11
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА ....................................... 15
1.1.Экономическая сущность, цели и задачи анализа финансового состояния
экономического субъекта ..................................................................................... 15
1.2. Информационная база для проведения анализа и её пользователи .......... 21
1.3. Методики анализа финансового состояния ................................................. 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ................................... 27
ООО «ТРИОН» ........................................................................................................ 32
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ТРИОН»
................................................................................................................................. 32
2.2. Анализ бухгалтерского баланса и его ликвидности ООО «ТРИОН» ....... 38
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «ТРИОН» ................................... 40
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ТРИОН» и его
деловой активности ............................................................................................... 49
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА
УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТРИОН» ............ 57
3.1. Пути укрепления финансового состояния ООО «ТРИОН»....................... 57
3.2. Мероприятия для улучшения финансового состояния ООО «ТРИОН» .. 63
3.3. Расчет экономического эффекта по предложенным мероприятиям ......... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 9
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 13
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………….……….….79
12
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений большое значение имеет
своевременное проведение анализа финансового состояния экономического
субъекта. Это связано с тем, что экономические субъекты приобретают
самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей
деятельности перед собственниками, коммерческими партнерами и другими
контрагентами.
Чтобы обеспечивать выживаемость экономического субъекта в
современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего,
уметь реально оценивать финансовое состояние экономического субъекта, так и
существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние является
важнейшей характеристикой экономической деятельности субъекта и
определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
экономического субъекта и его партнёров в финансовом и товарном
отношении.
Основной целью анализа финансового состояния экономического
субъекта является разработка и принятие обоснованных управленческих
решений, направленных на улучшение эффективности деятельности
экономического субъекта.
Финансовый анализ является существенным элементом менеджмента и
аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов экономического
субъекта применяют методы финансового анализа для принятия решений.
Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности положения экономического
субъекта. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы
минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых
решений в значительной степени зависит от качества их аналитического
13
обоснования.
Таким образом, проблемы финансового состояния экономического
субъекта в нестандартных условиях российской экономики актуальны и
перспективны, что и определило выбор темы выпускной квалификационной
работы.
Цель выпускной квалификационной работы – провести анализ
финансового состояния экономического субъекта и разработать мероприятия
по его укреплению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
определить экономическую сущность, цели и задачи анализа
финансового состояния экономического субъекта;
описать информационную базу для проведения анализа;
исследовать методики анализа финансового состояния
экономического субъекта;
дать краткую организационно-экономическую характеристику
деятельности ООО «ТРИОН»;
провести анализ финансового состояния ООО «ТРИОН»;
разработать мероприятия направленные на укрепление финансового
состояния ООО «ТРИОН».
Объектом исследования является финансовая деятельность ООО
«ТРИОН». Предмет исследования – финансовое состояние ООО «ТРИОН».
Теоретическую, методологическую основу выпускной
квалификационной работы составили труды отечественных и зарубежных
учёных, посвящённые вопросам изучения и применения методов анализа
финансового состояния, нормативно-правовые акты Российской Федерации в
области финансового анализа, российские стандарты по бухгалтерскому учёту,
материалы международных и российских научных конференций, семинаров,
14
учебных и справочных пособий, публикаций в зарубежной и российской
периодической печати, ресурсы интернет-сайтов.
При подготовке выпускной квалификационной работы использовались
следующие методы научного познания: логического и системного анализа,
сравнения, наблюдения, экономико-статистические методы сбора и обработки
информации, проведение горизонтального и вертикального анализа
бухгалтерской отчетности, а также расчет коэффициентов.
Практическая значимость исследования: Основные положения,
выводы и рекомендации по улучшению финансового состояния
экономического субъекта могут быть использованы в практической
деятельности аналогичных экономических субъектов.
Информационной базой послужили данные годовой бухгалтерской
отчетности ООО «ТРИОН» за 2016 год.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы, приложений.
Во введении содержится обоснование актуальности темы исследования,
степень изученности проблемы, определены цель и задачи работы, объект и
предмет исследования.
