66
- был проанализирован баланс предприятия АО «Завод имени Гаджиева»,
который включает в себя анализ динами, структуры и ликвидности баланса
анализируемого предприятия.
- анализ динамики баланса показал следующие результаты. Денежные
средства с 2015 по 2017 год растут на +37341 тыс. рублей. Темп прироста
составляет 162%. Это отличный показатель, который свидетельствует о росте
ликвидности предприятия.
Дебиторская задолженность растет колоссальными темпами на +92892
тыс. рублей. Темп прироста составляет 449%! Рост дебиторской задолженности
ускоренными темпами может негативно отразится на финансовой
независимости, учитывая уровень добросовестности современных
поставщиков. Рост запасов вызван ростом выручки и производственной
потребности с 2015 по 2017 годы. Запасы растут на 23719 тыс. рублей. Темп
прироста составляет 16%. Стоимость внеоборотных активов падает в 2017 году
по сравнению с 2015 годом на -8172 тыс. рублей. Это могло быть вызвано
выбытием основных средств по причине списания с баланса в связи с полным
износом, по причине продажи основных средств и т.д. Оборотные активы за
три периода растут на +153952 тыс. рублей. Темп прироста составил 80%.
В совокупности за три отчетных периода актив предприятия растет на
+145780 тыс. рублей или на 39%. Данная тенденция благоприятная, так как
предприятия за три отчетных периода нарастило имущество на 39%.
Кредиторская задолженность предприятия растет в 2017 году на +
143629 тыс. рублей. Темп прироста 56%. Это говорит о том, что у предприятия
растет задолженность, возможно перед персоналом, бюджетом и прочими
контрагентами.
Собственный капитал в совокупности за три периода вырос
незначительно всего лишь 3%. Однако это можно оценить, как положительную
тенденцию. Более того, если проанализировать бухгалтерский баланс, то рост
собственного капитала вызван наращивание резервного капитала и ростом
прибыли.
67
- анализ структуры баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
позволил сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в валюте
баланса занимают оборотный активы. За три периода прирост составил 29%.
Дебиторская задолженность в структуре баланса занимает не последнее место.
Однако дебиторская задолженность растет за три периода еще более быстрыми
темпами, и прирост ее составил 340%.
- в пассиве наибольший удельный вес занимает кредиторская
задолженность, которая, к тому же, за три периода растет на 12%. Удельный
вес собственного капитала , наоборот, снижается в 2017 году.
- анализ ликвидности баланса предприятия показал, что в 2015 – 2017
года предприятие обладает допустимой ликвидностью.
- анализ финансовых результатов в разрезе анализа финансового
состояния предприятия АО «Завод имени Гаджиева» включает в себя анализ
рентабельности и анализ деловой активности.
- можно отметить крайне низкую рентабельность продаж за три года.
Более того, наблюдается тенденция катастрофического снижения данного
показателя. Это свидетельствует о крайне неэффективной маркетинговой
политике предприятия, о неэффективности коммерции предприятия в целом.
Рентабельность активов находится на очень низком уровне. На фоне
роста стоимости активов в период 2015-2017 годы на анализируемом
предприятии, можно отметить их неэффективное использование, что
значительно усугубляет финансовое положение предприятия.
В 2016 году рентабельность собственного капитала растет на 0,55%, а в
2017 году +0,43%. В совокупности рост рентабельности собственного капитала
с 2015 года по 2017 год составляет 108% в относительном выражении.
Рентабельность производства резко снижается на -2,1% за три периода.
Это говорит о том, что себестоимость увеличивается, качество продукции
несколько ухудшается, а производственные фонды используются
неэффективным образом.
68
- показатели деловой активности также свидетельствуют о
неэффективном участии основных средств в получении выручки от продаж, о
замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности. Более того, за три
периода не выполняется «золотое правило экономики».
- сделанные выводы говорят о достаточно нестабильном финансовом
состоянии предприятия АО «»Завод имени Гаджиева».
