4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................................... 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1. Сущность, задачи и направления анализа финансового состояния
предприятия ........................................................................................................... 9
1.2. Виды, приемы и методы финансового анализа ........................................ 14
1.3. Этапы проведения и источники информации для осуществления
финансового анализа .......................................................................................... 21
1.4. Методика анализа финансового состояния ............................................... 26
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯООО «УК «УЮТНЫЙ ГОРОД» ........................ 42
2.1. Общая характеристика ООО «УК «Уютный город» ................................ 42
2.2. Анализ активов и пассивов предприятия .................................................. 48
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия ..................... 53
2.4. Анализ финансовой устойчивости и независимости ............................... 58
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УК
«УЮТНЫЙ ГОРОД» .............................................................................................................. 62
3.1. Общие рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия ......................................................................................................... 62
3.2. Мероприятия по оптимизации дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия .............................................................................. 67
3.3. Экономический эффект от мероприятий по улучшению финансового
состояния ............................................................................................................. 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .................................................................... 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................................... 84
5
ВВЕДЕНИЕ
В условиях кризисных явлений, которые присущи современным
экономическим условиям, важным аспектом является непрерывная
актуализация финансовых аспектов деятельности предприятий и роль финансов
становится все более значимой. При этом особую важность приобретает не
только документальное отражение фактов хозяйственной жизни, но и анализ
полученной информации с целью выявления нежелательных тенденций и
своевременного принятия эффективных управленческих решений.
Профессиональное управление финансовым состоянием предприятия
неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить
неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов
исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль
финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового
состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени
финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности.
Достоверная и объективная оценка финансового состояния необходима
как собственникам и руководству предприятия, так и внешним пользователям
(банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам). Анализом
финансового состояния занимаются руководители различных подразделений
предприятия, его учредители, акционеры, инвесторы с целью оценки
эффективности использования ресурсов и определения перспектив развития
бизнеса.
Анализ позволяет определить текущее и перспективное финансовое
состояние предприятия, определить возможности и целесообразные темпы
развития и выявить источники финансовых средств, возможность и
целесообразность их мобилизации. Но при этом практика работы предприятий
показывает, что аналитической работе уделяется недостаточно внимания, хотя
в сложившейся в наши дни экономической ситуации в стране проблема оценки
6
эффективного использования и привлечения финансовых ресурсов, поиска,
выявления резервов повышения финансовой эффективности предприятия
является особо острой, и от качества принимаемых решений зависит успех
предприятия на рынке.
Вопросы оценки финансового состояния предприятия широко освещены в
современной литературе по экономическому анализу. Большое внимание их
описанию уделено в работах таких известных авторов, как Савицкая Г.В.,
Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., Шеремет А.Д. и других.
Как показал анализ литературных источников, существуют определенные
сложности при осуществлении оценки финансового состояния на основе данных
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. В частности, они
обусловлены тем, что стоимостная оценка имущества в балансе не соответствует
его рыночной стоимости с учетом затрат на реализацию, баланс может содержать
активы, которые при ликвидации компании не принесут никакого дохода. Эти
очевидные недостатки информативности баланса для оценки финансового
состояния в теории и на практике пытаются устранить посредством расчета и
сопоставления различных показателей друг с другом, а также с рекомендуемыми
значениями расчетных показателей.
Таким образом, с учетом изложенного выше, можно судить об
актуальности темы выпускной квалификационной работы. Ее целью является
проведение анализа финансового состояния предприятия и выявление
направлений его оптимизации.
В работе будет решаться круг задач, направленных на решение указанной
цели. К основным из них относятся следующие:
- изучение сущности, задач и направлений анализа финансового
состояния организации;
- рассмотрение видов, приемов и методов финансового анализа;
- определение этапов проведения и источников информации финансового
анализа;
- составление общей характеристики объекта исследования;
7
- проведение анализа финансового состояния объекта исследования,
включающего анализ его имущественного состояния, оценку ликвидности и
платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости;
- определение направлений улучшения финансового состояния объекта
исследования и оценка их экономической эффективности.
