77
Заключение
Современная практика управления финансовым состоянием
предприятия определяет необходимость систематического и всестороннего его
анализа. В данной работе было проведено исследование теоретических
особенностей анализа финансового состояния и проведения его на примере АО
«Колос».
В теоретической части работы было исследовано понятие «финансовое
состояние» предприятия и было выяснено, что финансовое состояние
определяется размещением и использование средств, а также источников их
формирования, при этом финансовое состояния выступает в качестве одной их
характеристик предприятия. Было определено, что в практике финансового
анализа различают три вида финансового состояния: устойчивое, неустойчивое
и кризисное. Кроме того, определяется суть оптимального финансового
состояния, под которым понимают сбалансированность отдельных
структурных элементов активов и пассивов, а также его способность
обеспечивать высокий уровень эффективности их использования.
В первой главе работы была определена цель и задачи анализа
финансового состояния, а также дано краткое описание информационной
основы данного анализа. Необходимо подчеркнуть, что в качестве основного
источника данных для анализа финансового состояния выступает финансовая
отчетность предприятия.
Помимо прочего в данной части работы приводилось описание
организации анализа финансового состояния предприятия с указанием
основных его этапов. Кроме этого особое внимание уделялось описанию
методик анализа финансового состояния. При этом пояснялись наиболее часто
используемые методы анализа и показатели, рассчитываемые в рамках
исследования финансового состояния предприятия. Среди методов, которые
были охарактеризованы в работе, методы горизонтального и вертикального
анализа, метод факторного анализа, трендовый анализ, метод финансовых
коэффициентов. Основные показатели, по которым был отражен принцип
78
расчета стали показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой
активности.
Во второй главе работы был осуществлен анализ финансового состояния
АО «Колос», которое осуществляет производство хлебобулочной продукции,
кондитерских и макаронных изделий. Дана оценка производственной и
коммерческой деятельности предприятия. Был проведен горизонтальный и
вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия, Помимо
исследования динамики и структуры активов и пассивов АО «Колос» был
проведен расчет и анализ основных коэффициентов, характеризующих
финансовое состояние предприятия, в том числе определен тип финансовой
устойчивости.
Результаты проведенного анализа финансового состояния показали, что
предприятие в последние годы находится в сложном экономическом
положении и тому подтверждение тип финансовой устойчивости в 2015-2016
годах. У предприятия наблюдалось сокращение прибыли и рентабельности,
производственная программа предприятия не выполнялась в полной мере.
Однако в результате проводимой на предприятии антикризисной программе
часть показателей в 2017 году улучшили свое значение, что привело к
упрочению финансового состояния. Несмотря на положительные тенденции в
деятельности предприятия в 2017 году у АО «Колос» все еще остаются
проблемы, как в результативности работы, так и в управлении финансовым
состоянием предприятия. Так по результатам анализа финансового состояния
предприятия, а также с учетом оценки его деятельности были выявлены
следующие негативные тенденции:
- сокращение объемов производства продукции;
- устойчивая динамика сокращения выручки от продаж и негативная
тенденция снижения рентабельности активов и рентабельности собственного
капитала;
- наличие неликвидного баланса, несмотря на достаточно высокие
показатели текущей и быстрой ликвидности. При этом неудовлетворительное
79
значение было отмечено по показателю абсолютной ликвидности и общему
показателю ликвидности;
- снижение показателей оборачиваемости активов;
- высокая зависимость предприятия от заемных источников
финансирования.
Все выявленные недостатки в финансовом положении и результатах
работы предприятия позволили осуществить разработку основных мер по
улучшению финансового состояния.
Так было предложено осуществить рост выручки за счет увеличения
производства. Кроме того, для роста продаж было предложено активизировать
маркетинговую деятельность в части проведения мер по продвижению новых
видов продукции за счет оформления фирменных магазинов специальными
рекламными материалами, которые бы содержали бы информацию о новых
видах продукции.
