65
Денежные потоки прогнозного отчета о прибылях и убытках:
- чистая прибыль отражается в III разделе баланса по строке
«Нераспределенная прибыль» с учетом переходящих остатков;
- налог на прибыль отражается в V разделе баланса по строке
«задолженность по налогам и сборам» с учетом переходящих остатков.
Прогнозный отчет о движении денежных средств показывает конечное
сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, величину
которого необходимо знать для завершения прогнозного бухгалтерского
баланса (таблица 22).
Таблица 22
Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
Показатель
I
II
III
IV
Итого за
2017 год
1. Остаток денежных
средств на нач. года
152
1936,07
1979,94
2116,25
2. Поступление ден. ср-в от
продаж
2272,323
780,662
979,5
851,839
4884,323
3. Всего денежных средств
2424,323
2716,73
2959,44
2968,09
4. Направлено ден. ср-в
всего
488,255
739,794
843,192
625,294
2696,5352
4.1. на основные материалы
242,492
503,612
599,045
454,564
1799,713
4.2. на оплату прямых
затрат труда
производственных
рабочих
156,651
103,879
111,081
81,256
452,867
4.3. направлено ден. ср-в на
оплату накладных расх
6,323
11,012
11,775
8,613
37,723
4.4. направлено ден. ср-в на
оплату налогов и сборов
20,469
27,811
27,811
18,541
94,632
4.5. направленно
денежные. средств на
коммерческие расходы
28,5
42,75
42,75
28,5
142,5
4.6 направ. ден. ср-в. на
управ.расходы
20,14
30,21
30,21
20,14
100,7
4.7. направлено денеж. ср-в
на прочие расходы
13,68
20,52
20,52
13,68
68,4
5. остатки денеж. ср-в на
конец года
1936,068
1976,94
2116,25
2342,79
Денежные потоки прогнозного отчета о движении денежных средств:
-остаток денежных средств на конец года отражается с учетом таблицы
«Расчет статей баланса с учетом переходящих остатков» по статье «Денежные
66
средства» в прогнозном балансовом отчете (форма № 1, раздел II, «Денежные
средства»). Расчет статей баланса с учетом переходящих остатков представлен
в таблице 23.
Таблица 23
Расчет статей баланса с учетом переходящих остатков, тыс.руб.
Наименование показателя
Остатки
на
начало
года
Увеличение
остатков
Уменьшение
остатков
Остатки
на конец
года
1
2
3
4
5
1. Основные средства
4877
0
8,95
4868,05
2. Долгосрочные финанс.
вложения
12992
0
0
12992
3. Запасы в том числе;
3326
4141,587
4276,093
3191,494
3.1. сырье, материалы и
другие аналогичные
ценности
432
1671,207
1799,713
303,494
3.2. готовая продукция
2731
2470,38
2476,38
2725
3.3. затраты в
незавершенном
производстве
163
0
0
163
4. Дебиторская
задолженность на начало
в течение 12 мес.
2017
3265
4884,323
397,677
5. Денежные средства
152
4884,323
4435,214
601,109
6. Нераспределенная
прибыль
2708
370,816
0
3078,816
7. Долгосрочные кредиты
и займы
0
12992
0
12992
8. Кредиторская
задолженность, всего
16390
2134,182
15336,744
3187,438
8.1. поставщики и
подрядчики
14941
1671,207
14791,173
1821,034
8.2. перед персоналом
организации и
внебюджетными фондами
97
370,271
452,867
14,404
8.3. по налогам и сборам
0
92,704
92,704
0
8.4. векселя к уплате
1231
0
0
1231
8.5. задолженность перед
дочерними и зависимыми
обществами
121
0
0
121
Все статьи прогнозного бухгалтерского баланса, которые не участвуют в
финансовом планировании в таблице 23 на начало года, переходят из баланса
предыдущего периода. На основе данной таблицы составляется прогнозный
бухгалтерский баланс приложение 9 таблица 1.
67
3.3. Сравнительный анализ результатов планирования деятельности
предприятия ООО «Кинешемский Леспромхоз»
Реализация предложенных вариантов развития, направленных на
экономический рост, а также улучшение финансового состояния, финансовых
результатов деятельности предприятия отражена в соответствующих
аналитических таблицах. На основе прогнозного бухгалтерского баланса
проводится сравнительный анализ динамики его состава и структуры
приложение 10 таблица 1.
После проведения сравнительного анализа результатов планирования
было выявлено, что имущество предприятия (валюта баланса) в 2017 году по
сравнению с 2016 годом увеличилось на 424 тыс. руб. Увеличение валюты
баланса произошло в основном за счет внеоборотных активов. В 2017 г.
внеоборотные активы составили 17860 тыс.руб. что на 9 тыс. руб. меньше чем в
2016 г., при этом сумма оборотных активов увеличилась на 433 тыс. руб.
