7
Содержание
Введение…………………………………………………………………….....
7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации…………………………………………………………………...
10
1.1 Понятие анализа финансового состояния, его виды и пользователи
анализа………………………………………………………………………...
10
1.2 Информационная основа анализа финансового состояния и
организация его проведения………………………………………………….
18
1.3 Методика проведения анализа финансового состояния организации...
23
Глава 2. Анализ финансового состояния АО «Колос»……………………..
36
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Колос»………..
36
2.2 Анализ имущественного положения предприятия……………………..
45
2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости и деловой активности предприятия………………………….
53
Глава 3. Проблемы и перспективы улучшения финансового состояния
АО «Колос»……………………………………………………………………
63
3.1 Основные проблемы, выявленные по результатам анализа
финансового состояния предприятия и пути его улучшения…………….
63
3.2 Экономическая оценка предлагаемых рекомендаций для АО
«Колос»…………………………………………………………………….......
67
Заключение…………………………………………………………………….
76
Список использованной литературы……………………………………......
80
Приложения…………………………………………………………………....
85
8
Введение
В современных рыночных условиях особую важность приобретает
обеспеченность достоверной и максимально полной информацией об
экономическом субъекте. При этом наибольший интерес вызывает информация
о финансовом состоянии организации. Пользователей такой информации много
как внутри организации, так и во внешней среде функционирования данной
организации. Потребность в информации о финансовом состоянии определили
важную роль анализа финансового состояния организации в современной
практике управления.
Анализ финансового состояния является сложным инструментом,
правильное применение которого способно обеспечить принятие оптимального
управленческого решения. В последнее время качество проведения анализа
финансового состояния организации заметно возросло. Деятельность
организации всесторонне характеризуется на основе грамотно подготовленной
аналитической записки, определяющей основные проблемы организации и
возможные пути ликвидации данных проблем. Анализ финансового состояния
способен сформировать аналитическую информацию, которая необходима для
разработки управленческих решений, как тактического, так и стратегического
значения, а также для возможности прогнозирования состояния организации.
Востребованность анализа финансового состояния обусловила развитие
методик анализа финансового состояния организаций. Эти методики
направлены на оценку финансового состояния организации, подготовку
информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии
управления финансовым состоянием.
Таким образом, актуальность рассматриваемой темы определяется
необходимостью эффективного управления финансовым состоянием
организации, ориентации деятельности организации на долгосрочную
перспективу, укрепления ее конкурентных позиций.
Целью данной работы выступает проведение анализа финансового
состояния АО «Колос» и разработка мероприятий по улучшению финансового
9
состояния предприятия.
Цель работы позволила определить основные задачи, которые
требовалось решить в процессе написания данной работы:
-определить и изучать понятие анализа финансового состояния, а также
рассмотреть виды и пользователей данного анализа;
-дать описание информационной основе анализа финансового состояния
и раскрыть особенности организации его проведения;
- рассмотреть методику проведения анализа финансового состояния
организации;
- показать организационно-экономическую характеристику АО «Колос»;
- проанализировать имущественное положение предприятия;
- дать оценку ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости и деловой активности предприятия;
- осуществить по итогам анализа разработку мероприятий по
улучшению финансового состояния АО «Колос»;
- оценить с экономической точки зрения, предлагаемые рекомендации.
Объектом исследования в работе выступает АО «Колос» - предприятие
пищевой отрасли России, осуществляющее деятельность в хлебопекарной
области.
Предметом исследования выступает анализ финансового состояния АО
«Колос».
Основные методы, использованные при написании работы, включают
системный подход, сравнительный анализ, структурный анализ, метод
группировки, метод финансовых коэффициентов, моделирование и др.
Практическая часть работы строится на данных бухгалтерской
отчетности предприятия АО «Колос» за 2015- 2017 года.
В соответствии с целью работы структура работы включала введение,
теоретическую главу, исследовательскую главу и практическую главу,
заключение, список использованной литературы и приложения.
В теоретической части работы приводятся основные аспекты анализа
10
финансового состояния предприятия, а также излагается методика его
проведения.
