26
в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости) определяется
как отношение суммы собственных средств и долгосрочных заемных средств
к стоимости имущества экономического субъекта:
Кзк = (СК+ДО) / А, (6)
где ДО – долгосрочный заемный капитал (обязательства).
Коэффициент структуры заемного капитала определяется как отношение
долгосрочных активов к заемному капиталу. Определяется по формуле (7):
Ксп = ДО / ЗК. (7)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает наличие собственных оборотных средств и их достаточность,
определяется по формуле:
Кобес = СОС / ОС, (8)
где СОС – собственные оборотные средства.
ОС – оборотные средства.
При этом сумма собственных оборотных средств определяется как
разница между собственным капиталом и необоротными активами.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами, показывает, обеспечены или нет имеющиеся запасы собственными
оборотными средствами:
Кобз = СОС / З, (9)
где З – запасы.
Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности
27
бизнеса. Основными показателями этой группы являются:
21
1. Рентабельность затрат характеризует эффективность затрат:
R = Рпр / З, (10)
где Рпр – прибыль от продаж;
З – затраты на производство.
2. Рентабельность продаж показывает эффективность основной
деятельности:
R = Рпр/N, (11)
где N – выручка.
3. Рентабельность деятельности – эффективность деятельности:
R = ЧР / N, (12)
где ЧР – чистая прибыль.
Показатели рентабельности больше, чем прибыль показывают
результаты деятельности, потому что их величина отражает соотношение
эффекта с вложенным капиталом или потребленным объемом ресурсов.
К показателям деловой активности относятся показатели
оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости средств характеризует
размер объема выручки от продажи продукции на один рубль оборотных
средств, определяется по формуле:
К = N / СО, (13)
21
Шелеметьева Т.В. Формирование механизма повышения эффективности деятельности промышленного
предприятия / Т.В. Шелеметьева, Е.Н. Маляр// Вестник экономической науки. – 2016. - № 1 (30). – С. 168.
28
где N – выручка от продажи продукции, работ, услуг за период;
СО – средние остатки оборотных средств за анализируемый период.
Средние остатки оборотных средств рассчитываются на основе
месячных балансов по формуле средней хронологической.
Продолжительность одного оборота в днях определяется путем
отношения произведения средней величины оборотных средств и числа дней
календарного периода, к сумме выручки от продажи продукции и показывает
средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные
средства, вложенные в производственно-коммерческие операции (формула 2):
22
П = СО х Д / N, (14)
где Д – число календарных дней анализируемого периода (365 дней).
Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости дебиторской
задолженности, запасов, денежных средств, а также продолжительность их
оборота.
Сравнивая полученные в результате детализированного финансового
анализа показатели с их стандартными значениями, можно сделать вывод о
степени устойчивости финансового положения экономического субъекта и
отнести его определенному классу согласно международным стандартам в
данной области.
Основными управленческими решениями, способствующими выходу из
неустойчивого и кризисного финансового состояния, могут быть: пополнение
источников формирования запасов, оптимизация их структуры, а также
обоснованное снижение их уровня.
Для обеспечения финансовой устойчивости экономического субъекта
должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его
движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов
22
Лященко Н.А. Некоторые вопросы эффективности использования оборотных активов предприятия / Н.А.
Лященко // Управление и экономика в XXI веке. - 2016. - № 1. - С. 15.
29
над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий
для самовоспроизводства. К основным методам управления финансовым
состоянием относятся: метод бюджетирования, нормативный метод, метод
оптимизации денежных потоков, управление дебиторской задолженностью.
23
Одним из основных и наиболее важных направлений в анализе
финансовым состоянием экономического субъекта являются поиски
внутренних резервов увеличения рентабельности производства и достижения
безубыточности деятельности в результате более полноценного использования
производственных мощностей экономического субъекта, при повышении
качества и конкурентоспособности продукции, снижения себестоимости
продукции, рациональном использовании материальных, трудовых и
финансовых ресурсов, сокращении неэффективных затрат.
24
Главное внимание здесь нужно направить на ресурсосбережение:
внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих
технологий; использование вторичного сырья; организация эффективного учета
и контроля за использованием всех видов ресурсов; внедрение передового
опыта; материальное и моральное стимулирование работников за экономию
ресурсов и сокращение непроизводительных затрат.
