6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………................
6
Глава 1
Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия и его значение ……………………………………….
10
1.1
Понятие и обоснование необходимости анализа финансового
состояния предприятия …………………………………………….
10
1.2
Показатели анализа финансового состояния предприятия………
18
1.3
Разработка рекомендаций по улучшения финансового состояния
предприятия …………………………………………………………
23
Глава 2
Анализ финансового состояния предприятия АО «Завод имени
Гаджиева»…………………………………………………………..
30
2.1
Краткая характеристика объекта исследования………………
30
2.2
Анализ баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»……
37
2.3
Анализ финансовых результатов предприятия АО «Завод
имени Гаджиева»…………………………………………………….
49
2.4
Анализ финансовых коэффициентов предприятия АО «Завод
имени Гаджиева»……………………………………………………
58
Глава 3
Пути улучшения финансового состояния предприятия АО
«Завод имени Гаджиева»……………………………………………
69
3.1
Модернизация литейного производства при помощи
инновационных технологий …………………………….
69
3.2
Оценка финансового состояния предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» после модернизации производства ……………………
75
Заключение…………………………………………………………...
82
Список использованных источников…..…………………………..
90
Приложения…………………………………………………………..
93
7
ВВЕДЕНИЕ
В последнее время в РФ наблюдается достаточно активное развитие
рыночной экономики. А вместе с этим ужесточается конкуренция между
хозяйствующими субъектами, являющаяся основным механизмом в
регулировании производственно-коммерческих процессов. Для того, чтобы
соответствовать повышенным требованиям к ведению бизнеса старые методы
больше непригодны. Надлежащее обеспечение конкурентоспособности
возможно только на основе грамотного управления движением капитала и
финансовых ресурсов, которые в распоряжении предприятия. Актуальность
рассматриваемой в данной дипломной работе темы заключается в том, что
такое управление может быть эффективным в том случае, если ему будет
предшествовать выявляющая направления перспективного развития оценка
финансового состояния.
Финансовое состояние – понятие комплексное. Его характеризует
система показателей, связанных с наличием и размещением средств, реальными
и потенциальными финансовыми возможностями. И здесь два
противоположных полюса. При нормальном финансовом состоянии можно
наблюдать устойчивую финансовую базу и платежную готовность,
достаточную обеспеченность собственным оборотным капиталом и его
целесообразное применение, четкую организацию расчетов. И, наоборот,
слабое финансовое состояние отражает неэффективное размещение средств,
скованность их в результате иммобилизации, неудовлетворительную
платежеспособность, просроченные задолженности перед кредиторами,
налоговиками и поставщиками материальных компонентов, неблагоприятные
тенденции, наметившиеся в выпуске продукции или оказании услуг.
В таких условиях важно не допускать ошибок в принятии управленческих
решений. Это достигается лишь на основе использования достоверной и
объективной информации на конкретные даты о составе и размещении
финансовых средств, структуре их источников, скорости оборота капитала,
8
способности предприятия к своевременному и в полных объемах погашению
своих платежных обязательства, о других факторах, воздействующих прямо
или косвенно. То есть, речь идет об оценке финансового состояния – операции
неоднозначной и опирающейся на аналитическое исследование.
В складывающейся ныне в стране непростой экономической ситуации,
когда предприятия борются фактически за выживание, при проведении
финансового анализа внимание сосредотачивают не только на собственной
деятельности, но и оценивают финансовое состояние и поведение на рынках
сбыта ближайших конкурентов, а также деловых партнеров. Если изучение
конкурентов позволяет вырабатывать защитную реакцию, то цель внутреннего
анализа заключается в тщательном исследовании важнейших аспектов
денежного оборота и принятии мер по укреплению финансовой устойчивости
предприятия.
Процесс финансового анализа предполагает выбор и оценивание в
качестве критериев тех показателей, которые будут способствовать
стабильности финансового состояния, своевременному выполнению
предприятием обязательств не только перед государственными структурами, но
и партнерами, персоналом. Основа – нормальные платежеспособность,
кредитоспособность и рентабельность активов, достаточный собственный
капитал, увеличение продаж и прибыли, что также.
Оценка параметров, получаемых в ходе анализа, должна вестись с учетом
их соответствия нормативному значению, конкретным условиям работы
предприятия. К основному объекту информационного обеспечения относят
бухгалтерскую отчетность. Используемый инструментарий – сформированные
на системном уровне аналитические показатели (абсолютные и относительные).
Именно ими характеризуется текущая инвестиционная и финансовая
деятельность хозяйствующих субъектов.
Свое развитие получили различные методики аналитического
исследования финансового состояния, незаменимые в его оценке и подготовке
9
информации, на основе которой принимаются управленческие решения и
разрабатывается стратегия управления финансами.
Это и определяет актуальность рассматриваемой темы работы
«Анализ финансового состояния конкретного предприятия и разработка
мероприятий по его улучшению».
Степень разработанности темы. Проблематика широко исследуется в
теоретической экономической литературе, таких авторов, как Ковалев,
Самсонов, Лермонтов и т.д. Также вопросы анализа подробно освещаются во
многих периодических изданиях.