Объектом изучения в работе является общество с ограниченной
ответственностью «УК «Уютный город», предметом – его финансовое
состояние.
В качестве гипотезы исследования представляется возможным
обозначить утверждение о том, что одним из эффективных направлений
оптимизации финансового состояния предприятия является всесторонний,
грамотный, последовательный и систематический его анализ, который позволит
сформировать полную и достоверную информацию о ключевых показателях,
характеризующих финансово-экономическую деятельность.
Научная новизна выпускной квалификационной работы заключается в
углубленном изучении методологических, методических и практических
аспектов анализа финансового состояния предприятия. С позиции системности
представлена методикапроведения анализа финансового состояния на основе
отечественного опыта. Рассмотрены меры, направленные на оптимизацию
финансового состояния предприятия.
Практическая значимость данного исследования связана с возможностью
использования методических и прикладных рекомендаций автора в решении
актуальных проблем финансового состояния предприятия.
В процессе исследования были использованы такие методы, как сбор и
группировка данных, описание, сравнение, обобщение, способ табличного
представления данных, выявление и представление взаимосвязи изучаемого
явления, определение величины влияния факторов
Период исследования – 2016-2018 гг.
Информационную основу работы составили нормативно-
законодательные акты, регулирующие рассматриваемые в работе вопросы,
8
учебная, методическая литература, материалы периодической печати, а также
бухгалтерская отчетность ООО «УК «Уютный город» за исследуемый период.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3 глав,
заключения, списка из 32 использованных источников, содержит 4 приложения.
9
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Сущность, задачи и направления анализа финансового состояния
предприятия
Под финансовым состоянием экономического субъекта понимается
состояние, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсови
обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для хозяйственной
деятельности, поддержания нормального режима работы, осуществления
денежных расчетов с другими субъектами.
Финансовое состояние предприятия представляется системой
показателей, отражающих состояние его капитала в процессе его кругооборота
и способность финансировать свою деятельность на фиксированный момент
времени Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия, их
целесообразным размещением и эффективным использованием, финансовыми
взаимоотношениями с другими хозяйствующими субъектами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние относится к экономическим категориям,
отражающим способность экономического субъекта к самостоятельному
развитию на конкретный момент времени, то есть возможность
самофинансирования. В процессе всех видов деятельности капитал
непрерывно совершает кругооборот, изменяются структура средств и
источников их образования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и,
как следствие,финансовое состояние предприятия, внешним отражением
которого выступает платежеспособность
1
.
1
Артюхова, А.В., Литвин, А.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения / А.В. Артюхова, А.А.
Литвин// Молодой ученый. - 2017. - №11. - С. 744
10
Финансовое состояние предприятия находится в тесной взаимосвязи с
наличием финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения его
нормального функционирования, целесообразности их размещения и
эффективности использования, финансовых взаимоотношений контрагентами,
платежеспособности и финансовой устойчивости, а также от эффективности
осуществления всего многообразия видов деятельности предприятия. При этом
на финансовое состояние предприятия оказывают влияние производственные
и организационные факторы, а также факторы обращения.
Принято выделять несколько типов финансового состояния
предприятия: оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Об
устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его
способность своевременно проводить платежи и финансировать свою
деятельность на расширенной основе.
Финансовое положение может быть рассмотрено на краткосрочную и
долгосрочную перспективу. В первом случае речь ведется о ликвидности и
платежеспособности предприятия, во втором случае – о его финансовой
устойчивости.
Устойчивость финансового состояния предприятийво многом
определяется оптимальностью структуры источников капитала и структуры
активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения внеоборотной и
оборотной их части, а также от уравновешенности активов и пассивов
предприятия по функциональному признаку.
