63
янными контрагентами и потеря репутации платежеспособного партнера может
значительным образом сказаться на деятельности ООО «Ступени». Фактиче-
ски, организация выйдет на уровень обеспечения обязательств 2013 года, когда
не допускалось накопление значительных сумм задолженности.
Из оставшихся в распоряжении предприятия средств планируется также
погашение задолженности перед персоналом, будет снижена сумма на 20%.
Кроме того, будет исключено наличие просроченной свыше трех месяцев за-
долженности.
Необходимо также обратить особое внимание на накопление задолжен-
ности перед бюджетом и перед государственными внебюджетными фондами.
Ее сумма слишком велика для погашения ее из средств, полученных при опти-
мизации дебиторской задолженности. Данная задолженность будет снижена на
25 %.
В ходе проведения мероприятий по оптимизации расчетов с кредитора-
ми удалось полностью погасить просроченную задолженность перед поставщи-
ками. Также было достигнуто снижение доли задолженности перед персоналом
организации в общем объеме задолженности на 0,05 %.
Произошедших преобразований дебиторской задолженности не хватает
средств для оптимизации кредиторской задолженности. Для этого можно вос-
пользоваться долгосрочным кредитованием.
Организация-партнер ООО «Аркада» может предоставить долгосрочный
займ ООО «Ступени» в размере 20000 тыс. руб. под 5 % годовых на 5 лет.
Сумма ежемесячного платежа составит 396,8 тыс. руб., таких платежей органи-
зация совершит 60 раз, следовательно, всего будет выплачено 28549,8 тыс. руб.
Переплата по займу составит: 28549,8-20000=8549,8 тыс. руб. Частичным обес-
печением данного займа возможна переуступка прав требований по дебитор-
ской задолженности.
При взятии долгосрочного займа в размере 20000 тыс. руб. произойдут
изменения в бухгалтерском балансе, которые отражены в таблице 23.
64
Таблица 23
Бухгалтерский баланс (прогноз)
Наименование пока-
зателя
2015 год
Прогноз
Абсолютное от-
клонение
АКТИВ
1 Внеоборотные ак-
тивы
Финансовые вложе-
ния
2667
2667
0
Итого по разделу 1
2667
2667
0
2 Оборотные активы
Запасы
22297
22297
0
Дебиторская задол-
женность
21805
12589
-9216
Денежные средства
и денежные эквива-
ленты
823
823
0
Итого по разделу 2
44925
35709
-9216
БАЛАНС
47592
38376
-9216
ПАССИВ
3 Капитал и резервы
Нераспределенная
прибыль
1264
1264
0
Итого по разделу 3
1264
1264
0
4 Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
0
20000
20000
5 Краткосрочные
обязательства
Кредиторская за-
долженность
46328
17112
-29216
Итого по разделу 5
46328
17112
-29216
БАЛАНС
47592
38376
-9216
Как видно из таблицы 23, дебиторская задолженность снизилась на 9216
тыс. руб., а кредиторская задолженность уменьшилась на 29216 тыс. руб. за
счет увеличения долгосрочных заемных средств.
Данные изменения отразятся на абсолютных показателях финансовой
устойчивости, которые продемонстрированы в таблице 24.
65
Таблица 24
Абсолютные финансовые показатели
финансовой устойчивости (прогноз)
Показатель
2015 год
Прогноз
Абсолютное от-
клонение
СОС
-1403
35709-17112=18597
20000
Наличие СОС и
долгосрочных
заемных
средств(СД)
-1403
18597+20000=38597
40000
Общая величина
основных ис-
точников(ОИ)
44925
38597+17112=55709
10784
Излишек (+)
или недостаток
(-) ∆СОС
-1403-22297=-
23700<0
18597-22297=-
3700<0
Излишек (+)
или недостаток
(-) ∆СД
-1403-22297=-
23700<0
38597-
22297=16300>1
Излишек (+)
или недостаток
(-) ∆ОИ
44925-
22297=22628>1
55709-
22297=33412>1
По данным таблице видно, что в прогнозном периоде трехмерный пока-
затель ООО «Ступени» имеет вид S=(0;1;1). Это говорит о нормальной устой-
чивости финансового состояния организации: компания оптимально использует
собственные и кредитные ресурсы. Собственные оборотные средства выросли
на 20000 тыс. руб. и имеют положительное значение.
Таким образом, можно сделать вывод, что проведение предложенных
мероприятий по оптимизации системы расчетов приносит положительный эф-
фект. Он проявляется в снижении сумм накопленных обязательств перед кре-
диторами за счет более качественной и организованной работы с дебиторами, а
так же с дополнительным привлечением долгосрочного займа.
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью выпускной квалификационной работы явился анализ финансово-
го состояния организации и методы его оптимизации. На основе проведенного
исследования были сделаны следующие выводы.
1. Важными показателями, характеризующими финансовое состояние
организации являются показатели платежеспособности, ликвидности и финан-
совой устойчивости. Они показывают стабильность финансового положения
организации с различных позиций и систематизируются в соответствии с инте-
ресами участников экономического процесса;
2. Цель анализа финансового состояния – вовремя определить и устра-
нить недостатки в финансовой деятельности компании, а также отыскать резер-
вы для улучшения финансовой ситуации организации, повышения эффективно-
сти его финансовой деятельности и платежеспособности.
