Содержание
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические положения анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта в современных условиях ............................................... 9
1.1. Теоретические подходы к оценке финансового состояния предприятий .. 9
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния предприятий ..... 17
1.3. Современные информационные технологии в оценке финансового
состояния предприятий ........................................................................................ 21
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «АльМад» ................................... 29
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия, оценка его
имущественного положения и структуры капитала .......................................... 29
2.2. Анализ рентабельности и ликвидности ....................................................... 38
2.3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ....................... 42
Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «АльМад»
..................................................................................................................................... 47
3.1. Оценка факторов, ухудшающих финансовое положение предприятия ... 47
3.2. Предложения по оптимизации финансового состояния в современных
условиях ................................................................................................................. 49
3.3. Экономический эффект от внедрения рекомендаций ................................ 64
Заключение ................................................................................................................ 64
Список использованной литературы ....................................................................... 71
Приложения ............................................................................................................... 82
6
Введение
На современном этапе развития экономики вопрос, связанный с оценкой
и анализом финансового состояния, занимает центральное место в деловой
жизни предприятий. Для качественного управления финансами, для принятия
оптимальных управленческих решений, и в целом для обеспечения достаточно
эффективного функционирования предприятия необходимо проводить
своевременный анализ и оценку его финансово-хозяйственной деятельности.
Практический интерес к данной теме обусловлен тем, что эффективная система
оценки финансового состояния – это фактор, определяющий перспективы
развития предприятия, его будущую инвестиционную привлекательность и, в
конечном счете, рыночную стоимость. Можно сказать, ни одно управленческое
решение не может быть принято без экономического обоснования, что
усиливает роль оценки финансового состояния в деятельности предприятия.
Анализ и оценка финансового состояния деятельности предприятия
является важнейшим этапом финансового анализа. Он должен быть
объективным, конкретным и точным и основываться на достоверной,
проверенной информации, которая отражает объективную действительность.
Его выводы должны быть обоснованы корректными методиками и точными
расчетами. Это приводите к необходимости постоянного совершенствования
организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с
целью повышения точности и достоверности его расчетов.
Также анализ призван способствовать улучшению осуществления
производства, своевременно выявляя недостатки и упущения в работе и
информируя об этом руководство компании, способствуя разработке
конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения
плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
Целью работы является рассмотрение теоретических и практических
аспектов анализа финансового состояния конкретного предприятия, а также
разработка мероприятий по его улучшению.
7
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
рассмотреть теоретические подходы к оценке финансового
состояния предприятий;
охарактеризовать методику проведения анализа финансового
состояния предприятий;
рассмотреть современные информационные технологии в оценке
финансового состояния предприятий;
дать организационно-экономическую характеристику предприятия
и оценку его имущественного положения и структуры капитала;
провести анализ рентабельности и ликвидности;
дать оценку финансовой устойчивости и платежеспособности;
провести оценку факторов, ухудшающих финансовое положение
предприятия;
разработать предложения по оптимизации финансового состояния в
современных условиях;
рассчитать экономический эффект от внедрения рекомендаций.
Объектом исследования является ООО «АльМад».
Предметом исследования в работе является анализ финансового
состояния ООО «АльМад».
Для изучения теории и методологии в качестве основы послужил
значительный объем источников: литература по финансовому анализу и аудиту
(в частности, работы ученых-экономистов Любушина Н.П., Рубцова И.В.,
Савицкой Г.В., Селезневой Н.Н. и многих других), статьи из периодических
печатных изданий по данной теме, интернет источники, прочие источники
деловой литературы.
Информационной основой работы являются данные бухгалтерской
отчетности ООО «АльМад» за 2016 – 2018 гг.
8
Для написания выпускной квалификационной работы использовались
методы и приемы: монографический, абсолютных, относительных и средних
величин, сравнения, индексный, элиминирования, графический и другие.
Практическая значимость работы заключается в разработке практических
предложений по улучшению финансового состояния ООО «АльМад».
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
9
Глава 1. Теоретические положения анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта в современных условиях
1.1. Теоретические подходы к оценке финансового состояния предприятий
Развитие рыночных отношений приводит к тому, что важнейшей задачей
становится объективная оценка финансового состояния предприятия, как
необходимое условие управления и руководства предприятием, предпосылка
обоснованного планирования финансовых ресурсов Дальнейшие перспективы
развития любого предприятия во многом определяются тем, насколько оно
стабильно, платежеспособно и прибыльно.
