15
Продолжение таблицы 2
1
2
Действенность
Результаты анализа должны быть пригодны для практического
применения, чтобы увеличить результативность работы
предприятия
Экономичность
Затраты на проведение данного анализа должны быть
значительно меньше, чем эффект от его проведения
Сопоставимость
Преемственность результатов анализа, сопоставимость данных
анализа друг с другом
Научность
Использование научно обоснованных процедур и методик
проведения анализа
Конкретность
Анализ проводится, опираясь на подлинную информацию, а
результат анализа – конкретный числовой параметр
В связи с наличием внутренних и внешних пользователей информации о
финансовом состоянии предприятия, на практике, как правило, выделяют
внешний и внутренний анализ.
Внутренний анализ проводится непосредственно сотрудниками
организации. Внешний анализ осуществляется посторонними аналитиками,
например, аудиторами и аудиторскими компаниями.
Внутренний анализ представляет собой «исследование механизма
формирования, структуры, размещения и использования капитала с целью
поиска резервов укрепления и сохранения финансового состояния, повышения
показателей рентабельности и увеличения объема собственных источников
финансирования деятельности организации»
15
.
Внешний анализ подразумевает оценку финансового состояния
предприятия для определения степени рисков капитала, вкладываемого
инвестором, а также определения потенциального уровня доходности.
Целью такого анализа является установление возможности выгодного
вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск
потери.
Как правило, оценка финансового состояния предприятия нужна в трех
основных случаях. Первый случай – это совершение сделки купли-продажи или
аренды бизнеса (не только всего имущества, но и отдельных частей),
15
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практ.
пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2016. – С.47.
16
страхование имущества предприятия, реорганизации, реструктуризации и
ликвидации предприятия с позиции определения платежеспособности. Второй
случай связан с дооценкой (уценкой) финансовых активов предприятия, а также
при принудительной продаже предприятия или его части в связи с процедурой
банкротства. Третий случай – это процесс кредитования, получения займов,
привлечения новых инвесторов.
По итогам финансового анализа аналитик и управляющий (менеджер)
получают незначительное число основных (максимально информативных)
характеристик, которые описывают точное и объективное положение
финансового состояния предприятия, его изменений в структуре пассивов и
активов, убытков и прибылей, в расчетах с кредиторами и дебиторами. Это
позволяет оценить текущее финансовое состояние предприятия, а также его
проекцию на наиболее близкую или более далекую перспективу
16
.
Вывод: Таким образом, финансовое состояние коммерческого
предприятия определяется как комплексная экономическая категория,
характеризующая на конкретную дату наличие у предприятия разного вида
активов, величину обязательств, способность предприятия работать и
развиваться в условиях изменяющейся внешней среды, будущую и текущую
вероятность удовлетворения требований кредиторов, а также инвестиционную
привлекательность данного предприятия. Оценка финансового состояния
предприятия выявляет, по каким направлениям нужно вести работу, позволяет
обнаружить наиболее значимые стороны и самые слабые места в финансовом
состоянии коммерческого предприятия.
Согласно данным рассуждениям результаты оценки отвечают на вопрос:
каковы наиболее важные механизмы улучшения финансового состояния
предприятия в определенный период его работы.
16
Уралова, Д.Ж. О роли финансового анализа в диагностике финансового состояния // Молодой
ученый. - 2016. - № 9. - С.735.
17
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния предприятий
Для осуществления финансового анализа на предприятии применяются
различные методы, то есть подходы к изучению явлений. У каждого из методов
есть слабые и сильные стороны, и каждый из них решает свои определенные
задачи.
Методом финансового анализа является система теоретико-
познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных
принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих
субъектов
17
.
Большое количество методик анализа финансового состояния связано с
наметившийся тенденцией увеличения числа исключений из устоявшихся
правил в части трактовки полученных результатов анализа при использовании
стандартных подходов. Ставится под сомнение тот факт, что методики,
которые используют большое количество информативных показателей не
только не повышают качество анализа, а лишь затрудняет его интерпретацию.
В Приложении 1 представлена сравнительная характеристика методик
анализа финансового состояния.
При проведении анализа нельзя отдавать предпочтение только одной
методике, так как универсальных методик, подходивших для предприятий
различной организационно-правовой формы или различных отраслей, просто
не существует. Надо всегда учитывать специфику того или иного предприятия.
Стоит отметить, что методики разных авторов во многом пересекаются и
дополняют друг друга, так как они разработаны для достижения одной и той же
цели – для выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности
организации.
Для анализа финансово- хозяйственной деятельности организации
используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов:
17
Лайко, С.А. Основные методы финансового состояния предприятия / С.А. Лайко А.С. Темкин А.А.
Тютева // Научные исследования, методика и практика: материалы III Междунар. Науч.-практ. Конф., 2017. –
С.256.
18
временной анализ (горизонтальный и трендовый);
вертикальный анализ (структурный);
сравнительный анализ (пространственный);
факторный анализ;
расчет анализ финансовых коэффициентов
На рисунке 3 представлены виды финансового анализа и их применение.
