4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение .................................................................................................................... 5
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия .... 8
1.1. Понятие и сущность финансового состояния предприятия ............................ 8
1.2. Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия ...................................................................................................... 14
1.3. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия ........ 19
2. Анализ финансового состояния ООО «Авангард»...................................... 37
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ................... 37
2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности
предприятия ...................................................................................................... 42
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ...................................................................................................... 47
3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния
ООО «Авангард» ............................................................................................ 56
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ........... 56
3.2. Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий ......... 63
Заключение ............................................................................................................. 68
Список использованных источников ............................................................... 71
Приложения ............................................................................................................ 76
5
ВВЕДЕНИЕ
Современные тенденции в развитии экономики России и мира в целом
оставляют желать лучшего. Санкции, экономический кризис серьезно
воздействуют на деятельность организаций. Однако не каждое предприятие
может справиться с данным воздействием и остаться на рынке.
В этой связи, с целью минимизации негативных последствий для
деятельности предприятия, оно должно проводить анализ финансового
состояния и показателей эффективности деятельности. Тот факт, что компании
не выдерживают воздействия факторов извне объясняется наличием большого
количества проблем в функционировании предприятия. Даже в том случае если
хозяйствующий субъект имеет хорошее финансовое состояние в соответствии с
показателями, то это вовсе не значит, что их сочетание наилучшим образом
соответствует его стратегическим целям.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности основан на системном
подходе, позволяет учесть влияние ряда факторов как внешней среды, так и
внутренней. Проведение анализа результатов функционирования
хозяйствующего субъекта необходимо потому, что на их основе руководство
может принять более правильное и взвешенное решение. Данные решения
нивелируют факторы среды, которые отрицательно воздействуют на
хозяйствующий субъект. На основе анализа финансового состояния можно
понять положение дел в компании, определить состояние основных фондов,
финансовых ресурсов, расчетов с контрагентами.
От того насколько стабильно финансовое положение компании зависит
его конкурентоспособность на рынке, уровень связей с контрагентами,
способность привлекать инвестиционный капитал. Также на основе анализа
финансового состояния потенциальные партнеры определяют целесообразность
сотрудничества с предприятием.
Деятельность любого предприятия не всегда протекает гладко. Под
влиянием различных факторов возникают негативные тенденции, которые
6
могут привести к существенному снижению эффективности деятельности
хозяйствующего субъекта. Данные негативные тенденции необходимо
отслеживать. Для этого применяется анализ деятельности предприятия. Он
позволяет вовремя обнаружить проблемы и принять меры по их устранению,
тем самым повысив устойчивость предприятия.
Из всего вышеизложенного можно сказать, что актуальность выбранной
темы связана с тем, что исследование показателей, отражающих положение дел
в компании является необходимым условием быстрого обнаружения проблем и
оперативного их устранения.
Целью исследования является анализ финансового состояния
конкретного предприятия и выявление путей его улучшения.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансового состояния
предприятия;
- описать методику анализа финансовой устойчивости предприятия;
- проанализировать финансовое состояние ООО «Авангард»;
- предложить пути улучшения финансового состояния предприятия и
оценить их экономическую эффективность.
Объектом исследования является ООО «Авангард».
Предмет исследования - финансовое состояние предприятия.
Теоретической основой написания работы являются труды
отечественных и зарубежных ученых-экономистов в области финансового
анализа, а также законодательные и нормативные документы; Эмпирическая
основа - материалы бухгалтерской и статистической отчетности предприятия.
В качестве методической основы написания бакалаврской работы
выступили такие методы исследования, как анализ и синтез, метод группировки
и сравнения и пр.
7
Практическая значимость данной работы состоит в том, что результаты
проведенного исследования могут служить исходной базой для применения
разработок в деятельности предприятия.
Бакалаврская работа включает в себя такие структурные элементы, как
введение, три главы, заключение, список литературы, а также приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа
финансового состояния предприятия: понятие, задачи и сущность финансового
состояния предприятия, система показателей для оценки финансового
состояния предприятия.
Во второй главе дан анализ финансового состояния ООО «Авангард».
В третьей главе предложены пути улучшения финансового состояния
ООО «Авангард».
В заключении сформулированы основные выводы о проделанной
работе.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и сущность финансового состояния предприятия
В настоящее время финансовая информация о деятельности организации
играет очень важную роль. Опираясь на данную информацию все действующие
субъекты хозяйственного оборота могут понять и увидеть финансовое
состояние и финансовые результаты хозяйственной деятельности конкретного
предприятия, на основании чего принимать оптимальные решения. Чем
качественнее аналитические исследования финансово экономического
состояния предприятия, тем эффективнее принимаемые решения.