- был проведен анализ финансовых коэффициентов в рамках анализа
финансового состояния предприятия АО «Завод имени Гаджиева», который
включает в себя анализ ликвидности и платежеспособности, а также анализ
финансовой устойчивости предприятия.
- анализ ликвидности показал, что предприятие АО «Завод имени
Гаджиева» не обладает уровнем абсолютной ликвидности. В 2016 году
отмечается некоторый рост на +0,05, но он незначительный. Еще более
меньший рост происходит в 2017 году на 0+0,02. Темп роста в совокупности
составил 88%. Показатель промежуточной ликвидности значительно меньше
нормативного значения. Это крайне неблагоприятно для уровня ликвидности и
платежеспособности предприятия. Общая ликвидность предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» находится на крайне низком уровне. Хотя наблюдается
тенденция роста в общем на 16%, но она незначительная и ситуацию не
выравнивает.
- анализ финансовой устойчивости показал, что финансовая
независимость предприятия находится на достаточном уровне. Но в 2015 году
показатель падает на 0,04. В 2017 году продолжается падение на 0,02, что
нельзя назвать положительным: ведь падает и независимость предприятия в
финансовом плане. В 2016 году финансовая зависимость предприятия от
сторонних контрагентов растет на +0,51. В 2017 году зависимость растет на
+0,7. В совокупности темп роста финансовой зависимости предприятия АО
«Завод имени Гаджиева» составил: 36%. Более того, максимальное значение
коэффициента финансовой зависимости составляет 0,7. Полученные показатели
69
коэффициента покрытия активов крайне низкие, к тому же наблюдается
падение за три периода на 0,15.
- можно прийти к выводу, что финансовое состояние предприятия АО
«Завод имени Гаджиева» достаточно неблагоприятное и нуждается в
улучшении.
70
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия
АО «Завод имени Гаджиева»
3.1 Модернизация литейного производства при помощи
инновационных технологий
Направления улучшения финансового состояния можно определить, как
следующие:
1) Поиск резервов снижения себестоимости.
2) Техническое перевооружение производства, которое позволит
оптимизировать затраты производства.
3) Контроль управленческих расходов.
4) Реорганизация инвентарных запасов подразумевает мероприятие, в
ходе которого запасы разносятся по категориям в зависимости от степени их
важности для повышения стабильности деятельности.
5) Получение дополнительного притока денежных средств от основных
фондов. Например, реализация ненужных основных фондов или сдача в аренду.
6) Взыскание дебиторской задолженности с целью притока собственных
денежных средств.
7) Классификация кредиторской задолженности по степени
приоритетности для того, чтобы уменьшить отток денежных средств.
Однако основные пути, которые могут улучшить финансовое состояние
любого предприятия, сводятся следующему:
1) повышение чистой прибыли, которая может быть распределена, в том
числе и на техническое перевооружение, модернизацию производства,
маркетинговые мероприятия, которые могут принести дополнительную
прибыль и прочие.
2) снижение затрат. Речь идет, в основном о снижении себестоимости,
которая занимает львиную долю в совокупных затратах предприятия.
Предприятию АО «Завод имени Гаджиева» будет предложено
модернизировать литейное производство при помощи японской инновационной
71
технологии SEIATSU-процесс. SEIATSU-процесс подразумевает метод
формовки изделий воздушным потоком с последующим прессованием. Данный
инновационный метод уже признан во всем мире как способ, технология и
техническое решение, обеспечивающие высокое качество отливок, экономию
металла, повышение производительности и улучшение условий труда.
SEIATSU-процесс вкратце представляет собой уникальный способ
уплотнения формовочной массы посредством воздушного потока, а также его
последующее прессование. Сначала модель изделия, которое необходимо
отлить, заполняется формовочной смесью при помощи специальных затворов –
жалюзи с использованием дозатора. Затем бункер-дозатор передвигается под
ленточный питатель запасного бункера смеси, а прессовая головка
одновременно встает над пространством формы. Стол машины поднимается и
давит держатель плиты - модели с опокой и наполнительной рамой к прессовой
головке таким образом, что все пространство формы становится герметично
закрытым. Затем на короткое время открывается клапан воздушного потока.