Рисунок 3. Виды финансового анализа предприятия
Классическим способом анализа является именно анализ и диагностика
финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности.
Этапы проведения классического анализа, следующие:
19
отобрать данные из форм бухгалтерской отчетности за нужный
период времени, собрать информацию и оценить ее достоверность;
типовые формы бухгалтерской отчетности преобразовать в
аналитическую форму;
определить изменения показателей (вертикальный анализ) и
структуру отчета (горизонтальный анализ);
рассчитать показатели и сгруппировать их по основным
направлениям анализа;
установить взаимосвязи между основными показателями
исследования и интерпретацией результатов;
подготовить заключение о финансовом и экономическом состоянии
организации;
выявить «узкие места» и найти резервы;
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
организации
18
.
Финансовое состояние организации характеризуется системой
показателей, которые состоят из следующих основных групп параметров:
состав и структура баланса (анализ качественных изменений
имущественного состояния предприятия, вертикальный и горизонтальный
анализ баланса, построение аналитического баланса);
ликвидность и платежеспособность предприятия (анализ движения
денежных средств, анализ коэффициентов ликвидности, анализ ликвидности
баланса);
финансовая устойчивость предприятия (анализ относительных
показателей финансовой устойчивости, анализ абсолютных показателей
финансовой устойчивости);
рентабельность (расчет и анализ показателей (коэффициентов)
рентабельности);
18
Хелферт Э. Техника финансового анализа - М.: «Аудит», ЮНИТИ, 2016. – С.43.
20
деловая активность (анализ количественных критериев, анализ
качественных критериев).
Для определения качества основных средств хозяйствующего субъекта и
эффективность использования этих средств используют следующие
специальные коэффициенты, которые представлены ниже в приложении 2.
Для наиболее объективной и точной картины текущего финансового и
экономического состояния организации, необходимо провести расчеты и
группировку показателей на основании структуры баланса.
Если представлены все необходимые данные, то анализ и диагностика
финансового состояния предприятия не представляет сложности и
предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических
аспектов деятельности предприятия.
Оценка финансового состояния коммерческого предприятия основана
преимущественно на относительных показателях, т.е. коэффициентах,
поскольку абсолютные показатели баланса почти невозможно использовать для
сравнения при росте инфляции. Относительные показатели возможно сравнить
с:
для оценки уровня риска и выполнения прогнозов вероятности
банкротства сравнить с общепризнанными «нормами»;
для возможности определения слабых и сильных сторон
предприятия, а также его угроз и возможности сравнить с подомными
показателями других предприятий;
для оценки тенденции ухудшения или улучшения финансового
состояния предприятия сравнить с подобными показателями за
предшествующие годы
19
.
Вывод: Таким образом, результаты изученных методов позволяют
сделать выводы о том, что при проведении анализа нельзя отдавать
предпочтение только одной методике, так как универсальных методик,
19
Урманбекова И.Ф., Улучшение финансового состояния предприятия // Молодой ученый. 2017. - №
17. – С.392.
21
подходивших для всех предприятий различных отраслей, просто не существует.
Надо всегда учитывать специфику того или иного предприятия. И на основе
выбранной методики использовать соответствующие ей методы оценки
финансового состояния.
1.3. Современные информационные технологии в оценке финансового
состояния предприятий
Современное состояние рынка программ автоматизации бухгалтерского
учета определяется потребностью комплексного учета и анализа финансовой
деятельности всего предприятия. Больших многопользовательских систем на
основе современных систем связи и обработки информации, которые
позволяют коллективу бухгалтеров вести одновременно взаимосвязанные
участки учета, а руководству предприятия обеспечивать быстрый доступ к
достоверной информации и принятию компетентных управленческих решений
выходят на первый план
20
.
Как правило, специализированные программы имеют в своем арсенале
удобные формы ввода информации, продуманные технологии накопления и
хранения данных, «правильные» алгоритмы расчетов на основе
математического анализа информационных массивов.
Сейчас на рынке представлено множество разработок из разных
источников, с широким спектром функций и различными подходами к
взаимодействию пользователей. Однако процесс выбора правильного
программного решения остается сложным и запутанным. Дело в том, что
пользователей таких программ можно разделить на 3 основные группы:
1. Предприятия, имеющие самую широкую и разнообразную
принадлежность, основной целью которых является анализ собственного
финансового состояния.
20
Роль информационных технологий в финансовой деятельности предприятий. [Электронный ресурс]:
Учебные материалы. Режим доступа: http://pravmisl.ru/index.php?option=com_content&task=view&id=2016. (дата
обращения 04.04.2019 г.).
22
2. Отраслевые и территориальные органы.
3. Банки и страховые компании, направленные на получение объективной
информации о финансовом состоянии реального или потенциального клиента.