В исследовательской части работы на примере АО «Колос» проводится
анализ финансового состояния предприятия по данным финансовой отчетности
предприятия. Кроме того, дается оценка эффективности деятельности
предприятия.
В практической части работы обобщаются результаты анализа
финансового состояния предприятия, определяются основные проблемы, а
также разрабатываются мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия.
11
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации
1.1 Понятие анализа финансового состояния, его виды и пользователи
анализа
Одним из важнейших условий успешного управления организацией
является анализ финансового состояния, в силу того, что результаты
деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности от наличия и
эффективности использования финансовых ресурсов. Как следствие для
эффективного управления финансами организации необходимо проводить
комплексное системное изучение ее финансового состояния, что
осуществляется с помощью именно анализа финансового состояния. Для
раскрытия темы исследования в первую очередь исследуем сущность
финансового состояния организации.
По мнению Артюховой А.В. и Литвина А.А. финансовое состояние как
экономическую категорию, которая определяет состояние капитала в процессе
его кругооборота, и способность организации к саморазвитию в определенный
фиксированный момент времени. При этом данные авторы считают, что
финансовое состояние организации может быть охарактеризовано:
- составом и размещением средств;
- структурой источников средств организации;
- скоростью оборота капитала;
- способностью организации погашать свои обязательства в срок и в
полном объеме и др.
1
Ширяева Г.Ф. и Ахмадиев И.А.считают, что финансовое состояние
организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия
финансировать свою деятельность на определенный момент времени.
2
Такие экономисты как Шеремет А.Д. и Негашев Е.В. считают, что
финансовое состояние организации может быть охарактеризовано размещением
1
Артюхова А.В., Литвин А.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость
проведения //Молодой ученый. — 2015. — № 11. – с. 745
2
Ширяева Г.Ф., Ахмадиев И.А. Сущность, цели и задачи оценки финансового состояния организации // ФЭН-
Наука. — № 7–8. — 2013.- с. 15
12
и использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
3
Финансовое состояние организации показывает ее возможность
финансировать свою деятельность собственными средствами, а также
рационально распоряжаться ими во взаимоотношениях с другими
экономическими агентами. Таким образом, целью любой организации является
сохранение стабильного и удовлетворительного финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия зависит от различных факторов, но
в первую очередь оно определяется результатами производственной,
финансовой и коммерческой деятельности предприятия. Так, если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот, в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его
платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние
предприятия является результатом организации грамотного управления всей
хозяйственной деятельностью предприятия.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. При устойчивом положении предприятие своевременно
осуществляет платежи, финансирует деятельность на расширенной основе,
переносит изменения рыночной конъюнктуры. При неустойчивом финансовом
состоянии нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность
восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за
счет привлечения временно свободных источников средств в оборот
предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов
банка на временное пополнение оборотных средств. При кризисном состоянии
предприятие находится на грани банкротства, не может выполнить свои
3
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – 2-е
изд. перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2016. – c.23
13
обязательства перед кредиторами, поставщиками ресурсов, производственным
персоналом.
4
Анализ финансового состояния организации включает в себя анализ
бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы
оцениваемой организации за прошедшие периоды для выявления тенденций в
ее деятельности и определения основных финансовых показателей.
Анализ финансового состояния организации позволяет выявить как
существующие, так и только наметившиеся проблемы, при этом обеспечить
внимание к ним руководства организации. С помощью данного анализа
разрабатывается тактика и стратегия развития организации, обосновываются
управленческие решения и планы, осуществляется контроль за их
выполнением, определяются резервы повышения эффективности производства,
а также дается оценка результатов деятельности организации как в целом, так
по отдельным направлениям.
Стоит согласиться с Поздняковым В.Я., что анализ финансового
состояния организации в целях управления финансами необходим для:
- выявления факторов, влияющих на его финансовое состояние;
- выявления изменений показателей финансового состояния;
- оценки количественных и качественных изменений финансового
состояния;
- оценки финансового положения предприятия на определенный момент
времени;
- определения тенденций изменений финансового состояния
предприятия.