Анализ финансового состояния - это совокупность аналитических
процедур, основывающихся на бухгалтерской отчетности предприятия,
предназначенная для его оценки и прогнозирования финансового состояния.
Полученные данные в результате анализа необходимы для принятия
рациональных управленческих решений, внутренними и внешними
пользователями.
1
Как внешние, так и внутренние пользователи заинтересованы в
получении полной, своевременной и точной информации о деятельности
предприятия.
К внутренним пользователям информации относится управленческий
персонал компании. Он принимает различные решения производственного и
финансового характера. К примеру, на основе бухгалтерской отчетности
составляется финансовый план компании на следующий год, принимаются
решения об увеличении или уменьшении объема реализации продукции, о
смене ценовой политики, целесообразности привлечения заемных ресурсов и
др. Становится ясно, что для принятия таких решений требуется точная,
объективная и оперативная информация, поскольку в противном случае
компания может понести большие убытки и даже обанкротиться.
1
Абрютин М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютин, А. В. Грачев. -
М.: Дело и Сервис, 2014. С. 16.
9
«Финансовая отчетность является связующим звеном между
организацией и пользователями во внешней среде. Целью представления
организацией такой отчетности внешним пользователям в условиях рынка
является, прежде всего, получение дополнительных ресурсов на финансовых
рынках».
2
Финансовое состояние любой компании характеризуется как
обеспеченность в финансовых ресурсах, эффективность их использования, а
также финансовые взаимоотношения с другими субъектами хозяйственного
оборота.
3
Цель финансового анализа - это оценка экономического процесса, поиск
и выявление тенденций, закономерностей, а также изучение финансово
хозяйственной деятельности предприятия для получения более объективной и
точной картины его финансового состояния. Поиск резервов для улучшения
финансового состояния организации и его платежеспособности.
Финансовый анализ также способствует выработке стратегии и тактики
развития организации.
4
От результатов финансовой, коммерческой и производственной
деятельности компании, зависят устойчивость и стабильность его финансового
состояния. При успешном выполнении финансового и производственного
плана, улучшается финансовое состояние компании. В результате же
недовыполнения какого-либо плана повышается себестоимость продукции,
уменьшается выручка, а также прибыль, в следствии чего ухудшается
финансовое состояние организации и его платежеспособность. В итоге
устойчивого финансового состояния можно добиться путем умелого и
грамотного управления всеми факторами, что оказывают влияние на
результаты хозяйственной деятельности предприятия.
2
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд.,
перераб. и доп. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2016. С. 115.
3
Абрютин М.С. Указ. соч. С. 32.
4
Василенко К.П. Анализ финансового состояния как элемент управления предприятием // Студенческий
вестник. - 2018. - № 1 (21). - С. 44-46.
10
Приступая к анализу, в первую очередь составляется четкая программа,
«включающая проработку макетов аналитических таблиц и алгоритмов расчета
основных показателей. Любые отклонения от нормативных или плановых
значений показателей, должны тщательно анализироваться, даже если они
имеют позитивный характер».
5
При комплексном финансовом анализе определяется экономический
потенциал предприятия. Существует две стороны данного потенциала:
финансовое и имущественное положение предприятия.
Финансовое положение характеризуется как в краткосрочной, так и в
долгосрочной перспективе. При рассмотрении краткосрочной перспективы
подразумевается ликвидность и платежеспособность предприятия, а при
долгосрочной перспективе его финансовая устойчивость.
Имущественное положение может быть охарактеризовано как величина,
состав и состояние долгосрочных активов, с помощью которых предприятие
достигает свои цели.
Обе стороны экономического потенциала предприятия взаимосвязаны.
6
Основная цель финансовой деятельности - это увеличение активов
предприятия. Для осуществления этой цели необходим постоянный контроль и
поддержание платежеспособности и рентабельности, а также оптимальной
структуры актива и пассива баланса.
«При выполнении анализа финансового состояния предприятия
решаются следующие задачи:
- вовремя находятся и устраняются изъяны финансового состояния,
выявляются резервы для улучшения финансового состояния организации и ее
платежеспособности.
- исходя из условий хозяйственной деятельности на момент анализа,
составляется прогноз о возможных финансовых результатах, об экономической
рентабельности, о наличии собственных и заемных финансовых ресурсов, а
5
Абрютин М.С. Указ. соч. С. 40.
