35
Резервный капитал и нераспределённая прибыль имели тенденцию
увеличения.
В 2016 году сумма долгосрочных заемных средств уменьшилась на
10 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом.
Краткосрочные заемные средства так же уменьшились на 65 тыс. руб. и
их сумма составила 36483 тыс. руб. в 2016 году.
В 2016 году сумма кредиторской задолженности не изменяется по
сравнению с 2015 годом и составляет 23944 тыс. руб.
Общая сумма пассива баланса в 2016 году увеличилась на 41 тыс. руб.
Результаты анализа структуры актива баланса ООО «Танго» за 2015 -
2016 годы отражены на рис. 2.
Рис. 2. Динамика удельного веса показателей актива баланса
ООО «Танго» за 2015-2016 годы
Наибольший удельный вес в структуре имущества экономического
субъекта занимают оборотные активы 68%, и на протяжении исследуемого
%
36
27,11
27,24
45,65
27,19
27,22
45,65
Итог по разделу III Итог по разделу IV Итог по разделу V
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2015 г. 2016 г.
периода изменений не произошло, что обусловлено высокой долей запасов в
структуре оборотных активов (48%).
Для глубокого и объективного анализа необходимо изучить структуру
источников средств, результаты анализа представлены в приложении 8, а также
на рисунке 3.
Рис. 3. Динамика удельного веса показателей пассива баланса
ООО «Танго» за 2015-2016 годы
Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил за
исследуемый период 27%, его изменения незначительны.
Удельный вес нераспределенной прибыли в 2016 году в общей сумме
пассива баланса составил 12,92% по сравнению с 2015 годом.
Удельный вес долгосрочных обязательств составляет так же 27%
валюты баланса ООО «Танго».
Удельный вес краткосрочных заемных средств на протяжении
анализируемого периода в общей сумме пассива баланса занимает 46 %.
%
37
После анализа динамики и структуры имущества ООО «Танго» и
источников его финансирования был проведён анализ ликвидности баланса,
при этом проведена группировка статей актива по степени ликвидности и
пассива по степени срочности платежей (Таблица 3).
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса ООО «Танго» за 2015-2016 годы
АКТИВ
2015
г.,
тыс.
руб.
2016
г.,
тыс.
руб.
ПАССИВ
2014
г.,
тыс.
руб.
2015
г.,
тыс.
руб.
Излишек или
недостаток +/-,
тыс. руб.
2015 г.
2016 г.
Наиболее
ликвидные
активы
(А1)
321
322
Наиболее
срочные
обязатель
ства (П1)
23944
23944
-23623
-23622
Быстро-
реализуем
ые активы
(А2)
20031
20067
Краткосро
чные
пассивы
(П2)
36548
36483
-16517
-16416
Медлено-
реализуем
ые активы
(А3)
75332
75329
Долгосроч
ные
пассивы
(П3)
33512
33512
+39820
+41817
Труднореа
-лизуемые
активы
(А4)
25666
25670
Постоянн
ые
пассивы
(П4)
35928
36044
+10262
+10374
БАЛАНС
132509
132550
БАЛАНС
132509
132550
-
-
По результатам анализа ликвидности баланса ООО «Танго» было
выявлено, что в 2015 году наиболее ликвидных активов в обществе было на
сумму 321 тыс. руб., а наиболее срочных обязательств на сумму 23944 тыс.
руб., платежный недостаток составил 23623 тыс. руб. На конец исследуемого
2016., платежный недостаток составил 23622 тыс. руб., прослеживается
незначительная, но все же положительная тенденция по уменьшению
платежного недостатка.
Быстрореализуемые активы на конец 2016 года составили 20067 тыс.
руб., что на 36 тыс. руб. больше чем в 2015 году. Размер краткосрочных
пассивов на конец года уменьшается с 36548 тыс. руб. до 36483 тыс. руб. в 2015
38
и в 2016 году в обществе наблюдается платежный недостаток в сумме 16517
тыс. руб. и 16416 тыс. руб. соответственно.
Медленно реализуемых активов в ООО «Танго» в 2016 году становиться
меньше, а размер долгосрочных пассивов не изменяется к концу года.
Возникает платежный излишек на конец 2016 года в сумме 41817 тыс. руб.
Размер постоянных пассивов на конец 2016 года и размер
труднореализуемых активов увеличился, что привело к образованию
платежного излишка в размере 10374 тыс. руб.
По результатам проведённых расчетов можно сделать вывод, что баланс
ООО «Танго» нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполняется
соотношение наиболее ликвидные активы > наиболее срочных обязательств и
быстро-реализуемые активы > краткосрочных пассивов.
Результаты анализа ликвидности баланса ООО «Танго» представлены в
таблице 4.