5
Анализ финансового состояния организации, по мнению Егоровой Е.И.
и Гавриловой С.В., представляет собой расчет, интерпретацию и оценку
совокупности финансовых показателей, которые позволяют дать описание
4
Сабитова Г.М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая характеристика его деятельности //
Молодой ученый. — 2016. — № 18. — с. 282.
5
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.:
Инфра-М, 2014.- 515 с.
14
различных сторон деятельности организации.
6
При этом заметим, что цель данного анализа состоит в получении
информации необходимой в процессе принятия управленческих решений.
Раицкий К.А. определяет цель анализа финансового состояния как
оптимизацию структуры капитала организации и обеспечение ее финансовой
устойчивости, создание эффективного механизма управления организацией,
использование организацией рыночных механизмов привлечения финансовых
средств, обеспечение инвестиционной привлекательности организации.
7
Потребности анализа финансового состояния определяются нуждами
различных групп пользователей в информации о финансовом состоянии
организации. Поэтому в зависимости от того, какие цели ставятся теми или
иными группами пользователей финансовой информации определяются
непосредственные задачи анализа финансового состояния организации. Тем не
менее, можно выделить общие задачи анализа финансового состояния
организации:
- своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их
образования;
- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности и финансовой устойчивости;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
8
По мнению Савицкой Г.В. основные задачи анализа финансового
6
Егорова Е.И., Гаврилова С.В. Анализ и оценка финансового состояния предприятия // Достижения вузовской
науки. — 2014. — № 9. - с. 180
7
Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и Ко,
2013. – с. 819
8
Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: Учебное пособие. –2-е изд. –
М.: МИСИ-МГСУ, 2017. – с.11
15
состояния можно сформулировать следующим образом:
9
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия
и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Проведение анализа финансового состояния связано с соблюдением
ряда принципов, которые представлены в приложении 1.
Таким образом, анализ финансового состояния организации
предназначен в первую очередь для своевременного выявления и устранения
недостатков в финансовой деятельности организации, а также для поиска
резервов улучшения финансового состояния организации. При этом,
результаты анализа финансового состояния являются той информационной
базой, которая лежит в основе многих управленческих решений в отношении
финансов организации.
В практике анализа финансового состояния организации различают
несколько его видов.
В зависимости от субъектов анализа финансового состояния различают
внутренний и внешний анализ.
Внутренний управленческий анализ проводится службами организации,
и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования
финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким
9
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 7-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2017. - с. 233
16
образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия,
получения максимума прибыли и исключение банкротства.
10
Внешний анализ финансового состояния организации осуществляется
инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов,
контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель
состоит в установлении возможности выгодного вложения средств для
обеспечения максимума прибыли и исключения риска возможных потерь.
Внешний анализ финансового состояния проводится на базе данных публичной
бухгалтерской отчетности.
11
Необходимо отметить, в зависимости от полноты и детализации
финансовой информации с позиции техники проведения, может проводиться
два варианта анализа финансового состояния организации: экспресс-анализ и
углубленный анализ финансовый состояния.
Экспресс-анализ представляет собой анализ финансового состояния,
который чаще всего проводится внешними пользователями, так как он
базируется только на данных финансовой отчетности и раскрывает динамику
наиболее общих основных показателей. По мнению Васильевой Л.С. и
Петровской М.В., экспресс-анализ является первой стадией анализа
финансового состояния организации. В процессе чтения баланс подвергают
разбору, чтобы составить себе первоначальное представление о деятельности
данной организации. Уже на этой стадии применяют некоторые элементарные
приемы анализа, чтобы выявить взаимосвязи между показателями, изменения в
составе средств и их источниках (сравнение, исчисление средних и
относительных величин, сопоставление темпов изменения некоторых
показателей и т.п.).
12
Углубленный анализ финансового состояния организации предполагает
более детальный и расширенный анализ большого числа экономических
показателей с привлечением внутренней отчетности организации.
10
Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2015. – с.17
11
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус,
2016. – с.31
12
Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. – М. КноРус, 2012. – с.41