6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………….......................
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………..………………
12
1.1.
Цель, задачи, роль финансового анализа деятельности предприятия ...
12
1.2.
Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия ……………….……………….……………….…………….
18
1.3.
Методики и показатели, отражающие финансовое состояние
предприятия……………….……………….……………….……………..
22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «НК
«ЯНГПУР»…...…………………………...……………………………………..
28
2.1.
Организационно-экономическая характеристика экономического
субъекта .......................................................................................................
28
2.2.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ……….........
35
2.3.
Анализ показателей деловой активности и финансовой устойчивости.
43
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «НК «ЯНГПУР»………………………………………………………...
47
3.1.
Систематизация проблем и перспектив улучшения финансового
состояния предприятия……………………………………………………
47
3.2.
Анализ финансового состояния предприятия на основе рейтинговых
оценок ……………………...........................................................................
52
3.3.
Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния с
использованием приемов моделирования……………………………...
55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………..……................
62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………….……….....
65
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………..............................
70
7
8
ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях коммерческие предприятии самостоятельно
организуют бизнес и полностью отвечают за имеющиеся ресурсы, поэтому
они стремятся обеспечить стабильный экономический рост, повышение
экономической эффективности, деловой активности и ликвидности активов,
что в целом характеризует финансовое состояние предприятия. Правильное
определение финансового состояния предприятия имеет большое значение
не только для него самого, но и для акционеров и потенциальных
инвесторов.
С помощью анализа финансового состояния вырабатываются стратегия
и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие
решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы
повышения эффективности основной деятельности, оцениваются результаты
деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Анализом финансового состояния предприятия занимаются
руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки
условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступлений средств в бюджет и т.д. Если предприятие финансово
устойчивое, платежеспособное, то оно имеет ряд преимуществ перед другими
предприятиями-конкурентами того же профиля для получения кредитов,
привлечение инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе
квалифицированных кадров.
Также без знания методики анализа финансового состояния предприятия
невозможно определить его близость к банкротству, и хотя в настоящее время
разработано множество разнообразных методик, характеристик, определяющих
9
традиционно финансовое состояние предприятия, эти методики не
адаптированы к конкретным отраслям.
Анализ финансовой состояния экономического субъекта является
сложным и трудоемким видом деятельности, который характеризуется двумя
основными аспектами: выбором методики анализа, соответствующей
потребностям конкретного пользователя, и адекватностью интерпретации
пользователем показателей финансового состояния предприятия.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы определена
тем, что реальные условия функционирования экономического субъекта
обуславливают необходимость проведения объективного и всестороннего
анализа финансового состояния предприятия, который позволяет определить
особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их
возникновения, а также на основе полученных результатов выработать
конкретные рекомендации по улучшению финансового состояния
экономического субъекта.
Необходимость создания методики анализа финансового состояния
предприятия, оптимально подходящей для конкретной отрасли – это проблема,
которую пытаются решить специалисты различных школ, научных
экономических наук и направлений, а также руководители различных
предприятий и организаций.
Методика анализа финансового состояния или финансово-
экономического состояния исследована учеными и практиками, этой теме
посвящены научные работы, монографии, статьи, а в учебниках и учебных
пособиях приводятся разнообразные методики российских и зарубежных
авторов, число которых растёт год от года.
В экономической литературе предлагается два подхода к установлению
нормативных значений показателей финансового состояния предприятия.
Наиболее распространенным в настоящее время является использование
нормативов, установленных опытно-статистическим методом, то есть при
10
анализе достаточного информационного материала показателей деятельности
предприятий одной отрасли.
Другой подход к установлению нормативных значений – использование
аналитически-расчетного метода, то есть при использовании методов
математического моделирования и экономического прогнозирования уже
имеющихся данных по разным отраслям и переносе этих закономерностей на
показатели «усредненной» предприятия.
Несмотря на то, что исследуемая проблема нашла свое отражение в
экономической литературе как отечественных, так и зарубежных авторов,
анализ финансового состояния предприятия постоянно дополняется новыми
нормативами, уточнениями, моделями, при этом популярными становятся
методы анализа с использованием компьютерных технологий, которые
позволяют автоматизировать процессы анализа, устранить субъективность
конкретного пользователя имеющиеся методики не позволяют использовать их
для любого предприятия.
Разработанность проблемы анализа финансового состояния предприятия
находится на достаточно высоком уровне, но существует необходимость
дальнейшего совершенствования этого анализа, то есть дальнейшей разработки
проблемы, поиска методик анализа, учитывающего специфику отрасли, размер
предприятия, стратегию её развития, жизненный цикл, внешнюю среду и
другие условия, влияющие на финансовое состояние предприятия.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
финансового состояния экономического субъекта и разработка мероприятий по
его улучшению.
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы необходимо реализовать следующие задачи:
1. Обобщить теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия.
11
2. Представить организационно-экономическую характеристику
экономического субъекта.
3. Исследовать показатели финансовой ликвидности и устойчивости
предприятия.
4. Указать направления и эффективность совершенствования анализа
финансового состояния на основе рейтинговых оценок.
5. Привести обоснование эффективности использования методов
финансового моделирования для улучшения финансового состояния ОАО
«Янгпур».