Финансовое состояние – это наиболее важная характеристика
деятельности предприятия, которая отражает достаточность финансовых
ресурсов, эффективность и целесообразность их использования и размещения,
финансовую устойчивость и платежеспособность
1
.
На сегодняшний день финансовое состояние предприятий
рассматривается с разных точек зрения, при этом нет универсального
методологического подхода к этому понятию, это создает трудности при
построении практических универсальных методик оценки и анализа. С целью
более полного освещения сущности финансового состояния предприятия
нужно дать по возможности полную характеристику понятия «финансовое
состояние».
Сопоставление определений данного понятия различными авторами и их
критический анализ позволяет сделать заключение о том, что финансовое
состояние коммерческого предприятия формируется объективно в системе
внутренних и внешних финансовых отношений предприятия и его можно
представить в качестве финансовой состоятельности предприятия
2
.
Ниже в таблице 1 представлены различные трактовки авторов к
определению финансовое состояние организации.
1
Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. - М: Гостехиздат, 2016. – С.140.
2
Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах : учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и
доп. - Москва : Проспект, 2018. – С.63.
10
Таблица 1
Подходы к определению «Финансовое состояние организации»
Автор
Финансовое состояние - это
Бердникова
Л.Ф.
«Совокупность показателей, которые отражают предприятие со
стороны возможности погашения своих долговых обязательств»
3
.
Банк С.В.
«Экономическая категория, которая отражает состояние капитала в
процессе его цикла и способность субъекта хозяйствования к
саморазвитию на установленный момент времени. В процессе
снабженческой, производственной и финансовой деятельности
происходит сплошное развитие кругооборота капитала, изменяется
структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое
состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает
платежеспособность»
4
.
Любушин
Н.П.
«Способность организации финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимые для нормального функционирования, их
целесообразным размещением и эффективным использованием,
финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и
юридическими лицами, платежеспособностью и
кредитоспособностью, финансовой устойчивостью»
5
.
Савицкая
Г.В.
«Экономическая категория, которая отображает состояние капитала
в процессе его кругооборота и способность субъекта к саморазвитию
на фиксированный момент времени»
6
.
Селезнева
Н.Н.
«Способность предприятия финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимые для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения
и эффективностью использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью»
7
.
Шеремет
А.Д.
«Сложная экономическая категория, которая характеризуется
рентабельностью активов и продаж, деловой активностью, рыночной
стабильностью, ликвидностью и платежеспособностью, а также
показателями рыночной активности акционерной фирмы»
8
.
Подводя итог сравнению различных трактовок, можно дать следующую
трактовку: финансовое состояние является экономической категорией,
3
Бердникова Л.Ф., Портнова Е.С., Финансовое состояние организации: понятие и факторы, на него
влияющие // Молодой ученый. 2016. - № 17. - С. 372-374.
4
Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. - М: Гостехиздат, 2016. - 256 c.
5
Любушин, Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 575 c.
6
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. 5-е изд., перераб.
и доп. М.: ООО Новое знание, 2015. - 536 с.
7
Селезнева Н.Н., Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф.
Ионова. - 3-е изд., пере-раб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 583 с.
8
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В., Методика финансового анализа: учебное пособие. М.:
ИНФРА-М, 2016. - 268 с.
11
характеризующей размещение, использование и собственность финансовых
ресурсов, а, кроме того, их достаток в любой момент времени.
Главная цель финансовой деятельности организации сводится к одной
стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для ее достижения
нужно поддерживать платежеспособность и рентабельность на приемлемом
уровне, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса
9
.
Следовательно, основной задачей анализа финансового состояния
является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
При этом нужно решить следующие задачи:
1. Оценить выполнение плана касаемо поступления финансовых ресурсов
и их использования с точки зрения улучшения финансового состояния
предприятия на основе исследования причинно-следственной связи между
различными показателями коммерческой, производственной и финансовой
деятельности.