Наибольшую долю актива баланса в 2017 г. занимают внеоборотные активы
74,35%, в том числе основные средства 20,27% и долгосрочные финансовые
вложения 54,09%.
Доля оборотных активов в общей валюте баланса на конец 2017 г.
увеличилась на 433 тыс. руб. Удельный вес запасов в общем итоге баланса в
2017 году уменьшился на 23,7% и составил 95,94%, их сумма уменьшилась по
сравнению с 2016 годом на 135 тыс. руб. Произошло резкое снижение
дебиторской задолженности. В 2017 году дебиторская задолженность составила
395 тыс. руб. (19,58%) это на 1622 тыс. руб. меньше чем в 2016 году.
Произошло увеличение денежных средств. В 2017 г. денежные средства
составили 2342 тыс. руб.
Анализируя пассив баланса, можно сделать вывод, что большую часть
пассива занимают долгосрочные обязательства – 54,09%. Краткосрочные
обязательства в 2017 году уменьшились на 13203 тыс. руб. и составили 3187
тыс. руб. Краткосрочные обязательства уменьшились за счет суммы
68
задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 13120 тыс. руб. или на
97,535%. Это положительная тенденция. За период 2016-2017гг.
задолженность перед персоналом организации снизилась с 97 тыс. руб. до 14
тыс. руб. Собственный капитал увеличился в основном за счет
нераспределенной прибыли на 378 тыс. руб. Темп нераспределенной прибыли в
2017 г. составил 113,96% это на 10,68% больше чем в 2016 г. В целом можно
сказать, что финансовое планирование привело к улучшению показателей
деятельности предприятия в 2017 г.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса представлен в таблице 24
Таблица 24
Сравнительный анализ ликвидности бухгалтерского баланса за
отчетный и прогнозный период, тыс. руб.
2016 г.
2016 г.
Изменение
1
А
152
1
П
16390
-16238
2
А
2017
2
П
-
2017
3
А
3558
3
П
-
3558
4
А
17869
4
П
7206
-10663
ИТОГО
23596
ИТОГО
23596
2017 г.
2017 г.
Изменение
1
А
2342
1
П
3187
-845
2
А
395
2
П
257
138
3
А
3423
3
П
12992
-9569
4
А
17860
4
П
7584
10276
ИТОГО
24020
ИТОГО
24020
Результаты расчетов по данным табл. показывают, что в планируемом
периоде сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий
вид:
.ПА;ПА;ПА;ПА
44332211
В 2016 году:
.ПА;ПА;ПА;ПА
44332211
Таким образом, из данных табл. 26, можно сделать вывод, что
наибольший удельный вес в 2017 г. имеют труднореализуемые активы. По
видам обязательств наибольшую долю занимают наиболее срочные и
долгосрочные обязательства. Необходимо отметить, что недостаток пассивов
первой группы в 2017 г. (845 тыс.руб.) значительно меньше, чем в 2016 г.
69
(16238 тыс.руб.)
Анализ динамики, состава и структуры показателей платежеспособности
предприятия за период 2016-2017гг. представлен в таблице 25.
Таблица 25
Сравнительный анализ показателей платежеспособности ООО
«Кинешемский Леспромхоз»за период 2016-2017гг., тыс. руб.
Наименование
Норма
2016 г
2017 г.
Изменение
1
2
3
4
5
1. Общий
показатель
ликвидности (L1)
1L
1
0,14
0,49
+0,35
2.Коэффициент
абсолютной
ликвидности (L2)
0,70,1L
2
0,01
0,73
+0,72
3. Коэффициент
«критической
оценки» (L3)
Доступное
значение
0,7+0,8;
желательно
3,52,0L
4
0,13
0,86
+0,73
4. Коэффициент
текущей
ликвидности (L4)
Необходимое
значение 1,5;
оптимальное
3,52,0L
4
0,35
1,93
+1,58
5. Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала (L5)
Уменьшение
показателя в
динамике –
положительный
факт
-0,3
1,15
+0,85
6. Доля оборотных
средств в активах
(L6)
0,5L
6
0,24
0,26
+0,02
7. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами (L7)
0,1L
7
-1,86
-1,67
+0,19
Анализируя относительные показатели платежеспособности можно
сказать, что наблюдается положительная динамика коэффициентов в
планируемом 2017 году по сравнению с 2016 годом. Коэффициент
«критической оценки» увеличился на 0,73 и составил 0,86, коэффициент
текущей ликвидности также увеличился и в 2017 г. составил 1,93,это значит,
что предприятие в состоянии погасить краткосрочную задолженность за счет
денежных средств, что является положительным фактом. Этому
поспособствовало увеличение суммы денежных средств на 2190 тыс.руб. и
70
снижение краткосрочных обязательств на 13203 тыс.руб. или 89,06%. В
планируемом периоде значение коэффициента текущей ликвидности
превышает единицу (1,93), это означает, что предприятие располагает
некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных
источников.
Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности, можно сделать
вывод, что 0,73 части краткосрочных обязательств предприятия может быть
погашено за счет имеющихся у него денежных средств, что является
положительным фактом. В целом анализ платежеспособности показал, что
предприятие в плановом периоде обладает достаточным уровнем
платежеспособности и имеет тенденцию к улучшению своего финансового
состояния.
Тип финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде
определяется с помощью трехкомпонентного показателя представлен в
таблица 26.
Таблица 26
Сравнительный анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости за отчетный и прогнозный период, тыс.руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
Изменение
1. Общая величина запасов (Зп)
3326
3191
-135
2. Наличие собственных оборотных
средств (
с
Е
)
-10663
-10276
+387
3. Наличие собственных и долгосрочных
заемных средств источников
финансирования запасов (
Т
Е
)
-10663
2716
+13379
4. Общая величина основных источников
запасов (
Е
)
-10663
2716
+13379
5. Излишек или недостаток собственных
оборотных средств (
С
Е
)
-13989
-13467
+522
6. Излишек или недостаток собственных
или долгосрочных заемных средств
(
Т
Е
)
-13989
-481
+13508
7. Излишек или недостаток общей
величины источников для формирования
запасов (
Е
)
-13989
2969
+16958
8. Трехкомпонентный показатель типа
финансовой устойчивости S (Е)
0;0;0
1;0;0
Как видно из данных таблицы 26 на предприятии наблюдается
71
неустойчивое финансовое состояние (0; 0; 1) на конец 2017 г. Это
положительная тенденция, так как с 2014 г. по 2017 г. наблюдалось
критическое финансовое состояние. В 2017 г. произошло снижение запасов на
135 тыс. руб. Анализируя наличие общей величины основных источников,
можно увидеть, что произошло резкое увеличение (с -10663 тыс.руб. до 2716
тыс.руб.), что является положительной тенденцией.
Расчет и анализ относительных коэффициентов существенно дополняет
оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости в прогнозном
периоде представлен в таблице 27.
Таблица 27
Сравнительный анализ относительных показателей финансовой
устойчивости за отчетный и прогнозный период, тыс.руб.
Показатель
Способ
расчета
Норма
2016 г.
2017 г.
Изменение
1. Коэффициент
капитализации
490
690590
U
1
не выше 1,5
+2,27
+2,17
-0,1
2. Коэффициент
обеспечения
собст. источ.
финансирования
290
190490
U
2
Нижняя
граница 0,1;
0,5U
2
.
-1,86
-1,67
+0,19
3. Коэффициент
финансовой
независимости
700
490
U
3
0,6U0,4
3
+0,31
+0,32
+0,01
4. Коэффициент
финансирования
690590
490
U
4
0,7U
4
+0,44
+0,46
+0,02
5. Коэффициент
финансовой
устойчивости
700
590490
U
5
0,6U
5
+0,31
+0,86
+0,55
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о том, что на
предприятии имеет место неустойчивое финансовое положение, так как
динамика коэффициента капитализации выше нормы (2,17). Коэффициент
обеспечения собственными источниками финансирования показал, что
предприятие не в силах финансировать за счет собственных источников часть
оборотных активов, так как значение коэффициента имеет отрицательное
значение (1,67). Коэффициент финансовой независимости с 2016 г. по 2017 г.
составил 0,32, это говорит о том, что у предприятия всего 32% собственных
72
средств. Коэффициент финансирования увеличился на 0,02 и составил в 2017 г.
0,46. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился в плановом периоде
на 0,55 и составил 0,86, что выше нормы, это положительная тенденция.
В целом можно сделать вывод о положительной тенденции развития
предприятия в плановом периоде, так как с 2014 г. по 2016 г. предприятие
имело кризисное состояние.
Расчет и сравнительный анализ показателей деловой активности
представлен в таблице 28.
Таблица 28
Сравнительный анализ показателей деловой активности
предприятия в отчетном (2016 год) и прогнозном (2017 год)
периоде
Показатели
2016 г.
2017 г.
