14
В основном на сегодняшний день внутренний финансовый анализ
осуществляется не подготовленными для этой работы работниками
предприятия. Поэтому принимая во внимание роль финансового анализа,
считается экономически целесообразным проведение анализа
специализированными работниками.
Таким образом, от информации, представленной в бухгалтерской
отчетности, зависит будущее организации. Ответственность за обеспечение
эффективных связей между организацией и внешней средой несут финансовые
менеджеры высшего управленческого звена организации. В первую очередь
бухгалтерская отчетность важна для них, потому что им необходимо знать,
какую информацию получат внешние пользователи, и как она повлияет на
принимаемые ими решения.
1.2. Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия
Информационная база анализа финансового состояния рассматривается
как информация, находящаяся в информационных базах данных коммерческих
организаций, которая используется для корректного управления деятельностью
данной организации.
Э.В. Крум отмечает, что отчетность коммерческой организации в
рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и
является информационным звеном, связывающим организацию с обществом и
деловыми партнерами - пользователями данной информации.
12
Все источники данных для анализа финансового состояния
коммерческой организации можно классифицировать на:
- нормативно-плановые;
- учетные;
- внеучетные.
13
12
Крум Э.В. Экономика предприятия: Учебное пособие / Э.В. Крум. - Мн.: ТетраСистемс, 2013. С. 75.
13
Арсланов Р.Ф. Информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации //
Экономика, бизнес, инновации. Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2
частях. - 2018. - С. 226.
15
К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов,
которые разрабатываются в организации, а также нормативные материалы,
сметы и другие. Источники информации учетного характера - это все данные,
которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного
учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.
Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие
хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение
внешней среды функционирования организации. К ним относятся:
официальные документы (законы, постановления); хозяйственно-правовые
документы (договоры, соглашения); научно-техническая информация;
техническая и технологическая документация; данные об основных
конкурентах, информация о контрагентах; данные о состоянии рынка
материальных ресурсов.
При проведении анализа финансового состояния используется вся
информация, которая образуется при осуществлении коммерческой
организацией своей деятельности, она содержится в таких документах как:
финансовая отчетность организации, первичные бухгалтерские документы,
статистическая отчетность, внутренние документы организации, в том числе
учредительные документы.
Базовым источником для анализа финансового состояния ученые
считают финансовую отчетность, которая имеет ряд преимуществ:
- единообразие своей структуры для коммерческих организаций из
разных отраслей и размеров, это обеспечивает необходимый уровень
сопоставимости данных, в связи с возможностью использования единой
методологии анализа финансового состояния;
- доступность информации, как для внутренних, так и для внешних
пользователей, что невозможно в работе с другими информационными
источниками;
16
- обязанность коммерческих организаций составлять и публиковать
финансовую отчетность, что снижает расходы на поиск и систематизацию
информации и упрощает процесс анализа финансового состояния.
14
Финансовая отчетность является не только необходимой составляющей
информационного обеспечения финансового анализа, финансового
планирования и прогнозирования, но и основным источником информации при
проведении анализа хозяйственной деятельности предприятия.
С использованием финансовой отчетности можно не только делать
выводы о деятельности предприятия в прошлом и разрабатывать мероприятия,
направленные на повышение эффективности его деятельности в будущем. Она
позволяет оценивать эффективность финансово-хозяйственной деятельности,
изучать и анализировать механизмы управления собственным капиталом и
прибылью, что имеет особую важность не только для акционеров предприятия,
но и его потенциальных инвесторов и контрагентов.
15
Бухгалтерская отчетность относится к внешней отчетности, которая
используется как для внешнего и внутреннего анализа, так и для эффективного
управления финансовыми ресурсами предприятия. Формы и статьи этой
отчетности разрабатываются Управлением учета и отчетности Министерства
финансов РФ.
16
Бухгалтерская отчетность выступает неотъемлемым элементом всей
системы бухгалтерского учета и является конечным этапом учетного цикла,
который предопределяет органическое единство показателей, формирующихся
в ней.
17
В соответствии с ФЗ «О бухгалтерском учете», «бухгалтерская
(финансовая) отчетность - информация о финансовом положении
14
Арсланов Р.Ф. Информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации //
Экономика, бизнес, инновации. Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2
частях. - 2018. - С. 227.
