6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА ..................................... 10
1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния ...................... 10
1.2. Методы финансового анализа ..................................................................... 15
1.3. Сравнительная характеристика методик анализа финансового состояния26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПАО «ОМСКТИСИЗ» .......................................................................................... 30
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика объекта
наблюдения ...................................................................................................... 30
2.2. Финансовый анализ деятельности ПАО «ОмскТИСИЗ» ............................ 35
2.3. Анализ финансовых результатов по данным отчета о финансовых
результатах ....................................................................................................... 47
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПАО «ОМСКТИСИЗ» .............................................................. 54
3.1. Резервы и мероприятия по укреплению финансового состояния ............. 54
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий ...... 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ......................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЯ .................................................................................................... 79
7
ВВЕДЕНИЕ
Главной целью экономического субъекта в современных условиях
является получение как можно большей прибыли, что невозможно без
эффективного управления капиталом.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов. В конечном итоге, финансовое состояние
в значительной степени, определяет конкурентоспособность экономического
субъекта, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере
гарантированы экономические интересы самого экономического субъекта и его
партнеров по экономическим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей
экономической деятельности экономического субъекта. Анализ финансового
состояния, помогает ответить на вопрос, насколько правильно экономический
субъект управляет финансовыми ресурсами в течение периода, как оно
использовало свое имущество, насколько рационально сочеталась потребность
в собственных и заемных источниках средств, насколько эффективно
использовало, собственный и производственный капитал и так далее.
Для того чтобы обеспечить выживаемость экономического субъекта в
современных условиях, необходимо, прежде всего, не только обладать умением
реально оценивать финансовое состояние экономического субъекта, но и
определять, на основе результатов финансового анализа конкретные пути
улучшение его финансового состояния. Это подчеркивает важную роль
освоения методологических и методических положений финансового анализа
деятельности экономических субъектов, дающего возможность определить
экономические ориентиры его развития в настоящем и бедующем.
Значение и необходимость проведения анализа финансового состояния
определило выбор темы работы.
8
Актуальность темы исследования определяется тем, что результаты
финансового анализа служат необходимой информацией для оценки,
осуществляемой внешними пользователями.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа финансового состояния и разработка мероприятий по его укреплению.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
- раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового
состояния экономического субъекта;
- исследовать существующие методы проведения анализа финансового
состояния экономического субъекта;
- проанализировать финансовое состояние экономического субъекта с
помощью системы финансовых показателей и коэффициентов;
- разработать мероприятия, направленные на укрепление финансового
состояния ПАО «ОмскТИСИЗ».
Объектом исследования является годовая бухгалтерская отчетность
ПАО «ОмскТИСИЗ».
Предметом исследования является финансовое состояние
экономического субъекта.
Объектом наблюдения является финансовая деятельность
ПАО «ОмскТИСИЗ».
Период исследования - 2014-2016 годы.
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы являются нормативно-правовые акты и работы ведущих специалистов в
области анализа финансового состояния экономических субъектов.
Наиболее полным проявлением методологии анализа финансового
состояния экономического субъекта является методика комплексного
экономического анализа, которая предполагает изучение экономического
9
субъекта как взаимосвязанных показателей, отражающих особенности его
деятельности.
С позиции своевременных исследований, теоретические и практические
вопросы анализа финансового состояния включают выбор методики
проведения финансового анализа и системы показателей: финансовой
устойчивости, деловой активности, платежеспособности и ликвидности
баланса, прибыли и рентабельности, определении факторов влияющих на
результаты деятельности экономического субъекта; расчеты базируются на
действующих формах годовой бухгалтерской отчетности.
Информационной базой для исследования послужила бухгалтерская
финансовая отчетность объекта наблюдения за исследуемый период.
В качестве методов исследования использовались горизонтальный,
вертикальный, анализ коэффициентов (относительных показателей);
факторный анализ и графический метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обосновываются актуальность, цель, задачи и методология
исследования, приводится информационная база исследования.
В первой главе рассматривается понятие, цели и задачи анализа
финансового состояния экономического субъекта, методы финансового
анализа, и сравнительная характеристика методик анализа финансового
состояния.
Во второй главе дается краткая организационно-экономическая
характеристика деятельности объекта наблюдения, а так же проводится
финансовый анализ деятельности ПАО «ОмскТИСИЗ» за исследуемый период.
В третьей главе предлагаются мероприятия по улучшению финансового
состояния, а так же проводится расчет их экономической эффективности.
В заключении подводятся итоги исследования, формулируются выводы.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1.1. Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния
Финансовое состояние экономического субъекта представляет собой
экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою
деятельность.
Анализ финансового состояния является составной частью финансового
анализа.
В настоящее время значительно возрастает роль финансового анализа,
основной целью которого является - выявление и устранение недостатков в
деятельности экономического субъекта.
Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового
состояния экономического субъекта на основе его бухгалтерской отчетности.
Данный анализ представляет собой процесс исследования финансового
состояния и основных результатов финансовой деятельности экономического
субъекта с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и
обеспечения его эффективного развития
1
.
Он позволяет определить оптимальную структуру и состава активов,
выбор источников финансирования и оптимизировать структуру капитала,
управлять финансовыми потоками для обеспечения платежеспособности и
финансовой устойчивости
2
.
Финансовый анализ делится на два вида: внешний и внутренний.
1
Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто. – М.: Альпина Паблишер, 2016. – С. 31.
2
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – С. 47.
11
Внешний анализ осуществляется посторонними для экономического субъекта
лицами, к примеру, внешними аудиторами. Внутренний анализ проводится
самими работниками экономического субъекта (Рисунок 1)
3
.