В первой главе исследованы теоретические подходы к определению
сущности, целей и задач финансового состояния экономического субъекта,
рассмотрены методы диагностики финансового состояния, а так же выделена
информационная база проведения.
Во второй главе дана оценка основным экономическим показателям
деятельности экономического субъекта, проведен анализ его финансового
состояния.
Третья глава проектная. В ней разработаны главные пути укрепления
финансового состояния исследуемого экономического субъекта.
В заключение работы сформулированы выводы и предложения по
результатам проведенного исследования.
15
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1.1.Экономическая сущность, цели и задачи анализа финансового
состояния экономического субъекта
Понятие «финансовое состояние экономического субъекта» имеет
широкое распространение в практике аналитиков, однако отсутствует
однозначность в трактовке данного термина, а также методике оценки
финансового состояния экономического субъекта.
Зачастую авторы методологий финансового анализа используют в
терминологии понятие «финансовое состояние», но как такового определения
ему не дают. Некоторые из существующих определений представлены в
Приложении 1.
Иследовав теоретические подходы к определению финансового
состояния экономического субъекта, можно сделать вывод, что финансовое
состояние экономического субъекта (предприятия) – это совокупность
показателей, отражающих его способность погасить свои долговые
обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования,
движения и обеспечения сохранности имущества экономического субъекта,
контроля за его использованием
1
.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений экономического субъекта и
поэтому определяется совокупностью факторов.
Можно выделить 4 типа финансовых состояний предприятия
2
:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип
ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип
1
Ковалев, В.В.Управление финансовой структурой фирмы / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2015. - С. 58
2
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д.
Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2017. – С.374
16
финансовой устойчивости. Абсолютная финансовая устойчивость
характеризуется неравенством, формула 1:
З < СОС,
(1)
где З – сумма запасов и затрат;
СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разница между
собственным капиталом и внеоборотными активами.
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая
гарантирует платежеспособность. Нормальная финансовая устойчивость
характеризуется неравенством, формула 2:
СОС < З < СОС + ДП
, (2)
где ДП – долгосрочные пассивы.
Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает
сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных
оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и
затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного
характера;
3. Неустойчивое финансовое состояние, характеризуется периодически
возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством, формула
3:
СОС + ДП < З < СОС + ДП + КП
, (3)
где КП – краткосрочные кредиты и займы.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие
полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного
капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для
финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов
идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения
кредиторской задолженности. Кризисное финансовое состояние
характеризуется неравенством, формула 4:
17
СОС + ДП + КП < З
. (4)
Согласно Гражданскому Кодексу РФ основной целью экономического
субъекта является извлечение прибыли
3
. Таким образом, в узком понимании
под финансовым состоянием экономического субъекта можно понимать
возможности такого экономического субъекта создавать условия для
извлечения прибыли.
Однако способность создавать прибыль скорее можно охарактеризовать
понятием рентабельность, а рентабельность – это всего лишь одна из сторон,
которые надо анализировать при оценке финансового состояния
экономического субъекта. Эта сторона деятельности напрямую связана с
текущим состоянием субъекта, способностью погашать текущие обязательства,
скоростью оборота средств.
Следовательно, способность извлекать прибыль является не
единственной характеристикой финансового состояния, в особенности на
стадии создания экономического субъекта когда первой целью является
обеспечение ликвидности
4
.
В отечественной практике существует разные подходы к определению
понятий ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности,
рентабельности, вероятности банкротства. Данные подходы представлены в
Приложении 2.
Понятие платежеспособности является довольно близким к понятию
ликвидности, в связи с чем довольно часто в экономической литературе можно
встретить две противоположные точки зрения на то, следует или нет
разграничивать эти категории
5
.
3
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (редакция от 29.07.2017) (с
изменениями и дополнениями, вступившими в силу с 06.08.2017) [Электронный ресурс] // СПС
КонсультантПлюс.
