86
тыс. рублей, что в относительном выражении составило 31%. Это также
благоприятная для финансового состояния предприятия тенденция.
- изменение себестоимости пропорционально изменению выручки от
продаж, составит +144493 тыс. рублей или 35%.
- рост чистой прибыли наблюдается и в 2016 году на 65% или 660 тыс.
рублей. Общий абсолютный прирост составляет +1197 тыс. рублей или в
относительном выражении 117%. Это отличный результат, который говорит о
росте прибыльности предприятия, а значит, и росте его финансового состояния.
- был проанализирован баланс предприятия АО «Завод имени Гаджиева»,
который включает в себя анализ динами, структуры и ликвидности баланса
анализируемого предприятия.
- анализ динамики баланса показал следующие результаты. Денежные
средства с 2015 по 2017 год растут на +37341 тыс. рублей. Темп прироста
составляет 162%. Это отличный показатель, который свидетельствует о росте
ликвидности предприятия.
Дебиторская задолженность растет колоссальными темпами на +92892
тыс. рублей. Темп прироста составляет 449%! Рост дебиторской задолженности
ускоренными темпами может негативно отразится на финансовой
независимости, учитывая уровень добросовестности современных
поставщиков. Рост запасов вызван ростом выручки и производственной
потребности с 2015 по 2017 годы. Запасы растут на 23719 тыс. рублей. Темп
прироста составляет 16%. Стоимость внеоборотных активов падает в 2017 году
по сравнению с 2015 годом на -8172 тыс. рублей. Это могло быть вызвано
выбытием основных средств по причине списания с баланса в связи с полным
износом, по причине продажи основных средств и т.д. Оборотные активы за
три периода растут на +153952 тыс. рублей. Темп прироста составил 80%.
В совокупности за три отчетных периода актив предприятия растет на
+145780 тыс. рублей или на 39%. Данная тенденция благоприятная, так как
предприятия за три отчетных периода нарастило имущество на 39%.
87
Кредиторская задолженность предприятия растет в 2017 году на +
143629 тыс. рублей. Темп прироста 56%. Это говорит о том, что у предприятия
растет задолженность, возможно перед персоналом, бюджетом и прочими
контрагентами.
Собственный капитал в совокупности за три периода вырос
незначительно всего лишь 3%. Однако это можно оценить, как положительную
тенденцию. Более того, если проанализировать бухгалтерский баланс, то рост
собственного капитала вызван наращивание резервного капитала и ростом
прибыли.
- анализ структуры баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
позволил сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в валюте
баланса занимают оборотный активы. За три периода прирост составил 29%.
Дебиторская задолженность в структуре баланса занимает не последнее место.
Однако дебиторская задолженность растет за три периода еще более быстрыми
темпами, и прирост ее составил 340%.
- в пассиве наибольший удельный вес занимает кредиторская
задолженность, которая, к тому же, за три периода растет на 12%. Удельный
вес собственного капитала , наоборот, снижается в 2017 году.
- анализ ликвидности баланса предприятия показал, что в 2015 – 2017
года предприятие обладает допустимой ликвидностью.
- анализ финансовых результатов в разрезе анализа финансового
состояния предприятия АО «Завод имени Гаджиева» включает в себя анализ
рентабельности и анализ деловой активности.
- можно отметить крайне низкую рентабельность продаж за три года.
Более того, наблюдается тенденция катастрофического снижения данного
показателя. Это свидетельствует о крайне неэффективной маркетинговой
политике предприятия, о неэффективности коммерции предприятия в целом.
Рентабельность активов находится на очень низком уровне. На фоне
роста стоимости активов в период 2015-2017 годы на анализируемом
88
предприятии, можно отметить их неэффективное использование, что
значительно усугубляет финансовое положение предприятия.
В 2016 году рентабельность собственного капитала растет на 0,55%, а в
2017 году +0,43%. В совокупности рост рентабельности собственного капитала
с 2015 года по 2017 год составляет 108% в относительном выражении.
Рентабельность производства резко снижается на -2,1% за три периода.
Это говорит о том, что себестоимость увеличивается, качество продукции
несколько ухудшается, а производственные фонды используются
неэффективным образом.
- показатели деловой активности также свидетельствуют о
неэффективном участии основных средств в получении выручки от продаж, о
замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности. Более того, за три
периода не выполняется «золотое правило экономики».
- сделанные выводы говорят о достаточно нестабильном финансовом
состоянии предприятия АО «»Завод имени Гаджиева».
- был проведен анализ финансовых коэффициентов в рамках анализа
финансового состояния предприятия АО «Завод имени Гаджиева», который
включает в себя анализ ликвидности и платежеспособности, а также анализ
финансовой устойчивости предприятия.
- анализ ликвидности показал, что предприятие АО «Завод имени
Гаджиева» не обладает уровнем абсолютной ликвидности. В 2016 году
отмечается некоторый рост на +0,05, но он незначительный. Еще более
меньший рост происходит в 2017 году на 0+0,02. Темп роста в совокупности
составил 88%. Показатель промежуточной ликвидности значительно меньше
нормативного значения. Это крайне неблагоприятно для уровня ликвидности и
платежеспособности предприятия. Общая ликвидность предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» находится на крайне низком уровне. Хотя наблюдается
тенденция роста в общем на 16%, но она незначительная и ситуацию не
выравнивает.
89
- анализ финансовой устойчивости показал, что финансовая
независимость предприятия находится на достаточном уровне. Но в 2015 году
показатель падает на 0,04. В 2017 году продолжается падение на 0,02, что
нельзя назвать положительным: ведь падает и независимость предприятия в
финансовом плане. В 2016 году финансовая зависимость предприятия от
сторонних контрагентов растет на +0,51. В 2017 году зависимость растет на
+0,7. В совокупности темп роста финансовой зависимости предприятия АО
«Завод имени Гаджиева» составил: 36%. Более того, максимальное значение
коэффициента финансовой зависимости составляет 0,7. Полученные показатели
коэффициента покрытия активов крайне низкие, к тому же наблюдается
падение за три периода на 0,15.
- можно прийти к выводу, что финансовое состояние предприятия АО
«Завод имени Гаджиева» достаточно неблагоприятное и нуждается в
улучшении.
В третьей главе данной работы были предложены и экономически
обоснованы пути улучшения финансового состояния предприятия АО «Завод
имени Гаджиева».
- предприятию АО «Завод имени Гаджиева» было предложено улучшить
свое финансовое состояние за счет высокотехнологичной инновационной
технологии SEIATSU-процесса с производственной линией HWS SEIATSU
HSP-3.
- внедрение технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU
HSP-3 позволит достичь следующих экономических результатов:
1) получение экономии сырья на сумму 122500 тыс. рублей в год.
2) снижение себестоимости продукции на 122500 тыс. рублей в годовом
исчислении.
3) доля сырья в себестоимости продукции упала на 11% (с 62% до 51%).
4) ежегодная экономия финансовых затрат на механическую очистку
готовых изделий составляет 125 тыс. рублей.
90
5) ежегодная экономия финансовых затрат на очистку отливок составляет
75 тыс. рублей.
- ожидается также больший приток клиентов, так как значительно
улучшается качество отлитых изделий. А это способствует притоку выручки от
продаж и, соответственно, прибыли.
- было оценено финансовое состояние предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в результате технического перевооружения при помощи технологии
SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3.
- техническое перевооружение способствует росту ликвидности
предприятия:
- абсолютная ликвидность выросла на 40%.
- промежуточная ликвидность выросла на 47%.
- общая ликвидность выросла на 43%.
- техническое перевооружение способствует росту рентабельности
предприятия:
- рентабельность активов выросла на 20%, а рентабельность производства
на 18% соответственно по сравнению с 2017 годом.
- техническое перевооружение способствует росту финансовой
устойчивости предприятия:
- финансовая независимость растет на 9%, а коэффициент покрытия
активов растет на 47%.
Поэтому, можно утверждать, что технология SEIATSU-процесса с линией
HWS SEIATSU HSP-3 уже заслуживает внимания со стороны предприятия АО
«Завод имени Гаджиева».
91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон от 31.07.98 г. № 146 – ФЗ. Налоговый Кодекс
Российской Федерации. Часть первая.
2. Федеральный закон от 05.08.00 г. № 1117 – ФЗ. Налоговый Кодекс
Российской Федерации. Часть вторая.
3. Федеральный закон от 6.12.2011 г. № 402-ФЗ. «О бухгалтерском учете».
4. Федеральный закон от 30.11.1995 N 190-ФЗ «О финансово-
промышленных группах».
5. Федеральный закон от 24.07.2007г. №209-ФЗ (ред. от 29.12.2015). «О
развитии малого и среднего предпринимательства в Российской
Федерации».
6. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной
деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности):
Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320
c.
7. Арзуманова, Т.И. Экономика организации: Учебник для вузов / М.:
Дашков и Ко, 2013. – 240 с.
8. Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А.
Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 288 c.
9. Артеменко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г.
Артеменко, Н.В. Анисимова. - М.: КноРус, 2013. - 288 c.
10. Бабук, И.М. Экономика промышленного предприятия: Учебник для
вузов / М.: ИНФРА-М, 2013. – 439 с.
11. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. 2-е изд. перераб. и
доп. – М.: Инфра – М., 2013. – 240 с.
12. Бобошко, Н.М. Финансово-экономический анализ: Учебное пособие /
Н.М. Бобошко и др. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 383 c.
92
13. Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в
страховых организациях: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. -
М.: ИНФРА-М, 2013. - 478 c.
14. Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-
методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В. Котилко. - М.: Финансы и
статистика, 2014. - 488 c.
15. Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б.
Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 157 c.
16. Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В.
Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 375 c.
17. Зороастрова, И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для
студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям /
И.В. Зороастрова, Н.М. Розанова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 279 c.
18. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия:
Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 348 c.
19. Казакова, Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении
инвестиционной привлекательностью компании: Учебное пособие /
Н.А. Казакова. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 240 c.
20. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие /
Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 293 c.
21. Климова, Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые
игры): Учебное пособие / Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ
ИНФРА-М, 2013. - 287 c.
22. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г.
Когденко. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 392 c.
23. Колычева, В.А. Рынок произведений искусства: теоретико-
экономический анализ: Монография / В.А. Колычева. - М.: Проспект,
2014. - 136 c.
93
24. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков
и К, 2016. - 248 c.
25. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В.
Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 c.
26. Колчина, Н.В., Поляк, Г.Б., Павлова, Л.П. Финансы предприятий / –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 447 с.
27. Лермонтов, Ю.М. Финансы организаций (предприятий) / Ю.М.
Лермонтов. - М.: КноРус, 2013. - 208 c.
28. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М,
2013. - 320 c.
29. Любушин, Н.П. Экономический анализ: Учебник для студентов вузов,
обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"
и "Финансы и кредит" / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. -
575 c.
30. Любушин, Н.П. Экономический анализ: Учеб. Пособие / Н.П.
Любушин. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 575 c.
31. Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю.
Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 462 c. – 240 с.
32. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян..
- М.: КноРус, 2013. - 536 c
33. Мельник, В.М. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие / В.М.
Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 543 c.
34. Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для
студентов вузов, обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет,
анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" /
М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 543 c.
35. Парахина, В.Н. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Н.
94
Парахина, Е.В. Галеев, Л.Н. Ганшина. - М.: КноРус, 2013. - 288 c.
36. Плотникова, А.М. Экономический анализ ( курс для бакалавров) / А.М.
Плотникова, М.В. Слаутина. - М.: КноРус, 2013. - 304 c.
37. Попова, Л.В. Экономический анализ: Учебное пособие / Л.В. Попова,
И.А. Маслова, Б.Г. Маслов. - М.: ДиС, 2013. - 336 c.
38. Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для
бакалавров / Л.В. Прыкина. - М.: Дашков и К, 2016. - 256 c.
39. Розанова, Н.М. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник / Н.М.
Розанова. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 279 c.
40. Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для
академического бакалавриата / Е.Е. Румянцева. - Люберцы: Юрайт,
2016. - 381 c.
41. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649 c.
42. Самыгин, С.И. Экономический анализ / С.И. Самыгин, С.Н. Епифанцев.
- М.: КноРус, 2013. - 400 c.
43. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия:
Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 378
c.
44. Стуканова, Н.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности /
Н.П. Стуканова. - М.: КноРус, 2013. - 536 c.
45. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А.
Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.
46. Тузиков, А.Р. Комплексный экономический анализ деятельности
управленческого персонала: Учебник / А.Р. Тузиков. - М.: КноРус, 2013.
- 720 c.
47. Тысячникова, Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / Н.А. Тысячникова, Ю.Н. Юденков. - М.: КноРус, 2013. -
720 c.
95
48. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б.
Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2016. - 544 c.
49. Финансы организаций (предприятий): Учебник. / Под ред. Н.В.
Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 407 c.
50. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Н.В.
Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 407 c.
51. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-
хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И.Н. Чуев. - М.:
Дашков и К, 2013. - 384 c.
52. Шадрина, Г.В. Экономический анализ: Учебник для бакалавров / Г.В.
Шадрина. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 515 c.
53. Снежана Манько. Финансовый директор должен смотреть вперед //
КФО. МС http://www.audit-it.ru/articles/finance/ от 4.07.2017.
54. Изменения в бизнес-процессах, которые сэкономят миллионы //
Финансовый директор. – 2017. № 11.