76
- внедрение технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU
HSP-3 позволит достичь следующих экономических результатов:
1) получение экономии сырья на сумму 122500 тыс. рублей в год.
2) снижение себестоимости продукции на 122500 тыс. рублей в годовом
исчислении.
3) доля сырья в себестоимости продукции упала на 11% (с 62% до 51%).
4) ежегодная экономия финансовых затрат на механическую очистку
готовых изделий составляет 125 тыс. рублей.
5) ежегодная экономия финансовых затрат на очистку отливок составляет
75 тыс. рублей.
- ожидается также больший приток клиентов, так как значительно
улучшается качество отлитых изделий. А это способствует притоку выручки от
продаж и, соответственно, прибыли.
Поэтому, можно утверждать, что технология SEIATSU-процесса с линией
HWS SEIATSU HSP-3 уже заслуживает внимания со стороны предприятия АО
«Завод имени Гаджиева».
3.2 Оценка финансового состояния предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» после модернизации производства
Безусловно, инновационные проекты, которые способствуют экономии
финансовых ресурсов, положительно сказываются на финансовом состоянии
предприятия.
Расчетным путем было выяснено, что техническое перевооружение
литейного производства при помощи технологии SEIATSU-процесса с линией
HWS SEIATSU HSP-3 позволить сэкономить средства на сумму 121178,36 тыс.
рублей.
Использовать данные средства можно, частично погасив краткосрочные
обязательства предприятия АО «Завод имени Гаджиева» за 2017 год. Ведь
краткосрочные обязательства усугубляют финансовое состояние предприятия,
так как увеличивают его финансовую зависимость.
77
В таком случае краткосрочные обязательства составят 399884 тыс. рублей
– 121178,36 тыс. рублей = 278705,64 тыс. рублей.
Оценим, каким образом изменилась ликвидность предприятия АО «Завод
имени Гаджиева».
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в 2017 году составлял 0,15.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в результате технического перевооружения при помощи технологии
SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3 составит:
60292 тыс. рублей / 278705,64 тыс. рублей = 0,21.
Прирост ликвидности составит 0,21/0,15*100% -100% = +40%.
Коэффициент промежуточной ликвидности предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» в 2017 году составил 0,43.
Коэффициент промежуточной ликвидности предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» в результате технического перевооружения при помощи
технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3 составит:
(345256-171423) тыс. рублей / 278705,64 тыс. рублей = 0,63.
Прирост ликвидности составит 0,63/0,43 * 100% - 100% = +47%.
Коэффициент общей ликвидности предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в 2017 году составит 0,86.
Коэффициент промежуточной ликвидности предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» в результате технического перевооружения при помощи
технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3 составит:
345256 тыс. рублей / 278705,64 тыс. рублей = 1,25.
Прирост ликвидности составил 1,25 /0,86 * 100% -100% = +45%.
Представим полученные результаты в виде графика для сравнения.
78
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
2017 после технического
перевооружения
абсолютная
ликвидность
промежуточная
ликвидность
общая
ликвидность
Рис.10. Динамика ликвидности предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» до и после технического перевооружения
Очевидно, что техническое перевооружение способствует росту
ликвидности предприятия:
- абсолютная ликвидность выросла на 40%.
- промежуточная ликвидность выросла на 47%.
- общая ликвидность выросла на 43%.
Это говорит о том, что финансовое состояние предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» в результате технического перевооружения при помощи
технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3 улучшится.
Далее оценим, каким образом изменится рентабельность предприятия в
результате технического перевооружения при помощи технологии SEIATSU-
процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3.
За 2017 год рентабельность активов предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» составляет 0,5%.
Закупка нового оборудования в 1000000 рублей предполагает увеличение
стоимости основных фондов в балансе, а значит и сумма актива предприятия
увеличится на 1000 тыс. рублей. Сумма актива в таком случае составит 517454
тыс. рублей + 1000 тыс. рублей = 518454 тыс. рублей.
Рентабельность активов составит 2767 тыс. рублей / 518454 тыс. рублей *
100% = 0,6%.
Темп прироста рентабельности активов составит 0,6% / 0,5% * 100% -
100% = +20%.
Далее, оценим изменения рентабельности производства.
79
За 2017 год рентабельность производства предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» составляет 4,35%.
В предыдущем разделе, экономически было обосновано, что внедрение
технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3 позволит
достичь следующих экономических результатов:
- получение экономии сырья на сумму 122500 тыс. рублей в год.
- снижение себестоимости продукции на 122500 тыс. рублей в годовом
исчислении.
Рентабельность производства в таком случае составит 24513 тыс. рублей /
(562664 -122500) тыс. рублей * 100% =5,53%.