Баланс ООО «Танго» за 2015 -2016 годы нельзя признать абсолютно
ликвидным, так ка не выполняются первое и второе неравенство, то есть у
общества недостаточно денежных средств и быстрореализуемых активов,
чтобы погасить свои наиболее срочные обязательства.
Таблица 4
Соотношение активов и пассивов баланса «Танго»
за 2015 -2016 годы
Нормативные
показатели
Соотношение активов и пассивов
2015 г.
2016 г.
А1 ≥ П1
А1 ≤ П1
А1 ≤ П1
А2 ≥ П2
А2 ≤ П2
А2 ≤ П2
А3 ≥ П3
А3 ≥ П3
А3 ≥ П3
А4 <П4
А3 ≥ П3
А3 ≥ П3
При этом в долгосрочном периоде ситуация может измениться так как
излишек по третьей группе неравенства покрывает недостаток по первым двум
группам. Для решения проблем с ликвидностью баланса необходимо
разработать мероприятия направленные на ускорение оборачиваемости запасов.
39
В ходе данного исследования был проведён анализ платёжеспособности
экономического субъекта. Для проведения анализа платёжеспособности были
рассчитаны относительные показатели ликвидности (коэффициенты)
Результаты анализа платёжеспособности ООО «Танго» представлены в
таблице 5.
Таблица 5
Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
ООО «Танго» за 2015-2016 годы
Показатели
Нормат
ив
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение,
+, -
Коэффициент текущей
ликвидности
1,5 – 2,5
1,4
1,4
0
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,1
-0,14
-0,14
0
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7-1
0,03
0,03
0
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,01
0,01
0
Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
1
-
0,7
-
Для наглядности динамика коэффициентов ликвидности ООО «Танго»
за 2015 -2016 годы представлена на рис. 4.
Рис. 4. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Танго»
за 2015 -2016 годы
-0,5
0
0,5
1
1,5
2015 г. 2016 г.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
40
Коэффициент текущей ликвидности 2015 года составил 1,4 и к концу
2016 года не изменялся, значение коэффициента за два периода ниже нормы,
следовательно, структура баланса ООО «Танго» не удовлетворительная, а
общество не платежеспособно.
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами не
увеличилось за период с 2015 года по 2016 год и не достигло нормативного
значения 0,1, можно сделать заключение, что структура экономического
субъекта признается неудовлетворительной.
Коэффициент быстрой ликвидности в 201 и 2016 годах составил 0,03
значение ниже нормативного 0,7-1, это говорит о недостатке средств для
погашения краткосрочных обязательств даже при реализации активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности не изменяется и составляет 0,01,
что ниже норматива 0,2, это характеризует недостаточность средств для
немедленного погашения краткосрочных обязательств.
Так как значение коэффициента текущей ликвидности ниже норматива,
то был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности, его
значение в 2016 году составило 0,7. Так как значение меньше 1, то у общества
отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие
шесть месяцев.
В ходе данного исследования был так же проведён анализ финансовой
устойчивости ООО «Танго» за 2015-2016 годы, результаты анализа
представлены в таблице 6 и на рис.5.
Таблица 6
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Танго»
за 2015-2016 годы
Показатели
Норма-
тив
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение
+, -
1
2
3
4
5
Коэффициент маневренности
> 0,5
0,33
0,33
0
Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
>0,5
0,27
0,27
0
41
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
Коэффициент финансового
левериджа (плечо
финансового рычага)
< 0,4
2,69
2,68
-0,01
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,75
0,54
0,54
0
Коэффициент финансирования
(покрытия долгов собственным
капиталом)
> 0,6
0,37
0,37
0
Для наглядности динамика показателей финансовой устойчивости
экономического субъекта представлена на рис. 5.
Рис.5. Динамики коэффициентов финансовой устойчивости
ООО Танго» за 2015-2016 годы
По результатам анализа коэффициент маневренности на конец 2016 года
составил 0,33, что значительно ниже норматива 0,5, по сравнению с 2015 годом
не произошло изменений показателя, что означает низкую финансовую
устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые
активы, а оборотный капитал формируется за счет заемных средств.
Коэффициент автономии, характеризующий долю средств вложенных
собственниками в общую стоимость имущества общества на протяжении всех
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
2015г. 2016 г.
0,33
0,33
0,27
0,27
2,69
2,68
0,54 0,54
0,37
0,37
Коэффициент
маневренности
Коэффициент автономии
(финансовой
независимости)
Коэффициент
финансового левериджа
(плечо финансового
рычага)
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Коэффициент
финансирования
(покрытия долгов
собственным капиталом)
42
периодов не изменяется и составляет 0,27, что ниже норматива 0,5,
следовательно, у ООО «Танго» очень высока зависимость от внешних
источников финансирования.