В целом, в анализе финансового состоянием экономического субъекта
заключается в принятии таких методов, которые способствуют обеспечению
финансовой устойчивости, то есть стабильному превышению доходов над
расходами, внешним проявлением которой является платежеспособность (то
есть в возможности покрытия наиболее ликвидными активами экономического
субъекта его наиболее срочных обязательств). Устойчивое финансовое
состояние способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств,
своевременному, ритмичному и полному обеспечению потребителей
23
Сотнева Ю.Д. Ключевые аспекты финансовой устойчивости корпораций / Ю.Д. Сотнева // Вестник МГИМО
Университета. – 2015. - № 4 (43). – С. 278.
24
Скобелева З.Г. Методика анализа финансового состояния организации: учеб. пособ./З.Г. Скобелева. – СПб.:
Балт. гос. тех. ун-т., 2015. – С.35.
30
необходимыми материально-техническими ресурсами, достижению высоких
конечных результатов хозяйственной деятельности экономического субъекта.
Таким образом, в результате рассмотрения теоретических аспектов
анализа финансового состояния экономического субъекта было определено, что
понятие финансового состояния – это более широкое понятие, чем понятие
финансовой устойчивости. При этом финансовая устойчивость – это
способность экономического субъекта к функционированию и развитию,
сохранению равновесия активов и пассивов в постоянно меняющейся
внутренней и внешней среде.
Основными методами анализа являются сравнение абсолютных и
относительных показателей деятельности экономического субъекта,
коэффициентный анализ, а также некоторые методики определения типа
финансового состояния. Результаты проведенного анализа используются для
дальнейшей разработки мероприятий по улучшению финансового состояния
экономического субъекта.
31
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ХЛЕБОЗАВОД»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
деятельности экономического субъекта
Общество с ограниченной ответственностью «Хлебозавод» создано в
соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об
обществах с ограниченной ответственностью».
Местоположение: Омская область, Кормиловский район, рабочий
поселок Кормиловка, улица Ленина, 47.
Общество с ограниченной ответственностью «Хлебозавод» является
частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность с
Уставом, Конституцией РФ и действующим законодательством Российской
Федерации.
Организационно-правовая форма – общество с ограниченной
ответственностью. Обществом с ограниченной ответственностью признается
учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал
которого разделен на доли определенных учредительными документами
размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают
по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью
общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Учредительными
документами общества с ограниченной ответственностью являются
учредительный договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими
устав. Уставный капитал Общества составляет 10 000 рублей и сформирован за
счет вклада участника Общества.
Целью ООО «Хлебозавод» является развитие в условиях рыночных
отношений и извлечение прибыли.
Задачами Общества является осуществление различных видов
32
деятельности, не запрещенных законодательством, для обеспечения
поставленной цели.
Согласно Уставу (Приложение 2), основными видами деятельности
ООО «Хлебозавод» являются:
производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного
хранения;
производство сухих хлебобулочных изделий и мучных кондитерских
изделий длительного хранения;
деятельность агентов по оптовой торговле универсальным
ассортиментом товаров;
прочая оптовая торговля;
прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах;
организация перевозок грузов;
прочие виды деятельности.
Основными видами продукции ООО «Хлебозавод» являются:
хлеб и хлебобулочные изделия;
кондитерские изделия мучнистые и сахаристые;
прочая продукция (квас сухой, сухарь панировочный).
Организационно-управленческая структура ООО «Хлебозавод»
представлена в приложении 3.
Руководство ООО «Хлебозавод» и его текущей деятельностью
осуществляет директор. В его подчинении находятся коммерческий директор,
главный бухгалтер, технолог. Они являются функциональными органами и
отчетны перед директором в пределах установленных обязанностей и функций.
Данным функциональным звеньям линейными связями подчиняются
соответствующие подразделения: отдел продаж, производственный отдел и
бухгалтерия.
Следовательно, структура управления ООО «Хлебозавод» построена по
линейно-функциональному признаку. Обязанности и ответственность
33
работников определены в должностных инструкциях. Данная структура
управления является наиболее приемлемой для исследуемого экономического
субъекта в силу его простой формы организации. Отличительная черта: прямое
воздействие на все элементы экономического субъекта и сосредоточение в
одних руках всех функций руководства.
Организационная структура управления является простой с четким
распределением функций. Это удобно для персонала и способствует их
активному участию в реализации целей.