15
Смагина М.Н., Старкова А.А. Значение анализа финансового состояния предприятия // Вестник научных
конференций. - 2017. - № 1-3 (17). - С. 87-89.
16
Абдукаримов Ф.В. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа
финансового состояния предприятия // Вестник ТГУ. - 2015. - № 4 (144). - С. 64.
17
Власов Н.Л. Совершенствование методов анализа финансового состояния организаций с помощью форм
бухгалтерской отчетности // Вестник ГУУ. - 2015. - № 2. - С. 212.
17
экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его
деятельности и движении денежных средств за отчетный период,
систематизированная в соответствии с требованиями, установленными
настоящим Федеральным законом».
18
Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время
регулируется следующими нормативными документами:
- ФЗ «О бухгалтерском учете»;
- Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации;
- Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций;
- Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.
В соответствии с этими законодательными актами бухгалтерская
отчетность состоит из:
1) бухгалтерского баланса;
2) отчета о финансовых результатах;
3) приложений.
Одной из составляющих финансовой отчетности, содержащей
информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движение
средств за отчетный период предприятия, являются примечания к финансовой
отчетности.
В них отражаются показатели и пояснения в виде письменных
разъяснений, таблиц, графиков, которые обеспечивают детализацию и
обоснованность статей финансовой отчетности, в частности, в них содержится
информация:
- о движении оборотных и внеоборотных активов, об капитальных и
финансовых инвестициях,
18
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ (ред. от 29.07.2018) // Собрание
законодательства РФ. – 2011. - № 50. - Ст. 7344.
18
- о структуре затрат, структуре доходов и расходов, использовании
амортизационных отчислений,
- о перечне дебиторов и сумме долгосрочной дебиторской
задолженности.
Таким образом, использование примечаний дает более полную и
объективную картину о финансовом состоянии и результатах деятельности
предприятия, что облегчает процесс анализа финансового состояния
коммерческой организации.
Совокупность форм финансовой отчетности позволяет получить
пользователям финансовой отчетности информацию о видах деятельности
предприятия, его имущественном положении, финансовых ресурсах, которые
обеспечивают эту деятельность.
19
Таким образом, с помощью финансовой отчетности можно получить
комплексную оценку деятельности предприятия, определить его
экономический потенциал и оценить перспективы развития.
Утвержденные законом формы отчетности обеспечивают минимальные
требования раскрытия информации, но при этом формы бухгалтерской
отчетности можно дополнять новыми строками в случае необходимости в
детализации отдельных статей. При этом такие дополнения, вносимые в
финансовую отчетность, усиливают ее аналитическое значение для анализа
финансового состояния организации.
20
Таким образом, основным источником при проведении анализа
финансового состояния коммерческой организации являются данные
бухгалтерской (финансовой) отчетности, с помощью которых можно наиболее
достоверно и полно отразить ретроспективное, текущее положение
организации на рынке.
19
Арсланов Р.Ф. Информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации //
Экономика, бизнес, инновации. Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2
частях. - 2018. - С. 227.
20
Власов Н.Л. Совершенствование методов анализа финансового состояния организаций с помощью форм
бухгалтерской отчетности // Вестник ГУУ. - 2015. - № 2. - С. 213.
19
1.3. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия
Детализация процедурной стороны методики анализа финансового
состояния зависит от намеченных целей, а также нескольких факторов, а
именно временного, информационного, методического и технического
обеспечения. Тем не менее, логика большинства методических разработок
всегда предполагает проведение анализа финансового состояния в виде
двухмодульной структуры:
- экспресс-анализ финансового состояния организации;
- детализированный анализ финансового состояния организации.
«Цель экспресс-анализа - дать наглядную и простую оценку
финансового состояния и динамики развития предприятия. На данной стадии
анализа формируется первоначальное представление о деятельности
хозяйствующего субъекта, выявляются изменения в составе имущества и
капитала, устанавливаются взаимосвязи между показателями».
21
Экспресс-анализ осуществляется в три этапа:
1. подготовительный этап;
2. предварительное рассмотрение бухгалтерской отчетности;
3. экономическое чтение и анализ финансовой отчетности.