4
Корпоративные финансы: учебное пособие / под ред. Н.В. Липчиу. – М.: КноРус, 2015. – С. 128
5
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. –.
– М.: Инфра-М, 2015. – С. 98
18
Таким образом, некоторые авторы предлагают не дифференцировать
понятия ликвидности и платежеспособности и понимать эти категории как
способность экономического субъекта своевременно рассчитаться по своим
текущим обязательствам за счет оборотных активов различного уровня
ликвидности путем расчета коэффициентов ликвидности, определяющих
платежные возможности экономического субъекта.
Автор выпускной квалификационной работы считает возможным не
согласиться с подобной точкой зрения, и принять позицию авторов,
разграничивающих эти категории.
Под платежеспособностью понимается способность экономического
субъекта оплачивать краткосрочные обязательства в установленные сроки. Чем
выше доля активов, которые легко могут быть превращены в денежные
средства, тем выше платежеспособность экономического субъекта.
Ликвидность экономического субъекта – это способность
экономического субъекта превращать свои активы в деньги для покрытия всех
необходимых платежей по мере наступления их срока.
Согласно определению Т. Ю. Мазурина финансовая устойчивость ˗ это
способность экономического субъекта своевременно расплачиваться по
платежам за свои основные и оборотные производственные средства в целях
обеспечить процесс непрерывного производства за счет нормальных
источников формирования. Количественно финансовую устойчивость следует
оценивать с позиции структуры источников средств
6
.
Из понятий которые представлены в Приложении 3. можно сделать
следующий вывод, что расчет показателей деловой активности
(оборачиваемости) направлен на оценку уровня эффективности использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов экономического субъекта для
обеспечения рациональной структуры оборотных средств.
6
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. –
2-е издание, исправленное и дополненное. – М.: Инфра-М, 2015. – С.49
19
Результативность деятельности экономического субъекта в финансовом
смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти
показатели подводят итог деятельности экономического субъекта за отчетный
период.
Как наиболее полное и достоверное, приведем определение А. Д.
Шеремета «Показатели рентабельности – это выражаемые в процентах
относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой
базой, характеризующей экономического субъекта с одной из двух сторон -
ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в
ходе текущей деятельности»
7
.
При проведении анализа финансового состояния важно обратить особое
внимание на обеспеченность экономического субъекта необходимыми
средствами для покрытия потребностей в целях предотвращения кассовых
разрывов, то есть на наличие собственных средств у экономического субъекта
и возможность привлечения заемных средств.
Кроме того, исследуя финансовое состояние нужно учитывать и
влияющие на него факторы. Неопределенность факторов, особенно внешней
среды, динамично меняющейся в каждый момент времени, необходимо
выявлять и предупреждать.
Таким образом, по мнению автора выпускной квалификационной
работы, под финансовым состоянием экономического субъекта следует
понимать возможности экономического субъекта создавать условия для
извлечения прибыли, своевременного погашения обязательств в целях
предотвращения кассовых разрывов, обеспечения финансовой независимости и
устойчивости, а также эффективного использования имущества и источников
его формирования в динамично меняющихся условиях (под воздействием
внутренних и внешних факторов) (рис. 1.).
7
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д.
Шеремет. – 2-е изд-е.доп. М.: Форум, 2017.- С. 116
20
В качестве основы для определения финансового состояния
экономического субъекта предлагается исследовать отраженные на схеме
стороны деятельности экономического субъекта с учетом влияния на них
факторов.
Рис. 1. Структурно-логическая схема понятия «финансовое
состояние»
Таким образом, можно отметить, что финансовое состояние
экономического субъекта, устойчивость и стабильность зависят от результатов
торговой, коммерческой и финансовой деятельности. Если план реализации
продукции успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое
положение экономического субъекта. И, наоборот, в результате
недовыполнения плана по реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие
ухудшение финансового состояния экономического субъекта и его
платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь
оказывает положительное влияние на выполнение планов и обеспечение нужд
экономического субъекта необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая
деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть