособие/Л.Е.
Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: КноРус, 2014. – С.125.
12
неблагоприятной конъюнктуры свидетельствует о его устойчивом финансовом
состоянии, и наоборот.
Понятие «финансовое состояние» неразрывно связано с понятием
«финансовой устойчивости». Разные авторы по-разному определяют понятие и
сущность финансовой устойчивости экономического субъекта. Т.А. Бочкарева
считает, что финансово-экономическая устойчивость – важнейший критерий
деловой активности и надежности экономического субъекта, определяющий ее
конкурентоспособность и финансовый потенциал в том, чтобы эффективно
реализовать экономические интересы всех участников рынка. Его можно
охарактеризовать с помощью размещения и использования средств (активов) и
источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е.
пассивов).
2
По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, финансовая устойчивость
выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния
экономического субъекта. Особенно яркое отражение эта мысль нашла в
предложенной А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым классификации финансового
состояния экономического субъекта по степени ее финансовой устойчивости.
Они выделили четыре типа финансовых состояний, в которых может
находиться экономический субъект: абсолютная устойчивость финансового
состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое
финансовое состояние, кризисное финансовое состояние:
3
1) имеет место абсолютная устойчивость финансового состояния, если
существует излишек собственных оборотных средств или равенство
собственных оборотных средств и запасов. При абсолютной устойчивости у
экономического субъекта отсутствует зависимость от внешних кредиторов, а
объем запасов может быть полностью покрыт собственными ресурсами.
2
Бочкарева Т.А. Актуальные вопросы анализа финансового состояния предприятий: монография / Т. А.
Бочкарева; Хабар. гос.акад. экономики и права. - Хабаровск : ХГАЭП, 2015. - С. 15.
3
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М. : ИНФРА-М,
2016. - С. 102.
13
Абсолютная устойчивость встречается очень редко и представляет собой
крайний тип финансовой устойчивости.
2) при нормальной устойчивости финансового состояния обеспечивается
платежеспособность экономического субъекта. Наблюдается тогда, когда
существует недостаток собственных оборотных средств и излишек
долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин
долгосрочных источников и запасов.
3) неустойчивое финансовое состояние, которое связано с нарушениями
платежеспособности, но обеспечивается сохранение возможности восстановить
равновесие в результате пополнения собственных оборотных средств и
привлечения дополнительных долгосрочных кредитов и займов. Наблюдается,
если существует недостаток собственных оборотных средств, недостаток
долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины
основных источников формирования запасов или равенство величин основных
источников и запасов.
4) кризисное финансовое состояние. При кризисном финансовом
состоянии имеется недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных
источников формирования запасов и общей величины основных источников
формирования запасов. Согласно Федеральному закону №127-ФЗ от 26 октября
2002 года «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность
(банкротство) – это «признанная арбитражным судом неспособность должника
в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных
платежей».
4
Банкротство является крайней формой кризисного состояния, когда
экономический субъект не в состоянии оплатить кредиторскую задолженность
и восстановить платежеспособность за счет собственных источников дохода.
4
О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26 октября 2002 года №127-ФЗ (в ред. от ред. от
29.07.2017) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru. (Дата обращения: 25.09.2017).
14
Временная неплатежеспособность возникает, например, по причинам кассового
разрыва, временного снижения объемов производства в связи с переходом на
выпуск новых видов продукции, чрезмерного увлечения руководством
экономического субъекта инновационной программой, требующей
существенных инвестиций, но не приносящей быстрого результата.
5
Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении понятий
«финансовое состояние» и «финансовая устойчивость». Это подтверждается
определением финансовой устойчивости, данным ею: «Финансовая
устойчивость экономического субъекта – это способность экономического
субъекта к функционированию и развитию, сохранению равновесия активов и
пассивов в постоянно меняющейся внутренней и внешней среде, что
гарантирует его перманентную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в определенных границах допустимого уровня риска». И
далее: «Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является
счастливой случайностью, а представляет собой грамотное, умелое управление
всем комплексом факторов, которые определяют результаты деятельности
экономического субъекта».
6
В данном подходе в финансовую устойчивость
закладывается более широкое содержание, чем в финансовое состояние
экономического субъекта.
Следовательно, можно сделать вывод, что указанные выше авторы
придерживаются позиции, что финансовое состояние - это более широкое
понятие, чем финансовая устойчивость, тогда как финансовая устойчивость
является одной из составных частей характеристики финансового состояния
экономического субъекта.
Однако многие авторы сводят сущность финансовой устойчивости к
платежеспособности экономического субъекта и не исследуют взаимосвязь
5
Бабенко Е.А. Адаптация предприятия к кризисным условиям внешней среды/ Е.А. Бабенко//
Политематический сетевой электронный научный журнал КГАУ. – 2016. - № 123. – С. 6.
6
Савицкая Г.В. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая.
– М.: ИНФРА-М, 2016. – С. 119.
15
между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью.
В.В. Ковалев подразумевает под финансовой устойчивостью
экономического субъекта его способность отвечать по своим долгосрочным
обязательствам. Однако И.С. Колчина отмечает, что сущность финансовой
устойчивости состоит в обеспечении всех ее запасов и затрат источниками для
их формирования. Следовательно, финансовая устойчивость по И.С. Колчиной
требует большей обеспеченности, нежели финансовая устойчивость по В.В.
Ковалеву.
7
Основная цель анализа финансового состояния экономического субъекта
состоит в том, чтобы получить наибольшее количество ключевых и
информативных показателей, которые позволят оценить объективную и
наиболее точную ситуацию с финансовым состоянием экономического
субъекта, тенденции изменения его прибыли или убытка, структуры активов и
пассивов, расчетов с дебиторами и кредиторами. В данном случае аналитика
должно интересовать не только текущее финансовое состояние экономического
субъекта, но и его перспектива, то есть планируемые показатели финансового
состояния.
Задачи анализа финансового состояния состоят:
- в своевременном анализе финансового состояния экономического
субъекта, установлении его «болевых точек» и изучении причин их
образования;
- выявлении факторов и причин достигнутого состояния;
- подготовке и обосновании принимаемых управленческих решений.
8
Основная задача анализа финансового состояния состоит в
своевременном выявлении и устранении тех или иных недостатков в финансах
экономического субъекта и нахождении резерва улучшения состояния
7
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В.Ковалев. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.:
Проспект, 2016. – С. 245.
8
Журавлева Н.В. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций:
монография. - Белгород : БУКЭП, 2016. - С. 22.