Изменение
1. Коэффициент общей оборачиваемости
капитала (ресурсоотдача), обороты
0,14
0,14
0
2. Коэффициент оборачиваемости
оборотных (мобильных) средств, обороты
0,61
0,55
-0,06
3. Коэффициент отдачи собственного
капитала
0,45
0,44
-0,01
4. Оборачиваемость материальных средств
(запасов), дни
337,24
359,28
+22,04
5. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, обороты
1,68
2,71
+1,03
6. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, обороты
0,22
0,33
+0,11
7. Оборачиваемость денежных средств,
дни
16,07
137,49
+121,42
8. Срок погашения дебиторской
задолженности, дни
213,8
132,97
-80,83
9. Срок погашения кредиторской
задолженности, дни
1735,4
1079,28
-656,12
Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что
наибольшее сокращение имеет срок погашения кредиторской задолженности
на 656,12 дней, это говорит о том, что, предприятие погасит часть
кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в
ближайшее время, коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности в 2017 г. составил 0,33. Также уменьшился срок погашения
дебиторской задолженности. В анализируемом периоде срок дебиторской
задолженности уменьшился на 80,83 дней, соответственно, коэффициент
73
оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 1,03 и в 2017 г.
составил 2,71, это положительная тенденция. Оборачиваемость материальных
средств возросла на 22,04 дня и в 2017г. составила 359,28 дней.
Оборачиваемость денежных средств в анализируемом периоде увеличилась на
121,42 дня и составила 132,97 дня, это положительная тенденция.
Таким образом, кредиторская задолженность в анализируемом периоде
уменьшилась, что свидетельствует о том, что часть кредиторской
задолженности поставщикам и подрядчикам погашена.
Анализ финансовых результатов исследуемого предприятия в плановом
периоде проводится на основании прогнозного отчета о прибылях и убытках в
таблице 29
Таблица 29
Сравнительный анализ формирования и использования прибыли в
отчетном (2016 год) и прогнозном (2017 год) периоде, тыс.руб.
Наименование
показателей
2016
год
В %
к
выру
чке
201
7
год
В %
к
выру
чке
Горизонтальны
й анализ
Темп
роста
2017 г. к 2016
г.
2017 г. к
2016г.
Абс.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
Доходы и расходы по обычным видам
Выручка
3259
100
3265
100
+6
0
100,18
Себестоимость
2796
85,79
2470
75,65
-326
-10,14
88,34
Валовая прибыль
463
14,21
795
24,35
+332
+10,14
171,71
Коммерческие
расходы
150
4,6
143
4,38
-7
-0,22
95,33
Управленческие
расходы
106
3,25
101
3,09
-5
-0,16
95,28
Прибыль (убыток)
от продаж
207
6,35
561
17,18
+354
+10,83
271,01
Проценты к
уплате
36
1,1
34
1,04
-2
-0,06
94,44
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы
14
0,43
14
0,43
0
0
100
Прочие расходы
72
2,21
68
2,08
-4
-0,13
94,44
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
113
3,47
473
14,49
+360
+11,02
418,58
Текущий налог на
прибыль
27
0,83
95
2,91
+68
+2,08
351,85
Чистая прибыль
86
2,64
378
11,58
+292
+8,94
439,53
74
Анализируя данные таблицы 29, можно сказать, что чистая прибыль в плановом
периоде возросла на 292 тыс. руб., темп роста чистой прибыли в 2017г.
составил 439,53 %, это на 434,39% больше чем в 2016г. Ее доля в выручке
также возросла и составила 11,58%, это является положительным моментом.
Увеличение чистой прибыли произошло за счет увеличения выручки на 6 тыс.
руб. Также, произошло снижение себестоимости. В 2017 г. себестоимость
составила 2470 тыс. руб. или 88,34%, что является положительной тенденцией.
Значительно увеличилась и валовая прибыль. По сравнению с 2016 г. валовая
прибыль возросла на 332 тыс. руб. и в 2017 г. составила 795 тыс. руб. или
171,71%. Кроме того, произошло уменьшение коммерческих расходов на 7 тыс.
руб., управленческих расходов на 5 тыс. руб., процентов к уплате на 2 тыс.
руб., прочих расходов на 4 тыс. руб.
Таким образом, результатом проведенного финансового планирования
стало улучшение финансового состояния и финансовых результатов
анализируемого предприятия в плановом периоде. Произошло увеличение в
динамике показателей ликвидности и платежеспособности, в частности:
коэффициент абсолютной ликвидности с 2016 г. по 2017 г. увеличился на 0,72,
коэффициент «критической оценки» в 2017 г. составил 0,86, коэффициент
текущей ликвидности в анализируемом периоде увеличился на 1,58 и составил
1,93. Кризисное финансовое состояние сменилось на неустойчивое состояние.
Улучшились показатели деловой активности, а именно оборачиваемость
денежных средств с 2016 г. по 2017 г. увеличилась на 137,49 дней, срок
погашения кредиторской задолженности в анализируемом периоде снизился на
656,12 дней и в 2017 г. составил 1079,28 дней, произошло уменьшение срока
дебиторской задолженности на 80,83 дня. Снизилась себестоимость с 2016 г. по
2017 г. на 326 тыс. руб. или на 10,99% и увеличилась сумма чистой прибыли на
292 тыс. руб. Применение данного варианта финансового планирования
обеспечит предприятию выход из кризисного состояния.