64
деятельности. При этом специализация основной деятельности экономического
субъекта накладывает отпечаток на структуру его затрат и процесс
формирования себестоимости.
Предложенная в работе система бюджетных таблиц в части последних
разделов полностью соответствует «Балансу предприятия», который в процессе
бюджетирования формируется как прогнозный баланс (рисунки 3 и 4).
Рисунок 3. Формирование прогнозного баланса (имущество
предприятия)
65
Рисунок 4. Формирование прогнозного баланса (источники
финансирования имущества)
Рисунок 5. Формирование прогнозного отчета о совокупном доходе
66
«Отчет о совокупном доходе» также формируется на основании
бюджетных таблиц (рисунок 5), а «Отчет о движении денежных средств»
полностью повторяет раздел «Финансовые ресурсы» сводного бюджета
предприятия.
Формирование предлагаемых бюджетов идентично движению средств по
одноименным счетам бухгалтерского учета: сальдо на начало или конец
рассматриваемого периода, приход – расход (дебетовый или кредитовый оборот
по счету в зависимости от характеристики бухгалтерского счета – активный или
пассивный). Следует отметить, что в таблицах бюджета имеет смысл
предусмотреть место и для типовых бухгалтерских проводок, что не только
облегчит работу по формированию бюджета по бухгалтерскому балансу, но и
упростит дальнейшую аналитическую работу в части сравнения плановых
данных с фактическими отчетами бухгалтерии.
Традиционные методы текущего анализа затрат позволяют выявлять
тенденции изменения и резервы снижения себестоимости, но для того, чтобы
управлять затратами предприятия, этого недостаточно, поскольку полученные
результаты отражают упущенную выгоду.
Для эффективного управления хозяйствующим субъектом необходима
регулярная оперативная информация, которая, поступая в центры управления
затратами с минимальными потерями времени, должна быстро возвращаться в
виде управленческого решения.
Оценка различных вариантов развития событий требует перебора всех
возможных изменений статей затрат в разном сочетании друг с другом. При
незначительной доле денежных выплат и начисленных налогов в структуре
затрат предприятия возможны следующие комбинации изменения расходов:
– изменяются затраты на материалы;
– изменяется начисление заработной платы и единого социального
налога;
– изменяется величина услуг сторонних организаций;
67
– одновременно изменяются затраты на материалы и начисление
заработной платы;
– одновременно изменяются начисление заработной платы и величина
услуг сторонних организаций;
– одновременно изменяются затраты на материалы и величина услуг
сторонних организаций;
– одновременно изменяются затраты на материалы, начисление
заработной платы и величина услуг сторонних организаций.
Таким образом, комплексное планирование, основанное на системе
бюджетирования финансово-хозяйственной деятельности экономического
субъекта, позволяет максимизировать экономическое благополучие
предприятия, посредством обеспечения более высокого уровня отдачи на
вложенный капитал. При этом для хозяйствующего субъекта, его кредиторов и
инвесторов всегда важно знать, является ли рост доходности капитала
стабильным, соответствует ли более высокому уровню отдачи на вложенный
капитал менее значительная, чем в прошлом, колеблемость указанного
показателя.
Оценивая модель поведения ООО «ХОРОШАЯ УПАКОВКА», следует
отметить, что предприятие выбрало для себя одновременную максимизацию
прибыли, продаж и экономического роста, что в жестких условиях экономики не
позволяет оптимизировать стратегию экономического субъекта, использующего
ограниченные финансовые ресурсы и отягощенного грузом старых долгов.
Жесткие условия насыщенного рынка потребительских товаров в свою очередь
также ставят ограничения перед предприятием по максимизации продаж, а
незначительный рост собственного капитала, в большей степени зависящий от
внешних факторов, не позволяет форсировать экономическое развитие
предприятия. Таким образом, ООО «ХОРОШАЯ УПАКОВКА» пытается
выжить в условиях рынка, изыскивая все возможные внешние и внутренние
ресурсы, направленные на повышение эффективности использования капитала,
68
в том числе и за счет внедрения управленческого учета, а также систематизации
планирования, учета и анализа.
Таким образом, формирование бюджета предприятия является основным
инструментом краткосрочного финансового планирования, определяющим
источники и направления использования финансовых ресурсов хозяйствующего
субъекта. При этом бюджет (финансовый план действий), являясь методом
регулирования экономики предприятия, позволяет не только управлять
финансами, но и гармонизировать отношения как внутри хозяйствующего
субъекта, так и с внешней средой в стратегическом плане.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог всему вышеизложенному можно отметить, что все задачи
поставленные в начале работы, достигнуты, раскрыты, а также достигнута
главная цель работы, так как на конкретном примере ООО «ХОРОШАЯ
УПАКОВКА» рассмотрены теоретические и практические аспекты оценки
финансовой устойчивости предприятия на основе анализа финансовой
отчетности, рассмотрен процесс функционирования управления финансами
предприятия, в разрезе методов и инструментов в обеспечении эффективной
деятельности предприятия; проведен комплексной оценки платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия. По теоретической части исследования
можно сформулировать следующие выводы:
Во-первых, профессиональное управление финансами неизбежно требует
глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность
ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В
связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа,
основным содержанием которого является комплексное системное изучение
финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью
оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности
капитала.