Воздушный поток проходит формовочную смесь быстро и равномерно,
затем уходит через венты в держателе плит – модели, а также попадает в саму
плиту – модель. Дополнительное прессование сверху плоской прессовой
плитой, мембраной или многоплунжерной головкой совершает окончательное
уплотнение формы. Во время процесса уплотнения бункер-дозатор снова
заполняется смесью. Протяжка модели из формы происходит путем опускания
стола машины, в то время как бункер-дозатор смеси и прессовая головка
передвигаются в исходное положение
39
.
Далее рассмотрим, какие экономические выгоды может получить
предприятие АО «Завод имени Гаджиева» в случае внедрения у себя на
литейном производстве формовочной машины с использованием технологии
SEIATSU-процесса.
Преимущества SEIATSU-процесса, которые могут повлечь за собой
экономическую выгоду, следующие:
39
http://www.ruscastings.ru
72
1) отлитые изделия получаются в несколько раз тверже, а также размеры
более точные. Это, несомненно, в несколько раз повышает качество отлитых
изделий.
2) в отлитых изделиях меньше стержней. Это также положительно влияет
на качество изделия.
3) так как формовочный уклон уменьшается на 0,5 градусов, то
достигается экономия металла на 35%.
4) затраты на механическую обработку отлитого изделия снижаются
практически в 4 раза.
5) снижаются затраты на очистку отливок на 50%.
6) полностью отсутствует износ модели, так как воздушный поток по
поверхности модели создает эффект «псевдосмазки».
Далее оценим, какие затраты понесет предприятие, в случае реализации у
себя на предприятии данного инновационного решения: внедрения SEIATSU-
процесса.
1) Закупка полуавтоматической формовочной линии HWS SEIATSU HSP-
3. Производитель данной формовочной линии – это HWS – Heinrich Wagner
Sinto. Тип - SEIATSU HSP-3.
Стоимость данного оборудования, которое позволит реализовать
SEIATSU-процесс на предприятии, составляет 1 млн. рублей.
2) Заработная плата 1 оператору, который будет программировать и
контролировать работу данного оборудования.
Согласно ресурсу http://mahachkala.trud.com/salary/931.html средняя
ежемесячная заработная плата в Махачкале, занятого в сфере производства,
составляет 34500 рублей.
Затраты на взносы и платежи обязательного характера следующие.
34500 рублей * (0,22+0,029+0,002+0,051) = 10419 рублей.
Налог на доходы физических лиц составляет в 2017 году 13%.
34500 рублей * 13% / 100% = 4485 рублей.
73
Затраты на оплату труда итого составят 34500 + 10419+4485 = 43470
рублей в месяц или 521640 рублей в год.
Остальные виды затрат такие, как энергия, площадь занимаемой
территории, не являются дополнительными в связи с внедрением данной
технологии. Предприятие АО «Завод имени Гаджиева» несет данные затраты,
эксплуатируя имеющиеся у него в распоряжении вакуумные формовочные
машины. Потребление электроэнергии полуавтоматической формовочной
линии HWS SEIATSU HSP-3 аналогично потреблению вакуумной формовочной
линии, которая на сегодняшний день участвует в процессе отливки изделий.
Итого, дополнительные затраты, которые понесет предприятие АО
«Завод имени Гаджиева» в случае внедрения SEIATSU-процесса, составят
1521640 рублей, из которых 1000000 рублей – единовременные затраты, а
521640 рублей – ежегодные затраты.
Данные затраты можно финансировать из двух источников. Причем,
важно отметить, что лучше использовать собственные источники
финансирования, не прибегая к кредитным ресурсам сторонних контрагентов.
Финансировать инновационную технологию можно при помощи средств
резервного капитала (525 тыс. рублей), а также при помощи средств из чистой
прибыли (2214 тыс. рублей), полученных в 2017 году.