Объектом исследования является предприятие АО «Завод имени
Гаджиева», предметом исследования выступает финансовое состояние и
мероприятия по его улучшению.
В соответствии с этим, целью данной работы является анализ проблем
улучшения финансового состояния конкретного предприятия, разработка
рекомендация и оценка экономической эффективности предложенных
рекомендаций.
Исходя из данной цели, в работе ставятся и решаются следующие задачи:
1) рассмотреть понятие и обоснование необходимости анализа
финансового состояния предприятия.
2) рассмотреть показатели анализа финансового состояния предприятия.
3) разработать рекомендации по улучшения финансового состояния
предприятия.
4) провести анализ финансового состояния предприятия АО «Завод
имени Гаджиева».
5) дать оценку основным экономическим показателям предприятия АО
«Завод имени Гаджиева».
6) провести анализ баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
7) провести анализ финансовых результатов предприятия АО «Завод
имени Гаджиева».
10
8) провести анализ финансовых коэффициентов предприятия АО «Завод
имени Гаджиева».
9) предложить пути улучшения финансового состояния предприятия АО
«Завод имени Гаджиева».
10) оценить финансовое состояние предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» после модернизации производства.
Теоретическую основу работы составили труды таких авторов как
Ковалев, Барышникова, Самсонов, Лермонтов, Мазурина, Тютюкина, а также
значительное количество периодических изданий, таких, как «Финансовый
директор».
Методологическую основу исследования составили структурно-
функциональный анализ, сравнение. Также использовались методы анализа и
синтеза.
Эмпирическую основу исследования составила бухгалтерская и
финансовая отчетность предприятия АО «Завод имени Гаджиева» за 2015 -2017
годы.
Практическая значимость данного исследования состоит в том, что
данные, полученные в ходе исследования, можно с успехом реализовать на
практике.
Цели и задачи работы обусловили следующую её структуру. Работа
состоит из содержания, введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников, приложений.
11
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия и его значение
1.1 Понятие и обоснование необходимости анализа финансового состояния
предприятия
Финансовое состояние, под которым следует понимать способность
хозяйствующего субъекта к финансированию своей деятельности, является
важным фактором экономического развития предприятий. Его характеризуют
обеспеченность денежными средствами, без чего невозможно нормальное
функционирование, целесообразность размещения и эффективное
использование финансов, финансовые взаимоотношения с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая
устойчивость
1
. В условиях рынка, появления непредсказуемых коммерческих
рисков очень важно правильно определять финансовое состояние в каждом
конкретном случае. Только систематический контроль способствует
оперативному выявлению негативных сторон в ведении бизнеса и
своевременному принятию адекватных мер защитного характера. Важнейшим
инструментарием такого контроля является финансовый анализ, которому
следует уделять особое внимание на любом предприятии
2
.
В научных трудах экономистов, занимающихся проблемами финансового
состояния хозяйствующих субъектов, дается определение финансового анализа
как совокупности аналитических процедур, которые основываются на
доступной информации финансового назначения. Они позволяют оценивать
состояние и эффективность использования экономического потенциала
предприятий, а также принимать управленческие решения, направленные на
оптимизацию деятельности. Указывается на основные особенности
финансового анализа:
1
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
2
Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В.
Котилко. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 363
12
- дает общую характеристику финансового состояния хозяйствующего
субъекта;
- базируясь на общедоступных информационных источниках (в основном
на бухгалтерской отчетности), определяет приоритетность в оценках
финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности;
- обеспечивает необходимой информацией управленческие решения
тактической и стратегической направленности;
- возможна унификация составов и содержания процедур счетно-
аналитического характера;
- доминирование денежных измерителей в системе критериев;
- значительная достоверность итогов аналитических исследований.
Получаемая в результате проведения финансового анализа информация
проливает свет на уязвимые места и позволяет заняться выработкой
эффективных мероприятий по их устранению
3
.
Если рассматривать сквозь призму управления финансовым состоянием,
то следует заметить, что финансовым анализом выполняется вспомогательная
функция. Поэтому главным при его выполнении является не только расчет
показателей, но и грамотная трактовка получаемых результатов
4
.
Аналитическое исследование финансового состояния обычно
осуществляют с заданной степенью детализации, что диктуется поставленной
задачей, имеющимся информационным обеспечением, владением методиками
анализа, наличием технических калькуляционных средств и т.д. В его основе -
понятие временных изменений экономического потенциала предприятия как
ресурсной способности в достижении цели. Одна из сторон данного потенциала
– финансовое состояние, которое определяется достигнутым за отчетный
период финансовым результатом (форма 2 Отчета о финансовых результатах,
некоторые активные и пассивные статьи баланса и соотношения между ними).
3
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
4
Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В.
Котилко. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 363
13
Характеристику финансовому состоянию дают с позиции разных по
срочности перспектив. Если перспектива краткосрочная, то на первый план
выступают ликвидность и платежеспособность, а если долгосрочная, то все
больший интерес представляет также финансовая устойчивость. Очевидна и
взаимосвязь финансового состояния с имущественным состоянием.