Финансовое положение и финансовое состояние могут быть рассмотрены
как часть и целое, включающие не только констатацию величин отдельных
показателей, но и их общую оценку. Эта оценка раскрывает способность
хозяйствующего субъекта к саморазвитию, позволяет выявить резервы и
возможности использования финансовых ресурсов. Таким образом, понятие
11
финансового состояния предполагает характеристику потенциала развития
предприятия
2
.
Анализ финансового состояния является частью экономического анализа,
представляющего собой одну из разновидностей анализа. Донцова Л.В.,
Никифорова Н.А. определяют анализ в качестве инструмента познания
предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанной на разделении
целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и
взаимозависимости. А экономический анализ представляет собой систему
специальных знаний, связанную с исследованием экономических процессов и
явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и
субъективных факторов
3
.
В общем виде сущность анализа финансового состояния может быть
охарактеризована как систематизированная совокупность аналитических
процедур, направленных на получение выводов, заключение относительно
финансового состояния анализируемого объекта.
В.В. Ковалев определяет финансовый анализ как процесс,
представляющий собой идентификацию, систематизацию и аналитическую
обработку имеющихся сведений финансового характера, результатом которого
является разработка рекомендаций для принятия управленческих решений
4
.
Главной целью анализа финансового состояния выступает
своевременная диагностика и определение направлений корректировки и
устранения недостатков в финансовой деятельности, а также нахождение
резервов улучшения финансового состояния анализируемого объекта. На
рисунке 1 представлены основные задачи анализа.
2
Артюхова, А.В., Литвин, А.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения / А.В. Артюхова, А.А.
Литвин// Молодой ученый. - 2017. - №11. - С. 745
3
Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: Практикум. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и сервис,
2015
4
Ковалев, В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2013
12
Задачи финансового анализа
оценка и
прогнозирова
ние
финансовой
устойчивости
предприятия
поиск
резервов
улучшения
финансового
состояния
предприятия
и его
устойчивост
разработка
мероприятий,
направленных
на укрепление
финансового
состояния
предприяти
я
Рисунок 1 - Задачи финансового анализа
Для решения многочисленных задач анализ финансового состояния
может проводиться по основным направлениям, представленным на рисунке 2.
Направления анализа финансового состояния предприятия
Анализ ликвидности
баланса
Анализ структуры
имущества
Анализ источников
формирования имущества
Анализ
платежеспособности
Анализ финансовых
результатов
Оценка вероятности
банкротства
Рисунок 2 - Направления анализа финансового состояния
предприятия
Показатели – финансовые коэффициенты, составляющие основу
финансового анализа, взаимосвязаны в количественном отношении. Работа с
этими коэффициентами предполагает три основных этапа (рисунок 3).
13
Этапы анализа финансовых коэффициентов
выбор
необходимых
для
характеристики
какой-либо
стороны
финансового
положения
категории
разработка
показателей-
коэффициен-
тов,
количествен-
но
выражающих
анализиру-
емую сторону
финансового
положения
оценка
числовых
значений,
которые
может
принимать
выбранный
коэффициент
предприятия
Рисунок 3 - Этапы исследования финансовых коэффициентов
Значения подобных коэффициентов обычно нормируются с целью
создания ориентиров развития предприятия и принятия обоснованных
управленческих решений.
Анализ финансового состояния может проводиться не только
руководителями и соответствующими службами предприятия, но и другими
(внешними) группами пользователей, имеющих самые разнообразные цели.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия направлен
на достижение целей, сопряженных с определением его финансового
положения, выявление изменений в нем в пространственно-временной
перспективе, а также вызывающих их факторов, и обеспечивает возможность
осуществлять прогнозирование основных тенденций деятельности
анализируемого субъекта.Анализ – это ведущее связующее звеномежду учетом
фактов хозяйственной деятельности и принятием управленческих решений,
являющееся ключевым компонентом обеспечения бескризисного развития
предприятия.