В работе был проведен анализ состава, структуры и динамики имуще-
ства и источников формирования имущества ООО «Ступени». Расчет показате-
лей сравнительного аналитического баланса (для статей активов и пассивов)
было выявлено, что внеоборотные активы выросли к 2015 году (2667 тыс. руб.)
и составили 5,6% относительно баланса, оборотные активы – 94,4% относи-
тельно баланса и в 2015 году состоят на 45,82% из дебиторской задолженности
и 46,85% - запасы. Запасы резко увеличились в 2015 году на 258,3% по отноше-
нию к 2014 года и составили 22297 тыс. руб. Дебиторская задолженность с 2013
года увеличилась на сумму 42790 тыс. руб. и составила 47926 тыс. руб., а в
2015 году уменьшилась на 54,5% (21805 тыс. руб.). Пассив баланса состоит в
2015 году на 97,3% из раздела «Краткосрочные обязательства» и на 2,6% из
раздела «Капитал и резервы», который представлен нераспределенной прибы-
лью. Кредиторская задолженность выросла с 2013 года до 2014 года на 705,9%
и составила 54955 тыс. руб., в 2015 году уменьшилась на 8627 тыс. руб. Так же
в отчетном периоде кредиторская задолженность в 2 раза превышает дебитор-
скую задолженность, что является не самым положительным моментом для ор-
67
ганизации. При анализе отчета о финансовых результатах необходимо отме-
тить, что выручка в 2015 году уменьшилась на 14628 тыс. руб., вместе с тем и
снизилась себестоимость продаж. Хотя организация работает прибыльно, все
же прибыль снизилась в 2015 году на 418 тыс. руб. и составила 688 тыс. руб.
При оценке финансового состояния ООО «Ступени» было выявлено: ор-
ганизация неплатежеспособна – в 2015 году значение собственных оборотных
средств имело отрицательное значение (-1403 тыс. руб.); коэффициент текущей
ликвидности ниже нормы (0,97) свидетельствует об отсутствии финансовой
стабильности компании. У компании неустойчивое финансовое состояние, у
организации в 2015 году 97% заемных средств и только 3% собственных, обо-
ротный капитал формируется за счет заемных средств, причем краткосрочных.
Проведя анализ вероятности банкротства, следует отметить, что в 2015 году
финансовое состояние неудовлетворительное и организация не способна вос-
становить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Для улучшения финансового состояния ООО «Ступени» необходимо ре-
ализовать такие мероприятия как:
1.Проведение инвентаризации запасов и избавление от неликвидов для
повышения ликвидности активов;
2. Активизация рекламной деятельности;
3. Проведение активной коммерческой деятельности;
Коэффициент текущей ликвидности один из значимых показателей пла-
тежеспособности. Для его повышения до нормативного значения необходимо
увеличить оборотные активы на 50000 тыс. руб. Для этого ООО «Ступени»
предлагается воспользоваться долгосрочным кредитованием в банке «Возрож-
дение» на сумму в размере 30000 тыс. руб. на 5 лет под 20% годовых. В итоге
переплата по кредиту составит 17812,5 тыс. руб.
Так же оставшуюся сумму в размере 20000 тыс. руб. можно взять в займ
у организации-партнера «Интердорстрой» под 5% годовых на 3 года. Переплата
по займу составит 2154,4 тыс. руб.
68
Данные меры положительно повлияют на текущую ликвидность, а
именно К
тл
=ОА/КО=(44925+50000)/46328=2,04.
Для улучшения финансового состояния выходом из сложившейся ситуа-
ции в ООО «Ступени» может служить упорядочивание платежей и расчетов по
ним в процессе возникновения организованной системы расчетов в компании.
Для оптимизации системы расчетов построен план на урегулировании
проблем в области накопления излишней дебиторской задолженности. Это объ-
ясняется тем, что при формировании значительных сумм дебиторской задол-
женности происходит «замораживание» оборотных средств предприятия, необ-
ходимых для эффективной производственной деятельности. При неэффектив-
ной системе востребования задолженности формируется недостаток свободных
платежных средств. Таким образом, складываются условия для накопления за-
долженности по расчетам с кредиторами.
Ряд мер по оптимизации системы расчетов позволяет компании сформи-
ровать определенную сумму платежных средств, с помощью которых возможно
погасить часть задолженности перед кредиторами.
Для реструктуризации дебиторской просроченной задолженности, рав-
ной 9216 тыс. руб. применили факторинг, средняя ставка по которому равна
19%. По итогам преобразований можно сделать вывод, что внедрения мер по
оптимизации расчетов с дебиторами позволили снизить ее величину на 57%.
При этом объем высвободившихся средств составил 7465 тыс. руб.
Данная величина полученных средств влияет на кредиторскую задол-
женность (так как появились средства для ее погашения), которая снижает ее на
20 %.
В ходе проведения мероприятий по оптимизации расчетов с кредитора-
ми удалось полностью погасить просроченную задолженность перед поставщи-
ками. Так как произошедших преобразований дебиторской задолженности не
хватило средств для оптимизации кредиторской задолженности, организации
можно воспользоваться долгосрочным кредитованием. Организация-партнер
ООО «Аркада» предоставил долгосрочный займ ООО «Ступени» в размере
