65
Анализ изменений ликвидности баланса ООО «АльМад» с учетом
рекомендаций представлен в таблице 24.
Таблица 24
Прогнозный анализ ликвидности баланса ООО «АльМад» с учетом
рекомендаций, тыс. руб.
Активы
2018
г.
Проект.
год
Пассивы
2018
г.
Проект.
год
Платежный
излишек
(недостаток)
2018
г.
Проект.
год
А1
61143
61143
П1
66821
42693
-5678
18450
А2
9136
6360
П2
0
0
9136
6360
А3
32465
18527
П3
0
0
32465
18527
А4
0
0
П4
35923
43337
-
35923
-43337
Баланс
102744
86091
Баланс
102744
86091
-
-
Более наглядно данные показатели представлены на рисунке 9.
Рисунок 9. Изменение ликвидности баланса ООО «АльМад» с
учетом рекомендаций, тыс. руб.
Проведенный анализ показывает, что если до внедрения предложенных
мероприятий соблюдались только соотношения А2 > П2 и А3 > П3, то после
проведенных мероприятий будут соблюдаться еще соотношение: А1 > П1, что
говорит о повышении в организации наиболее ликвидные активы (А1) для
66
покрытия текущих обязательств. Изложенное указывает, что ООО «АльМад»
после внедрения предложенных мероприятий будет более платежеспособным.
Платежеспособность организации повышается за счет увеличения
наиболее ликвидных активов, а значит, организация повышает свою
устойчивость.
Предложенные мероприятия позволят не только повысить прибыль
организации, но и улучшить основные коэффициенты финансового состояния
организации.
Также на основании прогнозного баланса проведем анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АльМад» (таблица 25).
Таблица 25
Прогнозный анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «АльМад» с учетом рекомендаций
Наименование
показателя
Нормативное
значение
Значение
Изменение
(+,-)
2018 г.
Проектный год
Показатели ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 и выше
0,92
1,43
0,52
Коэффициент
промежуточного
покрытия
0,7 и выше
1,05
1,58
0,53
Коэффициент
текущей
ликвидности
2 и выше
1,54
2,02
0,48
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент
автономии
0,5 и выше
0,35
0,50
0,15
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,75 - 0,90
1,86
0,99
-0,87
Коэффициент
соотношения
заемного и
собственного
капитала
(леверидж)
1 и ниже
0,34
0,50
0,15
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,1 и выше
0,54
1,02
0,48
Коэффициент
финансовой
маневренности
0,5 и выше
0,98
0,98
0,00
67
Наглядно показатели представлены на рисунке 10.
Рисунок 10. Изменение платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «АльМад» с учетом рекомендаций
Согласно данным, представленным в таблице 25 можно сделать вывод об
изменении показателей финансового состояния после внедрения предложенных
мероприятий:
− коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,52. Это
говорит о том, что в прогнозном году организация сможет за счет
высоколиквидных активов немедленно погасить все краткосрочные заемные
обязательства;
− промежуточный коэффициент критической ликвидности
увеличится на 0,53 и в прогнозном году составит 1,58. Таким образом,
организация в установленные сроки сможет рассчитаться по своим
обязательствам;
− коэффициент текущей ликвидности в проектном году достиг
нормативного значения и показывает, что на 1 рубль краткосрочной
задолженности приходится 2,02 руб. оборотных активов;
68
− коэффициент автономии в прогнозном году достиг нормативного
значения, следовательно 50% активов организации покрываются за счет
собственного капитала (т.е. обеспечиваются собственными источниками
формирования). Оставшаяся доля 50% активов покрывается за счет заемных
средств;
− коэффициент финансовой устойчивости в проектном году будет
показывать, что 99% финансируется за счет устойчивых источников, то есть
долю тех источников финансирования, которые организация может
использовать в своей деятельности длительное время;
− коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в
прогнозном году будет показывать 0,5 руб. приходится заемных средств на 1
руб. собственных средств, тогда как в 2018 году данный показатель составлял –
0,34;
− коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами в проектном году будет показывать, что более 100% оборотных
активов организации, финансируются за счет собственных средств;
− коэффициент маневренности в прогнозном году по отношению к
отчетному 2018 году не изменился – 0,98. Данный показатель соответствует
нормативному значению. Это говорит о том, что собственные источники
средств с финансовой точки зрения мобильны.
Таким образом, благодаря проведенным мероприятиям, ООО «АльМад» в
прогнозируемом периоде удастся повысить уровень своей платежеспособности
и финансовой устойчивости. Внедрение данного проекта можно считать
экономически целесообразным.
