56
Оценка дебиторской задолженности показывает, что из дебиторской
задолженности в сумме 60351 тыс. руб. наиболее удельный вес занимает
ООО «Мекомстрой» в сумме 42000 тыс. руб., для этого экономического
субъекта должника имеется возможность применить факторинг.
Факторингу подлежат около 70% от суммы дебиторской задолженности
экономического субъекта.
Для проведения операции факторинга выбран экономический субъект -
должник ООО «Мекомстрой», сумма дебиторской задолженности составляет
69,6% от всей суммы дебиторской задолженности ПАО «ОмскТИСИЗ».
Факторинг рекомендуется осуществить банком ПАО «ВТБ-факторинг»,
который может принять на условиях фактор комиссии 3%. Стоимость
факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленных
поставщику финансирования и факторинговой комиссий по ставкам банка.
Далее проводится прогноз использования факторинга и снижения
дебиторской задолженности и общие результаты применения факторинга в
ПАО «ОмскТИСИЗ».
Размер дебиторской задолженности, подлежащий факторингу
составляет 42000 тыс. руб.
Из указанной суммы 20% составляет стоимость факторинга:
42000 x 20/100=8400 тыс. руб. - данная сумма предоставляется банку
«ВТБ-факторинг», как плата за услугу факторинга.
Банком «ВТБ-факторинг» выделяются 80% средств от дебиторской
задолженности ПАО «ОмскТИСИЗ»:
42000 x 80/100=33600 тыс. руб.
На оформление документов банк берет 3%:
33600 x 3/100=1008 тыс. руб.
33600 -1008 =32592 тыс. руб.
Таким образом, при реализации дебиторской задолженности
ПАО «ОмскТИСИЗ» получит 32592 тыс. руб.
57
Полученные средства направляются на увеличение денежных средств в
размере 26901 тыс. руб., а так же на погашения части кредиторской
задолженности в размере 5691 тыс. руб.
Для реализации мероприятий по снижению себестоимости услуг
ПАО «ОмскТИСИЗ» проводится анализ ее структуры.
Структура себестоимости услуг экономического субъекта по данным
2016 года представлена в таблице 14.
Таблица 14
Структура себестоимости реализованных услуг в
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2016 год
Статьи затрат
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Материальные затраты
6700
9,0
Расходы на оплату труда
40392
54,5
Отчисления на
социальные нужды
12118
16,3
Амортизация
5755
7,8
Прочие затраты
9201
12,4
Итого
74166
100,0
В структуре себестоимости ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2016 год
значительный удельный вес занимают расходы на оплату труда (54,5%) в сумме
40392 тыс. руб.
Отчисления на социальные нужды занимают второе место в статьях
затрат (16,3%) в сумме 12118 тыс. руб.
Таким образом, по результатам проведенного анализа необходимо
уделить внимание расходам на оплату труда, и их оптимизации.
Состав и структура себестоимости услуг в ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2016
год представлены на рисунке 14.
58
Рис. 14. Структура себестоимости услуг в
ПАО «ОмскТИСИЗ» за 2016 год
Среднесписочная численность работников экономического субъекта в
2016 год составила 187 человек. Структура численности персонала
ПАО «ОмскТИСИЗ» представлена на рисунке 15.
Рис. 15. Структура численности персонала ПАО «ОмскТИСИЗ»
за 2016 год
9%
55%
16%
8%
12%
Материальные затраты
Расходы на оплату труда
Отчисления на социальные
нужды
Амортизация
Прочие затраты
10 чел.
75 чел.
45 чел.
45 чел.
12 чел.
Руководители
Рабочие
Инженеры
Специалисты
Непромышленный
персонал
59
Штат сотрудников экономического субъекта необоснованно велик, что
иного выхода кроме увольнения нет, так как производительность труда
уменьшается за исследуемый период, в 2016 году при 187 человек она
составляла 378,7.
Рассмотрев детальную структуру численности, предлагается провести
аттестацию сотрудников ПАО «ОмскТИСИЗ», которая позволит определить
соответствие работника занимаемой должности.
Сотрудники не прошедшую аттестацию подлежат увольнению на
основании части 3 ст. 81 ТК РФ.
После проведение аттестации определено, что 67 человек утратили
навыки в соответствии с занимаемой должности, а значит, они подлежат
увольнению (Таблица 15).
Таблица 15
Расходы на оплату труда персонала ПАО «ОмскТИСИЗ» до и
после рекомендуемого мероприятия
Показатель
До мероприятия
После
мероприятия
Изменение
Численность
персонала, чел:
187
120
-67
Руководители, чел.
10
10
-
Рабочие, чел.