Структуру затрат представим в виде диаграммы.
оборудование зп
Рис.9. Структура дополнительных затрат на внедрение
SEIATSU-процесса
74
Далее определим в экономическом выражении, какую экономию
финансовых ресурсов, то есть, какую экономическую выгоду может получить
предприятие АО «Завод имени Гаджиева» в случае внедрения технологии
SEIATSU-процесса.
1) Экономия потребляемого сырья для отливки изделий, то есть металла,
составляет 35%.
В год предприятие потребляет сырья в количестве 35 тысяч тонн.
Цена 1 тонны металла, как сырья, составляет 10 тыс. рублей за 1 тонну.
Годовые затраты на сырье в таком случае составят 35000 тонн * 10000
рублей = 350000 тыс. рублей.
Если анализировать себестоимость предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» за 2017 год, то она составит 562664 тыс. рублей. Доля сырья в
себестоимости продаж за 2017 год составит 350000 / 562664 *100% = 62%.
В случае внедрения технологии SEIATSU-процесса с линией HWS
SEIATSU HSP-3, экономия сырья составит 35%.
350000 тыс. рублей * 35% / 100% = 122500 тыс. рублей. То есть, затраты
на сырье уже составят 350000 тыс. рублей – 122500 тыс. рублей = 227500 тыс.
рублей. В таком случае доля сырья в себестоимости продаж за 2017 год
составит 227500 / (562664 – 350000+227500) *100% = 51%.
Таким образом, внедрение технологии SEIATSU-процесса с линией HWS
SEIATSU HSP-3 позволит достичь следующих экономических результатов:
- получение экономии сырья на сумму 122500 тыс. рублей в год.
- снижение себестоимости продукции на 122500 тыс. рублей в годовом
исчислении.
- доля сырья в себестоимости продукции упала на 11% (с 62% до 51%).
2) Затраты на механическую обработку отлитого изделия снижаются в 4
раза.
Совокупные затраты в год на механическую обработку, то есть на
удаление шероховатостей и прочих дефектов, составляют 500 тыс. рублей.
75
Внедрение технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-
3 позволит достичь показателя в сумме 500 тыс. рублей - 500 тыс. рублей / 4 =
375 тыс. рублей.
Ежегодная экономия финансовых затрат составляет 125 тыс. рублей.
3) Затраты на очистку отливок снижаются на 50%.
Совокупные затраты на очистку отливок в год составляют 150 тыс.
рублей.
Внедрение технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-
3 позволит достичь показателя в сумме 150 тыс. рублей - 150 тыс. рублей
*50%/100% = 75 тыс. рублей.
Ежегодная экономия финансовых затрат составляет 75 тыс. рублей.
Таким образом, ежегодная экономия затрат составляет 122500 тыс.
рублей + 125 тыс. рублей + 75 тыс. рублей = 122700 тыс. рублей.
Затраты на внедрение технологии SEIATSU-процесса с
производственной линией HWS SEIATSU HSP-3 1521,64 тыс. рублей
окупаются уже в первый год реализации проекта.
Во второй год реализации проекта сумма сэкономленных финансовых
ресурсов составляет 122700 тыс. рублей – 1521,64 тыс. рублей = 121178,36 тыс.
рублей.
Также можно отметить, что качество отлитых изделий, произведенных
при помощи технологии SEIATSU-процесса с производственной линией HWS
SEIATSU HSP-3, значительно улучшится. Это приведет к тому, что будет расти
доходность предприятия АО «Завод имени Гаджиева», то есть выручка. Таким
образом, приток дополнительных клиентов принесет дополнительную прибыль.
Таким образом, в заключении раздела можно прийти к следующему
выводу:
- предприятию АО «Завод имени Гаджиева» было предложено улучшить
свое финансовое состояние за счет высокотехнологичной инновационной
технологии SEIATSU-процесса с производственной линией HWS SEIATSU
HSP-3.