Рис. 1. Виды финансового анализа экономического субъекта
Анализ финансового состояния - неотъемлемый элемент, как
финансового анализа, так и экономических взаимоотношений с партнерами,
финансово-кредитной системой. Анализ в общем смысле - это разделение
целого на составные части
4
.
Профессор П.П. Табурчак считает, что анализ финансового состояния -
это процесс исследования финансовой ситуации в экономическом субъекте и
основных результатов его финансовой деятельности с целью выявления
резервов улучшения этой ситуации.
Финансист И.А. Бланк указывает, что анализ финансового состояния
экономического субъекта - это оценка и прогнозирование финансовой ситуации
предприятия на базе его общедоступной финансовой отчетности
5
.
По мнению профессора Л.В. Прыкина, анализом финансового состояния
является процесс, основанный на изучении данных экономического субъекта и
результатах его деятельности.
Российские ученые М.И. Баканов и А.Д. Шеремет считают, что
финансовое состояние показывает, по каким направлениям надо вести работу,
направленную на его улучшение; дает возможность выявить наиболее важные
3
Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности 2-е изд., испр. и доп. – М. : Юрайт, 2013. – С. 41.
4
Гиляровская Л.Т., Ендвицкая А.В. Анализ и оценка финансовой отчетности коммерчески организациях:
Учебное пособие – М.: Юнити-Дана, 2015. – С. 54.
5
Ионова А.Ф., Селезнев Н.Н. Финансовый анализ: учебник – М.: ТК Велби, изд-во Проспек, 2013. – С. 78.
Финансовый анализ
Внутренний
Внешний
12
аспекты и наиболее слабые позиции в экономическом субъекте
6
.
С точки зрения западного финансиста, Л.А. Бернстайна, анализ
финансового состояния - это характеристика его финансовой
конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала,
выполнения обязательств.
Анализ финансового состояния является результатом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений экономического субъекта, и
поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных
факторов
7
.
Финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность экономического
субъекта к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе
производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит
непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и
источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах,
внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность экономического субъекта своевременно производить
платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе,
переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах, свидетельствует о его
устойчивом финансовом положении, и наоборот
8
.
Устойчивость и стабильность экономического субъекта зависят от
результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение экономического субъекта. И
наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации
6
Илышева Н. Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие – М.: Бухгалтерский учет,
2015. – С. 10.
7
Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности
коммерческих организаций: Учебное пособие. – М.: НИЦ ИНФРА, 2015. – С. 39.
8
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 года № 127 – ФЗ (ред. от 13.05.2016 г.)
13
продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшению выручки и
суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния
экономического субъекта.
Первые признаки неудовлетворительного финансового состояния
экономического субъекта представлены на рисунке 2.
Рис. 2. Первые признаки неудовлетворительного
финансового состояния экономического субъекта
Анализ финансового состояния экономического субъекта преследует
несколько целей:
- определение финансового положения;
- выявление изменений финансового состояния в пространственно-
временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния
9
.
Анализ финансового состояния выражается в соотношение средств
9
Илышева Н. Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. –
С. 35.
Признаки
неудовлетворительного
финансового состояния
наличие
непокрытого убытка
чистого убытка
отчетного и
предыдущего года
устойчивое
снижение валюты
баланса
просроченная
кредиторская
задолженность
непогашенные в
срок займы и
кредиты
14
экономического субъекта и их источников. В современных экономических
условиях деятельности каждого экономического субъекта является предметом
внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных
в результате его функционирования
10
.
Источником информации для анализа и оценки финансового состояния
экономического субъекта служит официальная отчётность, составленная с
учётом новых национальных стандартов (баланс экономического субъекта,
отчёт о финансовых результатах, отчёт о собственном капитале, отчёт о
движении денежных средств). Баланс является наиболее информативным
документом для анализа и оценки финансового состояния экономического
субъекта
11
.
Задачи, которые решаются с помощью анализа финансового состояния:
- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и
движения;
- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости экономического субъекта и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности экономического субъекта и
ликвидности активов его баланса.
- выявление тенденций и закономерностей в ее развитии за
исследуемый период;
- установление факторов, отрицательно влияющих на финансовое
состояние;
10
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – С.67.
11
Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации «ПБУ 4/99» (ред. от 04.06.2015 г.)
15
- выработка рекомендаций, направленных на улучшение ее
финансового состояния
12
.
Решить эти задачи можно только в случае одновременного выполнения
двух условий: достаточная степень детализации аналитического учета, и
наличие гибких механизмов для получения отчетов и запросов, позволяющих
группировать и представлять учетную информацию в требуемой для
пользователя форме.
1.2. Методы финансового анализа
Финансовый анализ, используя методы и приемы, позволяет определить
параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние
экономического субъекта.
Метод - это способ достижение какой-либо цели, решение конкретной
задачи.
Методы финансового анализа - это совокупность способов обработки
экономической информации, аналитических приемов и количественных
методов, направленных на решение аналитических задач
13
.
Наиболее часто используются следующие показатели:
- изменение в структуре активов и пассивов;
- динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;
- динамика прибыли и убытков;
- изменения в оборачиваемости активов и собственного капитала.
Также методы экономического анализа являются аналитическим
инструментом, который позволяет технически реализовать цели анализа.
В практике финансового анализа выделяются шесть общепринятых
методов его проведения.
12
Илышева Н.Н. Задачи финансового анализа предприятия [Экономический ресурс]: Курс лекций / Н.Н.
Илышева. – М., 2015. – URL: http://www.audit-it.ru/articles/finance/a106/246091.html (дата обращения 15.01.2017
г.).
13
Грищенко О.В. Анализ финансовой деятельности предприятия [Экономический ресурс]: Курс лекций /
Грищенко О.В. – М., 2015. – URL: http://www.aup.ru/books/m67/8.htm (дата обращения 21.01.2017 г.).