45
2.3. Анализ финансовых результатов и деловой активности
экономического субъекта
Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка
финансового состояния экономического субъекта, является прибыль.
С одной стороны, прибыль – это основной источник финансирования
деятельности экономического субъекта, а с другой – источник доходов
бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли
является основной целью деятельности коммерческих организаций.
Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самом
обществе – для целей управления активами, так и внешними пользователями
информации, партнерами по бизнесу или акционерами.
В ходе исследования была рассмотрена динамика факторов
формирования финансовых результатов деятельности, используя данные отчета
о финансовых результатах ООО «Танго» за период с 2015 по 2016 годы,
результаты представлены в приложении 9.
В анализируемом периоде общество увеличило размер зарабатываемой
валовой прибыли. Рост прибыли обусловлен изменением выручки на 12 тыс.
руб., и незначительным изменением себестоимости. Увеличение прибыли от
продаж на 4 тыс. руб. произошло за счет роста валовой прибыли.
По результатам анализа чистая прибыль увеличилась на 0,67% по
сравнению с 2014 годом, что составило 8989 тыс. руб., а также увеличился
уровень прибыли по отношению к выручке на 0,05%.
Увеличение выручки говорит о том, что больший доход ООО «Танго»
получает от основной деятельности, а уменьшение себестоимости на 2 тыс. руб.
произошло за счет улучшения качества продукции, а также уровня цен и
тарифов. Произошло уменьшение коммерческих и управленческих расходов на
4 тыс. руб. и 2 тыс. руб. соответственно.
Рост прибыли для ООО «Танго» благоприятен. Данный показатель
свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном
46
снижении издержек производства и обращения. Рост прибыли до
налогообложения и чистой прибыли также указывает на положительные
тенденции производства. Увеличение прибыли вызвало увеличение налога на
прибыль в 2016 году на 6 тыс. руб.
Таким образом, ООО «Танго» в целом ведет положительную тенденцию
по снижению издержек на производство и увеличению чистой прибыли.
В таблице 8 приведен анализ коэффициентов рентабельности
ООО «Танго» за 2015-2016 годы на основании данных бухгалтерского баланса
и отчета о финансовых результатах.
Таблица 8
Анализ рентабельности ООО «Танго» за 2015-2016 годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абс. отклонение
2016г./2015 г.
+/-
Рентабельность продаж, %
10,10
10,11
+ 0,01
Рентабельность активов, %
8,54
8,58
+ 0,04
Рентабельность
собственного капитала, %
31,57
31,51
- 0,06
Рентабельность
перманентного капитала,
%
15,72
15,78
+ 0,06
Период окупаемости
собственного капитала
4,02
4,00
+ 0,02
Для наглядности результаты анализа рентабельности ООО «Танго»
представлены на рис. 6.
Рис.6. Динамика показателей рентабельности ООО «Танго»
за 2015 -2016 годы
10,1
10,11
31,57
31,51
8,54
8,58
15,72
15,78
0
5
10
15
20
25
30
35
2015 г.,%
2016 г.,%
Рентабельность
продаж
Рентабельность
собственного
капитала
Рентабельность
активов
Рентабельность
перманентного
капитала
47
Рентабельность активов в 2016 году увеличилась на 0,04% за счет
увеличения суммы чистой прибыли ООО «Танго» и уменьшения расходов,
связанных с производством и реализацией.
Рентабельность перманентного капитала увеличилась на 0,06%, что
свидетельствует о повышении эффективности использования капитала,
вложенного в деятельность ООО «Танго».
В целом эффективность деятельности увеличилась, хотя и очень не
значительно.
На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах был проведен анализ деловой активности ООО «Танго» за 2015-
2016 годы, результаты представлены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ показателей деловой активности ООО «Танго»
за 2015 -2016 годы
Показатели
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
отклонение,
+/-
Выручка, тыс. руб.
105349
105361
+ 12
Средние остатки собственного капитала,
тыс. руб.
35402
35821
+ 489
Средние остатки оборотных активов, тыс.
руб.
83986
84541
+ 592
Средние остатки запасов, тыс. руб.
63637
64170
+ 555
Средние остатки дебиторской
задолженности, тыс. руб.
18679
18716
+ 37
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала, раз
2,97
2,94
- 0,02
Период оборота собственного капитала,
дни
121
122
+ 1
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов, раз
1,25
1,22
- 0,03
Период оборота оборотных активов, дни
287
290
+ 3
Коэффициент оборачиваемости запасов,
раз
1,66
1,64
- 0,02
Период оборачиваемости, дни
217
220
+ 4
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, раз
5,64
5,63
- 0,01
Период оборота дебиторской
задолженности, дни
63
64
+ 1
По результатам анализа деловой активности за 2015 -2016 годы
выявлено следующее:
48
коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на 0,02,
что привело к замедлению оборачиваемости собственного капитала на 1 день;
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,03, и
как следствие произошло замедление их оборачиваемости на 3 дня, период
оборота оборотных активов составлял 287 дней в 2015 году и 290 дней в 2016
году;
- коэффициент оборачиваемости запасов так же имеет тенденцию к
снижению и свидетельствует о замораживании запасов на складах общества,
период их оборота составлял в 2015 году 217 дней и в 2016 году 220 дней;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также не
снизился, что привело к замедлению оборачиваемости на 1 день.
Таким образом, у ООО «Танго» для нормального функционирования
надо увеличить оборачиваемость собственного капитала, оборотных активов, а
именно запасов дебиторской задолженности.
49
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТАНГО»
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния экономического
субъекта
В ходе исследования был проведен анализ финансового состояния, ООО
«Танго» по результатам анализа которого выявлены следующие недостатки:
- высокая доля запасов на протяжении исследуемого периода их
удельный вес составлял 48%;
- увеличение суммы дебиторской задолженности;
- низкая ликвидность баланса;
- низкая платежеспособность;
- кризисное финансовое состояние;
- замедление оборачиваемости собственного капитала и оборотных
активов.
Основным показателем, характеризующим финансовую устойчивость
общества является собственный оборотный капитал, который зависит от
динамики собственного капитала, а значит от прибыли экономического
субъекта. Прибыль экономического субъекта является показателем
эффективности текущей деятельности, следовательно, основные мероприятия
должны быть направлены на поиск внутренних резервов снижения
себестоимости.
Снижение себестоимости может произойти в результате:
- изменения в организации производства;
- развития специализации производства;
- совершенствования управления производством и сокращения затрат на
него;
- улучшения использования основных фондов;
- улучшения материально-технического снабжения;
- сокращения транспортных расходов.
50
Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью,
ООО «Танго» необходимо выполнять следующие рекомендации:
- контролировать состояние расчетов с клиентами и своевременно
предъявлять исковые заявления;
- ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
потребителями;
- следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.
- ввести акции и (или) скидки на приобретение продукции,
пользующейся спросом у потребителей, позволяющие увеличить выручку
ООО «Танго».
Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходимо
разработать и внедрить следующие мероприятия:
- снизить себестоимость с целью увеличения прибыли и роста
эффективности производства.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута
за счет следующих рекомендаций:
- опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом
роста оборотных средств;
- совершенствование системы снабжения и сбыта;
- повышение качества продукции и ее конкурентоспособности;
- сокращение длительности производственного цикла.
Платежеспособность ООО «Танго» подвержена влияниям, которые
образуются самим обществом: неинтенсивный маркетинг,
неконкурентоспособность продукции, износ основных фондов.
Также под влиянием внешних факторов: инфляция издержек,
противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая
нагрузка.
Своевременное выявление причин низкой платежеспособности
ООО «Танго» позволит разработать возможные пути ее повышения, такие как:
51
- проведение интенсивных и регулярных мероприятий, обеспечивающих
своевременные продажи товаров;
- необходимо разработать эффективные меры, предусматривающие
более жесткую ответственность при невыполнении обязательств покупателями
и заказчиками;
- поиск более дешевых рынков сырья и ресурсов, стремление сделать
производство не материалоемким
- повышение конкурентных свойств товаров;
- снижение длительности эксплуатации и степени износа основных
средств.
Конкуренция в отрасли довольно высокая. На рынке присутствует
множество фирм-конкурентов. Экономическая ситуация в стране,
характеризующаяся кризисными явлениями в экономике, осложняет ведение
бизнеса. Инфляция приводит не только к росту цен на реализуемую
продукцию, но и повышает себестоимость.
Изменение геополитической ситуации и введение антироссийских
санкций со стороны стран Запада осложняет процесс взаимодействия с
иностранными поставщиками.
Отталкиваясь от основных проблем, обозначенных выше, и
возможностей, обусловленных внутренним потенциалом и предоставляемых
внешней средой, определим основные направления повышения эффективности
финансовой деятельности ООО «Танго».
Для того, чтобы нарастить объемы извлекаемой прибыли ООО «Танго»
необходимо, с одной стороны, обеспечить количественный прирост доходов, а
с другой стороны – обеспечить сокращение удельной величины расходов.
Учитывая специфику деятельности ООО «Танго», реализация и сбыт
продукции выступают основным источником получения дохода. Чем более
эффективно будет организован сбыт, чем больше предлагаемая потребителям
продукция будет соответствовать требования, предпочтениям и возможностям
52
потенциальных клиентов, тем выше будет объем валовой прибыли, а,
соответственно, и возможности для извлечения прибыли.
Основными направлениями увеличения объемов сбыта ООО «Танго»
должны стать:
расширение спектра потенциальных заказчиков;
активизация рекламной политики;
стимулирование сбыта и продвижения;
выход на новые рынки сбыта.
Ассортимент продукции должен быть расширен в соответствии с
требованиями рынка. Используемые каналы сбыта должны быть
диверсифицированы. Важным направлением совершенствования практики
продвижения готовой продукции ООО «Танго» выступает создание
официального сайта компании в сети Интернет и публикация на нем
актуальной информации. Важное значение в современном мире играет
организация представительств экономического субъекта в социальных сетях и
масс-медиа. Кроме того, ООО «Танго» стоит рассмотреть выход на новые
рынки сбыта. В качестве потенциальных рынков следует рассматривать рынок
не только г. Омск, но и Омской области, а потенциальных клиентов разделить
на юридических и физических лиц, имеющих постоянный или разовый интерес
к продукции общества.
Увеличение объемов сбыта, находящее свое отражение в росте
количественных показателей финансово-хозяйственной деятельности
экономического субъекта, само по себе еще не гарантирует увеличения объемов
извлекаемой прибыли. Анализ динамики показателей деятельности ООО
«Танго» за 2015-2016 гг. это доказал. Следовательно, для увеличения объемов
чистой прибыли, необходимо оптимизировать затратную часть ведения
бизнеса.
Преобладающая часть расходов ООО «Танго» состоит из расходов по
операционной деятельности, которые находят свое отражение в бухгалтерской
53
отчетности в виде себестоимости продаж, коммерческих и управленческих
расходов. Снизить себестоимость предлагается за счет:
перевода отдельных видов услуг на аутсорсинг (уборка помещений,
техническое обслуживание инженерных сетей и систем безопасности);
сдерживание роста фонда оплаты труда за счет внедрения
нематериальных стимулов к труду;
внедрение энергосберегающих технологий;
поиск более дешевых поставщиков сырья.
Кроме того, сокращению расходов будет способствовать снижение
процентных выплат за использование заемных средств посредством
сокращения удельной доли внешних источников в общем объеме пассивов
благодаря увеличению собственных средств за счет наращивания объемов
прибыли и ее распределения на нужды экономического субъекта.
Увеличение объемов сбыта и выручки одновременно с сокращением
общей величины затрат на ее реализацию позволят ООО «Танго» повысить
объемы извлекаемой прибыли и обеспечат рост рентабельности
(эффективности) бизнеса в целом. В свою очередь рост прибыльности и
рентабельности деятельности позволит не только получать большую отдачу от
бизнеса в целом, но и откроют для ООО «Танго» возможность финансирования
своих обязательств за счет собственных средств в виде нераспределенной
прибыли поступающих в резервы. Часть нераспределённой прибыли может
быть размещена на банковских депозитах под процент с возможностью
оперативного снятия денежных средств для погашения наиболее срочных
обязательств.
Говоря о необходимости повышения прибыльности и рентабельности
ООО «Танго», не следует забывать и о необходимости укрепления его
финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния ООО «Танго»
выявил ряд серьезных проблем в деятельности экономического субъекта.
Финансирование обязательств осуществляется преимущественно за счет
заемных источников, состоящих из долгосрочных и краткосрочных пассивов.
54
Отрицательным моментом в деятельности ООО «Танго» является высокая
степень зависимости от внешних источников финансирования. В целом
финансовое состояние ООО «Танго» характеризуется как кризисное. Оно
определяется низкой ликвидностью и платёжеспособностью. Наблюдаются
проблемы с покрытием обязательств экономического субъекта.
В основе обеспечения устойчивого финансового состояния ООО «Танго»
и вывода экономического субъекта из кризиса лежит наличие у него
достаточного объема средств для формирования структуры активов,
отвечающей сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для этого,
прежде всего, необходимы надежные и по возможности относительно
недорогие источники формирования активов.
Наиболее важными направлениями являются увеличение объемов
собственных средств и пересмотр политики в сторону привлечения
долгосрочных кредитов и займов, а также снижение объемов краткосрочных
обязательств. Не менее важным направлением укрепления финансового
состояния ООО «Танго» выступает мобилизация активов экономического
субъекта, в частности за счет наращивания оборотных средств. Касается это как
денежных средств и эквивалентов, так и дебиторской задолженности.
Отталкиваясь от результатов анализа ликвидности и платёжеспособности
ООО «Танго», проведенного в предыдущей главе данной работы, определим
приоритетные направления деятельности по укреплению финансовой
устойчивости экономического субъекта:
мобилизация структуры активов, наращивание оборотных средств;
повышение ликвидности активов, прежде всего за счет увеличения
объемов наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов;
изменение структуры пассивов в сторону увеличения доли собственных
средств в общих источниках финансирования и сокращения величины
краткосрочных кредитов;
изменения структуры заемных средств в пользу долгосрочного
кредитования;