75
48
-27
Инженеры, чел.
45
25
-20
Специалисты, чел
45
25
-20
Непромышленный
персонал, чел.
12
12
-
Среднегодовая
заработная плата 1
работника, тыс.
руб.
216
216
-
Фонд заработной
платы,
тыс. руб.
40392
25920
-14472
Сотрудникам, которые подлежат увольнению, формируется справка о
пройденной аттестации и указывается причина увольнения.
Для обоснования предложенных мероприятий проводится оценка их
экономической эффективности.
60
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий
Мероприятия по укреплению финансового состояния
ПАО «ОмскТИСИЗ» направлены на уменьшения себестоимости услуг,
показателей кредиторской и дебиторской задолженности, а так же на
увеличение суммы денежных средств.
Для нужд своевременного управления деятельности экономического
субъекта необходимо иметь финансовую информацию не только за прошлый
год, но и прогнозные финансовые отчеты. Конечная цель составления прогноза-
это получение информации о ее будущем финансовом состоянии и оценка
занимаемого места на рынке услуг (Таблица 16).
Таблица 16
Прогнозный бухгалтерский баланс ПАО «ОмскТИСИЗ»
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Откло-
нение
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
1
2
3
4
5
6
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
12446
15,7
12446
16,9
-
Основные средства
11281
90,6
11281
90,6
-
Отложенные налоговые активы
1165
9,4
1165
9,4
-
II.Оборотные активы
67060
84,3
61369
83,1
Запасы
5600
8,4
5600
9,1
-
Дебиторская задолженность
60351
89,9
9
27759
45,2
-32592
Денежные средства
1099
1,6
28000
45,6
26901
Прочие оборотные активы
10
0,01
10
0,1
-
Итого средств
79506
100
73815
100
-5691
ПАССИВ
III. Капиталы и резервы
51429
64,7
51429
69,6
-
Уставный капитал
1818
3,5
1818
3,5
-
Добавочный капитал
2869
5,6
2869
5,6
-
Резервный капитал
364
0,7
364
0,7
-
Нераспределенная прибыль
46378
90,2
46378
90,2
-
IV. Долгосрочные
обязательства
568
0,7
568
0,8
-
Отложенные налоговые
обязательства
568
100
568
100
-
61
Окончание таблицы 16
1
4
5
6
7
8
V.
Краткосрочные
обязательства
27509
34,6
21818
29,6
-5691
Кредиторская
задолженность
27470
99,9
21779
99,8
-5691
Оценочные
обязательства
39
0,1
39
0,2
-
Итого средств
79506
100
73815
100
-5691
Оценка эффективности мероприятия по реализации дебиторской
задолженности ПАО «ОмскТИСИЗ» представлена в таблице 17.
Таблица 17
Прогноз ликвидности бухгалтерского баланса
ПАО «ОмскТИСИЗ» после внедрения мероприятия по реализации
части дебиторской задолженности
Активы
Пассивы
Название
группы
До меро-
приятия
После
меро-
приятия
Название
группы
До меро-
приятия
После
меро-
приятия
Наиболее
ликвидные
активы (А1),
тыс. руб.
1099
28000
Наиболее
срочные
обязательства
(П1), тыс. руб.
27470
21779
Быстро
реализуемые
активы (А2),
тыс. руб.
60361
27769
Краткосрочные
пассивы (П2),
тыс. руб.
0
0
Медленно
реализуемые
активы (A3),
тыс. руб.
5600
5600
Долгосрочные
пассивы (П3),
тыс. руб.
568
568
Трудно
реализуемые
активы (A4),
тыс. руб.
12446
12446
Собственный
капитал (П4),
тыс. руб.
51468
51468
Баланс
79506
73815
Баланс
79506
73815
Изменение показателей ликвидности баланса при использовании
рекомендаций показывает, что если до предложенных мероприятий не
соблюдалось только первое неравенство А1 ≥ П1, то после проведенных
62
мероприятий будут соблюдаться все соотношения и баланс
ПАО «ОмскТИСИЗ» будет являться абсолютно ликвидным.
Таким образом, экономический субъект за счет предложенных
мероприятий все больше располагает собственными ресурсами, формируемые
за счет собственных источников.
Мероприятие по реализации части дебиторской задолженности позволит
увеличить и улучшить основные коэффициенты ликвидности
ПАО «ОмскТИСИЗ» (Таблица 18).
