СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
3
ГЛАВА I. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
В УСЛОВИЯХ РЫНКА
-------------------------------------------------------------------------------
6
1.1.Понятие, источники информации и задачи анализа
финансового состояния предприятия
----------------------------------------------------
6
1.2. Система критериев и методика оценки
финансового состояния предприятия
-----------------------------------------------------
8
ГЛАВА II. АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
--------------------
15
2.1. Общая оценка финансового состояния предприятия
------------------
15
2.2. Факторы, влияющие на финансовую
устойчивость предприятия
--------------------------------------------------------------------
29
2.3. Анализ абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости и финансового
состояния предприятия
--------------------------------------------------------------------------
36
2.4. Анализ показателей ликвидности предприятия
----------------------------
56
ГЛАВА III. ОСОБЕННОСТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «СТРОЙТЕК»В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ
-----------------
-
67
3.1. Влияние инфляции на финансовое
состояние предприятия
---------------------------------------------------------------------------
67
3.2. Методы устранения влияния инфляции и
финансовые решения в условиях инфляции
-------------------------------------
70
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
----------------------------------------------------------------------------
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
----------------------------------------
83
3
ВВЕДЕНИЕ
Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений
является усиление таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, техно-
логические изменения, компьютеризация обработки экономической инфор-
мации, непрерывное нововведения в налоговом законодательстве, изменяю-
щиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфля-
ции. В этих условиях перед менеджерами предприятия стает множество во-
просов:
Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в
условиях рыночных отношений?
Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия
для его дальнейшего «процветания»?
Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?
Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности,
обеспечивающие устойчивое состояние предприятия?
На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объектив-
ный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распре-
делить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые
ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за
счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения раз-
ных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное
значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансфор-
мируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид
ресурсов.
Финансовая устойчивость – комплексное понятие, которое характери-
зуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использо-
вание финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансо-
4
вой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности),
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
Движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресур-
сов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а это
означает, что финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все
стороны деятельности.
Целью настоящей выпускной квалификационной работы – на основе
изучения и обобщения теоретических и методических положений оценить
финансовую устойчивость предприятия в соответствии с выявленными ре-
зультатами и дать рекомендации по его улучшению.
Работа состоит из введения, трех глав, восьми параграфов, выводов и
предложений, списка использованной литературы, содержит 16 аналитиче-
ских таблиц.
Выпускная квалификационная работа выполнена на материалах ООО
«Стройтек» г. Дербента.
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ
"СТРОЙТЕК"
Полное наименование
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТ-
СТВЕННОСТЬЮ
"СТРОЙТЕК"
Юридический адрес
368608, республика Дагестан, город Дер-
бент, площадь Свободы, 8, 8
Руководитель
Генеральный директор
Гачалаев Герей Магомедович
Реквизиты
ОГРН
1090542000230
ИНН
0542032034
КПП
054201001
Дата постановки на учёт
13 марта 2009 г.
Налоговый орган
Межрайонная инспекция Федеральной налоговой
службы № 3 по Республике Дагестан
5
Уставный капитал
15 000 000,00 р.
Сведения Росстата
ОКПО
86096937
ОКАТО
82410000000
ОКОГУ
4210014
ОКТМО
82710000001
ОКФС
Частная собственность
Сведения о регистрации в ФНС
ОГРН
1090542000230
Дата присвоения
ОГРН
13 марта 2009 г.
Регистратор
Инспекция Федеральной налоговой службы по
Ленинскому району г.Махачкалы
Адрес регистратора
367013, Махачкала г, Гамидова пр-кт, д 69, корп б
6
ГЛАВА I. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСО-
ВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНКА.
1.1. Понятие, источники информации и задачи анализа финансово-
го состояния предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирова-
ния предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью ис-
пользования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кри-
зисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, фи-
нансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если произ-
водственный и финансовой деятельности. Если производственный и финан-
совый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финан-
совое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения
плана по производству и реализации продукции происходит повышение её
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие –
ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положи-
тельное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение
нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятель-
ность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обес-
печение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, вы-
7
полнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций соб-
ственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использо-
вать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и полу-
чение максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банк-
ротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования, ка-
кую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Сле-
дует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность,
ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог
рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степе-
ни риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки
в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового со-
стояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между раз-
ными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятель-
ности, дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов
и их использование с позиции улучшения финансового состояния предприя-
тия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов экономиче-
ской рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельно-
сти и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финан-
сового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффек-
тивное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового со-
стояния предприятия.