Так как значение коэффициента автономии не изменялось, то,
следовательно, и значение коэффициента концентрации заемного капитала не
изменилось и составило 0,73, как видно по результатам анализа экономический
субъект зависит от внешних источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финасовый
леверидж) на конец 2016 года составил 2,68, что на 0,01 меньше, чем в 2015
году. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено
на 1 рубль собственных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости с 2015 по 2016 годы не
изменялся и составляет 0,54, так как значение ниже рекомендуемого 0,75, то
это вызывает тревогу за устойчивость ООО «Танго».
После оценки экономического субъекта на условие финансовой
устойчивости была проведена оценка его обеспеченности собственными
оборотными средствами, результаты которой представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ обеспеченности ООО «Танго» источниками
финансирования запасов за 2015-2016 годы
Показатели
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение
+, -
Капиталы и резервы, тыс. руб.
35928
36044
+ 116
Внеоборотные активы, тыс. руб.
47984
47994
+ 10
Собственные оборотные средства
(СОС), тыс. руб.
-12056
-11950
+ 106
Запасы, тыс. руб.
64173
64167
- 6
Излишек или недостаток (СОС), тыс.
руб.
-52117
-55217
- 3100
Долгосрочные займы, тыс. руб.
36089
36079
- 10
Излишек или недостаток собственных
и приравненных к ним долгосрочных
заемных средств, тыс. руб.
-40140
-40038
- 102
Краткосрочные займы, тыс. руб.
36548
36483
- 65
Излишек или недостаток общей
величины источников формирования
запасов, тыс. руб.
- 3592
- 3 555
+ 37
Тип финансового состояния
(0;0;0)
(0;0;0)
-
43
По результатам анализа обеспеченности общества собственными
оборотными средствами было выявлено, что размер собственного капитала в
2016 году составил 36044 тыс. руб., что на 116 тыс. руб. больше чем в 2015
году.
Внеоборотные активы за 2года увеличились на 10 тыс. руб. с 47984 тыс.
руб. в 2015 году и до 47994 тыс. руб. в 2016 году соответственно.
Также в 2016 году наблюдается увеличение собственных оборотных
средств на 106 тыс. руб.
Запасы в обществе в 2016 году уменьшились на 6 тыс. руб. по
сравнению с запасами 2015 года. Образовался недостаток собственных
оборотных средств в размере 52117 тыс. руб. в 2015 году и 55217 тыс. руб. в
2016 году.
Долгосрочные займы в Обществе к концу 2016 года сократились на
10 тыс. руб. Размер краткосрочных займов сократился с 36548 тыс. руб. в 2015
году до 36483 тыс. руб. в 2016 году, что привело к изменению ситуации и
образованию излишка общей величины источников формирования запасов в
размере 17345 тыс. руб. в 2016 году.
Определяя тип финансовой устойчивости за два года, были
использованы следующие условия финансовой устойчивости.
Абсолютная финансовая устойчивость: материальные запасы <
собственные оборотные средства.
Нормальная финансовая устойчивость: материальные запасы <
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы.
Неустойчивое финансовое положение: материальные запасы <
собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы +
краткосрочные кредиты и займы.
Размер запасов в 2015 году 64173 тыс. руб., а собственные оборотные
средства составили -12056 тыс. руб., по результатам сравнения выявлено
превышение материальных запасов над собственными оборотными средствами
44
таким образом у экономического субъекта не абсолютная финансовая
устойчивость.
К размеру собственных оборотных средств были добавлены
долгосрочные кредиты и займы, они составили 24033 тыс. руб., размер
материальных затрат также больше, поэтому условие нормальной финансовой
устойчивости не выполняется.
К размеру собственных оборотных средств были прибавлены, кроме
долгосрочных кредитов и займов, еще и краткосрочные кредиты и займы, они
составили 60581 тыс. руб. Материальные запасы 64173 тыс. руб. больше
полученной суммы, это условие показывает на кризисное финансовое
состояние общества (64173 >60581).
Размер запасов в 2016 году 64167 тыс. руб., а сумма собственного
оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов равна
60612 тыс. руб., это условие так же соответствует кризисному финансовому
положению (64167 > 60612).
Проведение объективного и своевременного экономического анализа
бухгалтерской отчетности позволит экономическому субъекту принимать
оперативные управленческие решения, что будет способствовать улучшению
экономических показателей и деятельности общества в целом.
По результатам анализ ликвидности выявлено, что баланс ООО «Танго»
не является абсолютно ликвидным, так не выполняются два первых
неравенства.
По результатам анализа платёжеспособности общества определено, что
оно не платёжеспособно в текущий момент времени.
Так же ООО «Танго» на протяжении исследуемого периода находилось
в кризисном состоянии, так как по результата анализа обеспеченности
собственными оборотными средствами выявлен их недостаток, так же
обществу не достаточно всех источников финансирования своей деятельности
для формирования запасов и затрат.