6
Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - 5-е изд.,
стер. - М.: Издательство «Омега-Л», 2014. С. 36.
11
также моделирование финансового состояния при различных вариантах
использования ресурсов.
- разрабатываются необходимые мероприятия, способствующие более
эффективному использованию финансовых ресурсов и созданию более
устойчивого финансового состояния организации».
7
Финансовый анализ осуществляется для увеличения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта, а также для нахождения
всевозможных резервов для увеличения этой эффективности.
Чтобы достичь эффективности функционирования хозяйствующего
субъекта необходимо:
- дать оценку результатам финансово-хозяйственной деятельности
организации за предыдущие периоды;
- разработать мероприятия оперативного контроля на предприятии;
- выработать процедуры по поиску и обнаружению негативных явлений
в деятельности компании и в ее финансовых результатах;
- выявить резервы, повышающие результативность деятельности;
- разработать обоснованные планы.
8
Объектами финансового анализа могут быть:
1) Субъекты хозяйствования:
- торговые предприятия;
- кредитные учреждения;
- акционерные общества и т.д.
2) Финансово-экономические показатели финансового состояния:
- деловая активность;
- ликвидность;
- финансовая устойчивость;
- рентабельность и т.д.;
7
Горфинкель В.Я. Финансовый анализ: учебник для вузов / В.Я. Горфинкель. - М.: Юнити-Дана, 2015. С. 43.
8
Кудланова В.А., Штофер Г.А. О подходах к определению сущности финансового состояния предприятий //
Финансово-экономический анализ и принятие решений на современном этапе экономического развития
сборник научных трудов по материалам I Международной научно-практической конференции. НОО
«Профессиональная наука». - 2017. - С. 38.
12
- другие финансовые результаты.
«К субъектам анализа относятся как непосредственно, так и
опосредованно заинтересованные в финансово-хозяйственной деятельности
предприятия пользователи информации».
9
Более подробно субъекты
финансового анализа представлены на рисунке 1.
Рисунок 1. Субъекты анализа финансового состояния предприятия
Выделяют пять функций анализа финансового состояния. Более
подробная их характеристика представлена в таблице 1.
Основным источником информации финансового состояния
предприятия является бухгалтерская отчетность. Но все же бухгалтерский
баланс является главным источником информации для анализа финансового
состояния предприятия.
«В рыночной экономике бухгалтерская отчетность компании базируется
на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном
9
Саберов Д.Р. Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия // Экономика и управление:
проблемы, решения. - 2018. - Т. 2. - № 2. - С. 52.
13
между компанией, обществом и другими предприятиями - внешними
пользователями информации о деятельности компании».
10
Таблица 1
Характеристика функций анализа финансового состояния
Функция
Характеристика
Аналитическая
Происходит выбор объектов финансового анализа, определяются
показатели, характеризующие объекты анализа, выбираются
методы расчет, осуществляется выбор способа проведения
анализа и методики оценки
Синтетическая
(обобщающая)
Позволяет обобщить выводы, полученные при анализе разных
объектов различными способами
Прогнозная
(предикативная)
Прогнозирование финансового состояния предприятия
Экономическая
Результаты финансового анализа используются для
совершенствования процесса производства и других способов
получения дохода предприятием
Контрольная
Финансовый анализ позволяет своевременно отслеживать
дисбаланс в финансировании предприятия
Каждая компания заинтересована в поиске таких управленческих
решений, с помощью которых можно добиться победы в борьбе с
конкурентами и необходимых финансовых результатов. Для достижения
данной цели организация изучает конъюнктуру на рынке, самостоятельно
планирует свою деятельность, занимается поиском хороших поставщиков,
находит покупателей, устанавливает и регулирует цены, и т.д.
Также организация ведет конкурентную борьбу на рынке кредитных
ресурсов коммерческих банков и за средства потенциальных инвесторов, а не
только за рынки сбыта и целевую аудиторию. Получение кредитных ресурсов
находящихся на рынке капиталов можно с помощью предоставления
объективной информации о своей финансово- хозяйственной деятельности,
основной информацией здесь будет финансовая отчетность. Чем выше
привлекательность опубликованных финансовых результатов, которые
показывают текущее и перспективное финансовое состояние компании, тем
выше вероятность получения дополнительных источников финансирования.
11
10
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. - М.:«ДИС», 2016.
С. 49.
11
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие
/ О. В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2015. С. 93.