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность ОАО
«НК «Янгпур».
Предмет исследования – анализ финансового состояния предприятия
ОАО «Янгпур».
Период исследования – 2014-2016 гг.
Объект наблюдения – ОАО «НК «Янгпур».
Методы исследования – на различных этапах исследования в
зависимости от характера решаемых задач использовались методы
группировки, сравнения, коэффициентный анализ.
Информационной базой для исследования послужила бухгалтерская
(финансовая) и налоговая отчетность ООО «С НК «Янгпур» за 2014 – 2016
годы.
Методологической и теоретической основой для проведения
исследования в рамках выпускной квалификационной работы послужили
научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов,
финансового менеджмента, бухгалтерского учета, экономического анализа.
таких как Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Ефимова О.В., Пласкова Н.С., Шеремет
А.Д. и Сайфулин Р.С., Старкова Н.А. и Бланк И.А., Донцова Л.В. и Никифорова
Н.А., Лукасевич И.Я.
12
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении раскрывается актуальность и практическая значимость
выбранной темы, ставится цель работы и обозначаются задачи исследования.
Определяется объект, предмет, период и методы исследования, объект
наблюдения. Раскрывается структура работы и определяются основные труды
ведущих экономистов в области финансового анализа.
В первой главе приводятся основные понятия и определения
финансового состояния предприятия, рассматриваются цели, задачи, основные
направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния,
описывается методика анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе дается общая организационно-экономическая
характеристика исследуемого предприятия ОАО «НК «Янгпур». По данным
финансовой отчетности предприятия ОАО «НК «Янгпур» проводится анализ
финансового состояния деятельности экономического субъекта.
На основе данных Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых
результатах проводится анализ финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности предприятия, а также анализ деловой активности
экономического субъекта.
В третьей главе разрабатываются рекомендации и мероприятия по
улучшению финансового состояния предприятия ОАО «НК «Янгпур»,
формулируется экономическое обоснование предложенных мероприятий.
В заключении выпускной квалификационной работы обобщаются
полученные результаты проведенного исследования по всем трем главам
основной части выпускной квалификационной работы. подводятся итоги
исследования и формулируются выводы.
В списке литературы перечисляются источники, используемые при
выполнении выпускной квалификационной работы.
13
Приложения поясняют и дополняют основной текст выпускной
квалификационной работы.
Практическая значимость обусловлена тем, что для предотвращения
финансовых трудностей, обеспечения выживаемости предприятия,
руководителям необходимо, оценивать финансовое состояние, как своего
предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Результаты анализа финансового состояния организации важны как
внешним так и внутренним пользователям. Внутренние пользователи
разрабатывают стратегии на будущее, а внешние пользователи могут убедиться
в благополучии экономического субъекта, либо о его бедственном положении.
14
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цель, задачи, роль финансового анализа деятельности
предприятия
Современные предприятия осуществляют свою деятельность в
динамично изменяющейся экономической среде, поэтому их руководители
(менеджеры) должны своевременно реагировать на эти изменения. Как
отмечает С.И. Пучкова, Л.В. Шмарова и Н.Ю. Грунина: «Финансы являются
цементирующим материалом, который позволяет связать воедино
многоплановую деятельность компании, определить и выработать цель для
функционирования всего бизнеса. Такая цель должна быть не только
поставлена и описана, она должна быть надежно измерена, должна получить
определённое математическое воплощение».
1
То есть для измерения целей бизнеса, для эффективного управления
финансами предприятия необходим глубокий и всесторонний финансовый
анализ, который проводится с помощью различных финансовых инструментов
исследования финансовой информации. Практика финансового анализа
выработала основные правила чтения финансовых отчетов, основанных на
дедуктивном (от общего к частному) методе:
– горизонтальный (временной) анализ;
– вертикальный (структурный);
– трендовый анализ;
– анализ относительных показателей;
– сравнительный (пространственный) анализ;
– факторный анализ.
1
Пучкова С.И., Шмарова Л.В., Грунина Н.Ю. Финансовый менеджмент (финансовый анализ). – М.: Проспект,
2015. – 12 с.
15
Количественные методы финансового анализа подразделяются на:
– статистические;
– бухгалтерские;
– экономико-математические;
– эвристические методы.
По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности
предприятия в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие
положительное и отрицательное влияние на ее результаты.
Приведем классификацию методов финансового анализа, предлагаемую
тремя авторами.
Так Л.Т. Гиляровская делит на три группы:
– логико-экономические методы финансового анализа, в которую
включает традиционные логические методы, методы детерминированного
анализа, методы финансовой математики и др.;
– экономико-математические методы (методы стохастического анализа,
методы оптимизации и др.);
– психологические методы творческого мышления (методы аналогий,
мозгового штурма, морфологический анализ и др.).
2
И.А. Бланк выделяет совершенно другие пять групп методов:
– горизонтальный финансовый анализ;
– вертикальный финансовый анализ;
– сравнительный финансовый анализ;
– анализ финансовых коэффициентов (R-анализ);
– интегральный финансовый анализ.
3
2
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, Из-во
Проспект, 2014. – 360с.
3
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Омега-Л, Эльга, 2016. – 1344 с.