Во-вторых, для обеспечения финансовой устойчивости предприятие
должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение
таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
нормального функционирования.
В-третьих, в настоящее время в возросла роль и значение анализа
имущественной привлекательности. Данное обстоятельство вызвано такими
моментами, как необходимость неуклонного повышения эффективности
производства, повышение наукоемкости и капиталоемкости производства,
70
максимизация прибыли и минимизация расходов, обеспечение темпов роста
объема продаж.
Анализ финансового состояния анализируемого предприятия позволил
сделать следующие выводы:
1. В настоящее время имущественное состояние предприятия не вызывает
опасений, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Предприятие в
настоящее время интенсивно обновляет существующий парк оборудования, что
заслуживает положительной оценки.
2. Предприятие располагает достаточным уровнем собственных
оборотных средств, показатели платежеспособности находятся на высоком
уровне. Соотношение оборотных и основных средств позволяет обеспечить
эффективное использование ресурсов предприятия, однако для привлечения
оборотных средств (уменьшения финансового цикла) предприятие вынуждено
увеличивать время оборота кредиторской задолженности.
3. Предприятие за отчетный период значительно увеличило объемы
прибыли от производственно-хозяйственной деятельности, так, если в 2017 году
объемы прибыли составляли 2472,3 тыс. руб., что на 168,3 тыс. руб. больше, по
сравнению с 2017 годом (прирост составил 7,3 %). Данное увеличение
обусловлено превышением уровня снижения себестоимости (1733 тыс. руб. или
8,6 %) над уровнем сокращения выручки от реализации (1725 тыс. руб. или 7,7
%). Те же факторы определили динамику прибыли от до налогообложения.
4. На предприятии необходимо проводить финансовое планирование
использования как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором
планирования использования оборотного капитала является планирование
времени поступления дохода и расходов. Наличие оборотного капитала
предприятия должно покрывать расходы со времени начала хозяйственного
цикла до момента поступления выручки на расчетный счет.
5. Успех финансового плана прямо зависит от структуры капитала
компании. Структура капитала должна соответствовать виду деятельности и
требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала
71
должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу
от инвестиций. Гибкость в изменении структуры капитала может быть
необходимым элементом успеха.
6. Анализ основных проблем в сфере управления финансами на
предприятии показал, что на предприятии значительно сократились объёмы
прибыли от реализации за счёт снижения объемов реализации. На основании
произведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
можно дать следующие предложения по улучшению финансово-хозяйственной
деятельности предприятия:
1) ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате
чего произойдет относительное сокращение на рубль оборота;
2) более эффективно использовать все имеющиеся в распоряжении
предприятия ресурсы;
3) прекратить отвлечение прибыли предприятия из оборота;
4) более эффективно управлять затратами.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в редакции от
30.12.2012 г. № 268-ФЗ), Часть 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в редакции
от 30.12.2012 г. № 268-ФЗ).
2. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Методические указания по
проведению анализа финансового состояния организации»
3. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. От 18.09.2012) «О формах
бухгалтерской отчетности организаций»
4. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия: Учебник. – М.: Дело и Сервис, 2007.
5. Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности:
Учебник. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2003.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. –
М.: Финансы и статистика, 2003.
7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. Пер. с англ. – М.:
Финансы и статистика, 2003.
8. Васильева Л.С., Петровская Л.С. Финансовый анализ: Учебник. – М.:
КНОРУС, 2006. – 544 с.
9. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия.
– М.: Финансы и статистика, 2012.
10. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами
предприятия: Учебное пособие. – СПб.: Дмитрий Буланин, 2005. – 264 с.
11. Демченко В.Д., Овчаров А.А, Серговский А.А. Практическое пособие по
финансовому оздоровлению предприятий. – М., 2004.
12. Донцева Л.В., Никифорова И. А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.:
ДИС, 2005.
13. Ермолович П.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. – Мн.: БГЭУ, 2001.
14. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ
73
хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. – Мн.:
Интерпрессервис; Экоперспектива, 2008. – 576 с.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2000.
16. Заяц Н.Е., Василевская Т.И. Финансы предприятий: Учеб. Пособие. – Мн.:
Выш. Шк., 2008. – 528 с.
17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. – М.: 2003.
18. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.
– 2-е, перераб. И доп. – М.: ЗАО Центр экономики и маркетинга, 2006.
19. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной
привлекательности акционерных обществ в промышленности,
строительстве и торговле. – М.: Финансы, 2002.
20. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы
оценки. – М.: ИКЦ «Дис», 2007.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перер. И доп. – М.: Финансы и
статистика, 2003.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор
инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2002.
23. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М., 2004.
24. Костирко Р.О. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Х.: Фактор, 2007.
– 784 с.
25. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: АиН, 2001.
26. Нудяз Б. Андерсон Х., Колдуэлл Д., Принципы бухгалтерского учета. Пер.
с англ./ под. Ред. Л.В. Соколова. – 2-е изд., стереотип. – М.: Финансы и
статистика, 2001.
27. Недерица А. Управленческий учет: Учебное пособие. – Кишинэу; АСАР,
2002.
28. Попов В.М., Ляпунов С.И. Бизнес-планирование: Учебник. – М.: Финансы