Использование имущества с нерациональной структурой и
некачественным составом только ухудшает финансовое положение
предприятия. Можно привести немало примеров того, как несвоевременная
замена технологического оборудования приводит к срывам в реализации
производственных программ, а иммобилизация денежного ресурса в
неоправданно завышенных производственных запасах, дебиторская
задолженность негативно влияют на своевременное осуществление текущих
платежей.
Высокую долю собственных средств (раздел баланса «Капитал и
резервы») во многих случаях привыкли рассматривать как позитивную
характеристику финансового состояния предприятия. Но на самом деле
жесткие количественные критерии здесь отсутствуют. Довольно часто за
стремлением к устойчиво высокой доле скрывается нежелание или неумение
пользоваться банковскими кредитами. Тем самым, ограничивается
возможность лучшего финансирования производственно-коммерческой
деятельности, а это, в свою очередь, сдерживает дальнейшее наращивание
объемов производства и получение дополнительной прибыли
5
.
Теперь об основополагающих принципах и видах финансового анализа.
Он бывает внутренним и внешним. Цель внутреннего анализа, проводимого
специалистами предприятия и используемого при планировании, контроле и
прогнозировании финансового состояния, заключается в установлении
планомерного поступления финансов, размещении собственных и заемных
средств так, чтобы функционирование предприятия было эффективным,
5
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
14
исключалась угроза банкротства и извлекалась максимальная прибыль.
Внешний анализ осуществляют собственники инвесторы, поставщики,
кредиторы, контролирующие органы. Пользуясь публикуемой отчетностью,
они стремятся выяснить, насколько выгодно вложение денег и нет ли рисков.
Более конкретно о внутренних пользователях информацией. К ним
отнесем собственников (акционеров), определяющих на базе анализа рыночной
стоимости предприятия и доходности акций стоит ли увеличивать долю
собственных средств. Финансовых аналитиков интересует состояние с
ликвидностью и платежеспособность, структура капитала. Они занимаются
разработкой дивидендной политики, вопросами реорганизации и т.д.
Внешние пользователи представлены органами государственного и
регионального контроля для выяснения своевременности и полноты налоговых
расчетов, сборов в бюджет и внебюджетные фонды. Государственной
статистике необходима для обобщения финансовая отчетность. Внешние
аудиторы подтверждают публично результаты деятельности хозяйствующих
субъектов. Аналитическими и консалтинговыми агентствами рассчитывают
обобщающие показатели финансовой деятельности организации, что помогает
готовить обзоры, оценивать тенденции развития предприятий и отраслей,
вырабатывать рекомендации клиентам по поводу инвестирования. Контрагенты
оценивают надежность и перспективность деловых связей, кредиторы хотят
знать о возможностях предприятия исполнять обязательства по возврату займов
на оговоренных условиях и в установленные ранее сроки. Инвесторы
пользуются результатами финансового анализа, чтобы оценить
инвестиционную привлекательность бизнеса, эффективность вложений и
уровни риска
6
.
Используемые внешними пользователями источники информации
представлены изданиями, публикациями, официальными сообщениями органов
6
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.
15
власти, отчетами аналитических агентств и консалтинговых структур,
средствами массовой информации, публикуемыми годовыми отчетами.
К источникам внутренней информации относят финансовую
(бухгалтерскую), статистическую и налоговую отчетность, оценочные расчеты
проводимых операций, данные собственных внутренних аналитических
исследований, акты по ревизиям и проверкам, справочный материал,
подготовленный службами предприятия по указанию руководства
7
.
Финансовая отчетность, являющаяся системой накопления информации
касательно имущественного и финансового состояния, результатов
деятельности предприятия, включает в себя структурно бухгалтерский баланс,
Отчета о финансовых результатах, приложения к ним, пояснительную записку,
а также аудиторское заключение, которое подтверждает достоверность
приведенных цифр. В каждой форме отчетности – определенная информация,
помогающая в решении конкретных задач финансового анализа.
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое состояние
хозяйствующего субъекта, отчетом о движении финансов дается представление
о денежных потоках, платежеспособности. Приложения к бухгалтерскому
балансу и Отчету о финансовых результатах отражают (в начале и конце
отчетного периода):
- нематериальные активы, основные средства, виды финансовых
вложений, дебиторскую и кредиторскую задолженности, уставной, резервный и
добавочный капитал, состав акционерного капитала, номинальную стоимость
акций в собственности предприятия и т.д.;
8
- состав резервов оценочных и резервов предстоящего расхода;
- объемы реализованного продукта с учетом видов деятельности и
географии сбытовых рынков;
- производственные и иные издержки, прочие внереализационные доходы
и расходы;
7
Грицюк, Т.В. Финансы предприятий на примере регионов: Учебно-методическое пособие / Т.В. Грицюк, В.В.
Котилко. - М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 363
8
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.Е.
Румянцева. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.105.