Для продвижения продукции было рекомендовано проведение
стимулирования торговых посредников в части предоставления им скидок за
объем покупаемой продукции. Так при покупке в 100 тыс. рублей скидка
составит 2% и при покупке на сумму более 300 тыс. рублей скидка составит
5%.
Кроме того, было предложено активно использовать социальные сети
для рекламирования и информирования потребителей об изменении
ассортимента продукции, новых услугах (заказ индивидуальных тортов),
прочих новостях предприятия.
Для повышения эффективности сбытовой деятельности предприятию
было рекомендовано установить программу «Управление продажами».
В целях повышения ликвидности баланса и относительного
коэффициента абсолютной ликвидности было предложено осуществить сдачу в
аренду неиспользуемых объектов основных средств, а также реализацию
излишков товарно-материальных запасов.
В отношении кредиторской задолженности было предложено
80
использовать возможности взаимозачета, а также усиление контроля за сроками
погашения данной задолженности.
Были рассчитаны резервы роста прибыли за счет увеличения объемов
производства и реализации, а также снижения себестоимости продаж, которые
позволили определить возможность роста прибыли на 79122,15 тыс. рублей.
Также была определена возможность получения дополнительного
дохода в размере 28315 тыс. рублей.
Использование взаимозачета позволит предприятию сократить
дебиторскую и кредиторскую задолженность на 10034 тыс. рублей.
В результате предложенных рекомендаций был проведен расчет
некоторых показателей финансового состояния предприятия с целью
определения эффекта от реализации рекомендаций. Данный эффект показал,
что финансовое состояние предприятия улучшится как в части ликвидности,
финансовой устойчивости, так и в части показателей рентабельности.
81
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 07.03.2018)
«Об акционерных обществах» [электронный ресурс] - доступ из справочно-
правовой системы «Консультант Плюс»
2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 31.12.2017) «О
бухгалтерском учете» [электронный ресурс] - доступ из справочно-правовой
системы «Консультант Плюс»
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010, с изм.
от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» [электронный ресурс] -
доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015)
«О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в
Минюсте России 02.08.2010 № 18023) [электронный ресурс] - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
5. Агекян Л.С. Содержание анализа финансового состояния
организации и решения, принимаемые на его основе // Молодой ученый. —
2015. — № 4. — С. 329–331
6. Артюхова А.В., Литвин А.А. Анализ финансового состояния
предприятия: сущность и необходимость проведения //Молодой ученый. —
2015. — № 11. — с. 744—747
7. Баскакова О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия (организации):
Учебник. – М.: Дашков и Ко, 2012. – 372 с.
8. Бердникова Л.Ф., Альдебенева С.П. Ключевые показатели
финансового анализа бухгалтерской отчетности // Экономика, управление,
финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. — Пермь: Зебра, 2015. — С.
108-116
9. Бердникова Л.Ф., Альдебенева С.П. Финансовый анализ: понятие и
основные методы // Молодой ученый. — 2014. — № 1. — С. 330-338
10. Бердникова Л.Ф., Бердников А.А. Стратегический анализ
82
финансового состояния организации: сущность и методика // Карельский
журнал. — 2014. — № 3. — С.43–45
11. Бердникова Л.Ф., Портнова Е.С. Технология анализа финансового
состояния организации // Молодой ученый. — 2016. — №17. — С. 374-377
12. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. –
М. КноРус, 2012. – 544 с.
13. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Комплексный
экономический анализ: Учебник для ВУЗов. – Спб.: Питер, 2012. – 576 с.
14. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный
экономический анализ: Учебник. – М.: Проспект, 2012. – 360 с.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Практикум. – М.: Дело и сервис, 2015.– 468 с.
16. Егорова Е.И., Гаврилова С.В. Анализ и оценка финансового
состояния предприятия // Достижения вузовской науки. — 2014. — № 9. — С.
180-184
17. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия: Учебное пособие. –2-е изд. – М.: МИСИ-МГСУ, 2017. – 97 с.
18. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности:
Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2012. – 400 с.
19. Игнатьева Е.В. Методика анализа финансового состояния
предприятия // Молодой ученый. — 2015. — № 5. — С. 272-275
20. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е
изд. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 639 с.
21. Исаева Ш.М., Ясулова Х.С. Современные проблемы проведения
анализа финансово-экономического состояния предприятия и пути их решения
// Современные проблемы науки и образования. – 2015. – № 2-3. – режим
доступа: http://www.science-education.ru/ru/article/view?id=23810
22. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.:
Юрайт, 2015. – 472 с.
23. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
83
деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2013.– 288 с.
24. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния
предприятия. - М.: Дашков и Ко, 2014. – 256 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Юрайт, 2014. – 560 с.
26. Ковалев В.В. Финансы: Учебник. – 3-е изд. - М.: Проспект, 2013. –
928 с.
27. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:
Инфра-М, 2015. – 160 с.
28. Лазарева А.Б. Сущность финансового состояния коммерческой
организации и виды его анализа // Молодой ученый. — 2016. — №9.2. — С. 30-
32
29. Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой
организации и ее повышения: Учебное пособие. – М.: Флинта, 2012. – 282 с.
30. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник. – 3-е изд. – М.:
Юнити-Дана, 2015. – 441 с.
31. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый
анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2016. – 536 с.
32. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятий: Учебник. - М.: Инфра-М, 2014. - 617 с.
33. Попов В. Б., Кадыров Э. Ш. Анализ моделей прогнозирования
вероятности банкротства предприятий // Ученые записки Таврического
национального университета имени В. И. Вернадского Серия «Экономика и
управление». Том 27 (66). 2014 г. № 1. С. 118-128.
34. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для
вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко, 2016. – 256 с.
35. Пятов М.Л. Оценка платежеспособности: терминология и
показатели // Бух.1С. 2012. - № 4. – режим доступа:
http://buh.ru/articles/documents/14908/
36. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. - 5-
е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и Ко, 2013. – 1010 с.
84
37. Румянцева Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум. – М.:
Юрайт, 2016. – 382 с.
38. Сабитова Г.М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая
характеристика его деятельности // Молодой ученый. — 2016. — № 18. — с.
282.
39. Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово–хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник. - 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М,
2017. - 608 с.
40. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Инфра-М,
2014. - 656 с.
41. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организации
(предприятия): Учебник и практикум. – 6-е изд. – М.: Юрайт, 2015. – 672 с.
42. Соловьева Н.А., Дягель О.Ю. Методика экспресс-анализа
финансового состояния коммерческой организации // Аудит и финансовый
анализ. — 2014. — № 2. — С. 161-168
43. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2013. – 672 с.
44. Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д. Финансовый анализ: Учебник. –
М.: Юнити-Дана, 2016. – 287 с.
45. Тюрина В.Ю., Альмухаметова Э.Р. Сравнение отечественных
методик проведения финансового анализа организации // Молодой ученый. —
2013. — № 11. — С. 477-481.
46. Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное
пособие. – Хабаровск: Хабар. Гос. Тех.ун-та, 2013. – 190 с.
47. Финансы: Учебник / под ред. М.В. Романовского, О.В.
Врублевской. – 4-е изд. - М.: Юрайт, 2013. - 599 c.
48. Чалдаева Л.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. –
4-е изд. – М.: Юрайт, 2015. – 416 с.
49. Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Юрайт, 2016.
– 516 с.
85
50. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.:
Инфра-М, 2016. – 208 с.
51. Ширяева Г.Ф., Ахмадиев И.А. Сущность, цели и задачи оценки
финансового состояния организации // ФЭН-Наука. — № 7–8. — 2013. — С. 15-
17
52. Экономический анализ: Учебник / под ред. Акуленко Н.Б.,
Гарновой В.Ю. – М.: Инфра-М, 2016. – 160 с.