Прирост рентабельности производства составит 5,53% / 4,35% *100% -
100% = +18%.
Очевидно, что техническое перевооружение способствует росту
рентабельности предприятия:
- рентабельность активов выросла на 20%, а рентабельность производства
на 18% соответственно по сравнению с 2017 годом.
0
1
2
3
4
5
6
2017 после технического
перевооружения
рентабельность
активов
рентабельность
производства
Рис.11. Динамика рентабельности предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» до и после технического перевооружения
Далее оценим, каким образом, изменилась финансовая устойчивость
предприятия АО «Завод имени Гаджиева» в результате технического
перевооружения.
Коэффициент финансовой независимости предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в 2017 году составил 0,22.
80
Коэффициент финансовой независимости в результате технического
перевооружения при помощи технологии SEIATSU-процесса с линией HWS
SEIATSU HSP-3 составит:
117570 тыс. рублей / 518454 тыс. рублей = 0,24.
Темп прироста финансовой независимости составляет 0,24 / 0,22 *100% -
100% = +9%.
Коэффициент покрытия активов для предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в 2017 году составил 1,29.
Коэффициент покрытия активов в результате технического
перевооружения при помощи технологии SEIATSU-процесса с линией HWS
SEIATSU HSP-3 составит:
518454 тыс. рублей / 278705,64 тыс. рублей = 1,9.
Прирост покрытия активов составляет 1,9 /1,29 *100% - 100% = + 47%.
Очевидно, что техническое перевооружение способствует росту
финансовой устойчивости предприятия:
- финансовая независимость растет на 9%, а коэффициент покрытия
активов растет на 47%.
0
0,5
1
1,5
2
2017 после технического
перевооружения
коэффициент
финансовой
независимости
коэффициент
покрытия
активов
Рис.12. Динамика финансовой устойчивости предприятия АО
«Завод имени Гаджиева» до и после технического перевооружения
Таким образом, в заключении раздела можно сделать следующие выводы:
- было оценено финансовое состояние предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в результате технического перевооружения при помощи технологии
SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3.
81
- техническое перевооружение способствует росту ликвидности
предприятия:
- абсолютная ликвидность выросла на 40%.
- промежуточная ликвидность выросла на 47%.
- общая ликвидность выросла на 43%.
- техническое перевооружение способствует росту рентабельности
предприятия:
- рентабельность активов выросла на 20%, а рентабельность производства
на 18% соответственно по сравнению с 2017 годом.
- техническое перевооружение способствует росту финансовой
устойчивости предприятия:
- финансовая независимость растет на 9%, а коэффициент покрытия
активов растет на 47%.
Выводы по главе 3.
В третьей главе выпускной квалификационной работы были
предложены и экономически обоснованы пути улучшения финансового
состояния предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
- предприятию АО «Завод имени Гаджиева» было предложено улучшить
свое финансовое состояние за счет высокотехнологичной инновационной
технологии SEIATSU-процесса с производственной линией HWS SEIATSU
HSP-3.
- внедрение технологии SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU
HSP-3 позволит достичь следующих экономических результатов:
1) получение экономии сырья на сумму 122500 тыс. рублей в год.
2) снижение себестоимости продукции на 122500 тыс. рублей в годовом
исчислении.
3) доля сырья в себестоимости продукции упала на 11% (с 62% до 51%).
4) ежегодная экономия финансовых затрат на механическую очистку
готовых изделий составляет 125 тыс. рублей.
82
5) ежегодная экономия финансовых затрат на очистку отливок составляет
75 тыс. рублей.
- ожидается также больший приток клиентов, так как значительно
улучшается качество отлитых изделий. А это способствует притоку выручки от
продаж и, соответственно, прибыли.
- было оценено финансовое состояние предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в результате технического перевооружения при помощи технологии
SEIATSU-процесса с линией HWS SEIATSU HSP-3.
- техническое перевооружение способствует росту ликвидности
предприятия:
- абсолютная ликвидность выросла на 40%.
- промежуточная ликвидность выросла на 47%.
- общая ликвидность выросла на 43%.
- техническое перевооружение способствует росту рентабельности
предприятия:
- рентабельность активов выросла на 20%, а рентабельность производства
на 18% соответственно по сравнению с 2017 годом.
- техническое перевооружение способствует росту финансовой
устойчивости предприятия:
- финансовая независимость растет на 9%, а коэффициент покрытия
активов растет на 47%.
Поэтому, можно утверждать, что технология SEIATSU-процесса с линией
HWS SEIATSU HSP-3 уже заслуживает внимания со стороны предприятия АО
«Завод имени Гаджиева».