Современная система управления инвестиционной деятельностью в
России и ее функционирование требуют моделирования как бизнес-процессов,
так и бизнес-систем. В этой связи, необходимо приобретение
специализированных компьютерных программ для оптимизации деятельности
предприятий
21
.
При выборе программного решения имеет смысл составить перечень
критериев, который не будет слишком подробным, но, в то же время, охватит
все существенные особенности систем. Условно существует два
функциональных блока: основные признаки и средства расширения этих
признаков.
Первый блок – «базовые возможности» – основные возможности
программы важны как для опытных финансовых аналитиков, так и для
начинающих пользователей. Это такие показатели, как: наличие
автоматического импорта исходных данных и экспорта результатов, экспресс-
анализ, а также полный анализ с использованием стандартных финансовых
показателей.
Второй набор индикаторов включает в себя возможность расширения
стандартного функционала решения и лучшего соответствия требованиям
пользователя. Прежде всего, это важно для опытных аналитиков, которые
имеют в своем арсенале несколько нетипичных методов анализа.
Финансовый анализ всегда основывается на стандартных данных
бухгалтерского учета. Программа «1С:Финансист» предлагает
автоматизированный ввод отчетности из программы «1С:Предприятие» в
версиях 7 и 8, включая последнюю 8.3. Audit Expert система позволяет
автоматически загружать данные из всех популярных бухгалтерских программ:
21
Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия
[Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.finabalance.ru/tofcs-388-1.html. (дата обращения 04.04.2019
г.).
23
«1С:Предприятие», «Инфо-Бухгалтер», «ИНФИН-Бухгалтерия», «Парус». Audit
Expert и «1С:финансист» (но только в базовой версии) настроены на загрузку
данных из файлов в формате txt. Это позволяет загружать данные из
собственной разработки.
Как правило, ручной ввод больших объемов информации предполагает
возможное возникновение большого количества ошибок, что обуславливает
возникновение необходимости контроля правильности вводимых данных. Все
программы выполняют проверку арифметического баланса, а Audit Expert
также позволяет создавать собственные правила проверки.
Сопоставимость данных может быть также улучшена путем переоценки
некоторых финансовых показателей, что позволяет максимально приблизить
данные к реальным показателям (с использованием ставки дисконтирования).
Единственной программой, позволяющей полностью переоценить баланс,
является Audit Expert, позволяющая устанавливать корректирующие показатели
для всех анализируемых данных отдельно.
«1С:финансист» и Audit Expert обеспечивают использование широкого
спектра регламентированных методов анализа, рекомендованных
государственными органами и авторитетными негосударственными
финансовыми учреждениями. Учитывая возможность расширения
функционала, справедливо сказать, что «1С:финансист» является закрытой
программой и внедрение новых алгоритмов анализа невозможно.
Audit Expert и «Финансовый Аналитик» предоставляют пользователю
возможность создавать новые входные формы и внедрять собственные методы
анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. Стоит
отметить, что программы существенно отличаются друг от друга в плане
гибкости отдельных форм анализа. Например, «Финансовый Аналитик»
обладает огромной способностью отслеживать алгоритмы, однако их
использование и правильная настройка требует определенных навыков
программирования или привлечения опытного программиста. Audit Expert
24
обладает гораздо более скромными возможностями, но имеет гораздо более
простой интерфейс настройки.
Программа Audit Expert дает возможность сравнения значений
финансовых показателей предприятия с показателями официальной
бухгалтерской отчетности других предприятий отрасли. База данных
показателей финансовой отчетности, организованная отраслью, доступна на
сайте разработчика данной программы-компании «Про-Инвест-ИТ»
22
.
Таким образом, для повышения эффективности управления предприятием
необходимы современные, проверенные и эффективные инструменты в
мировой и отечественной практике. Базовые возможности рассмотренных
программ финансового анализа в целом сопоставимы. Однако «Финансовый
Аналитик» проигрывает двум другим программам из-за отсутствия встроенных
регламентированных методов анализа и средств интерпретации показателей.
Следует иметь в виду, что «1С:финансист» можно охарактеризовать
исключительно как готовое решение, без расширения возможностей
функционала без участия компании-разработчика, а программу «Финансовый
Аналитик» – скорее как инструмент, требующий решения сложных задач по
подключению квалификации программиста и аналитика. На этом фоне Audit
Expert выглядит оптимальным, сочетая наличие широкого спектра встроенных
методик с удобством реализации любых собственных аналитических
разработок.
Поэтому для начинающих и тех, кто решает стандартный комплекс задач
финансового анализа, предпочтительнее программы «1С:Финансист» и Audit
Expert. Что касается профессиональных аналитиков, которые хотят не только
использовать готовые методы анализа, но и внедрять собственные, а также
формировать аналитические отчеты, то программы «Финансовый Аналитик» и
Audit Expert подойдут для решения их задач.
22
Программы финансового анализа. [Электронный ресурс]: Информационно-образовательный портал.
Режим доступа: http://www.vevivi.ru/best/Programmy-finansovogo-analiza-ref214429.html. (дата обращения
04.04.2019 г.).