8
Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показате-
лей, характеризующих изменения:
а) Структуру капитала предприятия по его размещению и источникам
образования;
б) Эффективности и интенсивности его использования;
в) Платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
г) Запаса его финансовой устойчивости.
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показа-
телях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практи-
чески невозможно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно срав-
нивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнози-
рования возможности банкротства;
- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить
сильные стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенден-
ций улучшения или ухудшения ФСП.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители
и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки
условий кредитования и определения степени риска, поставщики для свое-
временного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения пла-
на поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делит-
ся на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результа-
ты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его
цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормаль-
9
ное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и ис-
ключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками матери-
альных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе пуб-
ликуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить
средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа финансового состо-
яния предприятия служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибы-
лях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие
формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского
учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
1.2. Система критериев и методика анализа финансового состояния
предприятия.
В развитых странах система критериев для оценки финансового состо-
яния предприятия выбирается фирмой на основе накопленного собственного
опыта с учетом особенностей производственной деятельности, что затрудня-
ет их использование в российских условиях. В опубликованной зарубежной и
отечественной литературе рекомендуется использовать свыше 50 критериев
(показателей, коэффициентов – как называют их авторы), имеющих большое
разнообразие групп, названий и алгоритмов расчета.
Значительное большинство авторов предлагают следующие пять групп
показателей финансового состояния: ликвидности, оборачиваемости, рента-
бельности, платежеспособности и доходности.
Численные значения всех групп критериев определяются на основе
аналитического баланса и отчета о прибыли после предварительного прове-
дения форм № 1 и № 2 годовой бухгалтерской отчетности к виду, указанному
в таблицах 1 и 2.
10
Таблица 1.
Аналитический баланс на основе бухгалтерского баланса
(формы № 1 по ОКУД)
№ п/п
Условное наименование
показателя
Коды строк формы
№ 1 и/или расчет-
ная формула
Условное
обозначение
АКТИВЫ
1
Быстроликвидные активы
250 + 260
Bia
2
Дебиторская задолжен-
ность
240 + 216
Дz
3
Собственные оборотные
средства
210 + 220 + 270 –-
216 - 217
Os
4
Текущие активы
290 – 217 – 230
Так
5
Сумма активов
300 – 217 - 230
Sak
ПАССИВЫ
6
Текущие обязательства
690 – 630 – 640 –
650 – 660
Tob
7
Сумма кредитной задол-
женности
590
Skz
8
Внешние обязательства
To +
9
Сумма собственного капи-
тала
699 – 217 – 390 -
Vob
Ssk
Таблица 2.
11
Отчет о прибыли на основе отчета о финансовых результатах
(форма № 2 по ОКУД)
№ п/п
Условное наименование
показателя
Коды строк формы
№ 2
Условное обо-
значение
1
Продажи
010
Pro
2
Себестоимость
020+030+040
Ss
3
Прибыль валовая
050
Pva
4
Прибыль чистая
140-150
Pch
5
Прибыль нераспределен-
ная
170
Pне
Помимо перечисленных показателей для оценки эффективности ис-
пользования акционерного капитала и степени увеличения благосостояния
акционеров от производственной деятельности необходимо определить сум-
мы привлеченного акционерного капитала (Акп) за период анализа финансо-
вого состояния и желательно – предлагаемую рыночную стоимость акций.
Подавляющее большинство авторов опубликованных работ придержи-
вается практически близких взглядов только на одну группу – оценки лик-
видности, в которую обычно входят три следующих показателя.
1. Коэффициент общей ликвидности (KOL):
KOL = Tak / Tob.
Приемлемая величина этого показателя может находиться в пределах
от 1,2 до 2,5 в зависимости от отраслевого направления деятельности пред-
приятия (в среднем около 2).
2. Коэффициент срочной ликвидности (KSL):
KSL = (Tak – Os) / Tob.
Оптимальным считается значение KSL = 1, однако на практике во мно-
гих сферах деятельности оно может быть несколько меньше 1.