2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность, взяв за основу актуальные условия хозяйственной
деятельности и наличие собственных и заемных средств; разработать модели
финансового состояния, используя разнообразные варианты использования
ресурсов.
3. Разработать определенные мероприятия, которые направлены на
наиболее эффективное использование финансовых ресурсов и улучшение
финансового состояния предприятия
10
.
Оценка финансового состояния – это часть финансового анализа, она
может выполняться с разной степенью конкретизации в соответствии с целями
анализа, имеющейся информацией и т.п., также характеризуется определенным
9
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для ВУЗов. М.: Проспект,
2017. – С.85.
10
Рубцов И.В., Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / И.В. Рубцов. - Москва : Юнити-
Дана, 2018. – С.37.
12
комплексом показателей, которые отражены в балансе согласно состоянию на
конкретную дату.
Составляющие финансового состояния предприятия показаны на рисунке
1.
Рисунок 1. Составляющие финансового состояния предприятия
Таким образом, все составляющие финансового состояния влияют на
финансовую устойчивость, следовательно, и положение предприятия в отрасли
и в регионе
11
.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или
предкризисным и кризисным. Способность предприятия благополучно
развиваться и функционировать, поддерживать баланс своих активов и
пассивов в меняющейся внешней и внутренней среде, стабильно сохранять
свою инвестиционную привлекательность и платежеспособность в рамках
допустимой степени риска говорит о его устойчивом финансовом состоянии, и
наоборот.
Финансовое состояние предприятия, его стабильность и устойчивость
находятся в зависимости от итогов коммерческой, производственной и
финансовой деятельности. Выполнение финансового и производственного
11
Литвинов Н., О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности//Двойная запись. 2015.
№ 3 – С.13.
Финансовое состояние
организации
Обеспеченность
финансовыми
ресурсами
Кредитоспособность
Платежеспособность
Сбалансированность
активов и пассивов
Сбалансированность
доходов и расходов
Сбалансированность
денежных потоков
Финансовая
устойчивость
организации
13
планов позитивно влияет на финансовое состояние предприятия. И, наоборот,
вследствие снижения объемов производства и продажи продукции происходит
увеличение ее себестоимости, снижение выручки и прибыли, следствием же
является ухудшение платежеспособности и финансового положения
предприятия.
Достичь устойчивого финансового состояния можно только правильным
управлением всей совокупностью факторов, которые определяют итоги
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
12
.
Устойчивое финансовое состояние позитивно воздействует на объемы
основного вида деятельности предприятия, обеспечение потребностей
производства требуемыми ресурсами. Именно поэтому финансовую
деятельность, являющуюся основной частью хозяйственной деятельности
необходимо направлять на выполнение расчетной дисциплины, поддержание
равномерного поступления и использования денежных ресурсов, достижение
оптимальных пропорций заемного и собственного капитала и более
эффективное его потребление.
Устойчивое финансовое состояние предприятия находится в зависимости:
во-первых, от состава размещения и привлечения финансовых
ресурсов хозяйствующего субъекта, при котором поддерживается постоянная
его платежеспособность;
во-вторых, от возможности осуществлять свою хозяйственную
деятельность, и в настоящий момент, и в дальнейшем, что в большей степени
обусловливается эффективным потреблением финансовых ресурсов,
получением постоянного притока денежных средств и прибыли
13
.
На рисунке 2 представлены факторы финансового состояния
предприятия.
12
Любушин, Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – С.95.
13
Селезнева Н.Н., Анализ финансовой отчетности организации: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф.
Ионова. - 3-е изд., пере-раб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. – С66.
14
Рисунок 2. Факторы финансового состояния предприятия
14
Основные принципы анализа финансовой деятельности предприятия
представлены в таблице 2.
Таблица 2
Основные принципы анализа финансовой деятельности
предприятия
Наименование
принципа
Характеристика
1
2
Комплексность
Всестороннее рассмотрение экономического явления
(процесса) для объективной его оценки
Системность
Взаимосвязь всех элементов системы
Регулярность
Проведение анализа осуществляется регулярно, через равные
временные интервалы
Объективность
Критическая, беспристрастная оценка, а также обоснованные
выводы
14
Харченко А.А., Черная Ю.А. Диагностика финансового состояния предприятия // Молодой ученый. -
2016. - № 12. – С.1505.