Целью первого этапа является принятие решения о целесообразности
анализа бухгалтерской отчетности, также необходимо убедиться в готовности к
чтению данной отчетности.
Первая задача здесь, это ознакомление с аудиторским заключением.
Существуют два основных типа аудиторских заключений:
- Безоговорочно-положительное заключение - представляет собой
подготовленное в достаточно унифицированном и кратком изложении
заключение о том, что бухгалтерская отчетность дает достоверное
представление о финансовом положении и результатах финансово-
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, в соответствии с
действующими нормативными документами.
21
Кодраков Н.П. Основы финансового анализа / Н.П. Кондраков. - М.: Главбух, 2014. С. 39.
20
- Модифицированное аудиторское заключение - представляет собой как
правило более объемное заключение и содержит некоторую дополнительную
информацию для привлечения внимания пользователей к какой-либо ситуации,
сложившейся у хозяйствующего субъекта и раскрытой в бухгалтерской
отчетности. Также существуют факторы, которые могут привести к мнению с
оговоркой, отказу от выражения мнения или отрицательному мнению Проверка
готовности бухгалтерской отчетности к чтению носит в определенной степени
технический характер. В ходе проверки визуально проверяется финансовая
отчетность по формальным признакам и по существу: проверяется
правильность и ясность заполнения отчетности; особое внимание обращают на
валюту баланса и на остальные промежуточные итоги; проверяются показатели
бухгалтерской отчетности и их взаимная увязка и т.д.; выверяется наличие всех
необходимых подписей, реквизитов, печатей а так же всевозможных
приложений и форм и т.д.
22
Финансовая отчетность есть ничто иное как комплекс взаимосвязанных
показателей деятельности хозяйствующего субъекта за отчетный период. В
бухгалтерской отчетности существует логическая, и информационная
взаимосвязь. В логической взаимосвязи вся суть во взаимодополнении
отчётности, ее разделов и статей. Расшифровка важных балансовых статей
приводится в прилагающихся формах. «Логические связи дополняются
информационным данными, представленными контрольными соотношениями
между отдельными показателями отчетных форм. Знание этих контрольных
значений поможет лучше разобраться в структуре отчетности, проверить
правильность ее составления».
23
Знание этих логических связей, важное как с позиции анализа, так и с
позиции контроля, помогает лучше и быстрее ориентироваться в структуре
бухгалтерской отчетности, проверить правильность ее составления с помощью
22
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д.
Шеремет. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2017. С. 108.
23
Кодраков Н.П. Основы финансового анализа / Н.П. Кондраков. - М.: Главбух, 2014. С. 40.
21
визуальной проверки отдельных показателей и арифметических соотношений
между ними.
Целью второго этапа является ознакомление с пояснительной запиской к
бухгалтерской отчетности. Она является обязательной составляющей частью
отчетности. При ознакомлении раскрываются сведения, относящиеся к учетной
политике хозяйствующего субъекта. Также пояснительная записка располагает
дополнительными и необходимыми данными для оценки показателей
деятельности предприятия.
24
При анализе тенденций основных показателей, принимается во
внимание влияние некоторых искажающих факторов, а в частности инфляции.
Ведь существуют некоторые ограничения бухгалтерского баланса, а именно:
1. Бухгалтерский баланс - это исторический факт, он показывает итоги
финансово-хозяйственных операций к моменту составления.
2. Бухгалтерский баланс отражает то, что представляет собой
организация на данный момент согласно используемой политике, но не
отвечает на вопрос, почему именно сложилось такое положение. Нельзя
ответить на этот вопрос только по данным отчетности. Здесь требуется
глубокий анализ с привлечением дополнительных источников информации, с
пониманием некоторых факторов, не отражающихся в балансе (инфляция,
конкуренция, НТП и т.д.)
25
3. На основании баланса рассчитывается множество аналитических
показателей, тем не менее это бесполезно, если данные показатели не с чем
сравнить. Баланс должен обеспечивать пространственную и временную
сопоставимость, а не рассматриваться изолированно. Именно поэтому
бухгалтерский баланс анализируют в динамике и проводят сравнения с
аналогичными показателями смежных предприятий.