В ООО «Хлебозавод» утверждены Правила техники безопасности,
которые обязательны для соблюдения всеми сотрудниками с целью сокращения
несчастных случаев во время производственного процесса. Несоблюдение
правил, перечисленных в Правилах техники безопасности, влечет за собой
штрафы в соответствии с тяжестью нарушений.
Для членов коллектива ООО «Хлебозавод» организуются бесплатные
спортивные мероприятия и выезды на природу, приуроченные к некоторым
праздникам в летнее время. Они способствуют физическому развитию
сотрудников, поддерживая их физических и моральный дух.
За исследуемый период ООО «Хлебозавод» применяет общую систему
налогообложения.
По данным анализа основных экономических показателей деятельности
ООО «Хлебозавод», представленных в приложении 7, следует, что основные
показатели деятельности Общества ухудшаются в 2015 году. Прежде всего, об
этом свидетельствует сокращение выручки экономического субъекта. На
рисунке 1 представлена динамика основных экономических показателей
ООО «Хлебозавод» за 2014 - 2016 г.г.
Выручка от продаж сократилась на 45206 тыс.руб., что составляет 63% к
уровню 2014 года. Вместе с тем, себестоимость сократилась только на 48%, то
есть на 31620 тыс.руб. Это привело к тому, что по результатам основной
деятельности ООО «Хлебозавод» получило убыток в качестве финансового
34
результата.
Рис. 1. Динамика основных экономических показателей
ООО «Хлебозавод» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Необходимость уплачивать проценты по кредитам, а также
значительные прочие расходы увеличили сумму убытка с 8570 тыс.руб.
(прибыль от продаж) до 38700 тыс.руб.
В 2016 году ситуация улучшается, так как выручка от продаж
увеличивается на 12700 тыс.руб., что соответствует 47% к уровню 2015 года.
При этом происходит также увеличение себестоимости на 40775 тыс.руб., то
есть на 15%. Как видно, выручка увеличилась более быстрыми темпами по
сравнению с себестоимость, что свидетельствует о повышении эффективности
политики экономии расходов. Об этом свидетельствует сокращение показателя
затрат на рубль выручки от продаж с 1,32 руб. до 1,04 руб. Несмотря на это,
сумма затрат в составе себестоимости продукции в 2016 году превысила сумму
выручки от продаж. Поэтому ООО «Хлебозавод» также получает убыток в
размере 1491 тыс.руб., что на 7079 тыс.руб. меньше убытка 2015 года. Вместе с
тем, проценты к уплате и прочие расходы также увеличили сумму убытка до
25457 тыс.руб.
35
Следовательно, в 2015-2016 гг. ООО «Хлебозавод» осуществляет
убыточную деятельность, которая является нерентабельной. Однако к концу
исследуемого периода наблюдается улучшение ситуации.
Среднесписочная численность составляет от 24 до 28 человек. При этом
в 2016 году штат увеличивается на 4 человека. Увеличение численности при
увеличении объема продаж в 2016 году было достаточно эффективным, так как
производительность труда работников увеличилась на 296 тыс.руб., то есть на
26%. Основным фактором повышения производительности труда работников
стало увеличение выручки от продаж. Следовательно, на ее увеличение
факторы оказали экстенсивное влияние, то есть производительность труда
увеличилась не за счет повышения эффективности работников, а за счет
увеличения объема продаж.
Фонд заработной платы в 2016 году увеличивается, что, прежде всего,
обусловлено увеличением численности работников. Однако среднегодовая
сумма заработной платы одного работника сократилась в 2016 году на 32
тыс.руб., то есть на 23%, что может снизить стимулирующую функцию оплаты
труда и отрицательно сказаться на эффективности работы персонала.
Среднегодовая стоимость основных фондов ежегодно увеличивается,
что обусловлено покупкой нового оборудования для производства
ООО «Хлебозавод». Вместе с увеличением выручки от продаж, увеличивается
и фондоотдача, что свидетельствует о повышении эффективности
использования производственных ресурсов (основных фондов). Однако
фондовооруженность работников сокращается, что связано с увеличением их
численности в 2016 году.
Сокращение показателя затрат на 1 руб. выручки от продаж в 2016 году
оценивается положительно и способствует повышению эффективности
деятельности экономического субъекта. Однако деятельность
ООО «Хлебозавод» в 2015-2016 гг. являлась нерентабельной, так как
показатель рентабельности производства отсутствует.