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Став на рельсы рыночной экономики, в настоящее время страна
заинтересована, как никогда ранее, в темпах реализации намечаемых реформ и
росте производственно-финансового потенциала. На решение этих задач
существенное влияние должно оказывать финансовое оздоровление
предприятий, занятых в различных отраслях. Необходимо не только повышать
прибыльность, что является главной целью любого вида бизнеса, но и
постоянно заниматься прогнозированием вероятности банкротства. Это
позволяет выявлять как можно ранее различные сбои и упущения в
деятельности хозяйствующих субъектов. Там, где относятся серьезно к
грамотному проведению аналитической работы по изучению финансового
состояния, своевременно распознают надвигающиеся кризисы и оперативно
реагируют на угрозы, избегая, тем самым, неприятностей или уменьшая
степень коммерческого риска.
Применительно к благополучным в производственном и финансовом
отношении предприятиям применяемые методы и способы финансового
анализа носят, как правило, профилактический характер, потому как
выявляется возможная опасность. А вот в случае неплатежеспособного
предприятия их польза - в принятии правильных решений, способных помочь
преодолеть возникшее кризисное состояние. Тем более, что за деятельностью
экономического агента ведут постоянное наблюдение и контроль кредиторы,
реальные инвесторы, заинтересованные в своевременном возвращении или
эффективном использовании вложенных финансов, акционеры, поставщики.
Финансовый анализ должен быть качественным, отражать все основные
стороны деятельности предприятия. Исходя из этого, для его проведения
стараются привлекать компетентных специалистов. Аудиторские и
консультационные фирмы гарантируют независимое и профессиональное
исследование информации. Однако для получения наиболее достоверных
сведений руководители предприятий, попавших в трудное финансовое
84
положение, должны избегать сокрытия своих проблем и особенно –
«корректировки» отчетных показателей. Внешняя независимая экспертиза
необходима еще и для того, чтобы не допускать обрастания сложностей
предприятия пагубными для делового имиджа и спекуляций, на которые могут
идти с целью дискредитации в глазах потребителей и инвесторов
недобросовестные конкуренты. Она также помогает поддерживать появившееся
ранее доверие к предприятию в глазах постоянных деловых партнеров по
бизнесу.
На сведения о негативных тенденциях и возможном ухудшении
финансового состояния предприятия, получаемые в результате финансового
анализа, опираются при выработке адекватных сложившейся ситуации
управленческих решений. Поэтому можно назвать актуальным рассмотрение в
дипломной работе как сущности, содержания и целей аналитических
исследований, их информационного обеспечения, так и методики проведения.
Методика анализа финансового базируется на расчетах коэффициентов,
отражающих финансовую устойчивость, ликвидность, платежеспособность
предприятий, помогающих оценивать эффективность производственно-
финансовой и коммерческой деятельности. В то же время, даны основные
рекомендации по улучшению финансового состояния, реализация которых
заключается необходимости организации следующих мероприятий:
– изменение менеджментом, прежде всего, отношения к управлению
собственными капиталами предприятий, увеличению собственных оборотных
капиталов;
– активное планирование и прогнозирование в управлении финансами;
– совершенствование структуры управления;
– улучшение кадровой политики;
– ускорение оборота активов на уровне элементов;
– снижение задолженностей предприятия.
85
Нельзя забывать и о том, что чем стабильнее доходность предприятий –
основных звеньев хозяйственного процесса, тем весомее их вклад в укреплении
экономического потенциала и социальной сферы государства.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрена тема,
касающаяся теоретических основ анализа финансового состояния предприятия.
Ее актуальность для отечественного бизнеса объясняется тем, что в условиях
рынка, когда хозяйствующие субъекты находятся в полосе неопределенности и
подвержены немалым коммерческим рискам, необходимо постоянное
исследование показателей финансового состояния. Любое отклонение от нормы
должно служить поводом для адекватного реагирования на угрозы, способные
привести к потере платежеспособности и, в конечном счете, банкротству. В
работе даны рекомендации по эффективному проведению с помощью
коэффициентного метода финансового анализа, помогающего выявлять
своевременно резервы и ошибки, возможные искажения отчетной
документации, намечать пути улучшения финансового состояния предприятий.
Особое внимание уделено вопросам оздоровления и вывода бизнеса из
финансового кризиса.
Во второй главе данной работы был дан анализ финансового состояния
предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
- была рассмотрена история создания предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» и дана его общая характеристика.
- была дана характеристика общим экономическим параметрам в
динамике за три отчетных периода.
- по уставному капиталу динамика отсутствует, так как его сумма за три
периода остается неизменной.
- резервный капитал в целом за три периода вырастает на 195 тыс. рублей
или на 59%, что является благоприятной тенденцией для финансовой
устойчивости предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
- несмотря на тот факт, что в 2016 году наблюдается падение выручки на
68268 тыс. рублей, общий абсолютный прирост за три периода составил 141651