Таким образом, процесс управления финансовым состоянием
подразумевает одновременное управление всеми основными его
составляющими в рамках единой финансовой политики организации,
опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат;
оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их
использования.
69
Вывод: В результате анализа финансового состояния организации ООО
«АльМад» были выявлены негативные моменты в организации финансово-
хозяйственной деятельности, влияющие на финансовое состояние организации:
запасы затаривают склады организации и увеличивают затраты на
их содержание;
дебиторская задолженность не позволяет организации пользоваться
собственными средствами;
кредиторская задолженность увеличивает зависимость организации
от внешних финансовых источников, снижает ее платежеспособность и
ликвидность.
Для улучшения финансового состояния организации предлагается:
1. Снижение количества запасов на складе через организацию
распродажи товаров со склада, которая позволит уменьшить количество
товаров на складе, затраты на их содержание, хранение, сортировку и т.п., а
также высвободить денежные средства от реализации товаров со склада.
2. Использование факторинга с целью управления дебиторской
задолженностью. Рекомендуется провести инвентаризацию дебиторской
задолженности за отчетный период, выбрать предприятия с большой
дебиторской задолженностью и осуществить факторинг.
3. Оптимизация кредиторской задолженности за счет вырученных от
продажи товаров и проведения факторинга финансовых средств
Предложив мероприятия по улучшению финансового состояния
организации ООО «АльМад», впоследствии были рассмотрены показатели их
эффективности, которые показали, что все коэффициенты либо имеют, либо
стремятся к нормативным показателям.
Таким образом, процесс управления финансовым состоянием
подразумевает одновременное управление всеми основными его
составляющими в рамках единой финансовой политики организации.
70
Заключение
Для того, чтобы обеспечить выживаемость хозяйствующего субъекта в
нынешних условиях экономического кризиса, персоналу управления важно
научиться реально давать оценку финансовому состоянию своего предприятия,
так и потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние устанавливает конкурентоспособность,
возможность делового взаимодействия, дает оценку степени экономических
интересов хозяйствующего субъекта и его партнѐров в плане финансовых и
производственных отношений.
Главная цель хозяйствующего субъекта в настоящих условиях –
приобретение наибольшей прибыли, что будет возможным только при помощи
результативного управления капиталом. Способы поисков резервов для целей
повышения прибыльности предприятия выражают существенную задачу
руководителя.
Вероятно, что эффективность управления финансовыми ресурсами и
предприятием в целом влияет на результат деятельности хозяйствующего
субъекта. В то случае, если деятельность на предприятии проходит стихийно,
стиль управления в новейших рыночных условиях не изменяется, то борьба за
выживание является в форме непрерывности.
Результативный эффект управления предприятием в большей степени
устанавливается уровнем его организации и качеством информационного
обеспечения. В системе информационного обеспечения особенное значение
имеют бухгалтерские показатели, а сама отчетность выявляется важнейшим
видом коммуникации, которое обеспечивает реальное представление
информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта.
Основная цель финансового анализа – оценка действительного
финансового состояния предприятия, сравнение приобретенных результатов с
данными предшествующих периодов, определение потенциала увеличения
результативности функционирования предприятия при помощи разумной
71
финансовой политики. Результаты данного анализа необходимы главным
образом собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и
налоговым службам.
Объект данного исследования послужил проведению анализа
финансового состояния на примере ООО «АльМад». Предприятие
зарегистрировано 23 ноября 2008 года, является юридическим лицом, действует
согласно Уставу, имеет в хозяйственном ведении обособленное имущество,
самостоятельный баланс, расчетный, валютный и иные счета в банках, круглую
печать, штамп и бланк и со своим наименованием. Предприятие действует на
основе хозяйственного расчета и самофинансирования.
Руководителем ООО «АльМад» является – Мухутдинова Марина
Сергеевна. Форма собственности – частная собственность. Организация
занимается производством и оптовой торговлей пиломатериалами.
Результаты анализа основных экономических показателей деятельности
ООО «АльМад» за 2016 – 2018 года свидетельствуют о снижении масштабов
деятельности организации, что выражено уменьшением объема реализации, а
также снижением себестоимости производимой и реализуемой продукции. Рост
показателя материалоотдачи говорит об улучшении использования предметов
труда, сокращении потерь, соблюдении правил ведения и организации
технологических процессов и т.д. Таким образом, за три года прибыль
организации увеличилась на 16836 тыс. руб. В 2018 году организация на 1
рубль совокупных затрат получила почти 8 копеек прибыли. Среднегодовая
стоимость основных средств и среднегодовое количество оборотных средств на
предприятии стабильно растет.