24
Шилякина А.Н., Романова С.В. Сущность анализа финансового состояния коммерческой организации и его
содержание согласно требованиям различных пользователей информации // Новая наука: Проблемы и
перспективы. - 2017. - № 1-1. - С. 256.
25
Омельченко И.Н. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия / И.Н.
Омельченко, А.Б. Саврасов, В.М. Хромых // Экономика и производство. - 2012. - №2. - С. 42.
22
4. Трактовка балансовых показателей имеет эффект лишь с
привлечением данных о выручке компании. Сделать объективный вывод о
какой-либо статье, можно лишь после сопоставления балансовых данных с
соответствующими суммами оборотов.
26
5. Показатели бухгалтерского баланса есть данные на конец периода и,
следовательно, они не отражают адекватного состояния средств
хозяйствующего субъекта в течение отчетного периода. Здесь говорится в
первую очередь о наиболее динамичных статьях баланса. Например, если на
конец отчетного периода присутствует большая кредиторская и дебиторская
задолженность, это не говорит о том, что данные показатели были
постоянными в течении года, хотя это и не исключено.
6. В условиях инфляции и роста цен на приобретенное оборудование и
сырье, а также низкой обновлямемости основных средств существенно
искажаются результаты деятельности организации, реальная оценка его
хозяйственных средств.
27
7. Самая главная цель компании это в первую очередь получение
прибыли, и в бухгалтерском балансе данный показатель отражен недостаточно
полно.
8. В итоге обратим внимание на то, что валюта бухгалтерского
баланса не отражает той суммы средств, которой реально располагает
хозяйствующий субъект. Первоочередная проблема в возможном
несоответствии балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям.
Бухгалтерский баланс может дать только учетную оценку активов организации
и источников их покрывающих, но не текущей рыночной стоимости этих
активов, стоимость будет совершенно другой, причем чем дольше срок
эксплуатации и отражения на балансе данного актива, тем значительнее
разница между его учетной и текущей ценами. А также если активы в
бухгалтерском балансе будут приведены по их текущей рыночной стоимости,
26
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС»,
2017. С. 83.
27
Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Д.В. Лысенко. - М.:
ИНФРА-М, 2013. С. 142.
23
тем не менее валюта баланса не будет отражать, точной «стоимостной оценки»
хозяйствующего субъекта, так как цена компании в целом, обычно выше
суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует величину гудвилла,
отражающую рыночную стоимость компании за вычетом балансовой
стоимости собственного капитала данного хозяйствующего субъекта и может
быть выявлена лишь в процессе его продажи.
28
Для учета и анализа имеет место актуальность допустимого и
возможного уровня унификации бухгалтерского баланса. На предприятии
происходит постоянное агрегирование данных при учете и анализе
бухгалтерской отчетности, то есть процесс постоянного сбора и обработки
данных и предоставления ее в конечном виде. Здесь важно найти «золотую
середину», ведь при малой агрегированности данных появляются бессистемные
и неуправляемые данные в системе, а при слишком большой сокращается
информативность и аналитичность данных.
29
Степень агрегированности информации определяет уровень
аналитичности бухгалтерской отчетности. Чем выше степень агрегированности,
тем менее аналитична бухгалтерская отчетность.
«В западной учетной практике проблема агрегированности отчетных
данных широко обсуждается специалистами. При этом нередко высказываются
самые различные точки зрения. По мнению Р. Фокса (R. Fox), бухгалтерский
отчет должен быть кратким и умещаться на визитной карточке. Напротив, У.
Бивер (William H. Beaver) американский ученый, исследователь и педагог в
сфере бухгалтерского учета считает, что финансовая отчетность не должна
упрощаться исходя из уровня ее понимания наивными непрофессиональными
инвесторами. Как всегда, истина находится посередине. Целесообразней
заполнять несколько форм балансов, ориентированных на различных
28
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: Учебное пособие / Н.П. Любушин. - М.: Эксмо,
2017. С. 51.
29
Горфинкель В.Я. Финансовый анализ: учебник для вузов / В.Я. Горфинкель. - М.: Юнити-Дана, 2015. С. 57.