Таблица18
Прогноз коэффициентов ликвидности ПАО «ОмскТИСИЗ» по
результатам внедрения мероприятия по реализации части
дебиторской задолженности
Наименова-
ние
показателей
Норматив
До
мероприятия
После
мероприятия
Абсолютное
отклонение
Темп
роста,
%
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥0,2
0,029
1,285
1,256
в 4,4
раза
Коэффициент
критической
ликвидности
0,7-1
2,254
2,560
0,306
113
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5-
2,5
2,441
2,817
0,376
115
Коэффициент
общей
ликвидности
1,5-
2,5
1,183
1,964
0,781
166
Коэффициент
утраты
платеже-
способности
≥1
0,905
-
-
-
Коэффициент
восстановления
платеже-
способности
≥1
-
1,502
-
-
Таким образом, после мероприятий ликвидность и платежеспособность
ПАО ОмскТИСИЗ» имеет положительную динамику.
63
Коэффициент абсолютной ликвидности после мероприятий увеличился
в 4,4 раза, и составил 1,285. Это свидетельствует о том, что экономический
субъект может погасить свою задолженность за счет денежной наличности.
Коэффициент критической ликвидности после предложенных
мероприятий увеличился на 0,306 и составил 2,560, но большую долю
ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой
трудно своевременно взыскать.
Коэффициент текущей ликвидности так же увеличился и составил 2,817,
это свидетельствует о том, что после мероприятия платежеспособность у
ПАО «ОмскТИСИЗ» улучшилась.
Коэффициент общей ликвидности после мероприятий увеличился на
0,781 и составил 1,964.
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности немного не
соответствует нормативу, и поэтому рассчитывается коэффициент
восстановления платежеспособности.
В результате внедрения предложенного мероприятия он составил 1,502,
это свидетельствует о наличии реальной возможности у ПАО «ОмскТИСИЗ»
восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.
Динамика коэффициентов ликвидности ПАО «ОмскТИСИЗ»
представлены на рисунке 16.
Рис. 16. Динамика коэффициентов ликвидности после
внедрения мероприятия по реализации части дебиторской
задолженности ПАО «ОмскТИСИЗ»
0,029
1,285
2,254
2,56
2,441
2,817
1,183
1,964
0
1
2
3
До мероприятия После мероприятия
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент общей ликвидности
64
Внедрение мероприятия по реализации дебиторской задолженности,
повлияет на коэффициенты финансовой устойчивости, представленные в
таблице 19.
Таблица 19
Прогноз относительных коэффициентов финансовой
устойчивости ПАО «ОмскТИСИЗ» после внедрения мероприятия по
реализации части дебиторской задолженности
Наименова-
ние
показателя
Норматив
До
мероприятия
После
мероприятия
Абсолютное
изменение
Темп
роста,
%
Коэффициент
автономии
0,5-
0,7
0,642
0,696
0,054
108,4
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных
средств
≤0,7
0,546
0,435
-0,111
79,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
≤1
0,581
0,635
0,054
109,3
Коэффициент
маневренности
0,2-
0,5
0,758
0,758
0
100
Коэффициент
прогноза
банкротства
≥0
0,497
0,801
0,304
161,2
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизо-
ванных средств
-
5,388
4,930
-0,458
91,5
Таким образом, после мероприятия определено, что коэффициент
автономии увеличился, и составил 0,696 (108,4%), это свидетельствует, что
экономический субъект более независим от заемных источников
финансирования.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, входит в
рекомендуемое значение, это означает, что финансовое состояние устойчивое.
После мероприятий коэффициент уменьшился и составил 0,435 (79,7%), это
65
свидетельствует о том, что у экономического субъекта оптимальное
соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
имеет тенденцию к увеличению с 0,581 до мероприятий до 0,635 после
мероприятий. Это характеризует наличие собственных оборотных средств у
ПАО «ОмскТИСИЗ», необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности не изменился после предложенных
мероприятий 0,718, это показывает, способность экономического субъекта
поддерживать уровень собственного оборотного капитала.
Коэффициент прогноза банкротства после мероприятий составляет
0,801, что на 0,304 больше чем до внедрения мероприятия, это расценивается
положительно.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
имеет тенденцию к уменьшению после мероприятий и составляет 4,930.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ПАО «ОмскТИСИЗ» представлены на рисунке 17.
Рис. 17. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
после внедрения мероприятия по реализации части дебиторской
задолженности ПАО «ОмскТИСИЗ»
С учетом предложенных мероприятий финансовая устойчивость
0,642
0,696
0,546
0,435
0,581
0,635
0,758 0,758
0,497
0,801
5,388
4,93
0
1
2
3
4
5
6
До мероприятия После мероприятия
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения собственых и замемных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности
Коэффициент прогноза банкротсва
Коэффициент мобильных и иммобилизированных средств