За анализируемый период стоимость имущества увеличилась почти в 1,18
раза, это произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности, что
отрицательно влияет на финансовое состояние организации. Наибольший
удельный вес в структуре имущества занимают оборотные активы
72
Источники имущества ООО «АльМад» за анализируемый период за счет
роста собственный капитал увеличились. Наибольший удельный вес в общей
структуре имущества предприятия составляли краткосрочные обязательства
Таким образом, рост финансовых ресурсов в организации происходил в
основном за счет роста собственных средств. Такая тенденция указывает
снижение зависимости организации от краткосрочных заемных средств.
Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости практически по всем
видам, кроме основных средств, снизились, что говорит о замедлении
оборачиваемости средств и о снижении эффективности использования
имущества организации. Таким образом, активность ООО «АльМад» за 2016 –
2018 гг. снизилась.
В три года показатели рентабельности увеличились, это связано с ростом
прибыли организации и свидетельствует о ее финансовой эффективности и
эффективной политики руководства по увеличению прибыли.
Проведенный анализ ликвидности показал, что Баланс ООО «АльМад» не
был полностью ликвидным, так как организация испытывает недостаток
наиболее ликвидных средств для покрытия текущих обязательств и не
соблюдены минимальные условия финансовой устойчивости организации за
отсутствием у нее собственных оборотных средств.
Проведенный анализ обеспеченности ООО «АльМад» источниками
финансирования показал, что в 2018 году финансовая устойчивость
организации – нормальная, которая гарантирует выполнение ее финансовых
обязательств.
Практически все относительные показатели финансовой устойчивости, за
три года не соответствуют своим нормативным значениям, что свидетельствует
о низкой финансовой устойчивости организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2018 году больше нормативного
значения, что говорит о нерациональной структуре капитала. Рассчитанный
коэффициент быстрой ликвидности в 2018 году превышает нормативное
значение, говоря тем самым об увеличении платежеспособности организации.
73
При этом коэффициент текущей ликвидности в 2018 году достиг
максимального значения, это свидетельствует о том, что организация в
состоянии погашать свои текущие обязательства за счет оборотных активов и о
достаточно активном использовании оборотных активов.
Таким образом, по результатам проведенного анализа ООО «АльМад»
можно сделать вывод, что улучшение показателей ликвидности и
платежеспособности положительно влияет на финансовую устойчивость
организации.
Проведенный факторный анализ прибыли показал, что снижение
прибыли ООО «АльМад» за 2017 – 2018 гг. на 35948 тыс. руб. произошло за
счет снижения объема продаж, роста суммы управленческих расходов,
изменения структуры товарной продукции и с изменением себестоимости
продукции сумма. За счет изменения величины коммерческих расходов и
повышения цены прибыль организации за аналогичный период времени
выросла на 42166 тыс. руб., положительно повлияло на прибыль, так как в 2018
году она составила 19384 тыс. руб.
В результате анализа финансового состояния организации ООО
«АльМад» были выявлены негативные моменты в организации финансово-
хозяйственной деятельности, влияющие на финансовое состояние организации:
запасы затаривают склады организации и увеличивают затраты на
их содержание;
дебиторская задолженность не позволяет организации пользоваться
собственными средствами;
кредиторская задолженность увеличивает зависимость организации
от внешних финансовых источников, снижает ее платежеспособность и
ликвидность.
Для улучшения финансового состояния организации предлагается:
1. Снижение количества запасов на складе через организацию
распродажи товаров со склада, которая позволит уменьшить количество
74
товаров на складе, затраты на их содержание, хранение, сортировку и т.п., а
также высвободить денежные средства от реализации товаров со склада.
2. Использование факторинга с целью управления дебиторской
задолженностью. Рекомендуется провести инвентаризацию дебиторской
задолженности за отчетный период, выбрать предприятия с большой
дебиторской задолженностью и осуществить факторинг.
3. Оптимизация кредиторской задолженности за счет вырученных от
продажи товаров и проведения факторинга финансовых средств
Предложив мероприятия по улучшению финансового состояния
организации ООО «АльМад», впоследствии были рассмотрены показатели их
эффективности, которые показали, что все коэффициенты либо имеют, либо
стремятся к нормативным показателям.
Таким образом, процесс управления финансовым состоянием
подразумевает одновременное управление всеми основными его
составляющими в рамках единой финансовой политики организации.